小額信貸模式與我國(guó)中小企業(yè)貸款

張毓真

[摘 要] 在2008年美國(guó)引起的次貸危機(jī)之后，我國(guó)頂住了來(lái)自全球各方面的壓力，創(chuàng)造了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“中國(guó)奇跡”，成為引領(lǐng)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要力量之一。但是在金融危機(jī)中，我國(guó)在一些經(jīng)濟(jì)細(xì)節(jié)中也顯示出了自身的缺陷，尤其是中小企業(yè)的集體破產(chǎn)等問(wèn)題。本文主要通過(guò)分析我國(guó)中小企業(yè)在關(guān)系型融資中所遇到的困境，探討如何通過(guò)尤努斯理論突破銀行與中小企業(yè)之間的融資難題。

[關(guān)鍵詞] 尤努斯模式；關(guān)系型融資；中小企業(yè)

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2016 . 05. 075

[中圖分類號(hào)] F830.5 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2016）05- 0136- 02

1 孟加拉“小額信貸模式”簡(jiǎn)介

孟加拉是世界上經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常落后的國(guó)家，銀行壞賬率很高（全國(guó)銀行壞賬率超過(guò)60%）。但是鄉(xiāng)村銀行卻創(chuàng)造了奇跡，尤努斯創(chuàng)立了銀行，向難以獲得傳統(tǒng)銀行貸款的窮人提供小額無(wú)擔(dān)保貸款。歷經(jīng)30年發(fā)展，格萊珉銀行目前有超過(guò)800萬(wàn)貸款客戶，總貸款金額達(dá)100億美元。隨著2006年尤努斯因“幫助大量人口擺脫貧困”而獲得了諾貝爾和平獎(jiǎng)，“格萊珉模式”成為全球一百多個(gè)國(guó)家和地區(qū)爭(zhēng)相模仿的對(duì)象。

傳統(tǒng)的銀行家只將目光盯在規(guī)模實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)上，對(duì)窮人特別是還款能力較差的客戶缺乏關(guān)注。尤努斯突破了一般銀行家的界限，開發(fā)了各種專門針對(duì)小額貸款需求客戶的貸款品種。在管理上主要采取支持小組的模式，即把一定有小額貸款需求的客戶組成一個(gè)還款小組。尤努斯要求每個(gè)貸款人都必須加入一個(gè)五人支持小組。這個(gè)小組由具有相同社會(huì)背景、相似目的的人組成。小組人員互相監(jiān)督內(nèi)部人員按時(shí)完成還款任務(wù)，并且富有連帶償還責(zé)任。如果一家有還款困難，另外四家要想辦法幫助他，如果一家不還款，則今后另外四家也得不到貸款。還貸好的小組以后可以獲得更多的貸款，這樣就極大地降低了銀行的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

尤努斯又鼓勵(lì)各個(gè)小組組成中心，中心選出代表按時(shí)與銀行人員進(jìn)行溝通交流。小組代表在決定貸款中擔(dān)負(fù)極大的責(zé)任，也有很大的話語(yǔ)權(quán)?！靶〗M+中心+銀行工作人員”的模式很好地利用了貸款者的自我約束機(jī)制，調(diào)動(dòng)了貸款者自我管理的積極性與創(chuàng)造性。有效地降低了銀行的監(jiān)督成本。

2 小額信貸模式對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的貸款安排

由于我國(guó)中小企業(yè)的規(guī)模較小，加上會(huì)計(jì)處理上的不完善，嚴(yán)重阻礙了其向銀行尋求貸款。且中小企業(yè)與銀行之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，這使銀行在貸款審批方面更加審慎，中小企業(yè)能得到銀行貸款的概率也大大下降了。這不僅使得中小企業(yè)與銀行間關(guān)系型貸款的形成受到限制，也使得中小企業(yè)在關(guān)系型貸款中的“敲竹杠”問(wèn)題和軟預(yù)算約束問(wèn)題不能得到很好的解決。而如果我們借鑒尤努斯模式，把若干企業(yè)組成一個(gè)企業(yè)貸款小組，就能比較好地解決中小企業(yè)在關(guān)系型貸款中遇到的困境。

由于尤努斯模型是小額信貸模型，其所采取的信貸小組是以小額信貸者為成員的，而我們所組成的企業(yè)小組則是以需要貸款的中小企業(yè)為成員，二者有一定的區(qū)別。且企業(yè)貸款小組的組長(zhǎng)存在著代理風(fēng)險(xiǎn)，如果處理不好這一風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)貸款小組也難以維持。我國(guó)是大國(guó)經(jīng)濟(jì)，與孟加拉的區(qū)別很大，因此在使用尤努斯模式時(shí)，只能根據(jù)我們自己的現(xiàn)狀來(lái)做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。例如海南的小額信貸“瓊中模式”就是對(duì)尤努斯模式的一個(gè)很好的創(chuàng)新。另外銀行能否接受企業(yè)形成一個(gè)企業(yè)小組來(lái)進(jìn)行貸款也是該模式能否成立的一個(gè)前提，我們?cè)谙嚓P(guān)法律上應(yīng)該給予支持，以支持該模式的形成。

考慮到以上的情況和我國(guó)的具體國(guó)情，我們可以做出這樣的貸款具體安排。

（1）將五個(gè)具有產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系的中小企業(yè)或者其他形式業(yè)務(wù)關(guān)系的中小企業(yè)形成一個(gè)貸款小組，貸款小組每月定時(shí)進(jìn)行還款會(huì)議，對(duì)于無(wú)法還款的企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部決議，由企業(yè)組決定是否對(duì)未償還企業(yè)進(jìn)行替代還款。如果企業(yè)組不能按時(shí)還款，則該企業(yè)組其他成員在申請(qǐng)進(jìn)一步的貸款需求時(shí)就會(huì)受到限制而且其信用記錄也會(huì)受到一定程度的影響。如果還貸記錄良好，則企業(yè)的進(jìn)一步貸款需求及數(shù)額會(huì)獲得允許。

