日本企業(yè)“組團(tuán)出?！钡陌咐治黾皢⑹?/h1>
2016-10-25 07:35:22張帆遲東訓(xùn)
中國(guó)經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊 2016年26期 關(guān)鍵詞：海外投資
張帆 遲東訓(xùn)
摘要：2016年3月，《日本經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，日本大型綜合商社丸紅將在埃及建設(shè)煤炭火力發(fā)電站項(xiàng)目，總建設(shè)費(fèi)預(yù)計(jì)超過(guò)4千億日元（約合232億人民幣），建成后發(fā)電能力相當(dāng)于埃及目前總發(fā)電能力的10%。國(guó)內(nèi)媒體在對(duì)此進(jìn)行轉(zhuǎn)載時(shí)，多有提到該項(xiàng)目是在日本首相安倍晉三于2月29日與埃及總統(tǒng)塞西會(huì)談時(shí)所達(dá)成協(xié)議的一部分。但是，兩則相關(guān)新聞卻沒(méi)有得到轉(zhuǎn)載：日本另一大型綜合商社伊藤忠也簽署協(xié)議，將為該火力發(fā)電站建成后提供所需煤炭；在此前約半月，世界第二大鋼鐵集團(tuán)日本JFE公司與丸紅、伊藤忠聯(lián)手，共同出資在埃及建設(shè)該國(guó)最大的薄板鋼廠。因此，這成為一個(gè)較為典型的日本企業(yè)“組團(tuán)出?！钡陌咐１疚脑噺脑摪咐腥济夯痣姀S建設(shè)主體和客體的背景、形成“組團(tuán)出?！钡脑蜻M(jìn)行分析，從而找出“組團(tuán)出?！钡膬?yōu)勢(shì)所在，為中國(guó)企業(yè)走出去提供模式借鑒，并提出了三點(diǎn)建議：一是企業(yè)應(yīng)重視情報(bào)收集研究工作；二是要主動(dòng)尋求政府支持幫助；三是如選擇“組團(tuán)出海”，之前企業(yè)需要建立上下游企業(yè)聯(lián)系平臺(tái)。
關(guān)鍵詞：組團(tuán)出海 海外投資 電力投資開(kāi)發(fā)與合作
一、背景分析
（一）丸紅擔(dān)綱“組團(tuán)出?！敝鹘堑谋尘皸l件
與中國(guó)國(guó)內(nèi)多以生產(chǎn)、制造企業(yè)作為海外投資建設(shè)主體不同，此次在埃及建設(shè)火力發(fā)電站的是日本五大綜合商社①之一的丸紅公司。作為以貿(mào)易中介為企業(yè)主要業(yè)務(wù)的大型綜合商社，丸紅公司在向海外輸出產(chǎn)能的大型項(xiàng)目中擔(dān)綱主角的條件，可從日本大型綜合商社特殊的性質(zhì)與功能轉(zhuǎn)化兩方面來(lái)分析。
商社，在日本被劃歸流通業(yè)范疇，分為綜合商社和專業(yè)商社兩種形式②。相對(duì)于專業(yè)商社，綜合商社以跨行業(yè)多領(lǐng)域涉足各項(xiàng)事業(yè)為顯著特征，日本五大綜合商社所涉及領(lǐng)域從食品、衣物等消費(fèi)商品到鋼鐵、機(jī)械等工業(yè)商品再到石油、天然氣、煤炭等能源商品無(wú)所不有。這樣的多領(lǐng)域綜合企業(yè)，各事業(yè)板塊在共同開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，往往具有“1+1>2”的相乘效應(yīng)。
在日本國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展期（主要指二戰(zhàn)結(jié)束至上世紀(jì)80年代末），大型綜合商社的主要支撐業(yè)務(wù)的確是貿(mào)易中介。他們?cè)诮鹑谫Y本與制造商之間斡旋，并依靠代理制造企業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)，獲取高額利潤(rùn)并確立了自身在國(guó)家經(jīng)濟(jì)中的重要地位。但這一情況在上世紀(jì)90年代發(fā)生了較大改變。隨著信息透明化、電子化，制造商已具備了直接海外投資的能力，出現(xiàn)了排除商社參與的傾向，綜合商社中介業(yè)務(wù)范圍縮窄、利潤(rùn)下降。此時(shí)，日本的大型綜合商社都果斷采取了企業(yè)轉(zhuǎn)型措施，由貿(mào)易中介商轉(zhuǎn)向事業(yè)開(kāi)發(fā)投資商。
商社這一身份的轉(zhuǎn)化，自有其基礎(chǔ)所在。首先，商社曾經(jīng)的貿(mào)易中介商身份，使得他們的海外分公司遍布世界各地，有網(wǎng)點(diǎn)、有信息渠道、有成熟的管理運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，這是其他業(yè)種企業(yè)所不具備的。其次，近20年，隨著國(guó)際化進(jìn)程加劇，發(fā)展中國(guó)家、新興國(guó)家經(jīng)濟(jì)開(kāi)始發(fā)力，在這一過(guò)程中，對(duì)能源供給體系（如發(fā)電）、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（如交通）都存在巨大發(fā)展需求，也為日本綜合商社的事業(yè)投資創(chuàng)造了機(jī)遇。再次，過(guò)去大型綜合商社在與制造商、建筑商的業(yè)務(wù)往來(lái)中，積累了相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，又采用先期墊款、融資甚至入股等方式，形成了具有獨(dú)自特色的“商社金融”，為其海外投資事業(yè)奠定了基礎(chǔ)。第四，大型綜合商社依靠背后財(cái)閥集團(tuán)，可從同財(cái)閥的銀行中獲取較為充足的資金支持，資金實(shí)力雄厚。以上原因在一定程度上可以解釋為何在埃及建設(shè)火力發(fā)電站項(xiàng)目中，大型綜合商社丸紅能夠擔(dān)當(dāng)主要角色。
另外，五大綜合商社各有歷史淵源③。丸紅與伊藤忠同屬自紡織業(yè)發(fā)展形成的綜合商社，甚至源于同一創(chuàng)始人（伊藤忠兵衛(wèi)，1858年）。電力板塊目前是丸紅的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，而此次伊藤忠商事能夠成為該電廠的煤炭原料供應(yīng)商而非該領(lǐng)域勢(shì)力更強(qiáng)的三井物產(chǎn)，主要原因在此。同樣，JFE公司曾長(zhǎng)期以丸紅及伊藤忠為海外貿(mào)易窗口，此次三家企業(yè)的聯(lián)合行動(dòng)，具有合作歷史和合作基礎(chǔ)。
（二）埃及建設(shè)“燃煤發(fā)電廠”的背景分析
盡管目前有觀點(diǎn)認(rèn)為煤炭已經(jīng)進(jìn)入“夕陽(yáng)型產(chǎn)業(yè)”，世界各國(guó)也的確從法規(guī)監(jiān)管等角度加強(qiáng)了對(duì)燃煤發(fā)電在排放等環(huán)保方面的管理力度，但作為世界上最重視環(huán)境保護(hù)的國(guó)家之一，日本對(duì)煤電的發(fā)展前景卻保持樂(lè)觀，日本本土燃煤發(fā)電量占總發(fā)電總量約1/3，該國(guó)經(jīng)產(chǎn)省資源能源廳預(yù)測(cè)認(rèn)為，到2035年，全球煤電發(fā)電量將是2010年的1.4倍。根據(jù)日本能源部門所出具的各種相關(guān)報(bào)告，可以總結(jié)出這一預(yù)測(cè)的根據(jù)主要來(lái)自以下四個(gè)方面。
第一，以中國(guó)、印度、東盟為代表的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，帶來(lái)電力剛性需求，煤炭仍是這些國(guó)家主要發(fā)電能源。
第二，與石油、天然氣發(fā)電相比，燃煤發(fā)電經(jīng)濟(jì)性更強(qiáng)④。
第三，煤炭?jī)?chǔ)量豐富，全球貿(mào)易進(jìn)出口活躍、貿(mào)易關(guān)系穩(wěn)定。
第四，煤炭清潔發(fā)電技術(shù)取得長(zhǎng)足進(jìn)步，特別是日本在該領(lǐng)域擁有世界一流的技術(shù)水平，完全可以滿足最嚴(yán)格的排放法規(guī)要求。
（三）選擇埃及作為“組團(tuán)出?！钡膶?duì)象國(guó)的背景分析
