對中小企業(yè)融資管理問題的探討

李曉蒙

摘 要 在當前的市場環(huán)境條件下，融資直接決定著一個企業(yè)的生存與發(fā)展，一個企業(yè)只要能夠獲得高效率、高質量的融資，就可以發(fā)展壯大。相反，如果一個企業(yè)在融資方面存在困難，其發(fā)展就必將嚴重受限，甚至可能倒閉。目前，我國絕大部分的中小企業(yè)在融資方面的情況都不是非常理想，因此中小企業(yè)必須通過加強融資管理，提高融資效率和融資質量。這不論是對于中小企業(yè)自身的發(fā)展來講，還是對于我國社會和市場的整體建設、發(fā)展來講，都具有重要的推動和促進作用。本文基于筆者的實際工作與學習經驗，首先簡單介紹了我國中小企業(yè)的基本發(fā)展現(xiàn)狀及融資現(xiàn)狀，然后對中小企業(yè)融資存在的問題與困難進行了分析，最后主要對如何完善中小企業(yè)融資管理提出了部分探討性建議，以期能為中小企業(yè)融資管理的實踐提供參考。

關鍵詞 中小企業(yè) 融資管理 現(xiàn)狀 問題 完善途徑

隨著我國市場與政策的開放和完善，中小企業(yè)的數(shù)量越來越多，其逐漸成為我國社會經濟建設、發(fā)展的主力軍。只要中小企業(yè)能夠穩(wěn)步地發(fā)展起來，就預示著我國的社會經濟建設、發(fā)展將保持良好的態(tài)勢。不過就目前的實際情況來看，融資難困擾著絕大部分的中小企業(yè)，不少中小企業(yè)因為得不到及時、有效的融資，而發(fā)育遲緩，甚至是直接倒閉。因此，必須對中小企業(yè)融資難的問題加以重視，要通過加強中小企業(yè)的融資管理，改善中小企業(yè)的融資情況，以推動和促進我國中小企業(yè)以及社會、市場整體的建設和發(fā)展。

一、我國中小企業(yè)的基本發(fā)展現(xiàn)狀及融資現(xiàn)狀

從改革開放以來，我國的市場和政策就不斷向國內外開放，對外開放吸引了外資的注入，對內開放使得中小企業(yè)大規(guī)模出現(xiàn)。從國家工商總局公布的有效數(shù)據(jù)統(tǒng)計情況來看，截至2015年2月，我國合法注冊的中小企業(yè)數(shù)量已經近2000萬家，這占到了我國所有工商登記注冊企業(yè)總數(shù)的99%以上，涉及各個行業(yè)；2014年3月 ～ 2015年2月期間，我國共有383萬戶企業(yè)在工商局登記注冊，同比增長達到了49.83%，而且其中99.5%以上的企業(yè)均為中小企業(yè)。由此不難看出，中小企業(yè)是我國市場當中的絕對主體。另外，2014年全年，我國的中小企業(yè)貢獻了全國GDP總數(shù)的53%，財政稅收收入也超過50%，并且為社會提供了超過80%的工作崗位，有效緩解了我國就業(yè)難的社會矛盾。[1]從總體上來看，中小企業(yè)在我國社會和市場當中的地位都是不可替代、不可或缺的，其不僅有效地帶動了我國的社會經濟建設和發(fā)展，完善和豐富了我國的市場產業(yè)結構，同時還維護了社會的穩(wěn)定、和諧。

不過，需要認識到的是，我國中小企業(yè)在運營方面還遠遠落后于其他發(fā)達國家的中小企業(yè)，“成活率”較低，雖然每年都有很多的中小企業(yè)出現(xiàn)，但同時也有大量的中小企業(yè)倒閉，而融資難則是造成這種現(xiàn)象的主要原因。我國政府對于中小企業(yè)融資難的問題十分重視，先后出臺并實施了多項政策以幫助中小企業(yè)實現(xiàn)融資、發(fā)展，但成效一般。部分中小企業(yè)明明有著良好的市場發(fā)展前景，卻因為無法融資，而失去良好的發(fā)展機會。要想改變這樣的情況，中小企業(yè)就必須要切實做好自身的融資管理工作。

二、中小企業(yè)融資存在的問題與困難

（一）內源融資能力弱

相比于外源融資，內源融資的成本更低，但所獲通常有限。內源融資主要是通過企業(yè)內部的管理、控制來獲得資金，如企業(yè)通過對生產、運營過程當中的成本進行壓縮，便可以獲得內源性的融資。不過，就我國目前的中小企業(yè)而言，其規(guī)模較小，生產、運營成本壓縮已經相當厲害，所以即使走內源融資的道路，也僅能獲得很少一部分的資金，一般而言根本滿足不了企業(yè)的生產、運營和發(fā)展需求。其次，中小企業(yè)的內部管理、控制能力相對較差，即使存在較大的內源融資空間，也較難科學、合理地獲得資金。

