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    淺析供應(yīng)鏈金融對(duì)中小企業(yè)信貸融資的影響

    2018-11-07 11:45:26田玲昊
    卷宗 2018年26期
    關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈金融中小企業(yè)影響

    田玲昊

    摘 要:時(shí)代在進(jìn)步,我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí),中小企業(yè)也迎來了發(fā)展的春天。但是,其發(fā)展中也相繼出現(xiàn)了很多問題,融資方面涌現(xiàn)出很多新的資產(chǎn)設(shè)計(jì)產(chǎn)品,但對(duì)于中小企業(yè)而言,必須要注意信貸融資問題,隨著供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展,對(duì)企業(yè)信貸融資造成了很大的影響?;诖耍疚闹饕撌隽斯?yīng)鏈金融背景下,中小企業(yè)信貸融資產(chǎn)生的影響,希望對(duì)相關(guān)領(lǐng)域研究有幫助。

    關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈金融;中小企業(yè);信貸融資;影響

    隨著時(shí)代的進(jìn)步,現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平不斷提高,資金供應(yīng)鏈整合進(jìn)程不斷加快,一定程度上推動(dòng)著中小企業(yè)的快速發(fā)展。當(dāng)下受自身原因影響,中小企業(yè)發(fā)展中,資金難是制約自身穩(wěn)定發(fā)展的首要問題,企業(yè)不具備貸款條件,難以利用發(fā)行股票與債券等多元化途徑進(jìn)行有效的信貸融資。針對(duì)這一問題,企業(yè)也響應(yīng)政府部門的號(hào)召,積極尋求創(chuàng)新,而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行創(chuàng)新推出的產(chǎn)物,其旨在利用供應(yīng)鏈整體性特點(diǎn),結(jié)合企業(yè)核心信用,促使更多的企業(yè)符合銀行貸款要求,確保供應(yīng)鏈上所有人員都能受益,從根本上提高整個(gè)企業(yè)的發(fā)展水平。這一舉措,某種程度上有效緩解了中小企業(yè)在融資方面較困難問題,這對(duì)中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義。

    1 概述中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀

    據(jù)有關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,截至2016年年底,我國工商注冊(cè)中小企業(yè)超過4200萬家,這其中的70%的企業(yè)都有擴(kuò)大資本的需求,中小企業(yè)資金缺口平均為70萬元。中小企業(yè)信貸融資中,資金總需求量大,但單一化企業(yè)需求量比較低,時(shí)間緊,融資次數(shù)多且用途頻繁變動(dòng),波動(dòng)性和不可預(yù)測性較為凸出。目前企業(yè)融資情況主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:(1)可得到的融資渠道較少。因中小企業(yè)沒有較為良好的融資抵押物和擔(dān)保,且中小企業(yè)沒有較好的信用度,顧從銀行獲得有效貸款變的較為艱難。利用股票或債券發(fā)行獲得融資更是難以實(shí)現(xiàn),這就限制了其融資渠道的拓寬。(2)融資成本大,難度大且金額低。因自身?xiàng)l件影響,很多中小企業(yè)不符合銀行放貸條件,從而無法順利獲得銀行貸款,面臨較高的融資成本但數(shù)量卻不高,企業(yè)自身資金需求得不到滿足,這對(duì)企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展造成了很大的負(fù)面影響。(3)中小企業(yè)信用度不高、有很大的風(fēng)險(xiǎn)。與大型企業(yè)相比實(shí)力比較懸殊,缺乏專業(yè)的管理,經(jīng)驗(yàn)情況也比較復(fù)雜。市場一旦出現(xiàn)大的波動(dòng),中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力欠缺,信用水平有待提高。(4)中小企業(yè)以銀行貸款為主要融資來源渠道,資金總需求中,銀行貸款占比達(dá)到70%,一定程度上對(duì)其它融資渠道作用的發(fā)揮造成了非常嚴(yán)重的影響,使得企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)多元化信貸融資渠道。

    2 概述供應(yīng)鏈金融及其構(gòu)成要素

    2.1 供應(yīng)鏈金融

    中小企業(yè)里整個(gè)運(yùn)作資金中,融資與結(jié)算成本是供應(yīng)鏈金融的核心,以此確保構(gòu)建完整的信用優(yōu)化方案與融資模式。而在銀行經(jīng)營管理中,供應(yīng)鏈金融服務(wù)是其模式創(chuàng)新的體現(xiàn),在企業(yè)物流與財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈結(jié)合基礎(chǔ)上,為中小企業(yè)提供具有穩(wěn)定性高的融資渠道。實(shí)際工作中,供應(yīng)鏈金融特點(diǎn)主要體現(xiàn)為:(1)重視整體效應(yīng)。中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中,在獲得供應(yīng)鏈金融注入的所需發(fā)展資金基礎(chǔ)上,引導(dǎo)并規(guī)范企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營行為,提高其商業(yè)信用,增強(qiáng)供應(yīng)鏈競爭力,才能穩(wěn)定企業(yè)整個(gè)運(yùn)營供應(yīng)鏈,以此為企業(yè)獲得銀行信貸融資的有力籌碼。(2)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制模式進(jìn)行創(chuàng)新。供應(yīng)鏈金融中,金融機(jī)構(gòu)由中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈及其交易,操作環(huán)節(jié)將成為控制的核心部分,促使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平得到真實(shí)反映,銀行門檻準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)降低。(3)實(shí)現(xiàn)自償性商品融資目標(biāo)。中小企業(yè)通過庫存、應(yīng)收和應(yīng)付等短期資產(chǎn)融資工具,需支付的貨款可由銷售所得收入支出。

