網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制

周沐琪

[提要] 隨著現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)的發(fā)展，在金融中運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的領(lǐng)域越來越廣泛，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也應(yīng)運(yùn)而生。但是，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)帶給人們極大便利的同時(shí)，也存在著很多的風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)的金融系統(tǒng)以及政府有關(guān)部門應(yīng)制定相應(yīng)的對(duì)策，讓我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)能有更好的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái);特點(diǎn);風(fēng)險(xiǎn);監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2018年4月9日

一、前言

近些年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也快速發(fā)展起來。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)結(jié)合金融與互聯(lián)網(wǎng)，采取線上與線下的形式，使得網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)迅速發(fā)展。但是由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)的時(shí)間較短，在政策、制度以及法律等方面的監(jiān)管還不夠完善，使得網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致借貸群體的利益受到侵害。因此，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在未來的發(fā)展中應(yīng)該完善在政策、制度以及法律等方面的監(jiān)管，切實(shí)保護(hù)好借貸群體的利益。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的特點(diǎn)

相對(duì)于傳統(tǒng)的民間借貸與銀行貸款，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)具有一些獨(dú)有的特點(diǎn)，其中包括：借貸雙方的廣泛性、交易方式的靈活性與高效性、高風(fēng)險(xiǎn)性與高收益率、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用。

（一）借貸雙方的廣泛性。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上的借貸雙方呈現(xiàn)的是散點(diǎn)網(wǎng)格狀的多對(duì)多形式，并且是針對(duì)非特定主體，使其參與者分散和廣泛。目前的借貸者主要是個(gè)體工商戶和工薪階層，短期周轉(zhuǎn)需求占很大一部分。參與者的廣泛性主要因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)準(zhǔn)入門檻較低，參與方式比較靈活。借貸者只要有良好信用，即使缺乏抵押擔(dān)保，同樣也能夠獲得貸款。投資者即使擁有的資金量較小，對(duì)期限有嚴(yán)格要求，同樣能夠找到相應(yīng)的借款人。并且每一筆貸款中可以有多個(gè)投資者，每個(gè)投資者可以投資多筆貸款。這使得網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在具體業(yè)務(wù)形式上更加分散，參與群體上也更加廣泛。

（二）交易方式的靈活性與高效性。交易方式的主要內(nèi)容包括借貸金額、利息、期限、還款方式、擔(dān)保抵押方式和業(yè)務(wù)發(fā)生效率。在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上，借款者和投資者的需求都是多樣化的，需要相互磨合和匹配。在這種磨合中，形成了多樣化的產(chǎn)品特征和交易方式。此外，P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)往往簡(jiǎn)化繁瑣的層層審批模式。在信用合格的情況下，手續(xù)簡(jiǎn)單直接、高效率的滿足借款者的資金需求。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為借貸雙方提供較為全面的信息，并且交易的全過程都是在網(wǎng)上進(jìn)行，因此交易不受時(shí)間與地點(diǎn)的限制。交易方式的靈活和高效，符合現(xiàn)代人的理財(cái)觀念及時(shí)代發(fā)展的需求。

（三）高風(fēng)險(xiǎn)性與高收益率。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上的借款者普遍是不被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)接納的，因?yàn)檫@些借款者往往缺乏有效擔(dān)保和抵押，對(duì)貸款產(chǎn)品的需求特征個(gè)性化，甚至可能是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)篩選后的“次級(jí)客戶”，因此他們?cè)敢獬惺芨叩睦诗@得貸款;另一方面，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和投資者也面臨高成本的線下盡職調(diào)查的缺失或不夠細(xì)致的問題，單單靠網(wǎng)絡(luò)信息的匯總分析對(duì)客戶進(jìn)行信息真實(shí)性和還款能力的審核仍然是一個(gè)巨大挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上的年化投資收益率基本在10%以上，而銀行推出的各種理財(cái)產(chǎn)品年化收益率一般在4%～5%，因此P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的收益比銀行更高。

