外向型中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題研究

李金燕

摘 要 外向型中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了巨大的推進(jìn)作用，提升了我國(guó)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)地位，但是外向型中小企業(yè)在生產(chǎn)與發(fā)展上長(zhǎng)期面對(duì)著諸多困難。本文參考多篇專(zhuān)家與學(xué)者的文獻(xiàn)資料，找出企業(yè)融資的現(xiàn)狀及制約其融資的主要原因，并對(duì)此提出一些建議和對(duì)策。

關(guān)鍵詞 外向型中小企業(yè) 企業(yè)融資 建議和對(duì)策

外向型中小企業(yè)內(nèi)部缺乏健全的經(jīng)營(yíng)管理制度，企業(yè)融資信用低，外部融資體系不夠完善，因此在貿(mào)易融資上面臨著諸多阻礙。面對(duì)與日俱增的競(jìng)爭(zhēng)壓力，如何緩解外向型中小企業(yè)貿(mào)易融資問(wèn)題，使企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展已成為當(dāng)務(wù)之急。

一、我國(guó)外向型中小企業(yè)融資分析

（一）外向型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.融資渠道受限。許多外向型中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，報(bào)表數(shù)據(jù)不符合實(shí)際情況，銀行難以對(duì)企業(yè)授信，企業(yè)融資審批手續(xù)越發(fā)煩瑣。目前，金融機(jī)構(gòu)可向外向型中小企業(yè)提供短期貸款，對(duì)中長(zhǎng)期融資申請(qǐng)條件有諸多要求。此外，國(guó)家基本不對(duì)非國(guó)有企業(yè)給予財(cái)政支持，企業(yè)發(fā)行債券準(zhǔn)入門(mén)檻高，股票融資條件嚴(yán)苛，進(jìn)一步限制了外向型中小企業(yè)的融資渠道。眾多外向型中小企業(yè)由于無(wú)法從外部籌資而以?xún)?nèi)源融資為主，且企業(yè)內(nèi)源融資總量較少，不足以支撐企業(yè)的發(fā)展。

2.融資成本高。由于外向型中小企業(yè)缺乏信用度與抵押物，在貸款時(shí)往往需要支付比國(guó)有大型企業(yè)更多的浮動(dòng)利息。企業(yè)還要面對(duì)較為沉重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，民營(yíng)企業(yè)不僅要承擔(dān)企業(yè)所得稅，還得上繳個(gè)人調(diào)節(jié)稅。許多外向型中小企業(yè)會(huì)選擇海外上市，因?yàn)樵诤Ｍ獬晒ι鲜泻?，通過(guò)各種渠道進(jìn)行融資的資產(chǎn)成本利率通常低于10%，遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)的20%。在目前宏觀經(jīng)濟(jì)下行周期，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下降空間受限。

3.融資環(huán)境有地區(qū)差異。從地區(qū)來(lái)看，東部沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，產(chǎn)品科技研發(fā)能力強(qiáng)，外向型中小企業(yè)的發(fā)展速度快，金融機(jī)構(gòu)對(duì)外向型中小企業(yè)的融資態(tài)度比較積極，民間借貸也能助力企業(yè)的融資。而中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較為落后，缺乏健全的融資體系，外向型中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在數(shù)量和質(zhì)量上都與沿海地區(qū)有較大差異，企業(yè)融資面臨著多方面的阻礙。