    2.2 供應(yīng)鏈金融構(gòu)成要素

    (1)金融機(jī)構(gòu)。對(duì)于供應(yīng)鏈金融而言,金融機(jī)構(gòu)是其資金提供者,保障中小企業(yè)獲得充足的資金。供應(yīng)鏈金融中,通過創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制,金融機(jī)構(gòu)將企業(yè)及其核心責(zé)任捆綁在一起,使得企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)明顯降低。供應(yīng)鏈金融體系中,金融機(jī)構(gòu)為其注入資金,基于企業(yè)應(yīng)收與應(yīng)付賬款等供應(yīng)鏈環(huán)節(jié),創(chuàng)新金融產(chǎn)品,以此幫助企業(yè)更好的開展信貸融資。(2)核心企業(yè)。在供應(yīng)鏈中,核心企業(yè)非常關(guān)鍵,其旨在為中小企業(yè)信貸融資提供信用擔(dān)保。供應(yīng)鏈金融體系中,核心企業(yè)上下游供應(yīng)商是金融機(jī)構(gòu)發(fā)放融資貸款的中小企業(yè),核心企業(yè)與中小等企業(yè)間利益聯(lián)系緊密,前者對(duì)后者融資能否成功具有決定性影響。(3)第三方物流機(jī)構(gòu)。在供應(yīng)鏈中,其是合同第三方,主要負(fù)責(zé)保管與監(jiān)管中小企業(yè)貸款抵押物,金融機(jī)構(gòu)獲得相應(yīng)參考信息。同時(shí)遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí),借助自身渠道為金融機(jī)構(gòu)歸還這些質(zhì)押物,以防造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失,一定程度上,其有效緩解了銀企間出現(xiàn)的信息不對(duì)稱問題,從而為中小企業(yè)信貸融資提供了重要的保障。(4)中小企業(yè),在供應(yīng)鏈金融中,當(dāng)前中小企業(yè)是其服務(wù)主要對(duì)象。金融機(jī)構(gòu)綜合考核其在供應(yīng)鏈金融中的地位、作用及核心企業(yè)交易等情況,準(zhǔn)確判斷企業(yè)信用與資產(chǎn),決定是否要為其發(fā)放貸款。

    3 新時(shí)期中小企業(yè)信貸融資難的成因

    3.1 信息對(duì)稱性有待提高

    中小企業(yè)發(fā)展中,信息不對(duì)稱是其與金融機(jī)構(gòu)面臨的首要難題,使得銀行無法準(zhǔn)確鑒別資質(zhì)較好的中小企業(yè)。大部分中小企業(yè)有較高的風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)不能為中小企業(yè)提供充足的信貸量。信息出現(xiàn)不對(duì)稱情況,中小企業(yè)就無法向銀行提供有力的擔(dān)保,甚至通過抵押降低逆向選擇,由此引發(fā)各類道德風(fēng)險(xiǎn)。必須要注意,受到自身發(fā)展因素的影響,一般中小企業(yè)沒有充足的有效資產(chǎn)作為抵押或擔(dān)保,但銀行對(duì)貸款抵押與擔(dān)保又有嚴(yán)格的要求。

    3.2 缺乏健全的金融機(jī)構(gòu)

    不健全的金融機(jī)構(gòu),使得供應(yīng)鏈金融涌現(xiàn)各類問題,此種情況下國內(nèi)大型商業(yè)銀行對(duì)國企等大客戶吸引力更大。近年來,針對(duì)中小企業(yè)信貸融資,一些金融機(jī)構(gòu)成立具有財(cái)富支撐能力的村鎮(zhèn)與微眾銀行,但在一段時(shí)間發(fā)展后,其產(chǎn)品服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象日益嚴(yán)重,尤其是將注意力轉(zhuǎn)向大客戶,對(duì)中小企業(yè)降低了支撐力度,從而無法更好的為中小企業(yè)提供相關(guān)服務(wù)。因此,相對(duì)于大客戶而言,我國中小企業(yè)信貸融資難的因素有很多,但沒有建立完善的中小金融機(jī)構(gòu),對(duì)中小企業(yè)發(fā)展支持力度小。

