探究供應(yīng)鏈金融與財務(wù)供應(yīng)鏈管理的關(guān)系

王鑫

摘要：供應(yīng)鏈金融是金融機構(gòu)為緩解財務(wù)供應(yīng)鏈管理問題全面提升綜合競爭力而提出的一種整合金融服務(wù)方案。供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用可實現(xiàn)幫助相關(guān)企業(yè)降低壞賬問題、提前完成資金回籠、以及使企業(yè)的資金運用流程更加合理化與規(guī)范化等，從而達(dá)到提高企業(yè)經(jīng)濟效益的目的。目前由于部分企業(yè)尚未正確認(rèn)識供應(yīng)鏈金融，在國內(nèi)金融市場中對其的應(yīng)用存在諸多的不合理。因此，本文作者通過闡述財務(wù)供應(yīng)鏈管理和供應(yīng)鏈金融的基本概念，梳理清楚二者的關(guān)系，希望能夠?qū)ΜF(xiàn)實供應(yīng)鏈金額的運用有所幫助。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 財務(wù)供應(yīng)鏈管理 應(yīng)用

一、供應(yīng)鏈金融與財務(wù)供應(yīng)鏈管理

（一）供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融屬于供應(yīng)鏈管理體系中較為重要的分支，供應(yīng)鏈金融是指銀行基于對供應(yīng)鏈運作方式的理解和把握，將供應(yīng)鏈中具有較高資信等級或較強實力的單位確定為核心企業(yè)，為其及上下游企業(yè)提供以融資業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，并進而向全方位金融服務(wù)延伸的一種業(yè)務(wù)模式。

供應(yīng)鏈金融基于其獨特性，為某一完整產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈條上的企業(yè)提供金融服務(wù)，實現(xiàn)供應(yīng)鏈鏈條上的企業(yè)產(chǎn)供銷一條龍式的鏈條型流暢運轉(zhuǎn)，最終達(dá)到減少企業(yè)運營成本的目的。

與傳統(tǒng)物流金融的融資方式相比，供應(yīng)鏈金融大大拓展了企業(yè)的融資渠道來源，消化了因為企業(yè)發(fā)展運行過程中的不足帶來的各種融資限制，這種融資方式使得我國目前企業(yè)融資難的問題得到了有效的緩解，銀行的信貸風(fēng)險也得到了控制?？梢哉f，供應(yīng)鏈金融是解決企業(yè)融資難問題的有效途徑，實現(xiàn)了企業(yè)和銀行的共贏。

（二）財務(wù)供應(yīng)鏈管理的概念

供應(yīng)鏈管理是為了使顧客價值最大化和得到可持續(xù)的競爭優(yōu)勢而主動進行的管理活動，為了最大化的以效果最好和效率最高的方式創(chuàng)建運行供應(yīng)鏈，供應(yīng)鏈管理代表一個企業(yè)所做的有意識的努力。財務(wù)供應(yīng)鏈?zhǔn)菦Q定企業(yè)經(jīng)營成敗的關(guān)鍵因素之一。隨著全球采購與生產(chǎn)外包的興起，財務(wù)供應(yīng)鏈的重要性也被提升到更高的層次。供應(yīng)鏈財務(wù)管理的基本理念是物流和財務(wù)活動之間信息交換和密切整合，以達(dá)到節(jié)約成本和為企業(yè)創(chuàng)造價值的目的。所謂財務(wù)供應(yīng)鏈管理，就是指對從客戶下定單、單據(jù)核對，到付款給賣方所有與資金流動有關(guān)的交易活動的管理，也就是對某一個供應(yīng)鏈條上的各個企業(yè)之間的資金流動和籌措進行統(tǒng)籌安排優(yōu)化資金的流轉(zhuǎn)，合理有效的使資金成本分散更好的管理企業(yè)運營成本，從而提高整個供應(yīng)鏈的資金利用率，達(dá)到運行成本的最小化的目的。例如，核心企業(yè)在盡可能保證購買方的延遲支付期限的前提下，借助于第三方金融機構(gòu)提供相應(yīng)的融資服務(wù)，幫助供應(yīng)商盡早取得貨款，以解決其資金壓力。