（二）外向型中小企業(yè)主要融資渠道

1.傳統(tǒng)融資渠道。一是抵押貸款。在抵押貸款上，借款人不轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的使用權(quán)，以實(shí)物資產(chǎn)作為抵押主體申請(qǐng)貸款，貸款人得到了財(cái)產(chǎn)使用權(quán)但不占有實(shí)物資產(chǎn)，債務(wù)償還后財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓即結(jié)束。如果借款人出現(xiàn)了協(xié)議違約的情況，貸款人可優(yōu)先于其他債權(quán)人直接處理抵押物，并將獲得的價(jià)款用來(lái)償還借款人對(duì)其所欠的債務(wù)。二是無(wú)抵押貸款。出口商在采購(gòu)和生產(chǎn)出口商品時(shí)，可以無(wú)須擔(dān)保而憑借國(guó)外訂單向銀行申請(qǐng)貸款。該貸款方式融資金額一般較小，期限較短，但銀行容易面臨壞賬風(fēng)險(xiǎn)，所以一般只對(duì)信譽(yù)好的企業(yè)或工業(yè)壟斷組織提供無(wú)抵押貸款。三是票據(jù)貼現(xiàn)。持票人讓銀行收購(gòu)未到期的金融票據(jù)，銀行付給收款人已扣利息的票款，后在匯票到期時(shí)憑此金融票據(jù)向承兌人收取款項(xiàng)。票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)一般所涉及的交易金額較大，當(dāng)出口商出現(xiàn)票據(jù)違約時(shí)，銀行將會(huì)提高逾期款項(xiàng)的利率，使企業(yè)增加了可能無(wú)法償還款項(xiàng)的壓力和風(fēng)險(xiǎn)。四是國(guó)際保理。出口商把國(guó)貿(mào)交易有關(guān)單據(jù)轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商審準(zhǔn)后向出口商預(yù)付發(fā)票金額的80%～90%。該融資方式可以為貿(mào)易雙方提供短期資金融通和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保服務(wù)，減輕出口商的資金壓力，加速資金周轉(zhuǎn)，降低收匯風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。本融資業(yè)務(wù)主要適用于單筆交易金額較小的日常消費(fèi)品或勞務(wù)交易。五是福費(fèi)廷。在大宗商品貿(mào)易中往往會(huì)使用福費(fèi)廷融資，這是一種中長(zhǎng)期貿(mào)易融資，其融資期限至少在6個(gè)月以上，可長(zhǎng)達(dá)數(shù)年，適用于以遠(yuǎn)期信用證方式結(jié)算的出口企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)從出口商手上無(wú)追索權(quán)地買(mǎi)斷經(jīng)過(guò)承兌和擔(dān)保的遠(yuǎn)期債券，向出口商（信用證受益人）提供票據(jù)貼現(xiàn)，這樣出口商在不占用授信額度的情況下就能獲得100%融資。福費(fèi)廷融資商在票據(jù)到期時(shí)向進(jìn)口商提示要求付款。該業(yè)務(wù)涉及金額較大，一般使用出口商開(kāi)立的匯票或是進(jìn)口商開(kāi)立的本票，手續(xù)簡(jiǎn)單，出口商得到融資商的融資比向銀行申請(qǐng)貸款要容易。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在企業(yè)融資中發(fā)揮著重要的作用：一是互聯(lián)網(wǎng)金融可以?xún)?chǔ)存和分析大數(shù)據(jù)，有利于金融機(jī)構(gòu)掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，降低信息不對(duì)稱(chēng)的風(fēng)險(xiǎn)；二是拓展企業(yè)的融資方式，企業(yè)可利用P2P、眾籌、電商小貸等進(jìn)行線(xiàn)上融資；三是互聯(lián)網(wǎng)金融大幅度降低了借貸成本。

