淺談利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響和應(yīng)對(duì)策略

閆澤龍

【摘 要】近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展和金融體系改革的不斷深入，利率市場(chǎng)化的條件越來(lái)越成熟。面對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)如何制定應(yīng)對(duì)策略，調(diào)整經(jīng)營(yíng)思路，是商業(yè)銀行面臨的一個(gè)新挑戰(zhàn)。本文主要介紹了利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響及如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；利率市場(chǎng)化；金融創(chuàng)新

利率作為資金的價(jià)格是進(jìn)行資源配置的重要標(biāo)準(zhǔn)之一，在金融市場(chǎng)中居于核心的地位。自20世紀(jì)70年代以來(lái)，伴隨著金融自由化理論的不斷發(fā)展，美國(guó)、日本等許多發(fā)達(dá)國(guó)家以及部分發(fā)展中國(guó)家實(shí)行了利率市場(chǎng)化改革。我國(guó)自改革開(kāi)放后逐步開(kāi)始對(duì)利率市場(chǎng)化改革探索和研究。經(jīng)過(guò)幾十年的探究，我國(guó)對(duì)利率市場(chǎng)化的改革思路逐步明晰，利率市場(chǎng)化的進(jìn)程正在加快。

一、我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程和現(xiàn)狀

1.我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程

從總體上而言，我國(guó)利率市場(chǎng)化的總體思路是外幣先于本幣、貸款先于存款、先長(zhǎng)期大額后短期小額。2000年我國(guó)實(shí)行外幣利率管理體制的改革，基本上實(shí)現(xiàn)了外幣利率市場(chǎng)化。2003年銀行利率市場(chǎng)化的試點(diǎn)工作全面展開(kāi)。自2012年6月8日起，中國(guó)人民銀行決定金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。這是人行首次允許金融機(jī)構(gòu)存款利率可以浮動(dòng)?？梢钥闯觯覈?guó)利率市場(chǎng)化改革有了突破性的發(fā)展。

2.我國(guó)利率市場(chǎng)化的現(xiàn)狀

利率市場(chǎng)化是推進(jìn)我國(guó)金融體制改革的關(guān)鍵所在，三十多年來(lái)，人行對(duì)利率市場(chǎng)化的改革思路變得清晰明確化。除人民幣存款利率上限和貸款利率的下限仍實(shí)行管制外，外幣存貸款利率、國(guó)內(nèi)的債券市場(chǎng)利率、同業(yè)拆借利率、貼現(xiàn)利率都已基本實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)利率、同業(yè)拆借利率、貼現(xiàn)利率這些金融定價(jià)工具都已實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)定價(jià)，并且貨幣市場(chǎng)上的利率和外幣存貸款利率也已基本實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化。從國(guó)際上其他國(guó)家改革過(guò)程中得到的啟示來(lái)看，本幣的存款利率市場(chǎng)化是改革過(guò)程中最為核心和關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。因此，我國(guó)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革任重道遠(yuǎn)。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響

1.商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化中的正面影響

（1）利率市場(chǎng)化有利于促進(jìn)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。利率市場(chǎng)化改革后，利率管制放松，商業(yè)銀行獲得了一定的自主權(quán)，從而激發(fā)了他們開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品的熱情，豐富了金融市場(chǎng)上金融衍生產(chǎn)品的種類，滿足了客戶多元化的需求，并在一定程度上規(guī)避了利率市場(chǎng)化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）利率市場(chǎng)化擴(kuò)大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。隨著利率市場(chǎng)化改革的不斷加深，商業(yè)銀行成為獨(dú)立的市場(chǎng)主體，得到了利率定價(jià)的權(quán)力。商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)的走向?qū)蔬M(jìn)行定價(jià)，能夠改善商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，更好地引導(dǎo)資金的流向，使金融資源得到合理有效的配置。