（二）外源融資渠道受阻

從理論上來講，由于我國的金融市場發(fā)展已經到一定水平，所以當前我國中小企業(yè)可以選擇的外源融資方式和途徑較多。例如，資本市場融資、銀行信貸資金、國家財政資金、非銀行金融機構資金、商業(yè)信用融資、民間資金等。但從實際上來講，這些融資渠道對于中小企業(yè)而言都存在較大的阻礙。例如，資本市場融資需要中小企業(yè)達到一定的規(guī)模、市場信譽和形象良好，而且要具有健全、完善的經營管理能力，很少有中小企業(yè)能夠達到這樣的標準要求。另外，銀行等機構的貸款，需要考慮中小企業(yè)的信用和償還能力等指標，以控制貸款業(yè)務風險，但現(xiàn)實中很多中小企業(yè)才剛剛起步，各方面的表現(xiàn)不一定非常理想，所以銀行等機構一般不愿意貸款給中小企業(yè)。

（三）缺少科學的融資規(guī)劃

企業(yè)融資的目的是為了保障和促進企業(yè)的運營，為此企業(yè)融資需要根據(jù)自身的發(fā)展部署、安排，制定科學的融資規(guī)劃，提前做好相關的準備工作，確保自身在發(fā)展的任何一個階段當中，都具有充足的資金支持，同時降低融資的成本。但當前我國的很多中小企業(yè)缺少發(fā)展遠見，只重視眼前利益，對企業(yè)未來的發(fā)展部署、安排不明，更加沒有制定科學的融資規(guī)劃，往往是企業(yè)需要資金了才開始進行融資，“臨時抱佛腳”，不僅難以確保資金快速到位，而且成本往往較高。

三、中小企業(yè)融資管理完善途徑

面對融資難的困境，中小企業(yè)必須要完善自身的融資管理工作，唯有這樣才能改善自身的融資情況，提高融資效率和融資質量。

（一）重視內部積累，提高內源融資的有效性

上文已經說到，內源融資具有成本低的優(yōu)勢，而且基本不受外部的約束。所以，中小企業(yè)必須要重視內部積累，切實做好內源融資方面的工作，以提高內源融資的有效性。即使內源融資的金額有限，但是只要能夠長期堅持，融資效果同樣可觀，而且可以形成節(jié)儉、廉潔的企業(yè)內部風氣。

在此過程當中，中小企業(yè)應當加強對外部相關先進方法、經驗的學習，然后根據(jù)自身的生產、運營情況作出針對性的調整，使內源融資的操作方法更加具有適用性、操作性，確保其能夠真正作用于企業(yè)，在不影響企業(yè)正常生產、運營的同時，使企業(yè)獲得更多的融資積累。[2]endprint

（二）增強企業(yè)經營能力，提高融資基礎條件

貸款是銀行等金融機構的主要業(yè)務，在條件良好的情況下，銀行非常愿意貸款給中小企業(yè)，因為這可以極大地增加銀行盈利收入，這個“條件”主要指的是中小企業(yè)的經營能力。當前，銀行等金融機構不愿意貸款給中小企業(yè)，多數(shù)是因為他們認為中小企業(yè)的經營能力有限，貸款風險較高，只要中小企業(yè)能夠增強經營能力，必然能夠轉變銀行的態(tài)度，盡可能滿足中小企業(yè)的貸款需求。

中小企業(yè)要想增強經營能力，提高融資基礎條件，首先是要更新管理觀念，引入人才以增強企業(yè)活力，要打破任人唯親的觀念；引入受過專業(yè)系統(tǒng)學習的高學歷管理人才，新觀點、新思想與舊有管理模式的碰撞，能夠突破企業(yè)原有思維模式，為企業(yè)帶來活力；要做到“人者盡其才，物者盡其用”，重視對人才的培養(yǎng)，加大對人才的投入，為他們創(chuàng)造更多的學習機會；將更先進的管理方法運用到企業(yè)實踐，定期舉行管理層的交流學習，將先進的管理經驗在企業(yè)內部分享，以提高企業(yè)整體管理水平；要建立人才激勵制度，讓人才在企業(yè)扎根，定期對管理層人員進行業(yè)績考核，鼓勵管理人才創(chuàng)新實踐，為人才發(fā)展提供沃土。這些做法不僅能夠改善中小企業(yè)當前的人才結構，而且直接作用于企業(yè)的管理層，提高企業(yè)經營管理者的綜合素質。良好的經營管理水平，是企業(yè)發(fā)展的基礎，更是企業(yè)融資的基礎。