埃及是非洲最大的非歐佩克產(chǎn)油國(guó)，也是非洲第二大天然氣生產(chǎn)國(guó)，能源供給以石油和天然氣為主，除煤炭與天然氣外，水電在該國(guó)發(fā)電中占有一定比例，煤電卻幾乎可以忽略不計(jì)（參考附件三）。那么，日本企業(yè)為何要選擇在該國(guó)建設(shè)燃煤發(fā)電廠？且該國(guó)在2011年之后，政治局勢(shì)動(dòng)蕩，為海外投資帶來(lái)不穩(wěn)定因素，此時(shí)的投資是否是“鋌而走險(xiǎn)”？
1、日本政府為企業(yè)預(yù)判：埃及政治已趨于穩(wěn)定
自2011年后，埃及政治基本處于動(dòng)蕩不安的狀態(tài)之下。宗教矛盾尖銳、恐怖襲擊事件及示威游行時(shí)發(fā)并有軍人政權(quán)介入，這的確給外國(guó)投資者帶來(lái)很大障礙。但日本政企兩界均從埃及目前的狀況中看到事態(tài)的轉(zhuǎn)機(jī)。
去年8月，日本駐埃及大使在第40界中東合作現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議上發(fā)表演講，介紹埃及政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。指出，自2014年6月塞西政府執(zhí)政以來(lái)，對(duì)恐怖襲擊事件采取強(qiáng)化取締等對(duì)癥療法，并加大宣傳力度防止出現(xiàn)民眾思想過(guò)激化傾向，著力發(fā)展經(jīng)濟(jì)，舉行議會(huì)選舉，已取得良好成效。特別是埃及新政府近期展開(kāi)多元外交，與美國(guó)修復(fù)關(guān)系（2015年3月美國(guó)恢復(fù)了對(duì)埃及的軍事援助）、從海灣國(guó)家（沙特、阿聯(lián)酋、科威特等國(guó)）獲得經(jīng)濟(jì)援助、保持與歐盟的友善關(guān)系，在上任一年多時(shí)間內(nèi)先后出訪了俄、法、意、日、韓、新加坡、印尼等國(guó)，尤其注重加強(qiáng)與以上國(guó)家的經(jīng)濟(jì)合作。塞西總統(tǒng)還于2014年12月訪華，并于2015年9月出席中國(guó)紀(jì)念抗戰(zhàn)勝利70周年活動(dòng)。一系列外交活動(dòng)在獲得普遍國(guó)際認(rèn)可的同時(shí)，也顯示出該國(guó)國(guó)內(nèi)至少現(xiàn)階段顯現(xiàn)出趨于穩(wěn)定的傾向。
2、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿ξ顿Y者
經(jīng)濟(jì)因素是日本企業(yè)決定在埃及進(jìn)行投資最主要的影響因素。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，埃及是一個(gè)具有較大經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Φ膰?guó)家。
埃及擁有人口約8330萬(wàn)，是中東、北非地區(qū)（MENA）人口最多的國(guó)家，且人口比例呈健康的正金字塔型，35歲以下人口超過(guò)2/3，這樣的人口分布不僅為該國(guó)提供了充沛的勞動(dòng)力，也使消費(fèi)成為推動(dòng)該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最主要的動(dòng)因。埃及GDP近期呈復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，該國(guó)政府預(yù)計(jì)2017/18年度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可達(dá)5.7%，到2030年可達(dá)12%。IMF則預(yù)測(cè)2017/18年度埃及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為4.7%，失業(yè)率降至11.1%。（具體數(shù)據(jù)可參考附件四）
同時(shí)，埃及地處交通要沖，是中東、北非、歐洲的物流中心，并已加入與歐盟、大阿拉伯貿(mào)易區(qū)、土耳其、東南非市場(chǎng)共同體的自由貿(mào)易協(xié)定，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展及國(guó)際商貿(mào)往來(lái)創(chuàng)造了較為理想的環(huán)境。
3、電力短缺是埃及最需要解決的經(jīng)濟(jì)發(fā)展障礙之一
在擁有經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Φ牧硪幻?，巨大的能源需求也隨之出現(xiàn)，埃及當(dāng)前面臨較嚴(yán)重的缺電問(wèn)題，停電情況時(shí)有發(fā)生。這不但給民眾生活帶來(lái)不便，也給工業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)嚴(yán)重?fù)p失。據(jù)稱，曾有300多家埃及企業(yè)向政府提交備忘錄，未經(jīng)預(yù)告的突然停電導(dǎo)致這些企業(yè)遭受了60億埃鎊（約合10億美元）的經(jīng)濟(jì)損失，其中玻璃、水泥和鋼鐵企業(yè)的損失最為嚴(yán)重。
面對(duì)這樣的狀況，埃及政府采取多管齊下方式，力爭(zhēng)在短期內(nèi)解決缺電問(wèn)題。在該國(guó)近期公布的能源安全保障政策措施中提到，將采取三大主要措施：（1）強(qiáng)化能源供給能力，擴(kuò)大天然氣、石油生產(chǎn)規(guī)模，強(qiáng)化石油等化工產(chǎn)品的煉制能力。預(yù)計(jì)2016—2020年將為此新投資398億美元；（2）豐富能源結(jié)構(gòu)。例如建設(shè)本國(guó)第一座燃煤發(fā)電廠，5年內(nèi)將燃煤發(fā)電的比率從0提升至5%；確立可再生能源固定價(jià)格回收制度（FIT），以期將可再生能源發(fā)電比例由目前的9%提升至20%，該措施總投資規(guī)模約為637億美元，預(yù)計(jì)新增發(fā)電能力45GW；（3）、提高能源使用效率，主要包括整備電線、在工廠安裝節(jié)能設(shè)備以及提升火力發(fā)電廠的發(fā)電效率等。
這為世界各國(guó)企業(yè)提供了巨大的商機(jī)，包括BP、西門子等多家具有實(shí)力的企業(yè)在石油及天然氣開(kāi)采，風(fēng)力、光伏、燃煤發(fā)電等方面進(jìn)行投資。日本企業(yè)也抓住機(jī)會(huì)，通過(guò)“組團(tuán)出?！钡姆绞絽⑴c到此輪建設(shè)投資當(dāng)中。
二、優(yōu)勢(shì)分析
（一）“組團(tuán)出海”的優(yōu)勢(shì)分析
所謂企業(yè)“組團(tuán)出?！保梢岳斫鉃槠髽I(yè)從過(guò)去以單一技術(shù)要素或技術(shù)硬件或基礎(chǔ)設(shè)施為主要輸出方式，轉(zhuǎn)向在原有輸出方式基礎(chǔ)上附加運(yùn)營(yíng)服務(wù)、管理業(yè)務(wù)服務(wù)等復(fù)合型系統(tǒng)技術(shù)輸出服務(wù)。如此，不僅可以充分發(fā)揮輸出國(guó)的資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，更可以通過(guò)對(duì)建設(shè)完成的項(xiàng)目進(jìn)行管理運(yùn)營(yíng)而獲得更加長(zhǎng)期穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收益，并具備了更強(qiáng)的競(jìng)標(biāo)魅力。這不僅要求企業(yè)的產(chǎn)品與技術(shù)有較高的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)需要在建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、管理、維護(hù)、金融服務(wù)、危機(jī)管控等方面均具備較高水平。這樣的形式，顯然不是一家企業(yè)能夠獨(dú)立承擔(dān)的。
