金融科技的監(jiān)管之路

雷麗紅

【摘要】快速發(fā)展的金融科技給金融行業(yè)發(fā)展起到了添磚加瓦的作用。本文在金融科技的發(fā)展上，重點由其發(fā)展從而引出金融科技監(jiān)管的討論，在金融科技監(jiān)管上，從現(xiàn)狀和問題入手，提出一些相對應的監(jiān)管手段。此外，金融科技及其監(jiān)管的未來發(fā)展也值得各方的思考。

【關鍵詞】金融科技 金融科技發(fā)展 金融科技監(jiān)管

一、金融科技的發(fā)展

金融科技是指利用云計算、大數(shù)據(jù)等一些前沿科技手段，對傳統(tǒng)金融進行“改革換面”，使之效率提升的產業(yè)。雖說對金融科技的定義眾說紛紜，但究其核心，內容皆是圍繞“金融創(chuàng)新”、“技術”而展開。

據(jù)了解，近年來，全球的金融科技公司的數(shù)量逐步增加，運用在金融科技的資本投入也在逐年上升。據(jù)了解，在2016年全球金融科技投資額超過了200億美元，尤其是中國區(qū)域變化最大，達到了102億美元。根據(jù)埃森哲公司發(fā)布的報告，占世界投資量3%的中國投資金額占全球投資金額達到了43%，而2017年的金融科技百強（Fintech100）名單中，螞蟻金服名列第一，眾安保險和趣店緊隨其后，分別占據(jù)第二和第三。

金融科技由于其不受時間和地域限制、業(yè)務處理成本低、創(chuàng)新性高、服務海量客戶、覆蓋面廣等特征，相比傳統(tǒng)單一其他金融工具而言，優(yōu)勢顯著。其在金融業(yè)務中運用前沿技術給金融行業(yè)降低了服務成本，提升了金融效率，加大了金融供給服務。

人們在享受著金融科技所帶來的效益性的同時，一些關于金融科技巨大“反噬”作用也隨之而來。眾多的金融行業(yè)開始大規(guī)模運用人工智能等科技，從而引發(fā)了大裁員現(xiàn)象；金融科技對傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊；金融科技混業(yè)經營引發(fā)的監(jiān)管漏洞等都無疑給金融行業(yè)帶來一定的風險難題。

二、金融科技監(jiān)管現(xiàn)狀及存在問題

金融科技這把“雙刃劍”無疑給金融科技監(jiān)管帶去一定的挑戰(zhàn)。目前金融科技的發(fā)展呈現(xiàn)出的不完美也恰好能反映出監(jiān)管所存在的一些問題，本文在金融科技的大環(huán)境下，列舉出目前金融大環(huán)境下金融科技監(jiān)管的現(xiàn)狀和問題：

（1）各國模式多樣，尚無統(tǒng)一標準，監(jiān)管多呈現(xiàn)個體化。對于金融科技監(jiān)管模式，國際上主要分為以下三種：一是以美國為代表的限制性監(jiān)管（RestricedRegulation）。二是以中國為代表的被動型監(jiān)管（PassiveRegulation）。三是以英國為代表的主動型監(jiān)管（hctiveRegulation）。各國的金融科技發(fā)展不同，科技產品差異顯著，監(jiān)管的標準不統(tǒng)一，對應的監(jiān)管合作不足，更多呈現(xiàn)個體化發(fā)展。

（2）金融科技監(jiān)管滯后于金融科技發(fā)展，有效的監(jiān)管框架尚未形成。金融科技帶來方便的同時，也使不少金融業(yè)務突破一些監(jiān)管的邊界，對金融的監(jiān)管產生一定的難度。首先，金融科技下海量的信息源、縱橫交錯的信息結構給監(jiān)管的識別帶去一定的難度，使監(jiān)管的“成本”大大加大，同時監(jiān)管者可能難以在短期內快速匹配對應的專業(yè)資源，未能及時更新知識內容，未能高效識別出其含有的潛在風險，著都會影響監(jiān)管的有效性。相關監(jiān)管法律尚未健全，監(jiān)管上的盲區(qū)容易招致監(jiān)管上的套利。某些科技創(chuàng)新可能會變相地去規(guī)避監(jiān)管，造成監(jiān)管一定的套利。

