蘇南地區(qū)中小企業(yè)籌資中存在的問(wèn)題及對(duì)策分析

張啟迪

摘要：中小企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)起到了有效的輔助作用。然而大多數(shù)中小企業(yè)卻面臨著很多問(wèn)題，其中籌資困難最為嚴(yán)重。本文分析蘇南地區(qū)中小企業(yè)籌資渠道概況，討論籌資對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的重要意義，提出蘇南地區(qū)籌資中各項(xiàng)問(wèn)題，從企業(yè)內(nèi)部環(huán)境因素和外部環(huán)境因素兩方面分析籌資問(wèn)題出現(xiàn)的原因，并根據(jù)我國(guó)蘇南地區(qū)的發(fā)展特點(diǎn)，提出緩解籌資難的對(duì)策與建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；籌資難；原因

一、我國(guó)中小企業(yè)籌資渠道概述

（一）我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。我國(guó)中小企業(yè)在快速成長(zhǎng)的過(guò)程中，由手工制造業(yè)為主演變成了科技產(chǎn)業(yè)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等多方行業(yè)。當(dāng)前已經(jīng)在我國(guó)備案的中小企業(yè)達(dá)到了一千多萬(wàn)戶，在大中小企業(yè)總數(shù)中占95%。中小企業(yè)約達(dá)到了75%的技術(shù)創(chuàng)新，達(dá)到約80%的產(chǎn)品創(chuàng)新，貢獻(xiàn)了將近一半的稅收?？傮w來(lái)說(shuō)，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭猛烈，在加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大政府效益、擴(kuò)大就業(yè)機(jī)會(huì)、發(fā)展高新科技等方面貢獻(xiàn)力量。但有五個(gè)難點(diǎn)指向中小企業(yè)：原材物料漲價(jià)；人民幣升值；資金短缺；合同法實(shí)施；稅法的變化。

（二）中小企業(yè)籌資渠道的基本概述。中小企業(yè)的籌資渠道相對(duì)狹窄，它主要通過(guò)內(nèi)部籌資產(chǎn)生資金，內(nèi)部籌資的主要來(lái)源是留存收益，即企業(yè)依靠自己內(nèi)部投資所積累的資金或者所創(chuàng)造的利潤(rùn)進(jìn)行運(yùn)作。這種方法可能會(huì)限制現(xiàn)金流量，并且依靠企業(yè)自身產(chǎn)出的資金進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)并不十分高效，因?yàn)檫@樣的資金數(shù)量是有限的。

二、蘇南地區(qū)中小企業(yè)籌資現(xiàn)狀及問(wèn)題分析

（一）籌資渠道窄，缺乏籌資新途徑。一方面，中小企業(yè)從銀行得到貸款非常困難，在金融市場(chǎng)中銀行壟斷的情況下，由于中小企業(yè)信貸等級(jí)低、融資成本高等不利因素，商業(yè)銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，確保收益，對(duì)中小企業(yè)的貸款發(fā)放十分謹(jǐn)慎。國(guó)家為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展采取的積極政策雖然要求銀行放寬了對(duì)中小企業(yè)貸款的限制，但依然無(wú)法滿足企業(yè)的資金需求增量。另外，國(guó)家為中小企業(yè)提供的信貸額度在不同行業(yè)中分布不均，中小企業(yè)得到的信貸支持力度很小，所以中小企業(yè)幾乎不能利用股票市場(chǎng)來(lái)籌集資金。

（二）原材料價(jià)格增長(zhǎng)，成本增加。由于國(guó)際市場(chǎng)物價(jià)普遍上升以及全球金融通脹壓力，生產(chǎn)成本急劇上升，企業(yè)利潤(rùn)開(kāi)始被擠壓。從內(nèi)部來(lái)看，由于利潤(rùn)的減少，經(jīng)營(yíng)者可動(dòng)用的投資款也相應(yīng)減少，這就可能導(dǎo)致心有余而力不足的現(xiàn)象發(fā)生；從外部來(lái)看，銀行等金融機(jī)構(gòu)更傾向于投入資金于一些盈利穩(wěn)定上升的企業(yè)，以防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，收不回資金。這內(nèi)外兩方面的原因，直接致使中小企業(yè)融資難上加難。

