論供應(yīng)鏈金融服務(wù)在商貿(mào)企業(yè)融資中的運(yùn)用

蔡慶周

摘要：商貿(mào)企業(yè)因其自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)形成了融資困難的現(xiàn)狀，已經(jīng)成為商貿(mào)企業(yè)難以做大做強(qiáng)的瓶頸問(wèn)題。而供應(yīng)鏈金融服務(wù)的推出，其作為商業(yè)銀行的一種新生事物正在悄無(wú)聲息地改變著商貿(mào)企業(yè)融資的窘境。本文將從供應(yīng)鏈金融服務(wù)促進(jìn)商貿(mào)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的意義談起，進(jìn)而揭示供應(yīng)鏈服務(wù)在商貿(mào)企業(yè)融資中存在的問(wèn)題，并最終提出解決存在問(wèn)題的策略，以便使得供應(yīng)鏈金融服務(wù)能夠更好的在商貿(mào)企業(yè)融資及促進(jìn)其健康發(fā)展中發(fā)揮其更大地積極作用。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 商貿(mào)企業(yè) 融資

馬克思在資本論中談到“剩余價(jià)值不在流通領(lǐng)域中產(chǎn)生，又不能離開(kāi)流通領(lǐng)域而生產(chǎn)”，可見(jiàn)流通領(lǐng)域作為產(chǎn)品制造企業(yè)與產(chǎn)品最終消費(fèi)者之間的樞紐，起著至關(guān)重要的作用。商貿(mào)企業(yè)在流通領(lǐng)域中扮演著不可或缺的角色，商貿(mào)企業(yè)的健康發(fā)展可以將國(guó)內(nèi)的產(chǎn)品制造商與消費(fèi)者緊密的聯(lián)系起來(lái)，為國(guó)內(nèi)乃至于國(guó)際的經(jīng)貿(mào)繁榮都會(huì)帶來(lái)很大的積極作用。但是，由于國(guó)內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的需要以及商貿(mào)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)所決定了其融資過(guò)程中的不暢，給商貿(mào)企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中帶來(lái)了不小的資金壓力，從而在某種程度上阻礙其不斷地做大做強(qiáng)。而近幾年商業(yè)銀行推出的供應(yīng)鏈金融服務(wù)恰巧可以在一定程度上彌補(bǔ)這個(gè)缺憾，為商貿(mào)企業(yè)不斷向前發(fā)展及金融企業(yè)的改革注入了新鮮的活力。

一、供應(yīng)鏈金融服務(wù)在商貿(mào)企業(yè)融資中的必要性

（一）供應(yīng)鏈金融服務(wù)的概述

供應(yīng)鏈金融服務(wù)是商業(yè)銀行圍繞供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)中的核心企業(yè)進(jìn)行，管理其上、下游中小企業(yè)的資金流和物流，將控制單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，通過(guò)商業(yè)銀行核心系統(tǒng)與系統(tǒng)中核心企業(yè)商務(wù)平臺(tái)的對(duì)接，利用商業(yè)銀行自身的電子結(jié)算平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，以物流、資金流為導(dǎo)向，整合整個(gè)供應(yīng)鏈上的信息流，最終實(shí)現(xiàn)商貿(mào)流、物流、資金流、信息流的“四流合一”，以期達(dá)到將銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的最大特點(diǎn)，就是商業(yè)銀行在商品整個(gè)交易的供應(yīng)鏈平臺(tái)中，找到一個(gè)最核心的企業(yè)作為對(duì)接的基礎(chǔ)，從而形成一個(gè)貸款的良性循環(huán)，以達(dá)到支持中、小企業(yè)信貸資金，尋覓銀行對(duì)外放貸新的投、融資模式。該項(xiàng)金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)在于可以為一些中、小企業(yè)解決一定的資金難題，同時(shí)也能為商業(yè)銀行尋找到更多的、更安全的對(duì)外放貸的渠道，可謂是銀行與客戶的“雙贏”。（具體操作可見(jiàn)下圖1.1）