企業(yè)“組團(tuán)出?！?，主要有兩種類型：一種為橫向組合，另一種是縱向組合。橫向組合指的是，為滿足社會(huì)發(fā)展的綜合需求，能源、交通、基建等不同行企業(yè)簽訂聯(lián)合行動(dòng)協(xié)議，進(jìn)行一體化組合，共同進(jìn)行事業(yè)開(kāi)發(fā)。如此，即涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)技術(shù)也包括社會(huì)制度系統(tǒng)，是跨度較大的“組團(tuán)出?！毙问?。縱向組合即上下游企業(yè)聯(lián)合行動(dòng)。過(guò)去，輸入國(guó)招標(biāo)即有采用工程總承包（EPC）的形式，縱向組合是在EPC形式基礎(chǔ)上繼續(xù)沿上下游發(fā)展的一種組合型服務(wù)，包括從初級(jí)勘探到運(yùn)維管理以至產(chǎn)能利用等上下游全環(huán)節(jié)。本案例中，丸紅、伊藤忠、JFE的合作即是一種較為典型的縱向組合。丸紅通過(guò)在埃及建設(shè)火電發(fā)電廠的合同（合同內(nèi)容涵蓋初步可行性研究及后期運(yùn)維管理支持），帶動(dòng)伊藤忠為火電廠建成后提供煤炭原料，并與伊藤忠、JFE共同取得下游鋼鐵公司的股權(quán)，隨著供電能力的增強(qiáng)，也有步驟有規(guī)劃的制定未來(lái)鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)量倍增計(jì)劃。三家企業(yè)稱得上各司其責(zé)、各展所長(zhǎng)，互相配合、聯(lián)合行動(dòng)。（參見(jiàn)圖一）
（二）“組團(tuán)出?！北澈蟮淖畲笸苿?dòng)力
我們也注意到，丸紅、伊藤忠與埃及企業(yè)所簽合同是日本首相安倍晉三與埃及總統(tǒng)塞西會(huì)談時(shí)所達(dá)成協(xié)議的一部分。近年來(lái)，日本官方和民間企業(yè)聯(lián)手競(jìng)標(biāo)海外基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)，通過(guò)強(qiáng)化所謂“官民一體”運(yùn)作模式，在海外市場(chǎng)多有斬獲，可以說(shuō)，“組團(tuán)出海”背后最大的推動(dòng)力即是日本政府。
在2010年6月出臺(tái)的日本“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新戰(zhàn)略”中，政府明確把海外基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)列入該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支柱之一。其后不久，日本政府成立以內(nèi)閣官房長(zhǎng)官領(lǐng)銜的促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)出口的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省也成立了瞄準(zhǔn)新興經(jīng)濟(jì)體基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的專門機(jī)構(gòu)。
上述兩機(jī)構(gòu)判斷認(rèn)為，日本企業(yè)在海外項(xiàng)目中長(zhǎng)于技術(shù)而弱于成本，因此分別提出一系列措施給予企業(yè)支持?？偨Y(jié)起來(lái)，主要集中在以下四個(gè)方面：
政治支持。包括（1）政府層面加強(qiáng)與對(duì)象國(guó)的外交對(duì)話，通過(guò)高層領(lǐng)導(dǎo)訪問(wèn)、政治論壇等形式推薦本國(guó)企業(yè)；（2）要求駐外大使館為企業(yè)提供全力支持；（3）敦促政府所屬團(tuán)體、機(jī)構(gòu)⑤不斷深入企業(yè)，為之服務(wù)；（4）組織、協(xié)調(diào)各企業(yè)、各行業(yè)之間的聯(lián)合，出面幫助協(xié)調(diào)利益分配等實(shí)際問(wèn)題。
人才支持。包括（1）國(guó)家層面通過(guò)資助學(xué)校、研究機(jī)構(gòu)及其他形式有目的的培養(yǎng)國(guó)際化人才；（2）政府組織派遣技術(shù)專家、專業(yè)人員；（3）政府組織為對(duì)象國(guó)培養(yǎng)相關(guān)技術(shù)人員；（4）通過(guò)日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)等組織發(fā)現(xiàn)熟悉對(duì)象國(guó)情況的外部人才，成果及時(shí)與企業(yè)共享。
信息支持。包括（1）項(xiàng)目開(kāi)展前政府出面在海外進(jìn)行前期可行性調(diào)查，較之企業(yè)能做的調(diào)研覆蓋面更廣泛且可利用資源更為豐富；（2）向企業(yè)開(kāi)放政府部門的相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)及信息庫(kù)；（3）為組團(tuán)企業(yè)搭建信息共享平臺(tái)，并進(jìn)行協(xié)調(diào)管理。
技術(shù)支持。（1）梳理明確本國(guó)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，核心內(nèi)容包括核電站、高鐵、上下水道、城市交通、碳回收和碳儲(chǔ)存、智能電網(wǎng)、寬帶通信網(wǎng)等；（2）向企業(yè)開(kāi)放衛(wèi)星、通信等國(guó)有技術(shù)設(shè)備；（3）政府機(jī)構(gòu)為企業(yè)的各種技術(shù)資質(zhì)提供英文版說(shuō)明，為企業(yè)技術(shù)能力背書。
資金支持。（1）有目的性、針對(duì)性的對(duì)外提供日元貸款或援助，多數(shù)援助資金的項(xiàng)目執(zhí)行都由日本企業(yè)承擔(dān)；（2）通過(guò)日本國(guó)際協(xié)力銀行向企業(yè)提供金融支持，特別是在匯率不穩(wěn)定及對(duì)象國(guó)本幣缺乏國(guó)際流動(dòng)性時(shí)，發(fā)揮政府金融支持功能；（3）為短期難以見(jiàn)到經(jīng)濟(jì)效益的項(xiàng)目提供中長(zhǎng)期貸款。
（三）日本燃煤發(fā)電產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)
燃煤發(fā)電產(chǎn)業(yè)雖然不在日本政府推薦的產(chǎn)能海外出口核心行業(yè)名單當(dāng)中，但經(jīng)產(chǎn)省認(rèn)為，該國(guó)燃煤電廠在海外同樣具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，并羅列出以下五大優(yōu)勢(shì)。
優(yōu)勢(shì)一，擁有世界最高水平的火力發(fā)電技術(shù)能力，熱效率達(dá)到43%左右。（參考圖2）
優(yōu)勢(shì)二，擁有較高的工程建設(shè)水平。工程如期完成率居世界領(lǐng)先水平
優(yōu)勢(shì)三，擁有豐富的運(yùn)行維護(hù)經(jīng)驗(yàn)。在發(fā)達(dá)國(guó)家中，日本是燃煤發(fā)電占比較高的國(guó)家，多數(shù)企業(yè)均有幾十年以上的清潔燃煤發(fā)電廠運(yùn)維經(jīng)驗(yàn)。
優(yōu)勢(shì)四，擁有完備的工程指南（包括操作、維護(hù)、事故處理等）提供給目標(biāo)國(guó)學(xué)習(xí)借鑒。
優(yōu)勢(shì)五，擁有雄厚的資金后盾，包括來(lái)自國(guó)家的資金支援（國(guó)際協(xié)力銀行、國(guó)際協(xié)力機(jī)構(gòu)等）。
該國(guó)政府還認(rèn)為，日本國(guó)在煤炭高效清潔利用方面，已經(jīng)達(dá)到世界最先進(jìn)水平，該國(guó)政府試計(jì)算后得出結(jié)論，如果在美、中、印三國(guó)的燃煤發(fā)電廠均采用日本最先進(jìn)的技術(shù)，將每年減少15億噸二氧化碳排放。隨著各國(guó)對(duì)二氧化碳排放等環(huán)境問(wèn)題日益重視，日本企業(yè)在海外將擁有更多的投資發(fā)展機(jī)遇。
