淺析商貿(mào)企業(yè)資金管理中存在的問(wèn)題及對(duì)策

李婷

摘要：近幾年隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，公司的形式呈現(xiàn)多樣化，尤其是商貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式有了很大的沖擊和改變，形成了傳統(tǒng)貿(mào)易、網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易、銷售物流一體化等多種形式并存的局面。新模式帶來(lái)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)上漲、為城鄉(xiāng)居民帶來(lái)更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，但在商貿(mào)企業(yè)的快速發(fā)展過(guò)程中也存在一些問(wèn)題。文章從商貿(mào)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中資金管理的重要地位和貢獻(xiàn)性入手，分析了商貿(mào)企業(yè)的庫(kù)存周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款賬齡等指標(biāo)對(duì)資金管理的影響和容易出現(xiàn)的問(wèn)題及解決措施，并分析了商貿(mào)企業(yè)資金成本高的原因和應(yīng)對(duì)辦法，強(qiáng)調(diào)了建立健全資金管理制度流程的重要作用和加強(qiáng)執(zhí)行監(jiān)督考核的必要性。

關(guān)鍵詞：商貿(mào)企業(yè)；資金管理；問(wèn)題；舉措

商貿(mào)企業(yè)顧名思義以商品交易為主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)，即圍繞商品交易開展的一系列活動(dòng)。商貿(mào)企業(yè)商品的前端是采購(gòu)，采購(gòu)使用資金，商品的后端是銷售，銷售形成的結(jié)果是資金，因此資金這個(gè)商品貿(mào)易的主線在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中曾轉(zhuǎn)化為多種形式存在，比如貨幣資金、銀行匯票、應(yīng)收賬款、庫(kù)存商品、預(yù)付賬款等等。商貿(mào)企業(yè)資金管理主要把握的核心點(diǎn)、資金管理存在哪些問(wèn)題及應(yīng)對(duì)舉措如何，也是作為企業(yè)管理層需要重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。

一、商貿(mào)企業(yè)資金管理的重要性

在商貿(mào)企業(yè)的商品交易過(guò)程中，從起點(diǎn)貨幣資金到終點(diǎn)貨幣資金是一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的閉環(huán)，是伴隨商品不同階段以不同形式體現(xiàn)，也是商貿(mào)企業(yè)能夠健康運(yùn)轉(zhuǎn)的有力支撐，各項(xiàng)指標(biāo)的平衡決定了商貿(mào)企業(yè)的發(fā)展前景，同時(shí)資金是股東獲取收益最終的貨幣體現(xiàn)，是企業(yè)的命脈，做好資金管理，對(duì)提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率有促進(jìn)、保障作用。

（一）資金是商貿(mào)企業(yè)運(yùn)營(yíng)和發(fā)展的基石

商貿(mào)企業(yè)中商品是主要經(jīng)營(yíng)內(nèi)容，無(wú)論是小商品還是大宗貿(mào)易，均是以資金的投入為啟動(dòng)，以商品交付、資金最終回收為終結(jié)，周而復(fù)始。企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的過(guò)程是現(xiàn)金流不斷滾動(dòng)的過(guò)程，良性的經(jīng)營(yíng)是資金越滾越多，為企業(yè)的發(fā)展、機(jī)會(huì)提供充足準(zhǔn)備。比如商貿(mào)企業(yè)的暢銷產(chǎn)品、節(jié)日備貨，如果沒(méi)有資金或者資金不足，只能看著對(duì)手搶占市場(chǎng)，再好的營(yíng)銷方式也是空想。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，同等情況下往往是資金實(shí)力決定勝負(fù)，沒(méi)有資金或者資金不足，再好的機(jī)會(huì)也會(huì)流逝，再好的項(xiàng)目也會(huì)擱淺。不光如此，資金也是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中薪酬支付、稅費(fèi)支付、債務(wù)清償?shù)幕A(chǔ)，如果資金不足，企業(yè)將陷入困難甚至停業(yè)。