（二）供應(yīng)鏈金融服務(wù)在商貿(mào)企業(yè)融資中的必要性

眾所周知，商貿(mào)企業(yè)以其技術(shù)含量低、行業(yè)利潤(rùn)較低、介入門(mén)檻低、缺乏相應(yīng)的抵押等原因造成其在銀行融資方面始終于劣勢(shì)的地位。商貿(mào)企業(yè)本身因其行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，其生存及發(fā)展的戰(zhàn)略主要是“以量取勝”，即走“薄利多銷(xiāo)”的經(jīng)營(yíng)策略，而資金對(duì)于商貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)相當(dāng)于人的“血脈”起到至關(guān)重要的作用。但是，由于我國(guó)目前商業(yè)銀行對(duì)于不良資產(chǎn)的關(guān)注度日漸增高，使得針對(duì)商貿(mào)企業(yè)信貸資金的扶持難以落實(shí)，使得商貿(mào)企業(yè)無(wú)法獲得應(yīng)有的資金支持。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，正是順應(yīng)了商貿(mào)企業(yè)強(qiáng)烈的融資愿望，商貿(mào)企業(yè)以其較低的利率敏感度、無(wú)足夠?qū)嵨锏盅旱痊F(xiàn)實(shí)狀況的特點(diǎn)。而供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)能夠較好地、從根本上解決商貿(mào)企業(yè)流動(dòng)資金需求不足的問(wèn)題，從而可以進(jìn)一步促進(jìn)商貿(mào)企業(yè)的健康發(fā)展。

二、供應(yīng)鏈金融服務(wù)在商貿(mào)企業(yè)融資過(guò)程中所存在的問(wèn)題

供應(yīng)鏈金融服務(wù)作為一種創(chuàng)新型的融資業(yè)務(wù)解決了商貿(mào)企業(yè)的上、下游資金鏈緊缺的問(wèn)題，這樣不僅緩解了商貿(mào)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金緊張的狀況，還降低商貿(mào)企業(yè)的融資成本。但是，作為新生事物的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，受到了一些諸如相關(guān)法律制度不健全、第三方中介機(jī)構(gòu)有待完善，供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)不緊湊問(wèn)題的影響，并且已影響了供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，現(xiàn)就上述問(wèn)題進(jìn)行一定的淺析。

（一）相關(guān)法律、法規(guī)制度存在一定程度的欠缺

供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)相對(duì)于銀行其他信貸業(yè)務(wù)所涉及的內(nèi)容較多，一般包括生產(chǎn)商、第三方監(jiān)督方、商貿(mào)企業(yè)及銀行四個(gè)方面。而從目前國(guó)內(nèi)的立法情況來(lái)看，對(duì)于上述業(yè)務(wù)沒(méi)有一個(gè)較為成型的法律制度予以遵循，使得該項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，規(guī)范性較差，隨意性較大。另外，現(xiàn)有的法律、法規(guī)也難以涵蓋供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)的全部，從而給該類(lèi)業(yè)務(wù)帶來(lái)了一定的法律風(fēng)險(xiǎn)及不確定性，并且還因?yàn)榉森h(huán)境的變更誘發(fā)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（二）供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)缺乏緊密性

供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)中，商貿(mào)企業(yè)做為核心環(huán)節(jié)，在整個(gè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)中占有主導(dǎo)地位?？梢哉f(shuō)，商貿(mào)企業(yè)決定著供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)開(kāi)展的成敗。然而，由于我國(guó)目前商貿(mào)企業(yè)眾多，且其中的競(jìng)爭(zhēng)又較為激烈，使得商貿(mào)企業(yè)對(duì)于供應(yīng)鏈的管理意識(shí)不是很強(qiáng)，同時(shí)對(duì)于其上、下游企業(yè)的準(zhǔn)入機(jī)制缺乏有效的制約，使得上、下游企業(yè)對(duì)于核心環(huán)節(jié)（商貿(mào)企業(yè)）的歸屬感不強(qiáng)、信任度不足，最終造成供應(yīng)鏈條顯得較為松懈，缺乏一定的緊密性。如果長(zhǎng)此以往，一旦供應(yīng)鏈出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)導(dǎo)致商貿(mào)企業(yè)在融資中存在被銀行追索的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）第三方機(jī)構(gòu)的資質(zhì)有待進(jìn)一步的規(guī)范

監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)作為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的一個(gè)參與者，在此類(lèi)業(yè)務(wù)中起到了舉足輕重的作用。監(jiān)督倉(cāng)庫(kù)在這個(gè)過(guò)程中，需要對(duì)于質(zhì)押物質(zhì)價(jià)值進(jìn)行一定的評(píng)估，對(duì)于真實(shí)交易過(guò)程的在途存貨、已入庫(kù)存貨等抵押物資進(jìn)行監(jiān)管。監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)作為第三方機(jī)構(gòu)，處于一種中間人的地位，其既要公平合理地對(duì)其監(jiān)管的質(zhì)押物資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估對(duì)于銀行負(fù)責(zé)，還要完好地保存好貨物，并按要求及時(shí)地將貨物發(fā)送給商貿(mào)企業(yè)，以達(dá)到不影響其正常經(jīng)營(yíng)的目的，可見(jiàn)其責(zé)任是重大的。但是，從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)的第三方中介機(jī)構(gòu)，因其資質(zhì)、信譽(yù)及經(jīng)濟(jì)實(shí)力等因素的差異，造成了監(jiān)管水平的參差不齊。加之，國(guó)內(nèi)的流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估體系亟待進(jìn)一步的完善，導(dǎo)致中介機(jī)構(gòu)很難第一時(shí)間把握所監(jiān)管物資的價(jià)值變化，最終影響了商業(yè)銀行的放貸進(jìn)度，增加了已發(fā)放貸款的回收風(fēng)險(xiǎn)及銀行授信風(fēng)險(xiǎn)。