三、經(jīng)驗(yàn)與啟示
上述分析，回答了案例中燃煤火電廠建設(shè)主體和客體的背景、能夠形成“組團(tuán)出?！钡脑颍治隽恕敖M團(tuán)出?！钡膬?yōu)勢(shì)所在。這一案例可以給予我們?nèi)缦陆?jīng)驗(yàn)與啟示：
（一）“組團(tuán)出?！表氈匾暻閳?bào)收集研究工作
從案例分析中不難發(fā)現(xiàn)，日本政府及丸紅等企業(yè)在對(duì)埃及進(jìn)行投資、獲得項(xiàng)目合同之前，對(duì)埃及的整體狀況以及市場(chǎng)狀況已經(jīng)進(jìn)行了長(zhǎng)期深入的分析研究，為“組團(tuán)出海”提供了豐富、詳盡、及時(shí)的情報(bào)儲(chǔ)備。
海外情報(bào)收集工作，就時(shí)間維度而言，往往超前于投資項(xiàng)目立項(xiàng)，企業(yè)用幾年甚至十幾年時(shí)間長(zhǎng)期跟蹤海外市場(chǎng)變化狀況，從而能夠做出預(yù)判，爭(zhēng)取先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)；就涵蓋范圍而言，不僅局限于與所在行業(yè)密切相關(guān)的情報(bào)內(nèi)容，還包括目標(biāo)國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化等各方面情況，這些信息雖然與行業(yè)表面關(guān)聯(lián)度較小，卻往往能夠影響企業(yè)海外投資的成??；就信息來(lái)源而言，日本企業(yè)除通過(guò)實(shí)地調(diào)研等方式收集信息外，還注意與政府及其他企業(yè)保持密切聯(lián)系。雖然我國(guó)企業(yè)在此方面尚處于起步階段，也可以通過(guò)商務(wù)部、外交部、各國(guó)大使館、新華社等政府機(jī)構(gòu)獲取有效信息，也可以與例如中鐵建、中廣核、華為等雖然并不處于同一行業(yè)領(lǐng)域但在海外已具備一定基礎(chǔ)的企業(yè)進(jìn)行合作，加強(qiáng)信息溝通聯(lián)系。
（二）企業(yè)應(yīng)主動(dòng)尋求政府的支持與幫助
盡管全球基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)在不斷擴(kuò)大，但相關(guān)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)也愈加激烈。特別是許多項(xiàng)目招投標(biāo)易于受政治影響和政府干預(yù)，易于受制于巨大的成本壓力，僅憑企業(yè)一己之力，常常無(wú)法取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。和日本企業(yè)一樣，中國(guó)企業(yè)若想“組團(tuán)出?！?，在海外市場(chǎng)中取得一席之地，同樣離不開(kāi)政府的支持。
目前，中國(guó)企業(yè)走出去有良好的政策環(huán)境，國(guó)家“一帶一路”作為戰(zhàn)略指導(dǎo)，亞投行、絲路基金、金磚銀行以及中國(guó)進(jìn)出口銀行等則開(kāi)啟了中國(guó)金融外交的新常態(tài)。
這些政策舉措為企業(yè)的海外投資提供了良好的政策環(huán)境，同時(shí)企業(yè)也應(yīng)主動(dòng)加強(qiáng)與政府的合作，在開(kāi)展投資項(xiàng)目時(shí)，特別是在情報(bào)信息、金融資金、人才輸入等的領(lǐng)域，向政府尋求幫助。
（三）應(yīng)建立上下游企業(yè)聯(lián)系平臺(tái)
“組團(tuán)出?！钡南葲Q條件是上下游企業(yè)的共同參與。如果企業(yè)間聯(lián)系松散或各自為政，很難形成有效的“組團(tuán)出?！蹦Ｊ剑埠茈y在國(guó)際市場(chǎng)中與其他國(guó)家企業(yè)長(zhǎng)期抗衡。這就需要盡快建立上下游企業(yè)聯(lián)系平臺(tái)。
在成功的組團(tuán)出海案例中，不難發(fā)現(xiàn)其中需要主導(dǎo)型企業(yè)，如上述案例中的丸紅公司。還需要起協(xié)調(diào)作用的角色，通常為政府或具有公信力的行業(yè)協(xié)會(huì)。再就是需要囊括能夠滿足目標(biāo)國(guó)市場(chǎng)全鏈條需求的各類企業(yè)。這些都需要在上下游企業(yè)聯(lián)系平臺(tái)中逐漸摸索、形成。而通常產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)的企業(yè)（如案例中的日本商社）在平臺(tái)最初形成的時(shí)候，能夠起到關(guān)鍵作用。
注釋：
①五大綜合商社分別為三菱商事、三井物產(chǎn)、住友商事、丸紅、伊藤忠。
②也有學(xué)者將其分為財(cái)團(tuán)商社和廠家商社，五大綜合商社均可視為財(cái)團(tuán)商社，典型的廠家商社為豐田通商，主要為母公司的相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)。
③日本大型綜合商社主要起源有三，其一：財(cái)閥背景，以三菱、三井為代表；其二：從事紡織工業(yè)和貿(mào)易而發(fā)展形成；其三：從事鋼鐵工業(yè)和貿(mào)易發(fā)展形成。
④日本能源經(jīng)濟(jì)研究所根據(jù)本國(guó)情況，計(jì)算出在以2014年為時(shí)間節(jié)點(diǎn)時(shí)，煤炭CIF價(jià)格是1.77日元（約0.1元）/1000kcal，而同樣情況石油與LNG的價(jià)格分別為7.86日元（約0.45元）/1000kcal和6.83（約0.4元）日元/1000kcal。煤電發(fā)電成本為6.7日元（約0.38元）/kWh，天然氣發(fā)電成本則為14.4日元（約0.83元）/kWh。
⑤主要有：日本國(guó)際協(xié)力機(jī)構(gòu)（JICA）、日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）、日本國(guó)際協(xié)力銀行（JBIC）、日本國(guó)家油氣和金屬礦產(chǎn)公司（JOGMEC）、日本貿(mào)易保險(xiǎn)公司（NEXI）、日本新能源及產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)組織（NEDO）等。
（本文受到中國(guó)工程院煤炭強(qiáng)國(guó)課題的資助）
（張帆，神華科學(xué)技術(shù)研究院信息情報(bào)所經(jīng)濟(jì)師。研究方向：能源與國(guó)際關(guān)系、國(guó)際能源政策與法律、能源金融）
猜你喜歡
中國(guó)企業(yè)投資東南亞糧食產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)、挑戰(zhàn)與對(duì)策對(duì)外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)(2017年1期)2017-03-03 12:32:09 如何應(yīng)對(duì)“中國(guó)能源威脅論”人民論壇·學(xué)術(shù)前沿(2016年22期)2017-02-27 09:31:48 新戰(zhàn)略下我國(guó)海外投資法律制度體系的完善商情(2016年43期)2016-12-23 13:15:54 中國(guó)企業(yè)海外投資風(fēng)險(xiǎn)的防范及化解中國(guó)市場(chǎng)(2016年36期)2016-10-19 04:12:15 淺析我國(guó)民營(yíng)企業(yè)海外投資的風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避科教導(dǎo)刊·電子版(2016年19期)2016-08-19 17:49:15 西安能源型企業(yè)海外投資風(fēng)險(xiǎn)分析現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息(2016年16期)2016-07-26 21:51:01 中資企業(yè)在海外投資風(fēng)險(xiǎn)及管理的探索現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息(2016年12期)2016-07-11 09:49:14 我國(guó)石油海外投資的現(xiàn)狀與問(wèn)題中國(guó)市場(chǎng)(2016年15期)2016-04-28 08:44:41 我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施商(2016年10期)2016-04-25 09:57:24 商業(yè)銀行對(duì)外投資戰(zhàn)略動(dòng)因與路徑選擇人民論壇(2016年2期)2016-02-24 12:32:21
