我國“監(jiān)管沙盒”新出路

摘? ?要：為了與金融創(chuàng)新的發(fā)展需求相一致，各國都對現(xiàn)有監(jiān)管制度進(jìn)行了相應(yīng)的改變，對于中國來說，對“監(jiān)管沙盒”的研究不僅是跟上時(shí)代的步伐，更是對我國的金融科技發(fā)展有重大意義。本文首先對“監(jiān)管沙盒”進(jìn)行概述，又對我國“監(jiān)管沙盒”現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，并通過簡單對英國、新加坡、澳大利亞“監(jiān)管沙盒”制度進(jìn)行梳理比較，提出一些對我國的建議。

關(guān)鍵詞：監(jiān)管沙盒;金融科技;監(jiān)管創(chuàng)新

一、“監(jiān)管沙盒”概述

英國政府率先提出“監(jiān)管沙盒”的概念，“監(jiān)管沙盒”（Regulatory Sandbox），按照金融行為監(jiān)管局（FCA）的定義指的是，在一個(gè)安全的空間里，相關(guān)企業(yè)可以在一定時(shí)間和范圍內(nèi)測試其創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、服務(wù)和商業(yè)模式等，并在該范圍內(nèi)對監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行一定的放寬而不用在相關(guān)活動(dòng)碰到問題時(shí)就立刻受到規(guī)則約束。筆者對英國金融行為監(jiān)管局（FCA）的定義比較認(rèn)同。

二、我國“監(jiān)管沙盒”現(xiàn)狀

“監(jiān)管沙盒”如今剛剛起步，還處于試驗(yàn)階段，沒有已有的經(jīng)驗(yàn)來供我們借鑒，所以需要我們在實(shí)際中不斷探索。但是目前，我國已經(jīng)基本具備“監(jiān)管沙盒”實(shí)施所需要的大致環(huán)境。具體如下：

第一，當(dāng)前的監(jiān)管體制沒有反對“監(jiān)管沙盒”，而且“監(jiān)管沙盒”的出現(xiàn)還實(shí)時(shí)的迎合了金融科技的創(chuàng)新發(fā)展;第二，央行牽頭頒布了統(tǒng)一監(jiān)管新規(guī)，陸續(xù)出臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則、P2P監(jiān)管規(guī)則、還有第三方支付以及央行金融科技委員會(huì)的成立，都為實(shí)施“監(jiān)管沙盒”積累了有益經(jīng)驗(yàn);第三，近年來，我國一些地區(qū)紛紛引入“監(jiān)管沙盒”來應(yīng)對金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，比如北京地區(qū)對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行“監(jiān)管沙盒”模式的試點(diǎn)，還比如贛州等地區(qū)的沙盒試點(diǎn)。

三、域外“監(jiān)管沙盒”制度的比較分析

筆者對英國、新加坡、澳大利亞的“監(jiān)管沙盒”做一個(gè)簡單的比較分析。監(jiān)管主體方面，各國均有不同，都有其與之相關(guān)的監(jiān)管主體;監(jiān)管時(shí)間方面，英國的一般要求為3-6個(gè)月，而澳大利亞為12個(gè)月，新加坡沒有規(guī)定具體的時(shí)間長度;準(zhǔn)入方面，澳大利亞對資金敞口有自己嚴(yán)格的要求，而新加坡與英國的企業(yè)準(zhǔn)入門檻主要涉及金融科技企業(yè)的創(chuàng)新性;各國適用范圍也有很大的區(qū)別，新加坡明確將適用范圍限于金融科技領(lǐng)域，而英和澳則范圍更廣一些，要求顯著創(chuàng)新以及對消費(fèi)者有利。

四、我國“監(jiān)管沙盒”新出路

在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新是所有國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要考慮的一個(gè)問題，跟其他發(fā)達(dá)國家和地區(qū)相比，我國的金融科技創(chuàng)新水平較慢，所以，結(jié)合自己國情，借鑒以上國家，發(fā)展屬于我國的監(jiān)管模式已成為一個(gè)必然。通過上文，探索我國“監(jiān)管沙盒”新出路，筆者主要有如下建議：