三、解決供應(yīng)鏈金融服務(wù)過(guò)程中存在問(wèn)題的對(duì)策

（一）積極完善與健全供應(yīng)鏈金融相關(guān)法律制度

目前，依法治國(guó)已經(jīng)成為我國(guó)建立社會(huì)主義法制社會(huì)的核心所在，即所謂“法無(wú)禁止即可為，法無(wú)授權(quán)不可為”。然而，因供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于一種新生事物，國(guó)家的立法還未有完全的跟上，出現(xiàn)了一定的法律空白期。所以，我國(guó)立法部門(mén)應(yīng)該在充分了結(jié)國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，適當(dāng)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，建立起一套較為完備的法律體系，以使得供應(yīng)鏈相關(guān)各方在從事該項(xiàng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)中達(dá)到有法可以、有章可循，從而避免因法制環(huán)境不健全，所帶來(lái)不必要的法律風(fēng)險(xiǎn)。另外，針對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中質(zhì)押物所有權(quán)在多方主體間流轉(zhuǎn)，不利于其所有權(quán)界定問(wèn)題，應(yīng)該提出一套較為完備的處理機(jī)制。如在開(kāi)展的實(shí)際業(yè)務(wù)中，盡量運(yùn)用較為完善的法律合同文本，從而達(dá)到明確各方權(quán)利、義務(wù)法律關(guān)系的目的，將法律風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

（二）建立完善的供應(yīng)鏈準(zhǔn)入制度，將相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效隔離

由于我國(guó)供應(yīng)鏈管理水平亟待提高，商業(yè)銀行作為供應(yīng)鏈金融服務(wù)的資金提供方，有義務(wù)在確定供應(yīng)鏈條核心企業(yè)中，設(shè)定嚴(yán)格的準(zhǔn)入門(mén)檻。這樣既有利于商業(yè)銀行降低放貸風(fēng)險(xiǎn)，又有利于提高商貿(mào)企業(yè)的供應(yīng)鏈核心地位，從而以便其各好的發(fā)展。商業(yè)銀行在設(shè)定供應(yīng)鏈準(zhǔn)入核心企業(yè)時(shí)，應(yīng)該選擇那些征信記錄好、經(jīng)濟(jì)效益佳、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的企業(yè)作為選擇對(duì)象，同時(shí)還要兼顧核心企業(yè)上、下游企業(yè)的資金需求，并合理的確定銀行的授信額度，從而將相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效隔離。

（三）對(duì)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效地監(jiān)管

第三方機(jī)構(gòu)在整個(gè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)對(duì)于銀行起到降低放貸風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)于商貿(mào)企業(yè)起到監(jiān)督、保管相關(guān)物資、及時(shí)撥付商品物資的作用。因而，應(yīng)該加大對(duì)評(píng)估方、監(jiān)管方資質(zhì)水平的管理力度及日常管理水平的考察。同時(shí)，我國(guó)還要進(jìn)行較為完善的物資流通評(píng)價(jià)體系的建設(shè)，以使得中介機(jī)構(gòu)對(duì)于存貨的估價(jià)更加公平、客觀。

四、結(jié)束語(yǔ)

供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)目前在我國(guó)的商貿(mào)企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中迅猛發(fā)展，其不僅為商貿(mào)企業(yè)及其供應(yīng)鏈的上、下游環(huán)境緩解了資金緊張問(wèn)題，還為商業(yè)銀行開(kāi)辟了一個(gè)新的、較為安全的資金投放渠道，更重要的是與黨中央提出的“供給側(cè)改革”較為貼近，因而其與國(guó)家的大政方針較為一致?？梢灶A(yù)見(jiàn)，只要供應(yīng)鏈金融服務(wù)不斷地克服體制上及自身的各類(lèi)問(wèn)題，在不遠(yuǎn)的將來(lái)就一定能為商貿(mào)企業(yè)的不斷向前發(fā)展，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革貢獻(xiàn)出其應(yīng)有的作用。

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