中資企業(yè)在海外投資風(fēng)險(xiǎn)及管理的探索

劉洋

摘要：中國(guó)企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力逐漸提高，由國(guó)內(nèi)市場(chǎng)向國(guó)外市場(chǎng)拓展。很多領(lǐng)軍企業(yè)開始向海外投資行列進(jìn)軍，當(dāng)然，在這一過程中也存在風(fēng)險(xiǎn)，筆者根據(jù)中資企業(yè)海外投資的具體情況，在分析了可能出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)之后，提出了一些防范管理措施，希望可以為中資企業(yè)進(jìn)一步進(jìn)入海外市場(chǎng)提供借鑒。

關(guān)鍵詞：中資企業(yè)；海外投資；風(fēng)險(xiǎn)；管理

中圖分類號(hào)：F279 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）012-000-01

經(jīng)濟(jì)全球化的影響下，國(guó)家之間競(jìng)爭(zhēng)的主要方式轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合國(guó)力及經(jīng)濟(jì)形式的競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)中資企業(yè)也順應(yīng)這一潮流，實(shí)施“走出去”政策，不斷開拓海外市場(chǎng)，其中不乏成功與失敗的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性，有時(shí)中資企業(yè)未能很好把握投資規(guī)律等原因，必然會(huì)存在投資風(fēng)險(xiǎn)，如何應(yīng)對(duì)，提高投資管理能力引起許多海外投資中資企業(yè)的重視。

一、目前中資企業(yè)海外投資情況分析

1.中資企業(yè)的投資規(guī)模不斷增長(zhǎng)。近幾年，由于很多央企領(lǐng)頭進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)，并且進(jìn)行大規(guī)模并購(gòu)，整體的海外投資規(guī)模在不斷增長(zhǎng)，2010年投資凈額流量比上年同期增長(zhǎng)22%，并且呈現(xiàn)連續(xù)9年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。我國(guó)也逐漸超越日本、英國(guó)成為對(duì)外投資大國(guó)，后勁十足。

2.中資企業(yè)的投資領(lǐng)域不斷拓展。最初海外投資的領(lǐng)域只有有限的幾個(gè)，目前幾乎已經(jīng)拓展到全行業(yè)。受到國(guó)家政策的支持及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，很多企業(yè)逐漸向農(nóng)業(yè)、資源等行業(yè)投資，海外投資門類齊全，好多領(lǐng)域像金融業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)等等投資存量已經(jīng)超過100億美元，前景可觀。

3.中資企業(yè)的海外投資方式呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)。海外投資方式逐漸由最初的綠地投資轉(zhuǎn)變?yōu)槭召?gòu)、交叉換股等方式，甚至，很多的中資企業(yè)也開始使用跨國(guó)并購(gòu)的方式，并購(gòu)的數(shù)額也逐漸增大。

4.中資企業(yè)的海外投資區(qū)域多樣化。我國(guó)中資企業(yè)的最初投資地區(qū)多在港澳或者歐洲等地國(guó)家，還有部分非洲援建的國(guó)家，進(jìn)軍的地區(qū)非常局限。目前，投資區(qū)域逐漸呈現(xiàn)多樣化，周邊的國(guó)家，東歐、南非等各個(gè)區(qū)域基本都出現(xiàn)了中資企業(yè)。

二、中資企業(yè)海外投資可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

1.政治風(fēng)險(xiǎn)

中資企業(yè)所投資的國(guó)家存在的可能發(fā)生的政局、社會(huì)的動(dòng)蕩就是海外投資要面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際上，政治風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致投資失敗也時(shí)?？梢?，尤其很多中資企業(yè)在非洲很多動(dòng)蕩國(guó)家的投資就很謹(jǐn)慎。此外，經(jīng)濟(jì)不太發(fā)達(dá)治安混亂或者種族主義比較明顯的地區(qū)也會(huì)增加投資風(fēng)險(xiǎn)；中國(guó)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)引來了反華、制華的敵對(duì)勢(shì)力，他們運(yùn)用的手段給中資企業(yè)的海外投資設(shè)置了障礙，給投資帶來風(fēng)險(xiǎn)。

2.法律風(fēng)險(xiǎn)