（2）采取分批放款的要求，對(duì)企業(yè)的資金需求量進(jìn)行調(diào)查，對(duì)企業(yè)組的資金需求進(jìn)行了解，分批發(fā)放的資金優(yōu)先給資金最急需的企業(yè)，也可以通過(guò)企業(yè)小組進(jìn)行自我分配。

（3）每個(gè)企業(yè)組至少安排一名熟知當(dāng)?shù)仄髽I(yè)狀況的職員對(duì)企業(yè)的還款任務(wù)進(jìn)行跟蹤，在企業(yè)組會(huì)議中也可以對(duì)企業(yè)組的還款安排提出建議。還款采取分期還款的方式，銀行業(yè)可以采取預(yù)留一定保證金的方式，來(lái)降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）企業(yè)組還可以形成更大的聯(lián)盟即“中心”，中心由若干個(gè)組形成，按月或按周各組負(fù)責(zé)人與中心負(fù)責(zé)人進(jìn)行聯(lián)系，中心負(fù)責(zé)人與銀行人員進(jìn)行密切合作，幫助各組解決單個(gè)小組無(wú)法解決的問(wèn)題。

（5）對(duì)企業(yè)組的管理應(yīng)該采取民主會(huì)議的方式，企業(yè)組成員對(duì)組長(zhǎng)采取監(jiān)督，可以避免代理風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

3 小額信貸模式對(duì)我國(guó)中小企業(yè)貸款困境的破解

我們所借鑒的尤努斯模式，通過(guò)組建貸款企業(yè)小組，可以很好地解決我國(guó)中小企業(yè)在關(guān)系型融資中所遭遇的困境。

（1）我國(guó)的中小企業(yè)普遍組織規(guī)模過(guò)小，因此難以得到銀行的貸款。而尤努斯模型所構(gòu)造的企業(yè)小組規(guī)模較大，提高了信用評(píng)級(jí)中的一些參數(shù)，使企業(yè)小組獲得貸款的可能性得到提高，從而各個(gè)企業(yè)也能分配到一定的貸款。

（2）各個(gè)企業(yè)的軟信息都通過(guò)企業(yè)間的業(yè)務(wù)往來(lái)及企業(yè)小組的信息溝通來(lái)獲得，如果企業(yè)小組尋求其他銀行為其代理行時(shí)，信息成本也會(huì)有所降低，可以有效避免關(guān)系型融資所導(dǎo)致的軟預(yù)算約束和“敲竹杠”的行為。如果其他企業(yè)還貸上出現(xiàn)問(wèn)題，企業(yè)間可以對(duì)該信息即時(shí)作出反應(yīng)，這樣可以避免對(duì)企業(yè)組產(chǎn)生過(guò)大的危害，從而影響到其他企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。

（3）我國(guó)中小企業(yè)之所以銀行貸款不足，主要是受到信息不對(duì)稱的限制。貸款小組可以減少逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，降低了信息不對(duì)稱，可降低金融機(jī)構(gòu)的交易成本。企業(yè)之間信息的透明度較高，一旦企業(yè)將貸款運(yùn)用于非規(guī)定的地方，其他企業(yè)往往能夠迅速得到消息，從而使得該企業(yè)日后所得信貸數(shù)量下降。因此企業(yè)在做出經(jīng)濟(jì)行為時(shí)會(huì)更加審慎。

（4）關(guān)系型貸款的企業(yè)容易遇到銀行的“敲竹杠”。而企業(yè)組所需的資金需求一般較大，可以形成融資規(guī)模效應(yīng)，使銀行的“敲竹杠”行為受到限制，因?yàn)殂y行采取“敲竹杠”行為可能引起信貸需求轉(zhuǎn)向其他銀行。

（5）我國(guó)中小企業(yè)所面臨的融資需求有一部分來(lái)自于流動(dòng)資金的需求。中小企業(yè)貸款小組可以滿足其所遭遇的這一困境。企業(yè)貸款小組使短期資金需求可以更多地通過(guò)小組間的拆借來(lái)進(jìn)行，這使得貸款小組中的企業(yè)的生存能力得到了很大的提高。

雖然該模式在理論上能夠解決我國(guó)中小企業(yè)在融資上的困境，但其本身也存在著一定的缺陷。例如，中小企業(yè)是否真的愿意并且聯(lián)合成這樣一個(gè)企業(yè)小組，來(lái)使企業(yè)自己的經(jīng)營(yíng)信息被企業(yè)小組共享。在實(shí)證上，我們見過(guò)的更多案例是由一家信用較好的公司為另外一家公司進(jìn)行信用擔(dān)保。在尤努斯之前，中國(guó)建行深圳市分行也推出過(guò)尤努斯信貸聯(lián)保模式。由五家以上愿意還款的企業(yè)結(jié)合成一個(gè)互動(dòng)小組，聯(lián)合對(duì)貸款提供擔(dān)保，各企業(yè)對(duì)貸款承擔(dān)連帶還款責(zé)任。這樣極大地提高了其自我管理的能力。希望今后能有更多這樣的案例，來(lái)促進(jìn)尤努斯模式在我國(guó)的發(fā)展與普及。

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