利率市場化背景下商業(yè)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型問題的研究與探討

【摘要】隨著改革進入深水區(qū)，中國各方面的改革都在推進。在金融改革方面，利率市場化改革首當其沖。由于我國商業(yè)銀行的業(yè)務較為單一，收入主要依靠存貸差和支付結(jié)算等業(yè)務。所以，利率市場化勢必會使利差進一步的縮小，這將影響到商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展。本文立足于利率市場化這一背景，研究與探討商業(yè)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型一些問題。

【關(guān)鍵詞】利率市場化 商業(yè)銀行 業(yè)務轉(zhuǎn)型

一、利率市場化對商業(yè)銀行利差業(yè)務的影響

利率市場化是指利率水平由市場供需自發(fā)決定。實際上，利率市場化是將利率的定價權(quán)交給市場，由各金融機構(gòu)根據(jù)自身資金狀況和對金融市場動向的研究來自主決定利率價格。理論上，利率控制取消后，商業(yè)銀行會采取更有競爭力的存款利率吸收存款，可是這將使得商業(yè)銀行的資金成本增加。加之各商業(yè)銀行間的激烈競爭，商業(yè)銀行存貸利差會在利率市場化的過程中逐漸縮小。中國銀行的國際金融研究所曾經(jīng)測算過利率市場化對四大行的收入影響。他們測試計算后發(fā)現(xiàn)，如果利率市場化達成，四大行的利息收入將減少一半左右。還有研究表明，以目前中國商業(yè)銀行的業(yè)務模式，未來商業(yè)銀行的利差將會下降100個基點左右。從上述分析中，我們可以看出，如果利率市場化完全實現(xiàn)，商業(yè)銀行將會面臨嚴峻的贏利能力考驗。

二、利率市場化對商業(yè)銀行的其它重要影響分析

第一，由于我國存在長期的利率管制，金融市場結(jié)構(gòu)不健全，金融工具管制較多，造成商業(yè)銀行缺乏主動規(guī)避利率風險的金融工具。但是，在利率市場化的環(huán)境下，利率波動頻繁且可能波動加劇，這將加大商業(yè)銀行的風險管理難度。

第二，存貸款利率管制的長期存在使商業(yè)銀行對存貸款定價能力的缺失。由于我國特殊的經(jīng)濟制度決定了我國商業(yè)銀行目前的營業(yè)模式，商業(yè)銀行在存款定價方面完全依靠中央銀行的基準利率，而在貸款方面則僅僅是在中央銀行規(guī)定范圍內(nèi)小幅調(diào)整。這種定價模式的長期存在使得我國的商業(yè)銀行不重視定價模型的研究，利率市場化后，商業(yè)銀行的存貸利率定價存在偏離市場的風險。

三、國外商業(yè)銀行在利率市場化后的業(yè)務轉(zhuǎn)型分析

通過研究發(fā)現(xiàn)，各國的利率市場化大都促進了商業(yè)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型的加速。而業(yè)務轉(zhuǎn)型基本又集中在從依靠存貸利差到綜合化經(jīng)營和表外業(yè)務的大力提升。從聯(lián)邦存款保險公司公布的“美國商業(yè)銀行非利息收入占比”可以看出，隨著利率市場化推進，美國商業(yè)銀行的非利息收入從70年代的20%一直飆升至90年代末，最終高達45%。歐洲的商業(yè)銀行的表外業(yè)務收入也持續(xù)增長，從1990年的26%增長到2000年的39%。同時，我們還發(fā)現(xiàn)在利率市場化初期，美國商業(yè)銀行的總資產(chǎn)增長幾乎是停滯的，這主要是市場競爭過于激烈，商業(yè)銀行不得不犧牲大量的利潤以爭取市場份額。在此之后許多小的商業(yè)銀行不能適應競爭環(huán)境，最終被兼并。與此同時，大量的金融創(chuàng)新和金融工具的應用，使美國商業(yè)銀行大力發(fā)展表外業(yè)務有了理論支持和業(yè)務手段，使美國商業(yè)銀行徹底從傳統(tǒng)銀行走向了現(xiàn)代經(jīng)營綜合化的商業(yè)銀行。

四、商業(yè)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型的建議

（一）加快金融創(chuàng)新和金融工具的開發(fā)，大力發(fā)展表外業(yè)務

商業(yè)銀行的創(chuàng)新應該是多方面的，不應該局限在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，還可以從服務、工具和管理等方面入手。例如：服務創(chuàng)新，在傳統(tǒng)服務渠道很難拉開各個商業(yè)銀行的差距。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進步，各種網(wǎng)絡金融服務迅速發(fā)展，如P2P，余額寶等。商業(yè)銀行應該抓住機遇，利用已有的客戶平臺，加快建設網(wǎng)絡金融服務項目，為廣大客戶提供便捷高效的投資渠道和融資渠道。依靠網(wǎng)絡金融拓展自身金融中介服務的客戶范圍，增加表外業(yè)務收入。

（二）提升商業(yè)銀行資產(chǎn)和負債管理水平，促進商業(yè)銀行經(jīng)營綜合化

在資產(chǎn)管理方面，逐步減少批發(fā)信貸，開拓小微企業(yè)和零售貸款業(yè)務。針對不同客戶的需求，設計適合的新的金融產(chǎn)品。破除部門條線的界限，建立以客戶需求為核心的經(jīng)營理念，挖掘客戶對中間業(yè)務的需求，進一步增加中間業(yè)務的收入占比。在負債管理方面，加強主動負債管理，減少資產(chǎn)負債的錯配。利用好同業(yè)市場，提高低成本負債比重。處理好負債期限、穩(wěn)定性與成本之間的關(guān)系。在金融管理允許的范圍下，積極創(chuàng)造新的包括理財?shù)雀黝惔尜J負債替代型產(chǎn)品，創(chuàng)造更多能帶來中間業(yè)務收入的金融工具，促進商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營。

（三）突出特色經(jīng)營，找準市場定位，擴大中間業(yè)務服務內(nèi)容和范圍

在利率管制的體系下，商業(yè)銀行產(chǎn)品趨于同質(zhì)化。但是利率市場化將會打破這種格局。商業(yè)銀行應該根據(jù)自身特點，走差異化經(jīng)營路線。如一些地方商業(yè)銀行，雖然在資產(chǎn)規(guī)模和渠道建設等方面沒有優(yōu)勢，但是經(jīng)營具有靈活性，更加了解所在區(qū)域特點。因此，這些商業(yè)銀行應該鞏固已有的客戶群體，拓展有更強議價能力的大量小微企業(yè)客戶，提高存貸利差贏利水平。同時，增強為不同客戶定制各種金融產(chǎn)品和中間業(yè)務服務的能力。對一些大型商業(yè)銀行，應該進一步調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)，加強高附加值新興產(chǎn)業(yè)客戶的開發(fā)力度，利用人員、資金、技術(shù)和網(wǎng)點的優(yōu)勢，針對不同客戶開發(fā)出客戶急需的綜合產(chǎn)品。

參考文獻

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作者簡介：唐晶晶（1990-），學歷：研究生，四川遂寧人，現(xiàn)供職于云南大學發(fā)展研究院，研究方向：利率市場化、金融改革。