（三）抵押擔(dān)保難落實(shí)。金融機(jī)構(gòu)的不足之處在于無(wú)法設(shè)定適合中小企業(yè)實(shí)施抵押擔(dān)保的籌資產(chǎn)品。一方面，各地金融機(jī)構(gòu)根據(jù)本地經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)和企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀自主研發(fā)的產(chǎn)品相對(duì)缺乏；另一方面，縱觀當(dāng)下市面上流通的籌資產(chǎn)品，其涉及面窄，數(shù)量不大，難以成為中小企業(yè)籌資的利器。

三、蘇南地區(qū)中小企業(yè)籌資難的內(nèi)外部原因

（一）中小企業(yè)籌資難的內(nèi)部原因

1、中小企業(yè)自身實(shí)力有限，資金不足。中國(guó)的中小企業(yè)給人的印象是分散混亂的，一方面中小企業(yè)內(nèi)控不健全、生產(chǎn)工藝不先進(jìn)、產(chǎn)品質(zhì)量不達(dá)標(biāo)，另一方面企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在欠缺，沒(méi)有專門的會(huì)計(jì)管理系統(tǒng)，會(huì)計(jì)日常處理不規(guī)范、會(huì)計(jì)信息有隱瞞。更重要的是，我國(guó)蘇南區(qū)域的小企業(yè)自有資本比較少，經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)普遍較低，籌資決策缺乏科學(xué)性，無(wú)法準(zhǔn)確的估計(jì)與分配資金，造成大量閑置或過(guò)度使用。

2、中小企業(yè)信用度低，缺乏現(xiàn)代籌資意識(shí)。我國(guó)中小企業(yè)對(duì)商業(yè)信用關(guān)注度不夠，不注重自身的商業(yè)形象。蘇南地區(qū)有些中小企業(yè)沒(méi)有道德觀，法制意識(shí)淡薄，不僅不按時(shí)歸貸，還存在偷漏稅行為，并且欠息，逃債，賴債等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，降低了企業(yè)信用。對(duì)于中小企業(yè)而言，這樣的例子使他們整個(gè)企業(yè)群蒙上了陰影，帶來(lái)了不好的影響，惡化了銀企關(guān)系，從而使企業(yè)從銀行獲取的資金的道路受限。造成了蘇南中小企業(yè)整體信用不良的惡果，制約了中小企業(yè)的籌資。

（二）中小企業(yè)籌資難的外部原因

1、政府政策落實(shí)不到位，銀行信貸偏向大中型企業(yè)。我國(guó)在中小企業(yè)貸款方面還有點(diǎn)欠缺，沒(méi)有明確規(guī)定針對(duì)中小企業(yè)的貸款管理?xiàng)l例，很長(zhǎng)一段時(shí)間也沒(méi)有形成法律法規(guī)來(lái)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持和幫助，在中小企業(yè)長(zhǎng)期面臨巨大的經(jīng)濟(jì)壓力下，政府沒(méi)有給予足夠的關(guān)懷和幫助。總之，政府、銀行、企業(yè)之間的缺少了必要的溝通和協(xié)調(diào)，更多地停留在文件中而非實(shí)際中，從而使不少本來(lái)有機(jī)會(huì)重生的中小企業(yè)進(jìn)入了破產(chǎn)的墳?zāi)埂?/p>

2、面向中小企業(yè)的籌資工具規(guī)模偏小。我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展較晚、發(fā)育不完善，中小企業(yè)難以從資本市場(chǎng)中獲得資金。債券市場(chǎng)方面，國(guó)家對(duì)企業(yè)發(fā)行債券籌資的管理很嚴(yán)，門檻很高，只有少數(shù)經(jīng)營(yíng)狀況好、盈利能力強(qiáng)、信譽(yù)良好的國(guó)有大型企業(yè)才能在證券市場(chǎng)上發(fā)行債券；股票市場(chǎng)方面，中小板的創(chuàng)立適當(dāng)?shù)木徑饬四承┲行∑髽I(yè)的燃眉之急，但截至2013年12月，在中小板上市的蘇南地區(qū)的企業(yè)僅有66家，依然不能滿足廣大中小企業(yè)的需求。