張帆 遲東訓(xùn)
摘要：2016年3月，《日本經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，日本大型綜合商社丸紅將在埃及建設(shè)煤炭火力發(fā)電站項(xiàng)目，總建設(shè)費(fèi)預(yù)計(jì)超過(guò)4千億日元（約合232億人民幣），建成后發(fā)電能力相當(dāng)于埃及目前總發(fā)電能力的10%。國(guó)內(nèi)媒體在對(duì)此進(jìn)行轉(zhuǎn)載時(shí)，多有提到該項(xiàng)目是在日本首相安倍晉三于2月29日與埃及總統(tǒng)塞西會(huì)談時(shí)所達(dá)成協(xié)議的一部分。但是，兩則相關(guān)新聞卻沒(méi)有得到轉(zhuǎn)載：日本另一大型綜合商社伊藤忠也簽署協(xié)議，將為該火力發(fā)電站建成后提供所需煤炭；在此前約半月，世界第二大鋼鐵集團(tuán)日本JFE公司與丸紅、伊藤忠聯(lián)手，共同出資在埃及建設(shè)該國(guó)最大的薄板鋼廠。因此，這成為一個(gè)較為典型的日本企業(yè)“組團(tuán)出?！钡陌咐１疚脑噺脑摪咐腥济夯痣姀S建設(shè)主體和客體的背景、形成“組團(tuán)出?！钡脑蜻M(jìn)行分析，從而找出“組團(tuán)出?！钡膬?yōu)勢(shì)所在，為中國(guó)企業(yè)走出去提供模式借鑒，并提出了三點(diǎn)建議：一是企業(yè)應(yīng)重視情報(bào)收集研究工作；二是要主動(dòng)尋求政府支持幫助；三是如選擇“組團(tuán)出海”，之前企業(yè)需要建立上下游企業(yè)聯(lián)系平臺(tái)。
關(guān)鍵詞：組團(tuán)出海 海外投資 電力投資開(kāi)發(fā)與合作
一、背景分析
（一）丸紅擔(dān)綱“組團(tuán)出?！敝鹘堑谋尘皸l件
與中國(guó)國(guó)內(nèi)多以生產(chǎn)、制造企業(yè)作為海外投資建設(shè)主體不同，此次在埃及建設(shè)火力發(fā)電站的是日本五大綜合商社①之一的丸紅公司。作為以貿(mào)易中介為企業(yè)主要業(yè)務(wù)的大型綜合商社，丸紅公司在向海外輸出產(chǎn)能的大型項(xiàng)目中擔(dān)綱主角的條件，可從日本大型綜合商社特殊的性質(zhì)與功能轉(zhuǎn)化兩方面來(lái)分析。
商社，在日本被劃歸流通業(yè)范疇，分為綜合商社和專業(yè)商社兩種形式②。相對(duì)于專業(yè)商社，綜合商社以跨行業(yè)多領(lǐng)域涉足各項(xiàng)事業(yè)為顯著特征，日本五大綜合商社所涉及領(lǐng)域從食品、衣物等消費(fèi)商品到鋼鐵、機(jī)械等工業(yè)商品再到石油、天然氣、煤炭等能源商品無(wú)所不有。這樣的多領(lǐng)域綜合企業(yè)，各事業(yè)板塊在共同開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，往往具有“1+1>2”的相乘效應(yīng)。
在日本國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展期（主要指二戰(zhàn)結(jié)束至上世紀(jì)80年代末），大型綜合商社的主要支撐業(yè)務(wù)的確是貿(mào)易中介。他們?cè)诮鹑谫Y本與制造商之間斡旋，并依靠代理制造企業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)，獲取高額利潤(rùn)并確立了自身在國(guó)家經(jīng)濟(jì)中的重要地位。但這一情況在上世紀(jì)90年代發(fā)生了較大改變。隨著信息透明化、電子化，制造商已具備了直接海外投資的能力，出現(xiàn)了排除商社參與的傾向，綜合商社中介業(yè)務(wù)范圍縮窄、利潤(rùn)下降。此時(shí)，日本的大型綜合商社都果斷采取了企業(yè)轉(zhuǎn)型措施，由貿(mào)易中介商轉(zhuǎn)向事業(yè)開(kāi)發(fā)投資商。
商社這一身份的轉(zhuǎn)化，自有其基礎(chǔ)所在。首先，商社曾經(jīng)的貿(mào)易中介商身份，使得他們的海外分公司遍布世界各地，有網(wǎng)點(diǎn)、有信息渠道、有成熟的管理運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，這是其他業(yè)種企業(yè)所不具備的。其次，近20年，隨著國(guó)際化進(jìn)程加劇，發(fā)展中國(guó)家、新興國(guó)家經(jīng)濟(jì)開(kāi)始發(fā)力，在這一過(guò)程中，對(duì)能源供給體系（如發(fā)電）、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（如交通）都存在巨大發(fā)展需求，也為日本綜合商社的事業(yè)投資創(chuàng)造了機(jī)遇。再次，過(guò)去大型綜合商社在與制造商、建筑商的業(yè)務(wù)往來(lái)中，積累了相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，又采用先期墊款、融資甚至入股等方式，形成了具有獨(dú)自特色的“商社金融”，為其海外投資事業(yè)奠定了基礎(chǔ)。第四，大型綜合商社依靠背后財(cái)閥集團(tuán)，可從同財(cái)閥的銀行中獲取較為充足的資金支持，資金實(shí)力雄厚。以上原因在一定程度上可以解釋為何在埃及建設(shè)火力發(fā)電站項(xiàng)目中，大型綜合商社丸紅能夠擔(dān)當(dāng)主要角色。
另外，五大綜合商社各有歷史淵源③。丸紅與伊藤忠同屬自紡織業(yè)發(fā)展形成的綜合商社，甚至源于同一創(chuàng)始人（伊藤忠兵衛(wèi)，1858年）。電力板塊目前是丸紅的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，而此次伊藤忠商事能夠成為該電廠的煤炭原料供應(yīng)商而非該領(lǐng)域勢(shì)力更強(qiáng)的三井物產(chǎn)，主要原因在此。同樣，JFE公司曾長(zhǎng)期以丸紅及伊藤忠為海外貿(mào)易窗口，此次三家企業(yè)的聯(lián)合行動(dòng)，具有合作歷史和合作基礎(chǔ)。
（二）埃及建設(shè)“燃煤發(fā)電廠”的背景分析
盡管目前有觀點(diǎn)認(rèn)為煤炭已經(jīng)進(jìn)入“夕陽(yáng)型產(chǎn)業(yè)”，世界各國(guó)也的確從法規(guī)監(jiān)管等角度加強(qiáng)了對(duì)燃煤發(fā)電在排放等環(huán)保方面的管理力度，但作為世界上最重視環(huán)境保護(hù)的國(guó)家之一，日本對(duì)煤電的發(fā)展前景卻保持樂(lè)觀，日本本土燃煤發(fā)電量占總發(fā)電總量約1/3，該國(guó)經(jīng)產(chǎn)省資源能源廳預(yù)測(cè)認(rèn)為，到2035年，全球煤電發(fā)電量將是2010年的1.4倍。根據(jù)日本能源部門所出具的各種相關(guān)報(bào)告，可以總結(jié)出這一預(yù)測(cè)的根據(jù)主要來(lái)自以下四個(gè)方面。
第一，以中國(guó)、印度、東盟為代表的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，帶來(lái)電力剛性需求，煤炭仍是這些國(guó)家主要發(fā)電能源。
第二，與石油、天然氣發(fā)電相比，燃煤發(fā)電經(jīng)濟(jì)性更強(qiáng)④。
第三，煤炭?jī)?chǔ)量豐富，全球貿(mào)易進(jìn)出口活躍、貿(mào)易關(guān)系穩(wěn)定。
