利率市場化對中小銀行的影響及對策

林琳

摘 要：2015年10月23日，中國人民銀行宣布對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限，這標(biāo)志著中國利率市場化改革“已完成”最后一躍。利率市場化改革的全面推進(jìn)對商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生重要影響，尤其是對中小銀行。鑒于此，本文主要分析了利率市場化對中小銀行的不利影響，并在此基礎(chǔ)上提出中小銀行的解決對策，從而推動中小銀行的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：利率市場化；中小銀行；對策

引言：利率市場化實(shí)質(zhì)是政府不再對利率進(jìn)行直接管制，

而是將決定權(quán)交還給市場，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身資金供求狀況和市場利率變化進(jìn)行自主調(diào)節(jié)。利率市場化是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，也是經(jīng)濟(jì)體制改革中的重要問題，但利率市場化不是一蹴而就的，它進(jìn)行了將近20年的改革進(jìn)程：1996年放開銀行間同業(yè)拆借市場利率，由拆借雙方自主定價(jià)，這是利率市場化的開端；直到2015年10月徹底取消了對存款利率上限的管制，捅破了銀行利率市場化的最后一層窗戶紙。

利率市場化的推進(jìn)和深入，意味著商業(yè)銀行能夠徹底放開手腳在市場競爭中各顯神通，但同時(shí)利率市場化也給商業(yè)銀行帶來嚴(yán)重沖擊和巨大挑戰(zhàn)，尤其是對中小銀行。相對于大型銀行，中小銀行存在經(jīng)營規(guī)模較小、知名度較低、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競爭力弱、中間業(yè)務(wù)相對落后、市場份額低以及抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱等突出問題，全面實(shí)施利率市場化后，中小銀行將處于弱勢群體地位，受到的壓力和影響將會更大。

一、利率市場化對中小銀行的影響

（一）存貸款利差收窄。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，大部分國家和地區(qū)的存貸款利差在利率市場化之后短期內(nèi)將會縮小，日本從1983年的平均貸款利差3.15%，下降到了1994年利率市場化改革之后的平均2.33%，下降了82個(gè)基點(diǎn)，而美國推行利率市場化的初期，銀行存貸利差下降75個(gè)基點(diǎn)，存貸款利差逐步縮小成為必然趨勢。但是，我國中小銀行仍以存貸款業(yè)務(wù)為主，其營業(yè)收入中利息凈收入占比在80%左右，非利息收入占比明顯偏低，收入來源嚴(yán)重依賴于利息收入。實(shí)施利率市場化以后，存款市場上銀行之間競爭更加激烈，加之互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的“儲蓄搬家”效應(yīng)，使中小銀行存款利率上升，加大了資金成本；同時(shí)貸款市場上的競爭加劇，導(dǎo)致中小銀行對優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率趨于下降，從而存貸利差收窄，這將嚴(yán)重影響中小銀行的經(jīng)營利潤。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)加大。在中央銀行管制利率時(shí)期，中小銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)相對較小。然而，在利率市場化以后，利率頻繁的波動和幅度的增大，導(dǎo)致利率的期限結(jié)構(gòu)變得更加復(fù)雜，管理利率風(fēng)險(xiǎn)的難度逐漸增加。尤其是在利率市場化初期，中小銀行對利率風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的了解和認(rèn)知，應(yīng)對利率風(fēng)險(xiǎn)上存在諸多不足與不健全，尚未形成有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法和工具，難以準(zhǔn)確把握和預(yù)測市場利率。如何在防范信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)規(guī)避市場利率風(fēng)險(xiǎn)是中小銀行必須要面對的難題。

（三）利率定價(jià)能力缺失。在利率市場化后，中小銀行擁有絕對的自主定價(jià)權(quán)，但其依然圍繞人民銀行的官方基準(zhǔn)利率定價(jià)，這主要是由于我國的金融體制問題，政府過多的干預(yù)金融市場，長期的利率管制限制了銀行定價(jià)能力的發(fā)展。然而，中小銀行在面對如此激烈的市場競爭，如果長期不能擺脫對基準(zhǔn)利率的依賴，缺乏自主定價(jià)的能力，那么在利率市場化環(huán)境下將處于被動地位，很可能被金融市場所淘汰，因?yàn)榭茖W(xué)合理的制定利率水平，是中小銀行贏得市場的關(guān)鍵因素之一。

（四）同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重?，F(xiàn)在，中小銀行的同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面業(yè)務(wù)同質(zhì)化，為了吸引儲戶增加存款，它們大都采取提高存款利率，尤其是利率市場化以后，利率不再受到管制，但是銀行彼此之間的定位很模糊，沒有自己的特色產(chǎn)品和服務(wù)，過分追求“大和全”的經(jīng)營理念；另一方面客戶同質(zhì)化，客戶結(jié)構(gòu)大、中、小一應(yīng)俱全，但主要是集中于大客戶，這樣導(dǎo)致中小銀行的客戶結(jié)構(gòu)和市場定位是不吻合的。中小銀行不應(yīng)該追隨大型銀行的經(jīng)營理念，否則在如此殘酷的競爭下中小銀行很難發(fā)展下去。

