中小企業(yè)融資擔保思考

賴興君

[提要] 為中小企業(yè)提供融資信用擔保是緩解中小企業(yè)融資難的有效路徑。本文對中小企業(yè)融資擔保公司發(fā)展現(xiàn)狀及管理瓶頸進行剖析，進而探討相關(guān)的應對策略。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資擔保公司；管理；應對策略

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年12月12日

通常銀行為了保障債權(quán)的安全而尋找優(yōu)質(zhì)借款人，而資金需求較大的中小企業(yè)往往受限于資產(chǎn)規(guī)模而沒法滿足銀行對優(yōu)質(zhì)借款人的審核要求導致不能獲得足夠的融資，由此為中小企業(yè)提供融資擔保以解決其融資難的問題的公司法人應運而生。由于國內(nèi)經(jīng)濟下行、融資擔保起步較遲及監(jiān)管機制不完善等，使得擔保公司在經(jīng)營過程中也顯現(xiàn)出較多的問題及風險，需加強規(guī)范管理方能保持其健康有序的發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資擔保公司發(fā)展現(xiàn)狀

（一）融資擔保體系模式。目前，中小企業(yè)提供融資擔保公司形成以商業(yè)性擔保為主體、政策性擔保為龍頭及多種擔保方式共存的融資擔保體系。主要有以下模式：一是不以盈利為目的的政策性擔保公司，其通常是由各級政府出資設(shè)立擔保公司（獨資、控股、參股）；二是以盈利為目的的商業(yè)性擔保公司，其通常由企業(yè)及個人出資建立并按市場化營運的公司；三是非政府出資、為出資企業(yè)提供擔保的互助性擔保公司，其通常由各企業(yè)共同出資建立并促使擔保主體由政府主導向市場主導轉(zhuǎn)變；四是以盈利為目的且由政府、企業(yè)、個人共同出資建立的混合型擔保模式的商業(yè)性擔保公司。

（二）擔保公司減速發(fā)展及代償資金規(guī)模呈上升趨勢，擔保資產(chǎn)質(zhì)量下降過快。近年經(jīng)濟持續(xù)下行的情況下，擔保行業(yè)整體發(fā)展速度明顯放緩。從2010年至2011年快速增長之后，2013年增速開始明顯放緩。2014年在保余額同比增長6.39%但是增速下降12.28%。與2014年相較，2015年擔保公司的數(shù)量、新增擔保戶數(shù)、新增擔保筆數(shù)、新增擔保額和期末擔保責任余額均減少較多，與同期相比，本期新增擔保代償額增加約46個百分點，在全國78%的省市代償額呈上升趨勢。對于較多起步遲、資金不大且從業(yè)管理經(jīng)驗較少的中小型擔保公司而言，僅僅幾百萬元的代償就足以將公司置于難以為繼的境地。

（三）代償資金損失比例較高。擔保公司在代償之后方可向法院提起上訴，雖然此類案件通常能夠勝訴，但由于審查難及查封難使得執(zhí)行難度加大，導致代償金額追回難度較大。如某擔保公司從立案至勝訴后，拍賣設(shè)備等就歷時近2.5年。訴諸法律的成本較高約占標的額的兩成左右，且審理案件需按程序進行，案件相關(guān)進程比較緩慢，由此也造成大額資金的沉沒。有的案件沒有審理，有的案件審理了也很難執(zhí)行，最終能夠通過法院強制執(zhí)行收回的款項所剩無幾，亦與所墊支資金額形成了很大反差。

（四）凈資產(chǎn)利潤率較低。擔保公司難以依靠積累的經(jīng)營利潤以實現(xiàn)消化擔保損失的目標，通常難以改善經(jīng)營業(yè)績。而收取少量（標的額的1.5%～2%）的擔保費用卻需背負全額的代償責任使得擔保公司在不良貸款頻發(fā)的情況下舉步維艱。

二、融資擔保行業(yè)存在的主要問題

（一）行業(yè)管理缺失。2010年七部委下發(fā)的《融資性擔保公司管理暫行辦法》，對融資擔保行業(yè)進行整頓及規(guī)范管理，經(jīng)過行業(yè)整頓沒有重新核發(fā)經(jīng)營許可證的擔保公司多數(shù)從事民間借貸擔保，也為行業(yè)的健康發(fā)展埋下隱患。“暫行辦法”未明確主管部門，要求各省確定管理機構(gòu)制定相關(guān)管理細則后上報部級聯(lián)席會議，各地的主管機構(gòu)業(yè)內(nèi)經(jīng)驗少未能真正行使管理職能。

（二）政府資金補充及損失補償機制不夠健全。按相關(guān)管理規(guī)定，政府應加大對融資擔保行業(yè)的支持和指導，設(shè)立專項基金，制定資本金、業(yè)務補助、代償后的補償?shù)裙芾碇贫?，引導及支持行業(yè)健康有序發(fā)展。但多數(shù)地方政府未意識到擔保公司對于中小企業(yè)解決融資難的重要作用，未能體現(xiàn)地方政府在公益性及誠信文化等方面的引領(lǐng)作用。由于政府出資的擔保公司在市場中的占比較低，造成融資擔保公司的公益性不足。而商業(yè)性質(zhì)的擔保公司為求自保而從事一些非法理財?shù)臉I(yè)務，使得行業(yè)經(jīng)營發(fā)展形勢不容樂觀，業(yè)內(nèi)重新整合也勢在必行。