（一）需要法律明確授權(quán)來為“監(jiān)管沙盒”的實(shí)施提供合法性和正當(dāng)性基礎(chǔ)

“監(jiān)管沙盒”作為一種監(jiān)管制度模式的創(chuàng)新，尚處于試驗(yàn)測試階段，我們需要確定它的準(zhǔn)入門檻以及退出機(jī)制等運(yùn)行流程，可根據(jù)“硬法為主、軟法為輔”的原則進(jìn)行規(guī)制。可以由集靈活性與便捷性為一體的行政規(guī)章進(jìn)行規(guī)制，授權(quán)成本低，適應(yīng)于“監(jiān)管沙盒”引入中國的初期階段。因此筆者主要建議以行政規(guī)章的方式來進(jìn)行授權(quán)。

（二）創(chuàng)新監(jiān)管手段并發(fā)展監(jiān)管科技是“監(jiān)管沙盒”的發(fā)展趨勢

首先需要明確的是監(jiān)管科技是什么？它是指借助最新的金融監(jiān)管手段對一些交叉型風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防與消除的能力。有利于促進(jìn)金融創(chuàng)新企業(yè)持續(xù)良好的發(fā)展，同時(shí)可以轉(zhuǎn)型我國傳統(tǒng)金融監(jiān)管中的事后針對整頓型的監(jiān)管問題，從而更好的服務(wù)金融科技。

（三）設(shè)定科學(xué)的準(zhǔn)入門檻、運(yùn)行機(jī)制以及完備的退出機(jī)制是“監(jiān)管沙盒”的必經(jīng)之路

英國、澳大利亞、新加坡都對自己所實(shí)施的“監(jiān)管沙盒”設(shè)定了不同的準(zhǔn)入門檻、運(yùn)行機(jī)制以及退出機(jī)制。這些看似是流程一樣的存在，其實(shí)對“監(jiān)管沙盒”具有很重要的意義，更是構(gòu)建“監(jiān)管沙盒”制度的重要組成部分。

因此，筆者建議我國在構(gòu)建的時(shí)候更要注重如何去構(gòu)建一個(gè)既科學(xué)又完備的機(jī)制。

（四）保障金融消費(fèi)者權(quán)益并突出信息安全是“監(jiān)管沙盒”的應(yīng)有之意

在測試之前，測試主體必須需多方面保證一切信息安全，并告知消費(fèi)者可能的風(fēng)險(xiǎn)，不脅迫消費(fèi)者而是自愿取得其書面同意;測試過程中，持續(xù)跟蹤，確保消費(fèi)者信息的安全，測試結(jié)束后，給予其與正常消費(fèi)者一樣的依法求償權(quán)。在此基礎(chǔ)上，測試主體還要制定詳細(xì)明確的保護(hù)及補(bǔ)償方案且必須經(jīng)過金融監(jiān)管部門的審核。

五、結(jié)束語：

隨著近幾年金融科技的快速發(fā)展，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加，監(jiān)管機(jī)構(gòu)既要考慮控制風(fēng)險(xiǎn)又要促進(jìn)創(chuàng)新，其受到了巨大的沖擊與挑戰(zhàn)?！氨O(jiān)管沙盒”的出現(xiàn)為此解決了一大難題，也正在被更多人所接受。以目前情形來看，中國需從制度方面大力推進(jìn)“監(jiān)管沙盒”在我國的落地，促進(jìn)我國監(jiān)管方式的創(chuàng)新與轉(zhuǎn)變。

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作者簡介：

陳彩云（1993.12-），女，漢族，陜西靖邊人，經(jīng)濟(jì)法學(xué)專業(yè)，碩士研究生，西安財(cái)經(jīng)大學(xué)。