一是P2P。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將網(wǎng)絡(luò)與借貸相結(jié)合，借款人在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布借款信息，貸款人通過(guò)這些信息篩選貸款對(duì)象，借貸雙方信息經(jīng)相互匹配認(rèn)證后，便可通過(guò)網(wǎng)絡(luò)完成借貸交易。目前比較靠譜的P2P平臺(tái)有銅板街、極光金融、人人貸、和信貸。二是眾籌。資金需求者在網(wǎng)上向公眾展示他們的獨(dú)特項(xiàng)目，公眾只要對(duì)籌資人的項(xiàng)目和回報(bào)感興趣且有支持能力，就可向籌資人提供資金支持。眾籌的門(mén)檻非常低，任何企業(yè)和個(gè)人都可以發(fā)起該項(xiàng)目。近幾年國(guó)內(nèi)眾籌平臺(tái)數(shù)量急劇減少，但是運(yùn)作良好的平臺(tái)的市場(chǎng)集中度提高了，眾籌行業(yè)依然保持著強(qiáng)勁的發(fā)展。外向型中小企業(yè)可以結(jié)合自身發(fā)展情況，謹(jǐn)慎選擇合適的眾籌平臺(tái)進(jìn)行融資。三是電商網(wǎng)絡(luò)小貸。電商網(wǎng)絡(luò)小貸，是大型電商企業(yè)自建貸款平臺(tái)或與銀行合作，對(duì)其平臺(tái)企業(yè)的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化的云計(jì)算和大數(shù)據(jù)分析后，向其平臺(tái)上的中小企業(yè)提供借貸服務(wù)。電商小貸有四種貸款業(yè)務(wù)模式，第一種是電商企業(yè)自建的小額貸款公司向有需求的商戶(hù)直接放貸；第二種是電商企業(yè)與銀行合作，開(kāi)展供應(yīng)鏈金融；第三種是企業(yè)與B2B平臺(tái)合作；第四種是銀行搭建自由電商平臺(tái)。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式日新月異，不斷發(fā)展，外向型中小企業(yè)要學(xué)會(huì)利用新機(jī)會(huì)進(jìn)行融資。

二、外向型中小企業(yè)貿(mào)易融資中存在的主要問(wèn)題

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范

不少企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者會(huì)讓自己的親戚或者無(wú)會(huì)計(jì)資格的人員來(lái)?yè)?dān)任財(cái)務(wù)管理崗位，這些人員往往對(duì)財(cái)務(wù)管理的認(rèn)識(shí)不到位。不健全的財(cái)務(wù)管理制度會(huì)引發(fā)諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。有的外向型中小企業(yè)會(huì)因其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不符合銀行的貸款條件而篡改真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，銀行為了防范該風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)在企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)，要求其提供充分的抵押物或者開(kāi)出注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告，但是企業(yè)往往很難達(dá)到要求。

（二）銀行對(duì)中小企業(yè)存在信用歧視

外向型中小企業(yè)由于資本底子薄弱，產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平低，以及管理制度不健全等原因，在競(jìng)爭(zhēng)中很容易被淘汰。我國(guó)中小企業(yè)平均壽命往往不超過(guò)3年，高破產(chǎn)率使銀行在發(fā)放貸款時(shí)要承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。出于資金的安全和效益，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)并不積極，更愿意將資金貸給大型國(guó)有企業(yè)或其他穩(wěn)定、有發(fā)展前景且資金需求大的企業(yè)。

（三）中小企業(yè)對(duì)貿(mào)易融資缺乏專(zhuān)業(yè)了解

如今的融資方式不僅包括銀行貸款，日趨成熟的票據(jù)貼現(xiàn)、國(guó)際保理、融資租賃，還有日新月異的互聯(lián)網(wǎng)金融，然而許多外向型中小企業(yè)對(duì)以上融資方式缺乏深入了解。

（四）法律政策不完善

目前，我國(guó)政府在外向型中小企業(yè)融資管理上仍存在許多問(wèn)題。一是政府使擔(dān)保企業(yè)承擔(dān)了法律壓力，中小企業(yè)如果出現(xiàn)了拖欠錢(qián)款的現(xiàn)象，擔(dān)保機(jī)構(gòu)就要承擔(dān)全部連帶賠償責(zé)任；二是政府沒(méi)有健全的法律法規(guī)來(lái)保護(hù)中小企業(yè)融資環(huán)境，并且在調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，對(duì)中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力缺乏重視和保護(hù)。

三、外向型中小企業(yè)貿(mào)易融資問(wèn)題的建議和對(duì)策

（一）企業(yè)要努力提升信用素質(zhì)

