我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管問題研究

鄧巧玲

摘 要：近年來，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)迅速發(fā)展，P2P平臺(tái)迅猛發(fā)展的同時(shí)，也慢慢地出現(xiàn)停業(yè)、跑路、提現(xiàn)困難等風(fēng)險(xiǎn)，給我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)。本文首先分析了我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風(fēng)險(xiǎn)；然后根據(jù)其存在的風(fēng)險(xiǎn)分析，提出相應(yīng)的監(jiān)管對(duì)策。

關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)絡(luò)借貸；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管

一、引言

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開始逐漸融入到金融行業(yè)，發(fā)展成為一種新興金融產(chǎn)物——互聯(lián)網(wǎng)金融。近兩年來，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速蓬勃發(fā)展，成為炙手可熱的焦點(diǎn)，贏得了社會(huì)的關(guān)注。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一種業(yè)務(wù)模式，自2007年起引入我國，在短短幾年間以驚人的速度發(fā)展。截止2016年4月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量達(dá)到了18881.18億元，累計(jì)平臺(tái)數(shù)量超過4000家，網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額達(dá)到5478.09億元，預(yù)計(jì)到2016年年底網(wǎng)貸貸款余額或?qū)⑼黄?0000億元。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在我國迅猛發(fā)展的同時(shí)，也慢慢地出現(xiàn)停業(yè)、跑路、提現(xiàn)困難等風(fēng)險(xiǎn)。從出現(xiàn)第一家問題平臺(tái)到2016年4月底，累計(jì)停業(yè)及問題平臺(tái)達(dá)到1598家，問題平臺(tái)歷史累計(jì)涉及的投資人數(shù)約為24.4萬人，占總投資人數(shù)的比例約為3.4%，涉及貸款余額約為154.3億元。隨著我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的迅猛發(fā)展，近期以來停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)目的不斷增多，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管問題也引起了各界的高度重視。①

二、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風(fēng)險(xiǎn)

2011年，“哈哈貸”平臺(tái)宣布關(guān)閉，這引起了我國銀監(jiān)會(huì)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)的高度重視。截至2016年4月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量為2431家，相比3月底下降了30家。新增停業(yè)及問題平臺(tái)75家，相比3月的98家有一定數(shù)量的回落。存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾方面：

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來源于借款者和P2P平臺(tái)兩方面。對(duì)借款者來說，由于目前我國的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)尚未接入人行的征信系統(tǒng)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在進(jìn)行信用貸款撮合時(shí)，難以了解借款人信用狀況，只能依靠自身信用評(píng)級(jí)制度以及其主動(dòng)提供身份證明、財(cái)產(chǎn)證明、借款用途等有限的信息對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。如果存在借款人造假和隱瞞行為，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將難以正確和客觀地對(duì)借款人的信用狀況做出評(píng)價(jià)，這便大大增加了其信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)P2P平臺(tái)來說，部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)沒有認(rèn)真履行其信息審核義務(wù)，無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)借款人在平臺(tái)上上傳虛假借款信息，甚至還有些平臺(tái)直接利用其非法募集的資金以高利貸形式出借，賺取利差。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

投資者進(jìn)行P2P投資的最大隱憂是可能會(huì)出現(xiàn)卷款跑路和金融詐騙。由于P2P平臺(tái)要求投資者將出借的款項(xiàng)存入P2P平臺(tái)指定的中間賬戶，貸款經(jīng)由中間賬戶發(fā)放和回收，但中間賬戶資金缺乏有效的監(jiān)管，現(xiàn)均由P2P平臺(tái)自行管理。若P2P平臺(tái)內(nèi)控制度不健全或被人利用，可能出現(xiàn)資金挪作他用、卷款跑路、非法集資等風(fēng)險(xiǎn)是存在。前期出現(xiàn)“跑路”的安泰卓越和優(yōu)易網(wǎng)跑路也印證了這一點(diǎn)。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

由于P2P網(wǎng)貸快速發(fā)展，平臺(tái)之間競爭激烈，很多平臺(tái)都在積極尋找推廣渠道和創(chuàng)新的產(chǎn)品。推廣渠道、經(jīng)營品牌和規(guī)模擴(kuò)張都需要雄厚的資金，而P2P網(wǎng)貸的收入主要是提供服務(wù)的中介費(fèi)。因此，一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)開始不斷地推出多種理財(cái)產(chǎn)品，以及違約擔(dān)保、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等，這便利了投資者，卻使P2P網(wǎng)貸平臺(tái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)更大。一旦這些資金回收出現(xiàn)問題，平臺(tái)流動(dòng)資金不足，可能會(huì)造成平臺(tái)資金連的斷裂，導(dǎo)致投資者資金無法償還，出現(xiàn)違約賠償，甚至平臺(tái)出現(xiàn)經(jīng)營困難而倒閉。