（五）專業(yè)人才匱乏。利率市場化的變革對銀行從業(yè)人員的素質(zhì)提出了更為苛刻的要求，人才創(chuàng)造價(jià)值，銀行之間的競爭其實(shí)也是人才之間的競爭。相對于大型商業(yè)銀行，中小銀行的人員素質(zhì)參差不齊，內(nèi)部培養(yǎng)優(yōu)秀人才的意識不夠強(qiáng)，引進(jìn)專業(yè)人才的吸引力也不足，尤其是大量城商行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，人才缺乏問題嚴(yán)重，總體上來說對人才資源的投入落后于大型商業(yè)銀行。

二、中小銀行應(yīng)對利率市場化的對策

（一）積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)。利率市場化后，中小銀行依賴的傳統(tǒng)存貸利差發(fā)展模式已經(jīng)不適合現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，必須要進(jìn)行經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，尋求新的利潤增長點(diǎn)，緩解存貸利差縮小對盈利能力造成的沖擊。我國中小銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比為20%左右，相對于國際先進(jìn)銀行有較大差距。發(fā)展中間業(yè)務(wù)，一方面，在保留現(xiàn)有的業(yè)務(wù)外，還應(yīng)該開發(fā)新的金融產(chǎn)品，尤其是金融衍生產(chǎn)品，著力促進(jìn)新興領(lǐng)域業(yè)務(wù)的拓展，推進(jìn)一些高附加值的業(yè)務(wù)發(fā)展；另一方面，合理利用互聯(lián)網(wǎng)的作用，加大電子銀行業(yè)務(wù)的拓展，現(xiàn)在已經(jīng)是網(wǎng)路經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，中小銀行要整合線上與線下的信息，開發(fā)適合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的金融產(chǎn)品。

（二）加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理。中小銀行可從以下兩個(gè)方面加以應(yīng)對：一是構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制程序和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急程序，實(shí)行總行集中管理，成立專門的風(fēng)險(xiǎn)評估和應(yīng)急反應(yīng)小組，完善風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)評估體系，建立長效的風(fēng)險(xiǎn)干預(yù)機(jī)制；二是建立利率預(yù)測模型，中小銀行在面對利率風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候除了有能力解決之外，還應(yīng)該有能力對利率進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測，利率市場化后，影響利率變化的因素更加復(fù)雜，因此中小銀行必須有能力判斷利率走勢。

（三）完善定價(jià)機(jī)制。建立科學(xué)的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。一是綜合考慮市場資金供求、資金成本以及目標(biāo)效益等因素，總行確定一個(gè)基準(zhǔn)利率，并根據(jù)分支行所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及銀行自身經(jīng)營管理水平，確定一個(gè)合理的價(jià)格浮動區(qū)間。二是客戶差異性定價(jià)法，根據(jù)不同的客戶需求和信用，設(shè)計(jì)不同利率的投資組合和金融產(chǎn)品，將產(chǎn)品定價(jià)與客戶訴求相結(jié)合，保證定價(jià)的合理性和客戶吸引力，增強(qiáng)產(chǎn)品核心競爭力。其實(shí)，就利率定價(jià)而言，國際同業(yè)已有許多非常成熟的方法與模型，花旗銀行主要采取“價(jià)值基礎(chǔ)法”，美國銀行則主要采用“成本利潤法”。不論是哪種方法，國內(nèi)中小銀行可以圍繞利益最大化目標(biāo)，結(jié)合自身實(shí)際情況將各種定價(jià)方法與模型進(jìn)行靈活組合運(yùn)用，或加以吸收、消化后重新設(shè)計(jì)，逐步提升自主定價(jià)能力。

（四）實(shí)施差異化戰(zhàn)略。差異化戰(zhàn)略是中小銀行獲得競爭優(yōu)勢的重要手段，打破同質(zhì)化局面，這是中小銀行未來的戰(zhàn)略導(dǎo)向。中小銀行和大型銀行相比，雖然有許多弱勢，但它也具有一定的競爭優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在：本土優(yōu)勢明顯、交易成本以及監(jiān)督成本低，如果中小銀行能夠充分把握和發(fā)揮這些競爭優(yōu)勢，利率市場化也可能成為一個(gè)轉(zhuǎn)型和提升自身競爭力的良好契機(jī)。中小銀行機(jī)制靈活，要走“小而精”得發(fā)展道路。

（五）加強(qiáng)人才培養(yǎng)。中小銀行應(yīng)對利率市場化存在的諸多不利影響，都需要人才予以解決，因此應(yīng)對的關(guān)鍵在于人才隊(duì)伍建設(shè)，這可從兩個(gè)方面進(jìn)行考慮：一是內(nèi)部培養(yǎng)，可采取多種方式相結(jié)合，比如培訓(xùn)交流、外出學(xué)習(xí)等，盡可能地發(fā)掘潛在人才，加快人才管理改革以及增加人才儲備，實(shí)行更加人性化、合理的人才戰(zhàn)略體系，完善相關(guān)的激勵(lì)機(jī)制和考核機(jī)制，充分激發(fā)員工的活力和創(chuàng)造力。二是外部引進(jìn)，在利率市場化的初期引進(jìn)專業(yè)化的人才是非常重要的，因?yàn)閮?nèi)部培養(yǎng)需要時(shí)間，所以從外部引進(jìn)專業(yè)型、復(fù)合型人才是關(guān)鍵的一步，在引進(jìn)的同時(shí)要結(jié)合中小銀行自身的特點(diǎn)，首先引進(jìn)最需要的專業(yè)人才。

參考文獻(xiàn)：

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