淺析中小企業(yè)融資困境與對策

李源源

摘 要：隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國中小企業(yè)已經(jīng)逐漸成長為國民經(jīng)濟的重要力量，發(fā)揮著重要的作用。隨著國家出臺各種優(yōu)惠及扶持政策，極大地改善了中小企業(yè)生存及發(fā)展環(huán)境。但必須要看到的是，當前中小企業(yè)仍存在著融資的問題，面臨著融資困境，嚴重制約了中小企業(yè)的快速發(fā)展。本文在此背景下，探究中小企業(yè)的融資困境，并提出合理的措施與建議。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資困境；對策

中小企業(yè)自身的資產(chǎn)規(guī)模很小，在財務信息上不透明性，缺乏穩(wěn)定的經(jīng)營，缺乏對外部經(jīng)濟沖擊的足夠抵御力，同時由于自身靈活的特點，在融資上同大型企業(yè)比較存在著較大的特殊性。中小企業(yè)在選擇融資渠道上，更多的是依賴于內(nèi)源融資。中小企業(yè)在選擇融資方式上，更傾向于債務融資，而債務融資當中更多的是從中介機構(gòu)獲取貸款。中小企業(yè)債務融資是典型的短期貸款，頻率高、規(guī)模小，具有很強的流動性。同大型企業(yè)比較，中小企業(yè)在融資上更傾向于一些民間非正規(guī)渠道或是一些非金融中介機構(gòu)。

一、中小企業(yè)的融資困境

1.中小企業(yè)運作不規(guī)范，經(jīng)營風險較大

當前我國的中小企業(yè)大多數(shù)是私營或是民營企業(yè)，企業(yè)所有者往往掌握著企業(yè)的所有權(quán)及經(jīng)營權(quán)，在經(jīng)營管理上缺乏長遠的規(guī)劃，造成企業(yè)在經(jīng)營數(shù)年之后面臨倒閉的風險。這種企業(yè)本身經(jīng)營風險較大，金融機構(gòu)從風險的角度出發(fā)，也不會輕易對中小企業(yè)提供貸款。

2.財務制度不健全，信用度低

大多數(shù)中小企業(yè)缺乏完善的財務管理制度，同時管理人員缺少必要的財務管理知識，造成中小企業(yè)在財務管理上非常的不規(guī)范，財務信息不夠準確，所提供的財務報表得不到外界認可。在這種情況下，信息失真、缺乏透明化，造成金融機構(gòu)無法有效辨識企業(yè)能夠承受的風險，無法有序開展貸款監(jiān)督工作，對金融機構(gòu)制定信貸決策造成了嚴重的影響，不愿再為中小企業(yè)提供貸款。

3.缺乏專門為中小企業(yè)服務的金融機構(gòu)和政策

在當前國內(nèi)的金融體系當中，國有金融機構(gòu)依然占據(jù)著絕對的主導位置，這些機構(gòu)服務于國有的大中型企業(yè)，缺少中小型金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供服務。此外，也沒有真正構(gòu)建起對中小企業(yè)提供扶持的金融政策系統(tǒng)，仍然是從資源配置率提升機資金趨利性的角度出發(fā)進行金融政策的制定，將有限資金投入那些具有較高安全性、高收益的企業(yè)中，缺少對中小企業(yè)的資金及政策扶持。

4.直接融資門檻高，多層次的資本市場尚未形成

盡管我國的資本市場已經(jīng)具備了一定的規(guī)模，但是顯然在發(fā)展上仍不夠成熟，資金市場的進入壁壘高，在股票及債券發(fā)行商存在較多的硬性規(guī)定導致中小企業(yè)難以在資本市場中進行融資，缺少專門為中小企業(yè)提供服務的板塊。同時也沒有形成多層次資本市場，造成資本市場中所有的交易都處于同一個層次，難以將市場的資源配置功能充分發(fā)揮出來。

二、解決中小企業(yè)融資困境的對策與建議

1.建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，不斷進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

缺少規(guī)范化現(xiàn)代企業(yè)制度，中小企業(yè)難以找到高素質(zhì)管理者。缺少高素質(zhì)管理者，就無法實現(xiàn)融資渠道的暢通。必須要建立起規(guī)范化現(xiàn)代企業(yè)制度，才能夠徹底打通中小企業(yè)的融資渠道，實現(xiàn)資產(chǎn)重組、產(chǎn)權(quán)交易等，在資本市場中開展融資活動。在日趨激烈的市場競爭當中，必須要獲得足夠的資金支持，為此中小企業(yè)需要持續(xù)對產(chǎn)業(yè)機構(gòu)進行改進和優(yōu)化，培育核心競爭力。具有較大市場潛力，生產(chǎn)的產(chǎn)品具有較高的科技含量，這一類中小企業(yè)往往是國家資金扶持的重點企業(yè)。對于中小企業(yè)而言，應當對自身有準確的定位，這種產(chǎn)業(yè)升級及轉(zhuǎn)化，專注于專業(yè)化的分工，提高產(chǎn)品的科技含量。