第四，煤炭清潔發(fā)電技術(shù)取得長(zhǎng)足進(jìn)步，特別是日本在該領(lǐng)域擁有世界一流的技術(shù)水平，完全可以滿足最嚴(yán)格的排放法規(guī)要求。
（三）選擇埃及作為“組團(tuán)出?！钡膶?duì)象國(guó)的背景分析
埃及是非洲最大的非歐佩克產(chǎn)油國(guó)，也是非洲第二大天然氣生產(chǎn)國(guó)，能源供給以石油和天然氣為主，除煤炭與天然氣外，水電在該國(guó)發(fā)電中占有一定比例，煤電卻幾乎可以忽略不計(jì)（參考附件三）。那么，日本企業(yè)為何要選擇在該國(guó)建設(shè)燃煤發(fā)電廠？且該國(guó)在2011年之后，政治局勢(shì)動(dòng)蕩，為海外投資帶來(lái)不穩(wěn)定因素，此時(shí)的投資是否是“鋌而走險(xiǎn)”？
1、日本政府為企業(yè)預(yù)判：埃及政治已趨于穩(wěn)定
自2011年后，埃及政治基本處于動(dòng)蕩不安的狀態(tài)之下。宗教矛盾尖銳、恐怖襲擊事件及示威游行時(shí)發(fā)并有軍人政權(quán)介入，這的確給外國(guó)投資者帶來(lái)很大障礙。但日本政企兩界均從埃及目前的狀況中看到事態(tài)的轉(zhuǎn)機(jī)。
去年8月，日本駐埃及大使在第40界中東合作現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議上發(fā)表演講，介紹埃及政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。指出，自2014年6月塞西政府執(zhí)政以來(lái)，對(duì)恐怖襲擊事件采取強(qiáng)化取締等對(duì)癥療法，并加大宣傳力度防止出現(xiàn)民眾思想過(guò)激化傾向，著力發(fā)展經(jīng)濟(jì)，舉行議會(huì)選舉，已取得良好成效。特別是埃及新政府近期展開(kāi)多元外交，與美國(guó)修復(fù)關(guān)系（2015年3月美國(guó)恢復(fù)了對(duì)埃及的軍事援助）、從海灣國(guó)家（沙特、阿聯(lián)酋、科威特等國(guó)）獲得經(jīng)濟(jì)援助、保持與歐盟的友善關(guān)系，在上任一年多時(shí)間內(nèi)先后出訪了俄、法、意、日、韓、新加坡、印尼等國(guó)，尤其注重加強(qiáng)與以上國(guó)家的經(jīng)濟(jì)合作。塞西總統(tǒng)還于2014年12月訪華，并于2015年9月出席中國(guó)紀(jì)念抗戰(zhàn)勝利70周年活動(dòng)。一系列外交活動(dòng)在獲得普遍國(guó)際認(rèn)可的同時(shí)，也顯示出該國(guó)國(guó)內(nèi)至少現(xiàn)階段顯現(xiàn)出趨于穩(wěn)定的傾向。
2、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿ξ顿Y者
經(jīng)濟(jì)因素是日本企業(yè)決定在埃及進(jìn)行投資最主要的影響因素。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，埃及是一個(gè)具有較大經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Φ膰?guó)家。
埃及擁有人口約8330萬(wàn)，是中東、北非地區(qū)（MENA）人口最多的國(guó)家，且人口比例呈健康的正金字塔型，35歲以下人口超過(guò)2/3，這樣的人口分布不僅為該國(guó)提供了充沛的勞動(dòng)力，也使消費(fèi)成為推動(dòng)該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最主要的動(dòng)因。埃及GDP近期呈復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，該國(guó)政府預(yù)計(jì)2017/18年度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可達(dá)5.7%，到2030年可達(dá)12%。IMF則預(yù)測(cè)2017/18年度埃及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為4.7%，失業(yè)率降至11.1%。（具體數(shù)據(jù)可參考附件四）
同時(shí)，埃及地處交通要沖，是中東、北非、歐洲的物流中心，并已加入與歐盟、大阿拉伯貿(mào)易區(qū)、土耳其、東南非市場(chǎng)共同體的自由貿(mào)易協(xié)定，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展及國(guó)際商貿(mào)往來(lái)創(chuàng)造了較為理想的環(huán)境。
3、電力短缺是埃及最需要解決的經(jīng)濟(jì)發(fā)展障礙之一
在擁有經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Φ牧硪幻?，巨大的能源需求也隨之出現(xiàn)，埃及當(dāng)前面臨較嚴(yán)重的缺電問(wèn)題，停電情況時(shí)有發(fā)生。這不但給民眾生活帶來(lái)不便，也給工業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)嚴(yán)重?fù)p失。據(jù)稱，曾有300多家埃及企業(yè)向政府提交備忘錄，未經(jīng)預(yù)告的突然停電導(dǎo)致這些企業(yè)遭受了60億埃鎊（約合10億美元）的經(jīng)濟(jì)損失，其中玻璃、水泥和鋼鐵企業(yè)的損失最為嚴(yán)重。
面對(duì)這樣的狀況，埃及政府采取多管齊下方式，力爭(zhēng)在短期內(nèi)解決缺電問(wèn)題。在該國(guó)近期公布的能源安全保障政策措施中提到，將采取三大主要措施：（1）強(qiáng)化能源供給能力，擴(kuò)大天然氣、石油生產(chǎn)規(guī)模，強(qiáng)化石油等化工產(chǎn)品的煉制能力。預(yù)計(jì)2016—2020年將為此新投資398億美元；（2）豐富能源結(jié)構(gòu)。例如建設(shè)本國(guó)第一座燃煤發(fā)電廠，5年內(nèi)將燃煤發(fā)電的比率從0提升至5%；確立可再生能源固定價(jià)格回收制度（FIT），以期將可再生能源發(fā)電比例由目前的9%提升至20%，該措施總投資規(guī)模約為637億美元，預(yù)計(jì)新增發(fā)電能力45GW；（3）、提高能源使用效率，主要包括整備電線、在工廠安裝節(jié)能設(shè)備以及提升火力發(fā)電廠的發(fā)電效率等。
這為世界各國(guó)企業(yè)提供了巨大的商機(jī)，包括BP、西門子等多家具有實(shí)力的企業(yè)在石油及天然氣開(kāi)采，風(fēng)力、光伏、燃煤發(fā)電等方面進(jìn)行投資。日本企業(yè)也抓住機(jī)會(huì)，通過(guò)“組團(tuán)出?！钡姆绞絽⑴c到此輪建設(shè)投資當(dāng)中。
二、優(yōu)勢(shì)分析
（一）“組團(tuán)出海”的優(yōu)勢(shì)分析
所謂企業(yè)“組團(tuán)出?！保梢岳斫鉃槠髽I(yè)從過(guò)去以單一技術(shù)要素或技術(shù)硬件或基礎(chǔ)設(shè)施為主要輸出方式，轉(zhuǎn)向在原有輸出方式基礎(chǔ)上附加運(yùn)營(yíng)服務(wù)、管理業(yè)務(wù)服務(wù)等復(fù)合型系統(tǒng)技術(shù)輸出服務(wù)。如此，不僅可以充分發(fā)揮輸出國(guó)的資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，更可以通過(guò)對(duì)建設(shè)完成的項(xiàng)目進(jìn)行管理運(yùn)營(yíng)而獲得更加長(zhǎng)期穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收益，并具備了更強(qiáng)的競(jìng)標(biāo)魅力。這不僅要求企業(yè)的產(chǎn)品與技術(shù)有較高的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)需要在建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、管理、維護(hù)、金融服務(wù)、危機(jī)管控等方面均具備較高水平。這樣的形式，顯然不是一家企業(yè)能夠獨(dú)立承擔(dān)的。
