企業(yè)經(jīng)理人的股票期權(quán)中會計確認(rèn)問題分析

侯丹丹

【摘要】經(jīng)理人股票期權(quán)的會計確認(rèn)問題主要探討三個問題，即：經(jīng)理人股票期權(quán)是否應(yīng)該確認(rèn)；應(yīng)確認(rèn)為什么；何時確認(rèn)？根據(jù)基本的會計理論和美國的財務(wù)會計的概念，可以確認(rèn)，經(jīng)理人股票期權(quán)應(yīng)加以確認(rèn)，并應(yīng)確認(rèn)為費(fèi)用，而且在股權(quán)數(shù)和行權(quán)價格能夠確定的第一日期確認(rèn)經(jīng)理人股票期權(quán)。

【關(guān)鍵詞】股票期權(quán) 經(jīng)理人股票期權(quán) 會計確認(rèn)

經(jīng)理人股票期權(quán)（Executive Stock Option）又叫經(jīng)理股票期權(quán)、經(jīng)營者股票期權(quán)、經(jīng)理人股票期權(quán)計劃等，是一種將股票期權(quán)應(yīng)用到激勵制度中的“以未來收益激勵現(xiàn)在奮斗、以長遠(yuǎn)發(fā)展約束短期行為”的產(chǎn)權(quán)制度安排和價值約定方式，被稱為經(jīng)理人的“金手銬”，它首先產(chǎn)生于美國。本文對經(jīng)理人的股票期權(quán)的會計確認(rèn)的研究也將借鑒此思路，主要探討三個問題，即：經(jīng)理人股票期權(quán)是否應(yīng)該確認(rèn)；經(jīng)理人股票期權(quán)應(yīng)確認(rèn)為什么；經(jīng)理人股票期權(quán)何時確認(rèn)？

一、經(jīng)理人股票期權(quán)是否應(yīng)該確認(rèn)

理論界對這個問題的觀點可分為兩類：第一類是不確認(rèn)觀點。以國際會計準(zhǔn)則委員會第37 號會計準(zhǔn)則“準(zhǔn)備、或有負(fù)債和或有資產(chǎn)”的觀點為代表，認(rèn)為股票期權(quán)使企業(yè)與經(jīng)理人之間達(dá)成一種合約，股票期權(quán)行權(quán)以前并沒有發(fā)生現(xiàn)金和股票的實際收付，因此不能納入企業(yè)的會計核算，不應(yīng)確認(rèn)或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，也無須在財務(wù)報告中披露，只要在備查簿中記錄即可。第二類是確認(rèn)觀點。以美國的FASB 和APB25 號意見書為代表，主張將經(jīng)理人股票期權(quán)進(jìn)行正式的會計確認(rèn)，引入會計報表。現(xiàn)在絕大多數(shù)人都贊成這個觀點。本文認(rèn)同以上觀點，即應(yīng)該在財務(wù)報表中確認(rèn)經(jīng)理人股票期權(quán)，理由如下：

（1）從確認(rèn)的基本含義來講，應(yīng)確認(rèn)經(jīng)理人股票期權(quán)具體的經(jīng)濟(jì)事項要進(jìn)行確認(rèn)的話，首先要符合某一報表要素的定義，而且必須達(dá)到實際確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，方能進(jìn)入有關(guān)的賬簿和財務(wù)報表。

（2）從股票期權(quán)的性質(zhì)來看，股票期權(quán)是有價值的雖然持有者行權(quán)的方式受到限制，但是，與在金融市場上自由交易的股票期權(quán)一樣，經(jīng)理人股票期權(quán)也有價值。投資者用現(xiàn)金購買股票期權(quán)，而經(jīng)理者通過提供勞務(wù)以獲得現(xiàn)金、股票期權(quán)和其他福利；贈予經(jīng)理人股票期權(quán)的公司獲得的是經(jīng)理人提供的勞務(wù)。

