我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題原因探究

郭一番

【摘要】雖然目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，但是我們?cè)诎l(fā)展中不可避免的會(huì)出現(xiàn)一系列問(wèn)題。中小企業(yè)融資難就是一個(gè)亟待解決的問(wèn)題，這一問(wèn)題能否徹底解決對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將產(chǎn)生很大的影響。中小企業(yè)由于其獨(dú)有的特點(diǎn)，能夠有力促進(jìn)我國(guó)科技的創(chuàng)新、就業(yè)機(jī)會(huì)的增加，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行有著極其重要的作用。但是我國(guó)中小企業(yè)目前的融資現(xiàn)狀并不是十分的樂(lè)觀，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的擴(kuò)大發(fā)展，因此本文著力于探究中小企業(yè)融資難的原因所在。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資難 原因分析

一、中小企業(yè)自身的不足

（一）中小企業(yè)信用的缺失

從上文對(duì)中小企業(yè)融資的闡述，我們可以了解到中小企業(yè)在籌措資金時(shí)存在內(nèi)部留存資金不足、外部融資不暢的問(wèn)題，中小企業(yè)缺乏足夠的流動(dòng)資金來(lái)償還到期債務(wù)。在我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平上，并沒(méi)有建立健全的企業(yè)信用登記體系，社會(huì)信息披露制度尚不完善，所以中小企業(yè)的貸款違約是幾乎不存在違約成本的。加之我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者違約的懲罰力度不大，使得中小企業(yè)忽視了企業(yè)信用的重要性，輕易選擇借款違約。所以中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化，無(wú)法償還債務(wù)時(shí)，經(jīng)常以企業(yè)破產(chǎn)或改制為借口逃避債務(wù)。嚴(yán)重?fù)p毀了社會(huì)及金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)形象的判斷。除此之外，中小企業(yè)由于規(guī)模小、不動(dòng)產(chǎn)少的特點(diǎn)，很少會(huì)有閑置的資產(chǎn)作為貸款抵押。在這種情形下，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，在企業(yè)違約時(shí)無(wú)法得到相應(yīng)的補(bǔ)償，金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)了所有的風(fēng)險(xiǎn)。所以金融機(jī)構(gòu)不會(huì)借款給違約率高、信用等級(jí)低、缺乏擔(dān)保物的中小企業(yè)。

（二）內(nèi)部管理制度不完善

我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，職員人數(shù)少，只有少數(shù)財(cái)務(wù)人員，有的甚至沒(méi)有專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，使得企業(yè)很難擁有像大型企業(yè)那樣規(guī)范的財(cái)務(wù)制度。從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看，他們無(wú)法獲得企業(yè)真實(shí)的賬務(wù)信息、財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營(yíng)狀況，無(wú)法準(zhǔn)確對(duì)企業(yè)的信用度進(jìn)行評(píng)估。

我國(guó)中小企業(yè)是私人企業(yè)，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)掌握在同一人手中。而且大多數(shù)中小企業(yè)沒(méi)有建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，造成中小企業(yè)決策的隨意性、主觀性，企業(yè)內(nèi)部制度的不完善、不規(guī)范。除此之外，很多企業(yè)管理者對(duì)經(jīng)營(yíng)企業(yè)沒(méi)有充分的認(rèn)知和專業(yè)的管理知識(shí)，無(wú)法準(zhǔn)確捕捉市場(chǎng)變化的訊息，制定的戰(zhàn)略具有滯后性和盲目性。無(wú)論是中小企業(yè)還是大型企業(yè)，內(nèi)部管理制度健全都是企業(yè)發(fā)展必不可少的條件。健全有效的內(nèi)部管理制度能夠保證企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)決策和規(guī)章制度的正確落實(shí)、保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性和正確性、保證各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常有效進(jìn)行。內(nèi)部控制制度不完善的中小企業(yè)自然無(wú)法獲得金融機(jī)構(gòu)足夠的信任并獲得足夠的資金支持。

（三）自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大

由于上述兩個(gè)原因，我們可以看到中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力較低，遠(yuǎn)不及大型企業(yè)。且由于其自身的缺陷，生產(chǎn)效率低，缺乏靈活性。在融資過(guò)程中，由于諸多限制和銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的要求，使其融資成本較高，借款利率高于通常水平，在沒(méi)有盈利甚至虧損的情況下仍然需要支付高額的利息，使其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中受市場(chǎng)波動(dòng)的影響較大，原材料成本、運(yùn)輸成本、勞務(wù)成本的不斷提升也促使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷提升。尤其在中小企業(yè)的初級(jí)發(fā)展階段，由于資金短缺、缺乏經(jīng)營(yíng)管理能力更加加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、外部環(huán)境的缺陷

（一）金融服務(wù)體系、信用擔(dān)保體系不健全

從我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，資本市場(chǎng)的發(fā)展仍有待完善，五大商業(yè)銀行依舊占據(jù)主導(dǎo)地位。金融機(jī)構(gòu)之間不存在充分的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，占據(jù)主導(dǎo)地位的五大銀行并不重視中小企業(yè)的融資需求。在面對(duì)有同樣貸款數(shù)額的大型企業(yè)和中小企業(yè)時(shí)，往往選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低、壞賬率低的大型企業(yè)。在向中小企業(yè)提供貸款時(shí)，還往往提高利息率，以彌補(bǔ)高風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失。前面我們提到過(guò)由于中小企業(yè)自身存在的不足，使其財(cái)務(wù)信息不能真實(shí)準(zhǔn)確的反映到金融機(jī)構(gòu)，所以有關(guān)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的信息不能有效傳遞到金融機(jī)構(gòu)。加之我國(guó)各大銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間的用戶信息沒(méi)有實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)共用，中小企業(yè)的信息更加無(wú)法傳達(dá)到各個(gè)金融機(jī)構(gòu)。由于信息不流通，金融機(jī)構(gòu)無(wú)法根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況推斷出中小企業(yè)的融資需求。這對(duì)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)都產(chǎn)生了不利影響。

我們都知道中小企業(yè)由于沒(méi)有大量的可擔(dān)保物資而喪失了很多的融資機(jī)會(huì)，倘若在市場(chǎng)上存在眾多能夠提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，那么這一問(wèn)題也就可以得到很好的解決。但是目前的金融市場(chǎng)上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少，無(wú)法滿足中小企業(yè)大量的貸款擔(dān)保需求。

（二）政府監(jiān)督管理不到位

隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)融資的相關(guān)政策法規(guī)也在不斷的出臺(tái)，但是由于政府監(jiān)督管理不到位以及沒(méi)有具體的對(duì)應(yīng)措施和機(jī)構(gòu)的設(shè)立，使得中小企業(yè)融資的問(wèn)題仍沒(méi)有得到徹底解決。而且管理中小企業(yè)事務(wù)的權(quán)力分散，沒(méi)有將權(quán)力集中到同一個(gè)部門，決策過(guò)程長(zhǎng)，效率及其低下仁7]。這也使得相關(guān)政策在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中受到重重阻礙。同時(shí)我國(guó)尚未設(shè)立專門的政策性金融機(jī)構(gòu)幫助企業(yè)擺脫融資困境。綜上，政府職能沒(méi)有履行到位加劇了融資難問(wèn)題。

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