二、供應(yīng)鏈金融和財務(wù)供應(yīng)鏈管理的關(guān)系

1.供應(yīng)鏈金融是順應(yīng)財務(wù)供應(yīng)鏈管理需要而產(chǎn)生。目前，供應(yīng)鏈競爭正在取代單個企業(yè)之間的競爭，實體經(jīng)濟的金融需求也從企業(yè)的個體需求更多地轉(zhuǎn)變?yōu)檎麠l供應(yīng)鏈的綜合需求。供應(yīng)鏈金融屬于金融機構(gòu)為緩解財務(wù)供應(yīng)鏈管理問題，將各項單一貿(mào)易融資品種進行了整合與創(chuàng)新，而提出的一種整合金融服務(wù)方案。因此，企業(yè)可以針對在采購、運輸、存儲、加工制造、配售、銷售與收款等一系列生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)中所存在的預(yù)付、應(yīng)付、存貨、應(yīng)收等融資需求，緊扣具體環(huán)節(jié)，組合制訂供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案。

2.財務(wù)供應(yīng)鏈管理是供應(yīng)鏈金融的量化實現(xiàn)。根據(jù)上文闡述的財務(wù)供應(yīng)鏈管理是指基于某一形態(tài)的供應(yīng)鏈出發(fā)，通過對整個供應(yīng)鏈上的各個不同企業(yè)進行有效的流動統(tǒng)籌與資金籌措，從而合理的分散與安排供應(yīng)鏈上企業(yè)的資金成本，實現(xiàn)供應(yīng)鏈財務(wù)成本最小化的目的。所以說，財務(wù)供應(yīng)鏈管理是供應(yīng)鏈金融的量化實現(xiàn)。從企業(yè)角度看，供應(yīng)鏈金融因為積極參與為供應(yīng)商提供融資的服務(wù)，這就解決了供應(yīng)商融資問題，使整個供應(yīng)鏈鏈條運行順暢伸縮自如。另一方面企業(yè)借助商業(yè)信用開展各項合作，融資渠道得到拓寬，資金來源豐富。

3.供應(yīng)鏈金融影響財務(wù)供應(yīng)鏈管理安全。供應(yīng)鏈金融是金融機構(gòu)為緩解財務(wù)供應(yīng)鏈管理問題全面提升綜合競爭力而提出的一種創(chuàng)新型的金融服務(wù)方案，其創(chuàng)建的目的是為解決財務(wù)供應(yīng)鏈管理問題。供應(yīng)鏈金融的有效運用能帶來供應(yīng)鏈條上各個企業(yè)的共贏，但是就目前我國金融市場發(fā)展?fàn)顟B(tài)來看，供應(yīng)鏈金融運行還不成熟，供應(yīng)鏈金融某一環(huán)節(jié)的任何問題或者崩潰，對供應(yīng)鏈財務(wù)管理安全存在較大的風(fēng)險，同時還影響著相關(guān)金融機構(gòu)的正常平穩(wěn)運行。

三、供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新應(yīng)用過程中要注意的問題

供應(yīng)鏈金融作為全面提升綜合競爭力的重要戰(zhàn)略措施，在幫助企業(yè)減少壞賬，回籠資金，合理安排企業(yè)資金流降低企業(yè)財務(wù)成本，但并不是所有供應(yīng)鏈金融在供應(yīng)鏈財務(wù)管理中都能取得效益，企業(yè)仍因保持警惕應(yīng)加強管理，防范風(fēng)險。

第一，嚴(yán)格把控融資的規(guī)模。企業(yè)在設(shè)置增長目標(biāo)及生產(chǎn)規(guī)模必須結(jié)合市場需求，合理設(shè)置供應(yīng)鏈融資額度。有效利用財務(wù)杠桿作用，在產(chǎn)品供不應(yīng)求時通過賒銷與供應(yīng)鏈金融相結(jié)合的方式，促進銷售增長并加快資金的周轉(zhuǎn)回籠，但是在產(chǎn)品供大于求的時候，一定不能盲目的投入資金以賒銷為銷售手段進行惡性競爭。

第二，有效加強融資的能力。供應(yīng)鏈對企業(yè)的成功是至關(guān)重要的，但是就目前情況來看企業(yè)中的供應(yīng)鏈運作并沒有與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略保持一致，供應(yīng)鏈的管理控制還不完善。這就需要企業(yè)對供應(yīng)鏈的每一個環(huán)節(jié)都嚴(yán)格把控，使財務(wù)供應(yīng)鏈管理和供應(yīng)鏈金融相互促進，協(xié)調(diào)發(fā)展。

根據(jù)目前我國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀，需要不斷完善企業(yè)的財務(wù)供應(yīng)鏈管理，進而促進整個供應(yīng)鏈的可持續(xù)發(fā)展，構(gòu)建一種實體經(jīng)濟與金融資本持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)循環(huán)生態(tài)。