二、經(jīng)理人股票期權(quán)應(yīng)確認(rèn)為什么

關(guān)于將經(jīng)理人股票期權(quán)確認(rèn)為什么的問題，現(xiàn)在學(xué)術(shù)界有很多觀點，大體可分為以下幾種：第一種觀點：費(fèi)用觀點。這種觀點以FASB 和APB25 號意見書的觀點為代表，認(rèn)為應(yīng)該將股票期權(quán)確認(rèn)為補(bǔ)償成本，進(jìn)行費(fèi)用化的處理。第二種觀點：將股票期權(quán)確認(rèn)為或有事項。有不少的會計學(xué)者認(rèn)為，股票期權(quán)實際上是企業(yè)給與期權(quán)持有者的一種或有報酬，這種期權(quán)可以使企業(yè)產(chǎn)生或有認(rèn)股權(quán)（屬于或有資產(chǎn)），同時產(chǎn)生或有普通股項目（屬于交付普通股的義務(wù)）。第三種觀點：將經(jīng)理人股票期權(quán)當(dāng)作一種特殊的權(quán)益來處理。按照所有者應(yīng)享有的權(quán)力劃分，經(jīng)理人股票期權(quán)不屬于權(quán)利，按照負(fù)債的性質(zhì)劃分經(jīng)理人股票期權(quán)也不屬于負(fù)債，所以它既不是負(fù)債也不是權(quán)益，而是兼兩者的性質(zhì)，在不改變現(xiàn)行會計模式的情況下，把經(jīng)理人股票期權(quán)當(dāng)作一種特殊的權(quán)益來處理比較恰當(dāng)。本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將經(jīng)理人股票期權(quán)確認(rèn)為一項費(fèi)用。

三、經(jīng)理人股票期權(quán)何時確認(rèn)

經(jīng)理人股票期權(quán)的確認(rèn)時機(jī)是指何時將股票期權(quán)在會計上作為一項要素加以記錄和列入會計報表，通俗的講就是何時記賬和呈報問題。與經(jīng)理人股票期權(quán)的確認(rèn)的時點相關(guān)的日期主要有以下幾個：贈與日（Grant Day），即雇員與雇主之間簽訂協(xié)議之日。根據(jù)協(xié)議，如果特定的條件符合，那么雇員有權(quán)利在未來某日收到若干的期權(quán)。服務(wù)日（Service Day），即雇員為獲得期權(quán)而需要履行勞務(wù)的日期。授予日（Vesting Day），即雇員符合了所有必須的條件從而可以無條件地獲得股票期權(quán)的日期。行權(quán)日（Exercise Day），期權(quán)被履行的日期。

按照美國的第25號意見書的規(guī)定，經(jīng)理人股票期權(quán)的計量日是滿足下列條件的第一個日期，即：第一，經(jīng)理人有權(quán)獲得的股份數(shù)可以確定；第二，行權(quán)價格可以確定。這兩個事項都已知，報酬才可以計量。在確定的股票期權(quán)計劃下，計量日就是贈與日，因為贈與日是經(jīng)理人有權(quán)獲得的股份數(shù)和行權(quán)價都可以確定的第一個日期；在不確定的股票期權(quán)計劃下，計量日通常就不是贈與日。本文贊成美國對計量日的確定的方法，理由如下：

（一）符合與確認(rèn)時點有關(guān)的會計理論

SAFCNO.5的四項基本標(biāo)準(zhǔn)主要回答了“能否”確認(rèn)的條件而沒有回答“何時”確認(rèn)的問題。權(quán)責(zé)發(fā)生制對此作了原則性的補(bǔ)充規(guī)定：收入在實現(xiàn)時確定，費(fèi)用在支付義務(wù)發(fā)生時確認(rèn)，同時，應(yīng)遵循配比原則。而初始確認(rèn)（Initial Recognition）是指：當(dāng)一項交易或事項已經(jīng)發(fā)生并符合確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)時就應(yīng)該予以紀(jì)錄并記入財務(wù)報表。初始確認(rèn)是任何一個項目的第一次確認(rèn)。

（二）符合經(jīng)理人股票期權(quán)的特性

經(jīng)理人股票期權(quán)是一種看漲期權(quán)，它的報酬與風(fēng)險是不對稱的。企業(yè)授予經(jīng)理人一定的股票期權(quán)，對于它來說其風(fēng)險是無限的，即：股票行情的變化不在它的掌握中，經(jīng)理人可能努力工作也可能不；但他的報酬是有限的，即它只能獲得經(jīng)理人的相關(guān)服務(wù)。而對于經(jīng)理人來說他的風(fēng)險是有限的，而他的回報是不可預(yù)測的是無限的。

根據(jù)權(quán)者發(fā)生制和配比原則，當(dāng)企業(yè)贈與經(jīng)理人股票期權(quán)時，企業(yè)就已經(jīng)沒有對期權(quán)的決定權(quán)了。期權(quán)的執(zhí)行或不執(zhí)行，是由經(jīng)理人的表現(xiàn)決定的，企業(yè)只能被動的受支配。因此，最理想的計量時間應(yīng)該是贈與日（Grant Day）。然而，一項事項能否被確認(rèn)還要符合確認(rèn)的基本標(biāo)準(zhǔn)，否則也是不能確認(rèn)的。所以，規(guī)定經(jīng)理人股票期權(quán)的計量日是滿足下列條件的第一個日期，即：第一，經(jīng)理人有權(quán)獲得的股份數(shù)可以確定；第二，行權(quán)價格可以確定，這是很合理的。

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