（二）資金管理效率影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率

資金管理效率包含資金的使用效率和管理能力提高。在完善的管理制度和業(yè)務(wù)流程下，提高資金使用效率則資金良性循環(huán)、資金充足，反之則會(huì)給企業(yè)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)困難甚至危機(jī)。在進(jìn)行業(yè)務(wù)分配資金的時(shí)候要本著綜合評(píng)估、效益優(yōu)先的原則，在管理過(guò)程中做好增收節(jié)支、降本增效。商貿(mào)企業(yè)提高資金使用效率的方式有提高存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，通過(guò)考核指標(biāo)提升進(jìn)而提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率。

二、商貿(mào)企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題

（一）存貨周轉(zhuǎn)率低、存銷比高

存貨周轉(zhuǎn)率是反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流速、存貨占用資金量的合理性，該指標(biāo)的變動(dòng)形勢(shì)反映了企業(yè)資金的使用效率。在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析的重要指標(biāo)之一，是衡量存貨運(yùn)營(yíng)效率和評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)重要依據(jù)。商貿(mào)企業(yè)的報(bào)表中常會(huì)出現(xiàn)，庫(kù)存金額高居不下，庫(kù)存庫(kù)齡長(zhǎng)，一年以上庫(kù)存占比較高。分析報(bào)表近期、歷史同期數(shù)據(jù)與行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比后發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的存銷比亦是很高，意味著庫(kù)存結(jié)構(gòu)不合理，在目前的經(jīng)營(yíng)規(guī)模下，庫(kù)存的總量偏高或者說(shuō)銷售能力不足。我們知道商貿(mào)企業(yè)庫(kù)存是轉(zhuǎn)化為收入—利潤(rùn)—現(xiàn)金的最主要的來(lái)源，如果庫(kù)存長(zhǎng)期出現(xiàn)結(jié)構(gòu)不合理情況意味著現(xiàn)金流量為凈流出，存量資金受到影響。

（二）應(yīng)收賬款賬齡長(zhǎng)，存在潛在風(fēng)險(xiǎn)

大多數(shù)商貿(mào)企業(yè)均存在應(yīng)收賬款，一些商貿(mào)企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)庫(kù)存轉(zhuǎn)化或者收入規(guī)模擴(kuò)大，進(jìn)行大量賒銷行為。這類企業(yè)報(bào)表上反映應(yīng)收賬款額度大，分析具體情況后，賬齡時(shí)間長(zhǎng)的問(wèn)題比比皆是，賬齡時(shí)間越長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)越大，因?yàn)槲覀儾豢煽刂茖?duì)方單位在長(zhǎng)期未付款的期間內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況好壞，償債能力強(qiáng)弱變化。在目前經(jīng)濟(jì)低迷的情況下，一些下游企業(yè)出現(xiàn)資金流斷鏈情況大批量出現(xiàn)，甚至一些信用較好客戶開始出現(xiàn)逾期。要堅(jiān)持一點(diǎn)，對(duì)商貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)資金是根本，沒(méi)有資金自身也是難以存活的，必須嚴(yán)把客戶信用額度關(guān)口。

（三）資金成本高

資金成本是指為籌措和使用資金付出的成本，一般為股東和債權(quán)人投入。股東投入資本為企業(yè)自有資本。當(dāng)商貿(mào)企業(yè)拓展規(guī)模的時(shí)候，大多都存在自有資本不足的情況，需要借入資金用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，企業(yè)應(yīng)選擇資金成本最低的籌資方式。對(duì)于企業(yè)來(lái)講，資金成本是評(píng)價(jià)項(xiàng)目、決定投資取舍的重要標(biāo)準(zhǔn)，是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的尺度，即經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率應(yīng)高于資金成本，否則表明業(yè)績(jī)欠佳。商貿(mào)企業(yè)資金成本高的主要影響因素有應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款等短期債權(quán)類指標(biāo)高且占用周期長(zhǎng)、庫(kù)存占用資金大周轉(zhuǎn)率低、資金分散管理、資金使用效率低、借入資金成本高等。其中應(yīng)收賬款金額大賬齡長(zhǎng)和庫(kù)存金額大占用周期長(zhǎng)、借入資金成本高是常見的問(wèn)題。