企業(yè)“組團(tuán)出?！?，主要有兩種類型：一種為橫向組合，另一種是縱向組合。橫向組合指的是，為滿足社會(huì)發(fā)展的綜合需求，能源、交通、基建等不同行企業(yè)簽訂聯(lián)合行動(dòng)協(xié)議，進(jìn)行一體化組合，共同進(jìn)行事業(yè)開(kāi)發(fā)。如此，即涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)技術(shù)也包括社會(huì)制度系統(tǒng)，是跨度較大的“組團(tuán)出?！毙问?。縱向組合即上下游企業(yè)聯(lián)合行動(dòng)。過(guò)去，輸入國(guó)招標(biāo)即有采用工程總承包（EPC）的形式，縱向組合是在EPC形式基礎(chǔ)上繼續(xù)沿上下游發(fā)展的一種組合型服務(wù)，包括從初級(jí)勘探到運(yùn)維管理以至產(chǎn)能利用等上下游全環(huán)節(jié)。本案例中，丸紅、伊藤忠、JFE的合作即是一種較為典型的縱向組合。丸紅通過(guò)在埃及建設(shè)火電發(fā)電廠的合同（合同內(nèi)容涵蓋初步可行性研究及后期運(yùn)維管理支持），帶動(dòng)伊藤忠為火電廠建成后提供煤炭原料，并與伊藤忠、JFE共同取得下游鋼鐵公司的股權(quán)，隨著供電能力的增強(qiáng)，也有步驟有規(guī)劃的制定未來(lái)鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)量倍增計(jì)劃。三家企業(yè)稱得上各司其責(zé)、各展所長(zhǎng)，互相配合、聯(lián)合行動(dòng)。（參見(jiàn)圖一）
（二）“組團(tuán)出?！北澈蟮淖畲笸苿?dòng)力
我們也注意到，丸紅、伊藤忠與埃及企業(yè)所簽合同是日本首相安倍晉三與埃及總統(tǒng)塞西會(huì)談時(shí)所達(dá)成協(xié)議的一部分。近年來(lái)，日本官方和民間企業(yè)聯(lián)手競(jìng)標(biāo)海外基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)，通過(guò)強(qiáng)化所謂“官民一體”運(yùn)作模式，在海外市場(chǎng)多有斬獲，可以說(shuō)，“組團(tuán)出海”背后最大的推動(dòng)力即是日本政府。
在2010年6月出臺(tái)的日本“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新戰(zhàn)略”中，政府明確把海外基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)列入該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支柱之一。其后不久，日本政府成立以內(nèi)閣官房長(zhǎng)官領(lǐng)銜的促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)出口的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省也成立了瞄準(zhǔn)新興經(jīng)濟(jì)體基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的專門機(jī)構(gòu)。
上述兩機(jī)構(gòu)判斷認(rèn)為，日本企業(yè)在海外項(xiàng)目中長(zhǎng)于技術(shù)而弱于成本，因此分別提出一系列措施給予企業(yè)支持?？偨Y(jié)起來(lái)，主要集中在以下四個(gè)方面：
政治支持。包括（1）政府層面加強(qiáng)與對(duì)象國(guó)的外交對(duì)話，通過(guò)高層領(lǐng)導(dǎo)訪問(wèn)、政治論壇等形式推薦本國(guó)企業(yè)；（2）要求駐外大使館為企業(yè)提供全力支持；（3）敦促政府所屬團(tuán)體、機(jī)構(gòu)⑤不斷深入企業(yè)，為之服務(wù)；（4）組織、協(xié)調(diào)各企業(yè)、各行業(yè)之間的聯(lián)合，出面幫助協(xié)調(diào)利益分配等實(shí)際問(wèn)題。
人才支持。包括（1）國(guó)家層面通過(guò)資助學(xué)校、研究機(jī)構(gòu)及其他形式有目的的培養(yǎng)國(guó)際化人才；（2）政府組織派遣技術(shù)專家、專業(yè)人員；（3）政府組織為對(duì)象國(guó)培養(yǎng)相關(guān)技術(shù)人員；（4）通過(guò)日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)等組織發(fā)現(xiàn)熟悉對(duì)象國(guó)情況的外部人才，成果及時(shí)與企業(yè)共享。
信息支持。包括（1）項(xiàng)目開(kāi)展前政府出面在海外進(jìn)行前期可行性調(diào)查，較之企業(yè)能做的調(diào)研覆蓋面更廣泛且可利用資源更為豐富；（2）向企業(yè)開(kāi)放政府部門的相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)及信息庫(kù)；（3）為組團(tuán)企業(yè)搭建信息共享平臺(tái)，并進(jìn)行協(xié)調(diào)管理。
技術(shù)支持。（1）梳理明確本國(guó)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，核心內(nèi)容包括核電站、高鐵、上下水道、城市交通、碳回收和碳儲(chǔ)存、智能電網(wǎng)、寬帶通信網(wǎng)等；（2）向企業(yè)開(kāi)放衛(wèi)星、通信等國(guó)有技術(shù)設(shè)備；（3）政府機(jī)構(gòu)為企業(yè)的各種技術(shù)資質(zhì)提供英文版說(shuō)明，為企業(yè)技術(shù)能力背書。
資金支持。（1）有目的性、針對(duì)性的對(duì)外提供日元貸款或援助，多數(shù)援助資金的項(xiàng)目執(zhí)行都由日本企業(yè)承擔(dān)；（2）通過(guò)日本國(guó)際協(xié)力銀行向企業(yè)提供金融支持，特別是在匯率不穩(wěn)定及對(duì)象國(guó)本幣缺乏國(guó)際流動(dòng)性時(shí)，發(fā)揮政府金融支持功能；（3）為短期難以見(jiàn)到經(jīng)濟(jì)效益的項(xiàng)目提供中長(zhǎng)期貸款。
（三）日本燃煤發(fā)電產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)
燃煤發(fā)電產(chǎn)業(yè)雖然不在日本政府推薦的產(chǎn)能海外出口核心行業(yè)名單當(dāng)中，但經(jīng)產(chǎn)省認(rèn)為，該國(guó)燃煤電廠在海外同樣具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，并羅列出以下五大優(yōu)勢(shì)。
優(yōu)勢(shì)一，擁有世界最高水平的火力發(fā)電技術(shù)能力，熱效率達(dá)到43%左右。（參考圖2）
優(yōu)勢(shì)二，擁有較高的工程建設(shè)水平。工程如期完成率居世界領(lǐng)先水平
優(yōu)勢(shì)三，擁有豐富的運(yùn)行維護(hù)經(jīng)驗(yàn)。在發(fā)達(dá)國(guó)家中，日本是燃煤發(fā)電占比較高的國(guó)家，多數(shù)企業(yè)均有幾十年以上的清潔燃煤發(fā)電廠運(yùn)維經(jīng)驗(yàn)。
優(yōu)勢(shì)四，擁有完備的工程指南（包括操作、維護(hù)、事故處理等）提供給目標(biāo)國(guó)學(xué)習(xí)借鑒。
優(yōu)勢(shì)五，擁有雄厚的資金后盾，包括來(lái)自國(guó)家的資金支援（國(guó)際協(xié)力銀行、國(guó)際協(xié)力機(jī)構(gòu)等）。