四、解決中小企業(yè)籌資難的對(duì)策及方法

（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，增強(qiáng)其內(nèi)在的融資能力

1、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，健全管理制度。中小企業(yè)想要在銀行業(yè)內(nèi)留下好的口碑以爭(zhēng)取貸款，就必須建立健全企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)方面的管理，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性有效控制企業(yè)成本，企業(yè)要重視財(cái)務(wù)人員的培養(yǎng)，提供學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，發(fā)掘財(cái)務(wù)人員的潛質(zhì)。實(shí)施會(huì)計(jì)信息化，提高財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的效率和準(zhǔn)確率。

2、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理理念。私營(yíng)企業(yè)主和經(jīng)理人要要培養(yǎng)現(xiàn)代企業(yè)家的意識(shí)，首先要?jiǎng)?chuàng)新管理理念，平衡所有權(quán)和控制權(quán)，建立適當(dāng)?shù)姆蛛x機(jī)制。其次要培育經(jīng)營(yíng)者的企業(yè)家精神。加強(qiáng)企業(yè)理念管理，風(fēng)險(xiǎn)管理，還要加強(qiáng)管理者的管理創(chuàng)新能力，進(jìn)行人事培訓(xùn)，提高管理透明度，健全民主管理。只有這樣，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和管理者才能從容應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，及時(shí)準(zhǔn)確的調(diào)整企業(yè)管理方法和經(jīng)營(yíng)手段，有效地抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，帶動(dòng)中小企業(yè)健康前進(jìn)。

（二）拓展新的融資渠道

1、通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資籌措資金。風(fēng)險(xiǎn)投資指具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，中小企業(yè)可以參與到管理中去，對(duì)企業(yè)而言是一種特殊的籌資活動(dòng)。國(guó)外一些大型知名企業(yè)便是在風(fēng)投與高精尖技術(shù)結(jié)合下產(chǎn)生的，近年來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)投資慢慢滲透進(jìn)我國(guó)企業(yè)發(fā)展中去，風(fēng)險(xiǎn)投資成功的案例在我國(guó)像雨后春筍般出現(xiàn)。但在風(fēng)險(xiǎn)投資的背后還需要一個(gè)穩(wěn)定的根基才能保證其持續(xù)發(fā)展下去，其根基在于中小企業(yè)自身。如果企業(yè)要想引入風(fēng)險(xiǎn)投資，那么自身強(qiáng)大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的必不可少的，這又進(jìn)一步要求企業(yè)治理結(jié)構(gòu)需要更上社會(huì)發(fā)展的步伐。

2、通過(guò)基金擔(dān)保貸款獲取資金。在蘇南地區(qū)，蘇州、無(wú)錫已成立了首家科技小額貸款公司。鎮(zhèn)江不斷將小額擔(dān)保貸款發(fā)放范圍擴(kuò)大，南京政府也為扶持小企業(yè)發(fā)展新增500萬(wàn)基金。隨著我國(guó)少數(shù)大型省市基金擔(dān)保的推行，這種銀證合作的新方式也漸漸進(jìn)入人們的考慮范圍，對(duì)于江蘇而言，無(wú)疑是一項(xiàng)可借鑒的新道路。江蘇地區(qū)應(yīng)在此基礎(chǔ)上繼續(xù)出臺(tái)關(guān)于基金擔(dān)保貸款的優(yōu)惠政策，擴(kuò)大試行范圍，加大優(yōu)惠力度，加強(qiáng)著重點(diǎn)和執(zhí)行力度，讓省內(nèi)更多中小企業(yè)享受到新型擔(dān)保貸款方式，開(kāi)辟企業(yè)籌資新途徑。（作者單位：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

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