三、金融科技的監(jiān)管意見

針對目前的金融科技監(jiān)管現(xiàn)狀而言，可以從以下幾個角度進行考慮。

（1）功能監(jiān)管。功能監(jiān)管即監(jiān)管針對的是經營業(yè)務的本質進行監(jiān)管。不管金融科技的定義是怎樣的，抓起核心，即根據(jù)所監(jiān)管業(yè)務的本質，對其中的金融活動實施監(jiān)管，厘清監(jiān)管的主體本質，納入已有的監(jiān)管籃子。各國和地區(qū)都要求金融科技創(chuàng)新必須遵循現(xiàn)有金融監(jiān)管體系標準，從而有統(tǒng)一的標準，更好監(jiān)管。同時功能監(jiān)管從金融科技的本質著手，減少了監(jiān)管的復雜性。

（2）協(xié)調監(jiān)管。金融行業(yè)出現(xiàn)金融漏洞的地方往往是監(jiān)管交叉或者是監(jiān)管空白的地方，那么有關監(jiān)管組織及機構需要更好地協(xié)調好各自的監(jiān)管主體，同時建立相關的金融科技監(jiān)管機構，更加專項地處理金融科技所招致而來的“麻煩”?，F(xiàn)如今，大部分國家或地區(qū)成立了相關的金融科技有關工作團體，如我國的金融科技檢查委員會、瑞士金融市場監(jiān)管局、韓國金融監(jiān)督院、新加坡金管局，這些監(jiān)管機構可以更加有針對性地對金融科技的監(jiān)管進行“監(jiān)控”。同時，國家與國家之間，國家與地區(qū)之間均可展開監(jiān)管合作，共同協(xié)調金融科技的監(jiān)管。

（3）動態(tài)監(jiān)管。風險應該走在監(jiān)管之后，即監(jiān)管應該早發(fā)現(xiàn)風險，而不應該靜態(tài)發(fā)展。動態(tài)監(jiān)管更加靈活地解決法律法規(guī)等對于監(jiān)管而言存在滯后性等特點。早知道、早預防、早規(guī)避，能更好地規(guī)避金融科技所帶來的風險危害。動態(tài)監(jiān)管也給金融行業(yè)的規(guī)范發(fā)展起到添磚加瓦的作用。

（4）金融科技環(huán)境的監(jiān)管。金融科技的發(fā)展離不開時代背景下大環(huán)境的發(fā)展。現(xiàn)階段的金融科技發(fā)展迅速，對于硬性條件下的環(huán)境監(jiān)管妥當，即可以建立更加完善的法律法規(guī)、也可以提高從業(yè)人員的監(jiān)管知識水平等。這些舉措都是創(chuàng)造一個更加適合金融科技監(jiān)管的“土壤”。這個硬性土壤肥沃，那么長出來的金融科技這個“果，才能肥沃，監(jiān)管也更加行之有效。

四、結語

兩會報告中關于金融科技的“健全互聯(lián)網金融監(jiān)管，措辭則表明金融科技的監(jiān)管已經納入國家政治經濟發(fā)展考量中。未來金融科技必將在更大范圍內納入到更為完善和標準的監(jiān)管框架之中。研究金融科技以及金融科技的監(jiān)管的發(fā)展，同樣也是人類與科技之間的一次探究。未來社會越智能化、多樣化、科技化，則更加需要相關的治理以及相關的配套機制，這樣才能保證“技術”、“網絡”等這些中性概念與“金融，這一負外部性很強的概念更好地結合在一起，由此產生提升金融服務效率的正‘‘外部性”，這也是全球金融科技領域需解決的重大問題。

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