海外投資必然會(huì)涉及到兩個(gè)不同的國(guó)家，國(guó)家與國(guó)家法律的不同很可能會(huì)產(chǎn)生矛盾，投資企業(yè)如果不熟悉當(dāng)?shù)氐姆删涂赡軙?huì)帶來投資風(fēng)險(xiǎn)，主要的法律風(fēng)險(xiǎn)有：中資企業(yè)在海外建立分公司時(shí)，會(huì)面臨投資地區(qū)對(duì)投資主體的法律規(guī)定不同，這樣在注冊(cè)之前需要多方面了解；在跨國(guó)兼并購(gòu)時(shí)，投資對(duì)象的公司法、證券法等會(huì)對(duì)兼并購(gòu)有不同的限制和規(guī)定，如果在海外投資時(shí)，違背當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)，必然需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失，最終影響投資成??；很多國(guó)家很重視保護(hù)本國(guó)勞工及環(huán)境，相關(guān)的法規(guī)細(xì)致復(fù)雜，一旦觸犯這些法律條文必然會(huì)帶來投資威脅。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要有：在經(jīng)營(yíng)中，原材料的質(zhì)量是否能夠滿足需要，市場(chǎng)復(fù)雜程度，運(yùn)輸配送途徑等可能會(huì)產(chǎn)生采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；生產(chǎn)過程中也會(huì)面臨很多不確定因素，例如，機(jī)器故障或者突然失靈，企業(yè)生產(chǎn)過程受到騷擾，運(yùn)輸過程、通信過程出現(xiàn)意外等等；在產(chǎn)品被生產(chǎn)出來能否實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的價(jià)值，產(chǎn)品功能是否完善或者由于特殊情況導(dǎo)致的產(chǎn)品受損等在產(chǎn)出或者銷售過程中存在的安全隱患。

4.管理風(fēng)險(xiǎn)

海外投資管理的問題涉及到人力資源、財(cái)務(wù)、組織機(jī)構(gòu)等方面。中資企業(yè)在海外投資時(shí)，在陌生的環(huán)境下，總會(huì)產(chǎn)生對(duì)異國(guó)文化、經(jīng)濟(jì)方面的矛盾，在投資的整個(gè)過程中，管理方面的風(fēng)險(xiǎn)一直貫穿始終，所以企業(yè)應(yīng)該積極應(yīng)對(duì)采取相應(yīng)措施，及時(shí)應(yīng)對(duì)管理風(fēng)險(xiǎn)。

三、中資企業(yè)在海外投資管理措施

1.應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的思路

中資企業(yè)在海外投資時(shí)會(huì)面臨很多問題，各類風(fēng)險(xiǎn)。如何積極應(yīng)對(duì)，需要中資企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者采取相應(yīng)的措施。首先，企業(yè)要建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，使其能夠有效辨別風(fēng)險(xiǎn)類型，及時(shí)進(jìn)行定位、評(píng)價(jià)，為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，正確決策提供依據(jù)。辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)就是制定一定的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，以此為度及時(shí)反映危害情況，評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)就對(duì)情況進(jìn)行判斷，積極應(yīng)對(duì)。

2.應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

在建立了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估警報(bào)系統(tǒng)以后，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)或者發(fā)生時(shí)，需要積極采取管理措施。辨識(shí)和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)中資企業(yè)來說有著關(guān)鍵作用，若想成功規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)成功投資，需要做到以下幾點(diǎn)。

應(yīng)對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，我國(guó)政府需要大力支持，建立相應(yīng)的海外政府評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)體系，為中資企業(yè)及時(shí)提供相應(yīng)信息，當(dāng)海外投資市場(chǎng)發(fā)生動(dòng)蕩或者政治變化時(shí)，能夠使其有效規(guī)避。在政府幫助完善保險(xiǎn)制度的同時(shí)，中資企業(yè)也要提高保險(xiǎn)意識(shí)，積極參保，及時(shí)了解各國(guó)的投資策略。關(guān)于法律風(fēng)險(xiǎn)，政府和企業(yè)應(yīng)該積極參與，政府提高法律培訓(xùn)意識(shí)，為投資方提供完善的法律信息，還可以建立海外法律信息咨詢中心，從而更好地規(guī)范投資行為，中資企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部人員的法律知識(shí)培訓(xùn)，聘請(qǐng)海外法律專家。在經(jīng)營(yíng)和管理風(fēng)險(xiǎn)方面，中資企業(yè)應(yīng)該完善企業(yè)的架構(gòu)和提高管理水平。加強(qiáng)對(duì)海外投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，要積極采取應(yīng)對(duì)策略。中資企業(yè)關(guān)鍵要建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，收集與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息及時(shí)分析，作出預(yù)警。

四、結(jié)語(yǔ)

中國(guó)加入世貿(mào)組織后，越來越多的中資企業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng)，但是由于處在初級(jí)階段，應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力有所欠缺。本文分析了中資企業(yè)海外投資的現(xiàn)狀及面臨的風(fēng)險(xiǎn)，提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。希望可以幫助中資企業(yè)提高防范風(fēng)險(xiǎn)的管理水平，保障企業(yè)的投資利益。

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