信托業(yè)立法問題研究與淺析

摘要：伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出顯著的發(fā)展趨勢(shì)，世界各國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展不僅推動(dòng)著本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)其他國(guó)家的金融業(yè)也產(chǎn)生了巨大的影響，中國(guó)已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)一體化形勢(shì)下重要的組成部分，自然起到舉足輕重的作用，因此，加強(qiáng)我國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管力度，不僅是我國(guó)本土經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，更是世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本要求，在這一背景下，在中國(guó)作為舶來(lái)品的信托成為經(jīng)濟(jì)改革環(huán)節(jié)中的重要組成部分。

關(guān)鍵詞：信托；信托法；信托業(yè)立法

2001年我國(guó)出臺(tái)信托法，旨在調(diào)整信托關(guān)系，規(guī)范信托行為，保護(hù)信托當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)信托事業(yè)發(fā)展。伴隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，金融市場(chǎng)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，原本只是單純規(guī)范信托關(guān)系和信托行為的法律已經(jīng)不能夠滿足金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展了，越來(lái)越多的信托公司和相關(guān)的信托機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)發(fā)揮著不容忽視的作用，于是，規(guī)范信托業(yè)整個(gè)行業(yè)的法規(guī)已經(jīng)是當(dāng)前亟待解決的問題。

一、我國(guó)信托業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和時(shí)代背景

我國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際化程度日益提高，資金流動(dòng)性顯著增強(qiáng)，業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈。信托業(yè)作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，顯然成為應(yīng)該重視的問題，因此，為了穩(wěn)固金融市場(chǎng)秩序，促進(jìn)信托行業(yè)更好地發(fā)展，無(wú)論是國(guó)內(nèi)的金融形勢(shì)，還是國(guó)際市場(chǎng)的金融業(yè)發(fā)展，都為我國(guó)信托法的出臺(tái)提供了契機(jī)。信托業(yè)被譽(yù)為“金融超市”，是連接貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和商品市場(chǎng)的唯一有效金融工具，在國(guó)外已得到充分發(fā)展。美國(guó)信托業(yè)起步很早，目前已經(jīng)形成信托、銀行、保險(xiǎn)“三分天下”的格局。

《信托業(yè)法》的立法必須要有國(guó)際視野，在堅(jiān)持統(tǒng)一立法的前提下，兼容并蓄，與國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和周邊國(guó)家與地區(qū)信托業(yè)監(jiān)管立法相協(xié)調(diào)。這樣才能有助于建立開放的信托市場(chǎng)所需的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，進(jìn)而提高監(jiān)管效率，推動(dòng)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

從改革開放后現(xiàn)代信托業(yè)在我國(guó)開始建立，信托業(yè)經(jīng)歷數(shù)次整頓，取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，成為了金融業(yè)的四大支柱之一，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)的進(jìn)步，信托業(yè)的發(fā)展也面臨著眾多的問題，無(wú)論是信托業(yè)本身的發(fā)展困境，還是立法監(jiān)管的滯后，都對(duì)信托業(yè)的未來(lái)發(fā)展帶來(lái)了不利影響。隨著我國(guó)金融業(yè)改革的不斷深入，信托業(yè)也迎來(lái)了發(fā)展轉(zhuǎn)型的良好時(shí)機(jī)。推動(dòng)我國(guó)信托業(yè)的發(fā)展轉(zhuǎn)型，完善信托業(yè)立法和監(jiān)管體系，成為保證信托業(yè)未來(lái)持續(xù)健康發(fā)展的根本落腳點(diǎn)，相信隨著改革的不斷深化，我國(guó)信托業(yè)的未來(lái)也必將迎來(lái)新的發(fā)展高峰。

二、從信托法到信托業(yè)法

（一）信托法的立法目的和調(diào)整范圍

信托法第三條規(guī)定，委托人、受托人、受益人在中華共和國(guó)境內(nèi)進(jìn)行民事、營(yíng)業(yè)、公益信托活動(dòng)，適用本法。信托法規(guī)定的信托，主要是規(guī)定信托關(guān)系方面，調(diào)整的是信托行為，即《信托法》在調(diào)整范圍上重在是調(diào)整法律關(guān)系，也就是信托法律行為。

（二）信托業(yè)法的立法目的和調(diào)整范圍

《信托業(yè)法》并非是調(diào)整法律關(guān)系，《信托業(yè)法》的制定，更加側(cè)重的是市場(chǎng)管理和監(jiān)管方面，目標(biāo)指向信托行業(yè)，這一點(diǎn)上與銀行業(yè)的銀監(jiān)會(huì)，保險(xiǎn)行業(yè)的保監(jiān)會(huì)等，在性質(zhì)方面有著相似之處，也就是說(shuō)，在《信托法》規(guī)定了歸于信托法律關(guān)系方面的規(guī)范后，隨著金融行業(yè)越來(lái)越興盛，信托業(yè)的發(fā)展也是突飛猛進(jìn)，原本只是規(guī)定信托行為和信托關(guān)系的法律，已經(jīng)不能夠有效解決信托行業(yè)發(fā)展所帶來(lái)的行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展方面的問題，《信托業(yè)法》的目的是整頓現(xiàn)在金融市場(chǎng)關(guān)于資產(chǎn)管理的“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”的局面，旨在構(gòu)建統(tǒng)一的市場(chǎng)規(guī)范，使得目前相對(duì)混亂的信托市場(chǎng)模式得到有效的改善，以便更加有力信托業(yè)的快速發(fā)展。