（四）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將民間借貸與互聯(lián)網(wǎng)融合，讓有資金需求的借款人與有閑散資金的投資人，通過公開、高效、透明的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行借貸交易，實(shí)現(xiàn)互利互贏。借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將借貸雙方的信息發(fā)布到網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上，最大限度地提高了信息的傳播速度，同時(shí)也降低了所需成本。由于網(wǎng)貸中借貸者非常廣泛，借貸關(guān)系復(fù)雜，因此這種多對(duì)多的信息整合與審核，極大地依賴于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)?？偟膩碚f，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的產(chǎn)生，也得益于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。

三、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）法律政策方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)在網(wǎng)絡(luò)借貸方面的法律不完善，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在一定風(fēng)險(xiǎn)。法律方面存在的風(fēng)險(xiǎn)主要是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律地位不明確、平臺(tái)存在非法集資活動(dòng)、缺乏法律約束等。在我國(guó)的大多數(shù)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)都是以線上與線下相結(jié)合的方式進(jìn)行操作運(yùn)營(yíng)的，由于我國(guó)在民間借貸方面的法律還處于空白階段，因此只能依據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》、《貸款通則》以及相關(guān)的法律進(jìn)行司法解釋。許多線上與線下相結(jié)合的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，在工商登記的線上平臺(tái)與在工商登記的線下平臺(tái)不相符。在我國(guó)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)屬于借貸中介服務(wù)，但是許多線下平臺(tái)涉嫌超出經(jīng)營(yíng)范圍。因此，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律地位不明確。由于缺乏相關(guān)法律的明確界定，導(dǎo)致政府監(jiān)管部門也不能準(zhǔn)確地履行監(jiān)管職責(zé)。在簽訂合同方面，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)屬于中介，應(yīng)該只收取服務(wù)費(fèi)，但是許多平臺(tái)不僅作為中介，而且還介入交易收取一定的費(fèi)用，并稱為服務(wù)費(fèi)，這種做法也是欠妥的。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是將閑散資金集中起來，然后再貸給貸款者，由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的貸款對(duì)象、貸款時(shí)間、貸款資金數(shù)量具有靈活性，因此就很難劃定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)正常運(yùn)行與非法集資的界限。

（二）資金方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。伴隨著我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的數(shù)量越來越多，資金方面的風(fēng)險(xiǎn)也就越來越大。資金方面存在的主要問題就是資金詐騙跑路、借款利率偏高以及資金被挪用等風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)當(dāng)前對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管處于空白階段，資金詐騙跑路的現(xiàn)象逐年增加。如早些年的優(yōu)易網(wǎng)，8月份上線，12月份停止運(yùn)營(yíng)。這起跑路事件涉及被害人60余人，涉案資金達(dá)到2，000多萬元。現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)越來越多，跑路現(xiàn)象也屢見不鮮。其中一種原因就是平臺(tái)資金鏈斷裂，負(fù)責(zé)人迫于巨大壓力而跑路;還有一種原因就是平臺(tái)創(chuàng)始人一開始就是以詐騙為目的，鉆法律與監(jiān)管的空子。近年來屢屢發(fā)生的跑路事件不僅給投資人帶來了嚴(yán)重的損失，而且還使社會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信譽(yù)產(chǎn)生了懷疑，不利于網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展。借款利息率過高，給還款人帶來了巨大的壓力，就容易發(fā)生違約現(xiàn)象。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)由于沒有與銀行建立第三方資金托管機(jī)構(gòu)，再加上缺乏有關(guān)部門的監(jiān)管，就會(huì)發(fā)生網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)挪用平臺(tái)資金的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信用方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)存在部分網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為了吸引投資者投資，使用虛假宣傳、虛假債權(quán)標(biāo)的等方法，吸引廣大投資者的眼球。例如，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在挪用資金的問題，這些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)就會(huì)宣傳他們有完善嚴(yán)格的資金管理制度，并且建立了第三方資金管理機(jī)構(gòu)，絕對(duì)不存在資金挪用的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，還有部分網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)給次級(jí)資產(chǎn)進(jìn)行虛假增信。還有一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為了提高平臺(tái)的知名度，采用虛假債權(quán)標(biāo)的的方式吸引投資者。