該國(guó)政府還認(rèn)為，日本國(guó)在煤炭高效清潔利用方面，已經(jīng)達(dá)到世界最先進(jìn)水平，該國(guó)政府試計(jì)算后得出結(jié)論，如果在美、中、印三國(guó)的燃煤發(fā)電廠均采用日本最先進(jìn)的技術(shù)，將每年減少15億噸二氧化碳排放。隨著各國(guó)對(duì)二氧化碳排放等環(huán)境問(wèn)題日益重視，日本企業(yè)在海外將擁有更多的投資發(fā)展機(jī)遇。
三、經(jīng)驗(yàn)與啟示
上述分析，回答了案例中燃煤火電廠建設(shè)主體和客體的背景、能夠形成“組團(tuán)出?！钡脑颍治隽恕敖M團(tuán)出?！钡膬?yōu)勢(shì)所在。這一案例可以給予我們?nèi)缦陆?jīng)驗(yàn)與啟示：
（一）“組團(tuán)出?！表氈匾暻閳?bào)收集研究工作
從案例分析中不難發(fā)現(xiàn)，日本政府及丸紅等企業(yè)在對(duì)埃及進(jìn)行投資、獲得項(xiàng)目合同之前，對(duì)埃及的整體狀況以及市場(chǎng)狀況已經(jīng)進(jìn)行了長(zhǎng)期深入的分析研究，為“組團(tuán)出海”提供了豐富、詳盡、及時(shí)的情報(bào)儲(chǔ)備。
海外情報(bào)收集工作，就時(shí)間維度而言，往往超前于投資項(xiàng)目立項(xiàng)，企業(yè)用幾年甚至十幾年時(shí)間長(zhǎng)期跟蹤海外市場(chǎng)變化狀況，從而能夠做出預(yù)判，爭(zhēng)取先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)；就涵蓋范圍而言，不僅局限于與所在行業(yè)密切相關(guān)的情報(bào)內(nèi)容，還包括目標(biāo)國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化等各方面情況，這些信息雖然與行業(yè)表面關(guān)聯(lián)度較小，卻往往能夠影響企業(yè)海外投資的成??；就信息來(lái)源而言，日本企業(yè)除通過(guò)實(shí)地調(diào)研等方式收集信息外，還注意與政府及其他企業(yè)保持密切聯(lián)系。雖然我國(guó)企業(yè)在此方面尚處于起步階段，也可以通過(guò)商務(wù)部、外交部、各國(guó)大使館、新華社等政府機(jī)構(gòu)獲取有效信息，也可以與例如中鐵建、中廣核、華為等雖然并不處于同一行業(yè)領(lǐng)域但在海外已具備一定基礎(chǔ)的企業(yè)進(jìn)行合作，加強(qiáng)信息溝通聯(lián)系。
（二）企業(yè)應(yīng)主動(dòng)尋求政府的支持與幫助
盡管全球基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)在不斷擴(kuò)大，但相關(guān)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)也愈加激烈。特別是許多項(xiàng)目招投標(biāo)易于受政治影響和政府干預(yù)，易于受制于巨大的成本壓力，僅憑企業(yè)一己之力，常常無(wú)法取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。和日本企業(yè)一樣，中國(guó)企業(yè)若想“組團(tuán)出?！?，在海外市場(chǎng)中取得一席之地，同樣離不開(kāi)政府的支持。
目前，中國(guó)企業(yè)走出去有良好的政策環(huán)境，國(guó)家“一帶一路”作為戰(zhàn)略指導(dǎo)，亞投行、絲路基金、金磚銀行以及中國(guó)進(jìn)出口銀行等則開(kāi)啟了中國(guó)金融外交的新常態(tài)。
這些政策舉措為企業(yè)的海外投資提供了良好的政策環(huán)境，同時(shí)企業(yè)也應(yīng)主動(dòng)加強(qiáng)與政府的合作，在開(kāi)展投資項(xiàng)目時(shí)，特別是在情報(bào)信息、金融資金、人才輸入等的領(lǐng)域，向政府尋求幫助。
（三）應(yīng)建立上下游企業(yè)聯(lián)系平臺(tái)
“組團(tuán)出?！钡南葲Q條件是上下游企業(yè)的共同參與。如果企業(yè)間聯(lián)系松散或各自為政，很難形成有效的“組團(tuán)出?！蹦Ｊ剑埠茈y在國(guó)際市場(chǎng)中與其他國(guó)家企業(yè)長(zhǎng)期抗衡。這就需要盡快建立上下游企業(yè)聯(lián)系平臺(tái)。
在成功的組團(tuán)出海案例中，不難發(fā)現(xiàn)其中需要主導(dǎo)型企業(yè)，如上述案例中的丸紅公司。還需要起協(xié)調(diào)作用的角色，通常為政府或具有公信力的行業(yè)協(xié)會(huì)。再就是需要囊括能夠滿足目標(biāo)國(guó)市場(chǎng)全鏈條需求的各類企業(yè)。這些都需要在上下游企業(yè)聯(lián)系平臺(tái)中逐漸摸索、形成。而通常產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)的企業(yè)（如案例中的日本商社）在平臺(tái)最初形成的時(shí)候，能夠起到關(guān)鍵作用。
注釋：
①五大綜合商社分別為三菱商事、三井物產(chǎn)、住友商事、丸紅、伊藤忠。
②也有學(xué)者將其分為財(cái)團(tuán)商社和廠家商社，五大綜合商社均可視為財(cái)團(tuán)商社，典型的廠家商社為豐田通商，主要為母公司的相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)。
③日本大型綜合商社主要起源有三，其一：財(cái)閥背景，以三菱、三井為代表；其二：從事紡織工業(yè)和貿(mào)易而發(fā)展形成；其三：從事鋼鐵工業(yè)和貿(mào)易發(fā)展形成。
④日本能源經(jīng)濟(jì)研究所根據(jù)本國(guó)情況，計(jì)算出在以2014年為時(shí)間節(jié)點(diǎn)時(shí)，煤炭CIF價(jià)格是1.77日元（約0.1元）/1000kcal，而同樣情況石油與LNG的價(jià)格分別為7.86日元（約0.45元）/1000kcal和6.83（約0.4元）日元/1000kcal。煤電發(fā)電成本為6.7日元（約0.38元）/kWh，天然氣發(fā)電成本則為14.4日元（約0.83元）/kWh。
⑤主要有：日本國(guó)際協(xié)力機(jī)構(gòu)（JICA）、日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）、日本國(guó)際協(xié)力銀行（JBIC）、日本國(guó)家油氣和金屬礦產(chǎn)公司（JOGMEC）、日本貿(mào)易保險(xiǎn)公司（NEXI）、日本新能源及產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)組織（NEDO）等。
（本文受到中國(guó)工程院煤炭強(qiáng)國(guó)課題的資助）
（張帆，神華科學(xué)技術(shù)研究院信息情報(bào)所經(jīng)濟(jì)師。研究方向：能源與國(guó)際關(guān)系、國(guó)際能源政策與法律、能源金融）
猜你喜歡
對(duì)外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)(2017年1期)2017-03-03 12:32:09
人民論壇·學(xué)術(shù)前沿(2016年22期)2017-02-27 09:31:48
商情(2016年43期)2016-12-23 13:15:54
中國(guó)市場(chǎng)(2016年36期)2016-10-19 04:12:15
科教導(dǎo)刊·電子版(2016年19期)2016-08-19 17:49:15
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息(2016年16期)2016-07-26 21:51:01
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息(2016年12期)2016-07-11 09:49:14
中國(guó)市場(chǎng)(2016年15期)2016-04-28 08:44:41
商(2016年10期)2016-04-25 09:57:24
人民論壇(2016年2期)2016-02-24 12:32:21