（3）利率市場(chǎng)化有利于優(yōu)化商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)。取消利率管制，進(jìn)行利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行能夠更加有效的吸收市場(chǎng)上的閑置資金。這樣不但吸引了優(yōu)質(zhì)客戶，而且還以更高的利率對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較大的業(yè)務(wù)進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，進(jìn)而優(yōu)化了銀行的客戶結(jié)構(gòu)。

2.商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化中的負(fù)面影響

（1）利率市場(chǎng)化在一定程度上使商業(yè)銀行的盈利能力下降。利率市場(chǎng)化下，利潤(rùn)空間縮小是商業(yè)銀行面對(duì)的最大挑戰(zhàn)。許多銀行為了吸引更多客戶的閑置資金，會(huì)提高存款利率來(lái)吸收儲(chǔ)戶，然而，以這種方式來(lái)吸引客戶，必定會(huì)導(dǎo)致銀行的經(jīng)營(yíng)成本增加，導(dǎo)致了銀行貸款收益的減少。

（2）利率市場(chǎng)化加劇商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)的不確定性給銀行帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的可能性。利率市場(chǎng)化之后，利率的變動(dòng)主要受市場(chǎng)的影響。由于市場(chǎng)上存在諸多的不確定性因素，導(dǎo)致了利率彈性增大，從而給商業(yè)銀行帶來(lái)了利率風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的腳步加快，利率風(fēng)險(xiǎn)也凸顯出來(lái)，相應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理的難度也日漸增加。

（3）利率市場(chǎng)化加劇商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行獲得了一定的自主權(quán)，使長(zhǎng)期被壓制的利率有所上升。然而，由于金融市場(chǎng)上信息不對(duì)稱的存在，導(dǎo)致了信貸市場(chǎng)上的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，增加了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的策略

1.強(qiáng)化市場(chǎng)意識(shí)，適應(yīng)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程。對(duì)于利率市場(chǎng)化的改革，商業(yè)銀行應(yīng)增強(qiáng)危機(jī)意識(shí)，改變其經(jīng)營(yíng)發(fā)展思路，轉(zhuǎn)變粗放式的經(jīng)營(yíng)模式，不斷完善管理制度，強(qiáng)化業(yè)務(wù)流程，普及利率市場(chǎng)化的知識(shí)，對(duì)員工進(jìn)行利率市場(chǎng)化相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，讓員工及時(shí)的了解利率市場(chǎng)化的相關(guān)內(nèi)容，以便更好地為客戶服務(wù)。

2.堅(jiān)持金融創(chuàng)新，發(fā)展中間業(yè)務(wù)。借鑒國(guó)外利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行依靠自身的優(yōu)勢(shì)，尋求與證券、保險(xiǎn)、基金等公司的合作，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，逐漸介入信托租賃業(yè)務(wù)，開(kāi)展證券咨詢、資信調(diào)查和評(píng)估的創(chuàng)新型業(yè)務(wù)。通過(guò)發(fā)展表外業(yè)務(wù)給銀行帶來(lái)新的收入來(lái)源，減輕利率市場(chǎng)化帶來(lái)的盈利壓力。在原有的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)之上，加快發(fā)展高附加值的業(yè)務(wù)。

3.加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。利率市場(chǎng)化之后，利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。商業(yè)銀行要建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)，通過(guò)利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，建立利率預(yù)測(cè)模型，積極開(kāi)發(fā)新的金融衍生產(chǎn)品，利用金融衍生工具來(lái)合理有效的規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

4.建立健全信用風(fēng)險(xiǎn)體系。面對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行還應(yīng)建立健全信用風(fēng)險(xiǎn)體系，加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，調(diào)整客戶與收入的結(jié)構(gòu)。通過(guò)建立完善的信用評(píng)級(jí)機(jī)制對(duì)客戶進(jìn)行分類管理；根據(jù)借款人的資本、擔(dān)保狀況、經(jīng)營(yíng)情況以及信譽(yù)水平來(lái)進(jìn)行授權(quán)審批貸款。