外向型中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)與抗風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，讓專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)人員提升公司的規(guī)范財(cái)務(wù)信息，提高資金運(yùn)營(yíng)效率。此外，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與銀行的溝通交流，使銀行了解企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況與前景，保持能夠及時(shí)交還銀行貸款的能力，獲取銀行的信任。企業(yè)不僅要對(duì)內(nèi)增強(qiáng)組織與結(jié)構(gòu)管理，對(duì)外要提升服務(wù)精神與意識(shí)，保證產(chǎn)品質(zhì)量，維護(hù)企業(yè)信譽(yù)與形象。

（二）推動(dòng)金融產(chǎn)品與制度的發(fā)展

由于融資環(huán)境對(duì)大企業(yè)的偏袒，許多外向型中小企業(yè)的貸款需求無(wú)法得到解決，需要進(jìn)行金融創(chuàng)新。一方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)正視外向型中小企業(yè)的資金與風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，為其量身定制貸款與擔(dān)保方式，在金融產(chǎn)品、擔(dān)保抵押、風(fēng)險(xiǎn)管理上實(shí)行創(chuàng)新，有效緩解企業(yè)的資金壓力。另一方面，在外向型中小企業(yè)集中的經(jīng)濟(jì)區(qū)域范圍內(nèi)建立與發(fā)展專(zhuān)為外向型中小企業(yè)提供融資的金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)，不斷升級(jí)互聯(lián)網(wǎng)金融體系，使外向型中小企業(yè)可通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)降低融資成本，找到最適合自己的融資方式。

（三）利用民間金融推動(dòng)中小企業(yè)融資

有的外向型中小企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)無(wú)法得到信貸時(shí)，會(huì)轉(zhuǎn)而求助于民間借貸。我國(guó)民間金融行業(yè)不夠規(guī)范，存在非法集資、洗錢(qián)、高利貸等。為了讓民間金融能健康發(fā)展，政府可以從以下幾個(gè)方面入手：一是制定相應(yīng)的民間金融法律法規(guī)制度，規(guī)范借貸范圍以及資金來(lái)源；二是控制利率，避免高利率以及低利率對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生沖擊；三是大力扶持民生銀行，間接促進(jìn)外向型中小企業(yè)的發(fā)展；四是引導(dǎo)民間閑散資金參與其中；五是推動(dòng)發(fā)展多種民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展；六是完善信用評(píng)估體系，降低借貸交易風(fēng)險(xiǎn)。

（四）完善企業(yè)融資法律法規(guī)

當(dāng)前的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》并沒(méi)有具體扶持我國(guó)外向型中小企業(yè)的政策法規(guī)，國(guó)家應(yīng)加快建立和推出，切實(shí)保護(hù)外向型中小企業(yè)的利益。比如，政府對(duì)信譽(yù)差的外向型中小企業(yè)執(zhí)行實(shí)質(zhì)上的懲罰，培養(yǎng)中小企業(yè)不斷維持自身信譽(yù)的良好習(xí)慣，合理提高外向型中小企業(yè)不良貸款容忍度。政府可參考發(fā)達(dá)國(guó)家的貿(mào)易融資政策，讓法律、財(cái)稅、信用體系、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行協(xié)作，共同推動(dòng)外向型中小企業(yè)的發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

外向型中小企業(yè)由于自身資產(chǎn)薄弱、管理不規(guī)范、外部融資機(jī)制和體系不健全的原因而難易申請(qǐng)到貿(mào)易融資貸款。一方面，企業(yè)需加強(qiáng)自身組織結(jié)構(gòu)管理，樹(shù)立企業(yè)形象，貸款機(jī)構(gòu)與企業(yè)相互信任，一方面，政府應(yīng)重視外向型中小企業(yè)的發(fā)展，制定針對(duì)外向型中小企業(yè)的融資政策，完善相關(guān)法律法規(guī)，給予企業(yè)良好的發(fā)展環(huán)境。

（作者單位為廣西民族大學(xué)相思湖學(xué)院國(guó)際貿(mào)易系）

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