2.提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，樹立良好形象，強化信用觀念

對于中小企業(yè)而言，首先要做的就是樹立起良好的形象，對自身金融行為嚴格要求，及時把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營以及財務狀況向銀行反饋，做到信息暢通化，同金融機構(gòu)構(gòu)建合作的關系，提高信任度。樹立起牢固的信用理念，構(gòu)建起互利合作的銀企關系。中小企業(yè)需要加強信用觀念，提高銀行債權(quán)質(zhì)量，做到定期歸還本息，一旦出現(xiàn)困難需要及時同銀行展開溝通與協(xié)商，維護良好的信任關系，為企業(yè)后期的融資墊底基礎。

第二，對公司的治理結(jié)構(gòu)進行規(guī)范，完善企業(yè)的財務管理制度。企業(yè)融資能力在某種程度上受公司的治理結(jié)構(gòu)影響，因此需要做進一步的規(guī)范。加強企業(yè)的資金管理，完善化的財務管理制度能夠大幅提升企業(yè)的融資能力，加強對企業(yè)的管理。

對于中小企業(yè)而言，想要獲取金融機構(gòu)的信任與支持，就需要提供真實有效準確的財務報表，準確反映出企業(yè)的經(jīng)營管理狀況，保證財務收支及經(jīng)營管理活動真實且合法。加大科技上的投入力度，提升管理水平，對公司結(jié)構(gòu)進行規(guī)范。當前很多商業(yè)銀行開始向一些高科技的中小企業(yè)加大傾斜力度，因此中小企業(yè)想要獲得更多的貸款支持，就需要開展技術(shù)升級改造，提升產(chǎn)品科技含量。

3.充分挖掘內(nèi)部融資潛力

對于中小企業(yè)而言，想要徹底擺脫目前的融資困境，單純的依靠外部資源遠遠不夠，需要將內(nèi)部的潛力充分挖掘出來。因此外部融資具有較高的成本，中小企業(yè)能夠采用內(nèi)部資金如留存收益等展開融資，也能夠采取內(nèi)部員工集資的手段，實現(xiàn)融資目的。

4.加大政府的扶持力度

中小企業(yè)想要獲得足夠的資金，是需有國家提供巨大的幫助的。國家和政府出臺各種、政策，因此金融組織、信用機構(gòu)必然會積極的進行響應，為中小企業(yè)提供資金上的巨大幫助，幫助中小企業(yè)獲得更多的資金。

地方政府應當提高財政幫扶的力度，為中小企業(yè)提供更多的資金，這對于中小企業(yè)來說是一種巨大的幫助，中小企業(yè)有了足夠的資金，就能夠改進技術(shù)，購買一些先進的設備和機器，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，同時減少經(jīng)營成本，緩解了中小企業(yè)發(fā)展的巨大壓力。

對于中小企業(yè)盈利所得，需要稅收上的優(yōu)惠，這就等于降低了中小企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營成本。但是也必須要看到的是，國家和政府能夠提供的幫助還是少數(shù)，中小企業(yè)自然也要從外部獲得足夠的資金，這才是資金的根本途徑。國家和政府所起的是一個帶動的作用，運用榜樣的力量帶動更多的金融組織愿意為中小企業(yè)提供資金上的巨大支持。對金融組織提出要求，設計一些專門針對中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，提供更加全面的資金支持。因為社會中存在很多小額的貸款企業(yè)，這一類企業(yè)有很多，但是經(jīng)營管理不夠科學，規(guī)模不大，所以政府需要對這樣的一類企業(yè)展開嚴格的管控，但是也要注意出臺一些政策幫助他們發(fā)展，提供給中小企業(yè)更加規(guī)范的資金支持。在信用擔保的機制上加強構(gòu)建的力度，確保中小企業(yè)可以獲得擔保機構(gòu)的青睞，獲得足夠的資金支持。所有的行動都必要有政府參與到其中，只有有了政府的強制性，所有的行動才能夠真正落實到位，盡全力的為中小企業(yè)提供資金上的巨大支持。

三、總結(jié)

當前全球經(jīng)濟一體化的今天，中小企業(yè)由于自身的特點導致存在融資困境，嚴重制約了其發(fā)展。在國民經(jīng)濟當中，中小企業(yè)占據(jù)著重要的地位，因此幫助中小企業(yè)盡快擺脫融資困境，會提供更多的就業(yè)機會，推動社會穩(wěn)定發(fā)展，增加財政收入。從整體上而言，諸多因素造成了中小企業(yè)融資難的困境，在這種狀況下，需要從外部和內(nèi)部兩個方面幫助中小企業(yè)盡快解決融資難的問題，實現(xiàn)快速發(fā)展，進而推動整個社會經(jīng)濟的前進。

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