不僅網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在信用風(fēng)險(xiǎn)，而且借款人也會(huì)存在信用風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)往往都是通過對(duì)借款人提供的電子憑證進(jìn)行審核，那么借款人就會(huì)把對(duì)自己不利的信息隱瞞或者造假。這樣就增加了投資者資金收回的風(fēng)險(xiǎn);另一方面借款人還有可能將資金挪用，這些行為都將增加信用風(fēng)險(xiǎn)。

四、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制建議

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是我國(guó)一項(xiàng)金融創(chuàng)新，是一種“互聯(lián)網(wǎng)+”形式的創(chuàng)新，它的發(fā)展也得到了國(guó)家的肯定與大力支持。目前，國(guó)家呼吁“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，也需要國(guó)家完善相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)身份的確認(rèn)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的工商注冊(cè)加強(qiáng)監(jiān)管，對(duì)平臺(tái)的管理、運(yùn)行以及經(jīng)營(yíng)等方面也要出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，將上述的非法集資詐騙跑路等違法行為納入現(xiàn)行法律中，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)行模式，推動(dòng)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康有序的發(fā)展。

（二）建立完善的監(jiān)管機(jī)制。明確監(jiān)管主體，對(duì)于借款者，要提高融資效率;對(duì)于投資者，要切實(shí)保護(hù)好投資者的權(quán)益。中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管單位各司其職。銀監(jiān)會(huì)首要負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等方面進(jìn)行監(jiān)管;工商部門主要針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、注冊(cè)資本等基本信息進(jìn)行監(jiān)管;中央銀行主要從征信體系入手，結(jié)合央行的征信系統(tǒng)，重點(diǎn)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中借款人的信用狀況進(jìn)行監(jiān)管，降低網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)平臺(tái)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，首先要加強(qiáng)平臺(tái)的盈利能力，如果平臺(tái)經(jīng)營(yíng)不佳，投資者過少，導(dǎo)致平臺(tái)的收入低于成本，那么平臺(tái)將會(huì)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要加大自己的合法宣傳力度，吸引更多的投資者來投資，同時(shí)還需要開發(fā)出新的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)管理，建立有效的信息披露機(jī)制，也是投資者了解平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、現(xiàn)金流狀況等信息的基礎(chǔ)。

（四）健全社會(huì)征信體系。目前，人民銀行的征信系統(tǒng)還不能完全反映借款者的信用情況，這對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)來說是一個(gè)障礙，滿足不了他們的需求。因此，需要拓展個(gè)人信息采集的深度和廣度。目前，我國(guó)的征信體系只能反映個(gè)人的基本信息，信貸記錄等，還不能體現(xiàn)借款人的詳細(xì)信用情況。我國(guó)應(yīng)該加大對(duì)個(gè)人財(cái)產(chǎn)、收入情況以及生活繳費(fèi)信息的采集。將征信信息運(yùn)用于業(yè)務(wù)的整個(gè)過程。在健全社會(huì)征信體系的基礎(chǔ)上，還要建立失信懲戒機(jī)制，對(duì)于失信者嚴(yán)厲懲罰，加大失信成本，促進(jìn)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)

在當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬化、便捷化的優(yōu)勢(shì)給人們的生活帶來了極大的好處。但正是由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的特點(diǎn)，也給了那些想鉆制度與法律空子的人一些機(jī)會(huì)，為了能讓我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)能夠更加綠色、穩(wěn)定、持續(xù)地發(fā)展，政府有關(guān)部門以及金融系統(tǒng)應(yīng)盡快在加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)抗風(fēng)險(xiǎn)能力、健全全社會(huì)征信體系方面制定出相應(yīng)的政策及措施。

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