（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)展與普及是P2P發(fā)展的重要契機(jī)，它是P2P發(fā)展的助推器，但也給P2P的發(fā)展帶來了極大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?？赡艹霈F(xiàn)操作失誤、軟件漏洞、黑客攻擊、病毒入侵等安全問題，導(dǎo)致平臺(tái)系統(tǒng)癱瘓、客戶信息泄露，損害借貸雙方利益。因此，安全的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺(tái)是P2P健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。

三、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管建議

近年來，P2P問題平臺(tái)的數(shù)量不斷增加，這不利于P2P行業(yè)的健康發(fā)展，有必要針對(duì)其面臨的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)P2P行業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)管。

（一）加強(qiáng)法律和監(jiān)管制度建設(shè)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是一種利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的民間借貸中介，現(xiàn)在缺乏專門的法律法規(guī)來約束、規(guī)范P2P平臺(tái)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，因此，政府應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)體系的建立，實(shí)現(xiàn)有法可依、責(zé)任明確的目標(biāo)?，F(xiàn)在P2P問題平臺(tái)的數(shù)量不斷增加，容易出現(xiàn)跑路、資金挪用等風(fēng)險(xiǎn)，缺乏明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。政府應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管制度的建設(shè)，明確監(jiān)管主體，對(duì)P2P平臺(tái)的準(zhǔn)入、交易、擔(dān)保、資金的安全等進(jìn)行監(jiān)管，完善P2P退出機(jī)制，以保障借貸雙方和P2P平臺(tái)的權(quán)益，為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的健康發(fā)展提供支持。同時(shí)，行業(yè)應(yīng)建立自律委員會(huì)，輔助金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)問題平臺(tái)和風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行披露，建立懲罰機(jī)制，比如行業(yè)內(nèi)通報(bào)、罰款等，加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)監(jiān)督，完善黑名單公示機(jī)制。

（二）加強(qiáng)平臺(tái)內(nèi)部監(jiān)管

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的健康發(fā)展除了法律與監(jiān)管體系的建立，還需要P2P平臺(tái)自身加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，防止操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等發(fā)生。第一，強(qiáng)化操作流程，明確金融責(zé)任，加強(qiáng)自身道德素養(yǎng)，避免出現(xiàn)卷款跑路等的情況，同時(shí)及時(shí)披露相關(guān)信息，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)做出相關(guān)的說明，以便投資者理性的投資決策。第二，與第三方支付合作，由第三方支付平臺(tái)對(duì)資金轉(zhuǎn)移與交付進(jìn)行管理和監(jiān)督，這樣可以有效規(guī)避資金挪用他用和網(wǎng)絡(luò)借貸非法集資的可能性。第三，加強(qiáng)平臺(tái)的創(chuàng)新，豐富平臺(tái)收入來源，如在平臺(tái)中引進(jìn)眾籌模式所使用的實(shí)物回報(bào)。

（三）加強(qiáng)信用評(píng)價(jià)體系建設(shè)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于網(wǎng)絡(luò)化的信用貸款，為了防止信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，保障投資者和P2P自身的權(quán)益，應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸信用評(píng)價(jià)體系的建設(shè)。第一，P2P平臺(tái)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部信用體系建設(shè)，設(shè)計(jì)一系列合理評(píng)價(jià)體系，對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，提高P2P借貸的質(zhì)量，保障投資者的資金的安全性。第二，加快實(shí)現(xiàn)央行全國統(tǒng)一征信系統(tǒng)與P2P平臺(tái)內(nèi)部信用體系對(duì)接，實(shí)現(xiàn)信用狀況信息的整合和共享，那么P2P平臺(tái)在撮合借貸時(shí)，可以以征信系統(tǒng)為依據(jù)，結(jié)合自身的評(píng)價(jià)體系，謹(jǐn)慎地對(duì)借款人的信用評(píng)估，提升P2P平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。同時(shí)允許P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將其客戶逾期以及違約信息央行征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信用評(píng)價(jià)體系統(tǒng)一。（作者單位：重慶財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院）

注釋：

① 數(shù)據(jù)來源于盈燦咨詢

參考文獻(xiàn)：

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[5] 盈燦咨詢www.yingcanzixun.com