（三）強化企業(yè)財務管理，建立良好融資信用

信用有問題也是銀行等金融機構不愿意貸款給中小企業(yè)的一個重要原因。銀行方面為了控制風險、防止損失，不得不以減少貸款業(yè)務發(fā)展為條件，為中小企業(yè)融資貸款設置較為苛刻的條件，這就將很多的中小企業(yè)擋在了門外。針對這樣的情況，中小企業(yè)在自身的融資管理工作當中，應當著重強化財務管理，以建立良好的融資信用，這就可以讓銀行等金融機構放寬對中小企業(yè)的融資貸款條件，使中小企業(yè)更容易獲得貸款融資。

具體來說，中小企業(yè)需要做好以下幾個方面的工作：一是要規(guī)范企業(yè)財務崗位設置，增加財務人員的相互監(jiān)督與制約能力，從基礎上改善財務操作的規(guī)范性；二是要加強財務知識的更新與學習，運用專業(yè)的財務軟件處理企業(yè)的財務信息，這不僅可以減輕企業(yè)財務人員的工作強度，最根本的是財務軟件所生成的財務報告更加規(guī)范與科學，只要保證基本財務信息的準確性，就能得到真實的財務報告；三是要提高財務管理部門對企業(yè)資金運作的管理能力，財務報告得到企業(yè)基本的財務數(shù)據(jù)，這些財務數(shù)據(jù)是企業(yè)進行資金運作的依據(jù)，企業(yè)的獎金需要、風險預測是依據(jù)財務報告而來，所以企業(yè)財務管理人員要能進一步解讀企業(yè)的財務數(shù)據(jù)，為管理者提供決策依據(jù)，保證會計信息的公正與客觀，以提高企業(yè)的信用等級。

（四）加強風險管理，提升風險抵抗能力

當前，市場的發(fā)展、變化速度非?？?，任何企業(yè)都面臨著來自內外的生產、運營風險。和大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在風險的抵抗能力方面必然較弱，可能稍微一點沖擊，就會使得企業(yè)一蹶不振，甚至倒閉，這也是銀行等金融機構不愿貸款給中小企業(yè)的原因之一。為此，中小企業(yè)應當健全風險管理，提升風險抵抗能力，向銀行證明自己能夠有效地抵抗風險，不會輕易被市場淘汰。

具體來說，中小企業(yè)需要做好以下幾個方面的工作：一方面，要重視技術創(chuàng)新，要在自身所處的行業(yè)領域當中，不斷更新生產技術、生產標準，這樣才能更好地適應市場發(fā)展、變化，保持穩(wěn)定的市場占有率；另一方面，要推動企業(yè)轉型升級，目前我國很多中小企業(yè)都還屬于私人性質，企業(yè)決策以個人意志為主，缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理經營特點。所以，中小企業(yè)應該加快轉型升級，引入其他資本，這樣既能增加內源融資，又能為管理帶來新鮮血液，產權制度能更有效地激勵企業(yè)的發(fā)展。最后，企業(yè)要做好市場調研工作，產品適銷對路是企業(yè)利潤源源不斷的保證，特別是沒有高新技術支撐的中小企業(yè)，更要根據(jù)市場需求變化而生產，按市場結構變化制訂營銷策略。

（五）制定科學的融資規(guī)劃，確保融資長效、穩(wěn)定

中小企業(yè)要將企業(yè)融資規(guī)劃和企業(yè)發(fā)展部署、安排結合起來，從戰(zhàn)略角度出發(fā)，對企業(yè)的經營策略、產業(yè)布局、投融資計劃進行深入研究，綜合考量產品、資金、技術、人力等企業(yè)經營的主要要素。企業(yè)融資規(guī)劃應服務于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，中小企業(yè)要將融資規(guī)劃和企業(yè)財務目標相結合，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化為最終目標；要以財務目標指導融資規(guī)劃，以科學的融資規(guī)劃促進財務目標實現(xiàn)；對資金的來源及數(shù)量做好長遠規(guī)劃，應長、中、短期融資合理配置，構建合理的融資結構，確保融資長效、穩(wěn)定。

四、結語

面對融資難的問題，中小企業(yè)必須要盡快完善自身的融資管理工作，以改善自身的融資情況，提高自身融資的效率和質量，在使自身實現(xiàn)穩(wěn)定、長遠發(fā)展的同時，促進和推動我國社會及市場整體的建設、發(fā)展。

（作者單位為對外經濟貿易大學國際商學院在職人員高級課程研修班）

參考文獻

[1] 石巧珺.中小企業(yè)投融資管理中存在的問題和改善建議[J].時代金融，2016 （30）：148-154.

[2] 呂海東.探討中小企業(yè)融資戰(zhàn)略管理策略[J].金融經濟，2016（20）：129-130.endprint