三、信托業(yè)立法的必要性

第一，隨著大資管時(shí)代的到來(lái)，中國(guó)的資產(chǎn)管理行業(yè)得以迅猛發(fā)展，然而對(duì)于資產(chǎn)管理的內(nèi)涵，特征以及支撐其發(fā)展的法律關(guān)系都存在模糊不清的情形，特別是至今仍然缺少一部規(guī)范資產(chǎn)管理行為的《信托業(yè)法》。以開放的心態(tài)，準(zhǔn)確清晰地定位 《信托業(yè)法》，是當(dāng)前深化我國(guó)信托業(yè)監(jiān)管改革的關(guān)鍵所在。

第二，當(dāng)前理財(cái)市場(chǎng)正經(jīng)歷著“春秋戰(zhàn)國(guó)”般的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，特別是信托性質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)尤為突出。就目前的形勢(shì)來(lái)看，隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，銀行、券商、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)紛紛將目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)理財(cái)市場(chǎng)，雖然各家推出的產(chǎn)品都名稱各異，但是實(shí)質(zhì)上都與信托的代人理財(cái)?shù)男再|(zhì)相同，但是由于各個(gè)金融機(jī)構(gòu)都分屬不同的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，因此即使是相同性質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)質(zhì)規(guī)則卻有很大差異，這就導(dǎo)致了以信托機(jī)構(gòu)為首的理財(cái)市場(chǎng)的混亂，這無(wú)疑會(huì)阻礙理財(cái)市場(chǎng)乃至整個(gè)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，因此，國(guó)家需要一部統(tǒng)一的規(guī)范即《信托業(yè)法》來(lái)調(diào)節(jié)目前的狀況。

第三，只有在金融市場(chǎng)上形成統(tǒng)一的經(jīng)營(yíng)規(guī)則，才能夠使得《信托法》與《信托業(yè)法》有機(jī)的結(jié)合起來(lái)。從我國(guó)制定《信托法》至今，信托業(yè)蓬勃發(fā)展，已由原來(lái)形式單一，規(guī)模小，范圍狹窄，發(fā)展到規(guī)模越來(lái)越大，尤其是近年來(lái)已經(jīng)由原來(lái)信托公司擴(kuò)展到了各個(gè)金融機(jī)構(gòu)，這樣一來(lái)，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)積累了足夠多的經(jīng)驗(yàn)，而人們投資理財(cái)?shù)挠^念越來(lái)越強(qiáng)，就目前的情形來(lái)看，只有制定統(tǒng)一的市場(chǎng)規(guī)則，改多頭監(jiān)管為統(tǒng)一監(jiān)管，不再讓蓬勃發(fā)展信托業(yè)處于飄忽不定，無(wú)所適從的境地，才能夠有效的促進(jìn)信托業(yè)和整個(gè)資產(chǎn)管理市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，因此，《信托業(yè)法》的制定是大勢(shì)所趨。

四、信托業(yè)立法的影響

首先，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)說(shuō)，會(huì)更加有利于經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展；其次，對(duì)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，可以制定出高效統(tǒng)一的市場(chǎng)秩序規(guī)則，有利于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展，最后對(duì)于信托業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，有利于穩(wěn)固信托業(yè)在金融市場(chǎng)中的地位，使得信托業(yè)更加健康快速的發(fā)展。

其次，統(tǒng)一信托業(yè)務(wù)游戲規(guī)則。信托業(yè)游戲規(guī)則必須統(tǒng)一，按照《立法法》第八條關(guān)于金融基本制度必須由人大進(jìn)行法律立法的規(guī)定，“統(tǒng)一信托業(yè)務(wù)管理規(guī)則的”國(guó)家另行規(guī)定，不能是一個(gè)國(guó)務(wù)院法規(guī)或規(guī)章，而只能以法律的形式來(lái)進(jìn)行。也就是說(shuō)，只有通過制訂專門的《信托業(yè)法》，才能既滿足信托業(yè)規(guī)則統(tǒng)一的需求，又符合立法程序的制度要求。

最后，有助于實(shí)現(xiàn)各方利益訴求。制訂《信托業(yè)立法》要經(jīng)歷從法律草稿的擬定到公開征求意見再到人民代表大會(huì)表決的一系列程序，無(wú)疑是最能夠提供這種充分博弈的平臺(tái)。整個(gè)立法過程無(wú)疑能夠從各方平臺(tái)聽到眾多角度的利益訴求，可以使得在信托領(lǐng)域能夠看到各方的利益訴求，達(dá)到維護(hù)各方利益的目的。

五、進(jìn)一步完善信托業(yè)立法的后續(xù)思考

加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域與其他機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新合作，將使信托公司在日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)中繼續(xù)保持相對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并借此繼續(xù)推動(dòng)信托業(yè)的發(fā)展。我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)正在經(jīng)歷百家爭(zhēng)鳴的黃金時(shí)代，各類機(jī)構(gòu)通過攜手創(chuàng)新、彼此融合，共同提升能力，有望共同促進(jìn)資產(chǎn)管理市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型、和諧與繁榮。

信托業(yè)立法對(duì)于信托業(yè)乃至整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展都有著至關(guān)重要的，因此，不管是從小的方面還是從整個(gè)格局開看，信托業(yè)立法已經(jīng)是迫在眉睫的事，當(dāng)然，立法問題的不是一朝一夕可以解決的，而且后續(xù)的完善也是一個(gè)需要長(zhǎng)期堅(jiān)持的過程，因此，我們所要思考的不僅僅是信托業(yè)立法的問題，還有信托業(yè)立法完成之后的后續(xù)問題，我們都必須要做好嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃伎肌?/p>

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作者簡(jiǎn)介：于娜（1992-），女，漢族，河北邢臺(tái)人，現(xiàn)為西北政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院經(jīng)濟(jì)法專業(yè)2016級(jí)研究生。