    3.3 缺乏完善的金融服務(wù)模式

    沒有金融服務(wù)模式,使得供應(yīng)鏈金融問題日益增多,尤其是面對(duì)中小企業(yè)信貸融資難的問題,建立健全相應(yīng)金融支持體制是十分必要的。當(dāng)前,融資體制安排上,中小企業(yè)與商業(yè)銀行間的不對(duì)稱情況比較突出,特別是對(duì)中小企業(yè)金融支撐制約影響因素中,金融體制發(fā)生了一定的改革,體制轉(zhuǎn)換夾縫中,相關(guān)政策不利于中小企業(yè)發(fā)展,對(duì)中小企業(yè)支撐措施與制度的落實(shí)造成了影響。以此,無法提高對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)功能與支撐力度,另外針對(duì)中小企業(yè)資金投放,銀行等金融機(jī)構(gòu)降低了投放比例。從銀行角度來講,作為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的某一專業(yè)領(lǐng)域,企業(yè)操作層面中供應(yīng)鏈金融已成為企業(yè)融資的一種新渠道。

    4 供應(yīng)鏈金融對(duì)我國中小企業(yè)信貸融資帶來的影響

    4.1 企業(yè)核心資質(zhì)對(duì)融資可獲性的影響

    信用資源的應(yīng)用,中小企業(yè)默認(rèn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),保障了下游企業(yè)資金籌集風(fēng)險(xiǎn)。為了保障我國中小企業(yè)發(fā)展,基于“1+n”的企業(yè)資格狀況供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)模型,核心企業(yè)非常重要,利用應(yīng)收賬款模式進(jìn)行資金籌集,償還貸款,那么商業(yè)信貸直接反應(yīng)了供應(yīng)鏈整體信用能力。因此中小企業(yè)為了提高自身償還能力,將給企業(yè)提供貸款服務(wù)的銀行作為核心,為企業(yè)信貸融資提供擔(dān)保。企業(yè)籌資資金使用過程中,必須要進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)督,供應(yīng)鏈與企業(yè)金融監(jiān)管,前提在于為具備能力資格的核心商務(wù)償還貸款,由此根據(jù)企業(yè)資金籌集可能性確定核心商務(wù)資格。

    4.2 項(xiàng)目融資資產(chǎn)特點(diǎn)對(duì)融資可獲性帶來的影響

    企業(yè)資產(chǎn)融資中,為了彌補(bǔ)項(xiàng)目保護(hù)損失,將中小企業(yè)銀行清算作為交易資產(chǎn),所以資產(chǎn)條件下,這是貸款銀行必須要掌握的內(nèi)容。供應(yīng)鏈融資中,相較之其它因素,使用動(dòng)產(chǎn)抵押在于影響其供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)活動(dòng)的貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)系統(tǒng),采用有效的方法進(jìn)行計(jì)算,因而在供應(yīng)鏈融資貸款中,擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)是重要構(gòu)成內(nèi)容?,F(xiàn)階段,國內(nèi)商業(yè)銀行存在一定的經(jīng)營障礙,使得高貸款擔(dān)保與非匯率實(shí)權(quán)間出現(xiàn)較大反差,流動(dòng)性問題擴(kuò)大,對(duì)中小企業(yè)貸款融資造成了一定的影響。相較之土地與房地產(chǎn),因擔(dān)??刂屏Ρ容^小,大型銀行無法及時(shí)回收資金,可靠性與價(jià)值無法進(jìn)性準(zhǔn)確評(píng)估。

    4.3 供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)信貸融資造成的現(xiàn)實(shí)影響

    資源開發(fā)與處理中,不能依賴其它企業(yè)支持獨(dú)立企業(yè)發(fā)展,這是有效解決企業(yè)連接關(guān)系的方法。為了有效滿足企業(yè)資金需求,具備供應(yīng)鏈融資資格,供應(yīng)鏈交易中,商業(yè)銀行必須要全面考慮這一問題,以此緩解信息不對(duì)稱問題。所以,中小企業(yè)與核心事業(yè)單位合作,將直接影響到中小企業(yè)資金籌措。供應(yīng)鏈金融環(huán)境中,存在資金籌措、供應(yīng)鏈激烈競爭等風(fēng)險(xiǎn),另外信用風(fēng)險(xiǎn)還包含供應(yīng)鏈整體風(fēng)險(xiǎn),所以,中小企業(yè)要在提升自身品質(zhì)前提下,與核心企業(yè)加強(qiáng)合作。

    綜上所述,互聯(lián)網(wǎng)金融背景下,針對(duì)中小企業(yè)信貸融資,商行推出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),其中企業(yè)信用是核心,有效緩解了信貸融資問題。所以,加強(qiáng)建設(shè)供應(yīng)鏈金融是十分必要的,采取有效措施,增強(qiáng)其安全與穩(wěn)定性,經(jīng)營管理水平提高的基礎(chǔ)上,鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極參與供應(yīng)鏈金融建設(shè),為中小企業(yè)信貸融資問題的解決提供保障,推動(dòng)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

    參考文獻(xiàn)

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    [2]潘余.供應(yīng)鏈金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響[J].中國國際財(cái)經(jīng)(中英文),2018(03):230.

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