（四）制度不全、管理缺失

在實(shí)際工作中，有很多商貿(mào)企業(yè)沒(méi)有完善的資金管理制度辦法，僅在財(cái)務(wù)制度或管理辦法中有簡(jiǎn)要的描述，缺乏可操作性；或者有資金管理制度辦法，未納入完整的管理機(jī)制中，沒(méi)有執(zhí)行監(jiān)督考核，造成制度辦法形同虛設(shè)，未能指導(dǎo)應(yīng)用于實(shí)際工作。資金管理應(yīng)該是企業(yè)中經(jīng)營(yíng)和管理部門共同完成的，需要業(yè)務(wù)部門的支持和配合。

三、加強(qiáng)商貿(mào)企業(yè)資金管理的對(duì)策

（一）提高存貨周轉(zhuǎn)率，設(shè)立合理的庫(kù)存結(jié)構(gòu)

商貿(mào)企業(yè)要在制定公司預(yù)算目標(biāo)后，結(jié)合商品的進(jìn)銷歷史數(shù)據(jù)，設(shè)立合理庫(kù)存指標(biāo)和庫(kù)齡風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，在操作中不能單看庫(kù)存指標(biāo)的高低就下結(jié)論庫(kù)存有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，要與收入規(guī)模結(jié)合分析。一般來(lái)講，收入未達(dá)到預(yù)算值，庫(kù)存相應(yīng)進(jìn)行指標(biāo)降低，同時(shí)應(yīng)分析收入未達(dá)成原因。收入達(dá)到預(yù)算值，庫(kù)存超過(guò)指標(biāo)的，需要業(yè)務(wù)加快銷售節(jié)奏，提高存貨周轉(zhuǎn)率，實(shí)現(xiàn)庫(kù)存轉(zhuǎn)化。該指標(biāo)也不是越高越好，太高了反映庫(kù)存?zhèn)湄洸蛔?，銷售能力富余。因此根據(jù)企業(yè)銷售能力、預(yù)算情況，設(shè)立合理的庫(kù)存結(jié)構(gòu)至關(guān)重要。比如商貿(mào)企業(yè)中快消、電子類企業(yè)受產(chǎn)品生命周期、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響，庫(kù)存周轉(zhuǎn)速度保持較高的值，一般存銷比在1.1以下，超過(guò)1.1的應(yīng)該分析庫(kù)存結(jié)構(gòu)合理性并及時(shí)調(diào)整，庫(kù)存的周轉(zhuǎn)次數(shù)為12次，即超過(guò)一個(gè)月的庫(kù)存就可能存在潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)。因此要了解所處經(jīng)濟(jì)周期、銷售高峰低谷等，用科學(xué)的方法建立存貨的最佳機(jī)構(gòu)。

（二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理、適當(dāng)釋放客戶信用額度

商貿(mào)企業(yè)以商品購(gòu)銷為主，商品的周轉(zhuǎn)越快實(shí)現(xiàn)銷售收入規(guī)模越大、累計(jì)利潤(rùn)越多，但商品銷售后轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款的，應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，加速資金回籠。在制度流程方面一是要建立完善的應(yīng)收賬款管理辦法，對(duì)應(yīng)收賬款定期核對(duì)函證、嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款賬齡；二是要建立客戶信用額度管理辦法，在信用評(píng)估、信用額度、信用期限、逾期措施、客戶信用檔案方面要重點(diǎn)安排；三是要將制度流程實(shí)施落地；四是定期更新客戶資料，加強(qiáng)責(zé)任落實(shí)、執(zhí)行監(jiān)督考核，不因人情廢止，真正保障應(yīng)收賬款良性循環(huán)、風(fēng)險(xiǎn)可控。