（三）缺乏有效的信息披露機制及專用的征信平臺。融資性擔保公司在各銀行為較多客戶提供保證，因其保證信息分散導致銀行無法準確查詢其完整的有效信息，只能通過管理手段對本銀行系統(tǒng)的各融資性擔保公司進行統(tǒng)計，而對于其在兄弟銀行的信息只能通過事后了解或側(cè)面了解獲得，存在管理缺失的風險。

（四）銀擔合作危機。擔保公司唯有與銀行協(xié)作方可正常開展融資擔保業(yè)務，和銀行協(xié)作的緊密程度直接影響其經(jīng)營及后續(xù)的可持續(xù)發(fā)展。近年來經(jīng)濟下行及監(jiān)管體制不完善、企業(yè)自身管理不完善等因素造成擔保公司與銀行合作陷入危機。

1、信息不對稱。當擔保公司和銀行展開了對貸款公司的調(diào)查時，雙方未能建立有效的渠道實現(xiàn)信息共享。

2、信息不對稱而產(chǎn)生的道德風險。協(xié)作銀行遇到申貸企業(yè)，首先想到先規(guī)避及降低自身的風險，即由擔保公司作保。因此，銀行可能放松對企業(yè)的審查導致增加了擔保公司無形的信用風險。（1）經(jīng)濟形勢好的情況下銀行樂意放貸甚至跟風放貸，部分企業(yè)手中有充足的流動資金后，未對市場作出充分的調(diào)研及評估就擴大再生產(chǎn)或設(shè)立新項目，由此也埋下了資金鏈斷裂的風險隱患；（2）銀行評估企業(yè)有可能發(fā)生風險時，銀行從自身風險管理的角度考慮首要是收回貸款，而不會顧及企業(yè)是否能夠通過努力自救或是通過重組整合資源重生。企業(yè)如果無法償還貸款，擔保公司就需要承擔連帶償還責任。倘若擔保公司不履行代償，銀行則會扣押擔保公司存放銀行的保證金；（3）面對經(jīng)濟下行情況下的銀行為求自保而迅速抽貸，一些具有不良貸款特征的企業(yè)原本只是處于亞健康的狀態(tài)，被抽貸后影響正常經(jīng)營導致企業(yè)造血功能減弱甚至出現(xiàn)資金鏈斷裂，由此會引發(fā)諸多的不良連鎖反應。當被保企業(yè)出現(xiàn)無法還貸的財務風險時，擔保公司必須承擔連帶償還責任。

三、應對策略

（一）政府需加強行業(yè)監(jiān)督管理。政府應主導融資擔保公司的管理、補償及救助等事項，搭建有效的業(yè)務監(jiān)管機制和公示機制。如建立相關(guān)的管理機構(gòu)及管理制度（如融資擔保公司的準入與退出制度、準備金使用制度、業(yè)務檢查制度、年審制度、補貼與補償制度等）與管理系統(tǒng)，通過嚴謹?shù)臉I(yè)務操作流程及風險管控制度規(guī)范擔保公司日常經(jīng)營行為，貫徹落實各項管理制度并將監(jiān)管結(jié)果給予公示；適時建立業(yè)務培訓長效機制并通過培訓提升員工的風控意識及業(yè)務能力以降低企業(yè)經(jīng)營風險；嚴格把關(guān)辦理擔保、抵押手續(xù)以提升擔保資產(chǎn)的質(zhì)量。

（二）建立完整的資信管理系統(tǒng)。通過資信管理系統(tǒng)對有不良誠信記錄的公司、個人給予警示，通過金融、法律、媒體聯(lián)動及發(fā)揮行政手段及輿論監(jiān)督等手段進行綜合管理，嚴懲惡意逃債的行為并對其名譽、生活消費質(zhì)量等進行制裁。

（三）推進融資性擔保公司立法工作。融資性擔保公司對中小企業(yè)的成長具有重要的現(xiàn)實意義，已成為經(jīng)濟領(lǐng)域的重要組成部分。倘若管理及制度的缺失均可對穩(wěn)定金融行業(yè)及經(jīng)濟發(fā)展造成無法挽回的損失，鑒于此筆者建議啟動融資性擔保公司的立法工作，經(jīng)法律條文的形式明確政府及職能管理部門的管理責任、資金支持以及對行業(yè)發(fā)展的主導作用，促進融資擔保行業(yè)可持續(xù)、健康、穩(wěn)健的發(fā)展。

（四）強化共擔風險的銀擔合作模式。政府需加強支持力度，促成及改善銀擔協(xié)作共擔風險的合作關(guān)系，如銀行承擔少部分的風險而由擔保公司承擔大部分的風險，合理分散擔保風險以緩解擔保公司風險大但收益小的壓力。

（五）建立有效的擔保業(yè)務評審機制。企業(yè)是融資擔保公司與合作銀行共同服務的對象，貸款方案可行性分析及風險可控程度是業(yè)務審核的核心，因此擔保公司對業(yè)務決策程序應當規(guī)范管理及嚴格把關(guān)。主管部門亦應當對融資擔保公司的內(nèi)部評審機制作出明確的要求，如公司的組織架構(gòu)和評審流程、審保職能分離等以及報備要求。

主要參考文獻：

[1]何方恩.對融資性擔保公司存在的問題及管理措施的思考[J].金融理論與實踐，2013.1.

[2]中國產(chǎn)業(yè)信息.2016年我國融資性擔保行業(yè)運行概況[EB/OL].http：//www.chyxx.com.