（三）內(nèi)外結(jié)合、加快資金回籠、降低資金成本

對(duì)實(shí)際業(yè)務(wù)中存在資金成本高的問(wèn)題，可以考慮以下方式加快資金回籠，降低資金占用成本。一是通過(guò)提高庫(kù)存、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，提升資金周轉(zhuǎn)次數(shù)，加快資金回籠減少借入資金額度；二是與上游廠商進(jìn)行商務(wù)洽談，縮短訂貨、到貨周期、申請(qǐng)上游應(yīng)付賬款賬期；三是對(duì)應(yīng)收賬款客戶下放合理的信用周期，加強(qiáng)回款管理；四是增加股權(quán)資本投入；五是對(duì)未進(jìn)行資金集中管理的企業(yè)，應(yīng)進(jìn)行集團(tuán)或公司范圍內(nèi)各個(gè)經(jīng)營(yíng)單位賬戶資金歸集管理，在資金歸集方式上可與銀行協(xié)定資金歸集方案，借助金融公司的管理工具完成企業(yè)資金集中管理。

此外商貿(mào)企業(yè)資金流速快，往往存在資金短期閑置，對(duì)于這種情況可以考慮與銀行就籌借、歸集、定存洽談達(dá)成戰(zhàn)略合作規(guī)劃，如對(duì)短期閑置資金可以進(jìn)行7天、14天、21天等期限定存，利率遠(yuǎn)大于活期利率，又能保證急需資金及時(shí)解付使用。比如交通銀行、光大銀行在資金籌借、歸集、定存合作規(guī)劃上操作靈活、形式多樣。

（四）建立健全制度流程、加強(qiáng)考核監(jiān)督

要進(jìn)行資金管理，首先要有制度、辦法、指引，有據(jù)可依才能在實(shí)際工作中應(yīng)用和規(guī)范。資金管理辦法應(yīng)就資金管理原則、應(yīng)用范圍、資金分配規(guī)則、資金計(jì)劃、資金集中管理、賬戶管理、銀行授信額度管理等方面內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)規(guī)則制定，對(duì)規(guī)范化的統(tǒng)計(jì)上報(bào)類表格進(jìn)行模板固定化，同時(shí)應(yīng)對(duì)下屬各單位借款、額度外請(qǐng)款的流程明確，提高制度辦法的可操作性。資金管理應(yīng)該是企業(yè)中業(yè)務(wù)和管理部門共同完成的，資金分配源于業(yè)務(wù)的實(shí)際情況、利潤(rùn)貢獻(xiàn)等，高準(zhǔn)確度的資金計(jì)劃一定是來(lái)源于業(yè)務(wù)預(yù)算的準(zhǔn)確性，需要加強(qiáng)部門間協(xié)作，彼此分工，共同做好資金管理基礎(chǔ)工作，涉及到的各崗位人員應(yīng)規(guī)范操作、加強(qiáng)考核監(jiān)督，切實(shí)有效地提高資金管理效率。

四、結(jié)語(yǔ)

在商貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，資金流量及存量、資金成本與商品周轉(zhuǎn)率和融資成本相關(guān)，資金的增值效益與籌劃使用相關(guān)，資金的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)，資金的需求量與業(yè)務(wù)進(jìn)銷存預(yù)算相關(guān)，資金管理是基于業(yè)務(wù)的管理活動(dòng)，在工作中如果能夠?qū)I(yè)務(wù)部門的進(jìn)銷存、回款制定為周滾動(dòng)計(jì)劃，并且準(zhǔn)確率越高，資金管理的效率越顯著，通過(guò)報(bào)表指標(biāo)的同比、環(huán)比能夠清晰看到影響結(jié)果。此外資金管理結(jié)合信息技術(shù)也尤為重要，目前國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)軟件都有資金管理功能，通過(guò)軟件進(jìn)行進(jìn)銷存預(yù)算、回款預(yù)算、資金上劃下?lián)?，能夠更為高效地輔助資金管理工作。

參考文獻(xiàn)：

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[2]李秋景.商貿(mào)企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].中國(guó)經(jīng)貿(mào)，2016（04）.

（作者單位：中國(guó)郵電器材西北有限公司寧夏分公司）