農(nóng)戶金融需求行為及其影響因素的實(shí)證研究*——以沈陽周邊農(nóng)村調(diào)研數(shù)據(jù)為例

叢　正， 王　華

(1. 東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院， 遼寧 大連 116025； 2. 沈陽化工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院， 沈陽 110142； 3. 沈陽工業(yè)大學(xué) 管理學(xué)院， 沈陽 110870)

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農(nóng)戶金融需求行為及其影響因素的實(shí)證研究*
——以沈陽周邊農(nóng)村調(diào)研數(shù)據(jù)為例

叢正1， 2， 王華3

(1. 東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院， 遼寧 大連 116025； 2. 沈陽化工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院， 沈陽 110142； 3. 沈陽工業(yè)大學(xué) 管理學(xué)院， 沈陽 110870)

摘要：隨著改革開放的發(fā)展和農(nóng)民生活水平的提高，農(nóng)戶對(duì)金融的需求愈加強(qiáng)烈?；谏蜿栔苓呣r(nóng)戶的300份調(diào)查問卷，運(yùn)用世代交疊模型模擬農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)行為，建立二元Logit模型，對(duì)影響沈陽農(nóng)戶金融需求效用的因素進(jìn)行實(shí)證分析。指出農(nóng)戶的家庭收入、經(jīng)營狀況、固定資產(chǎn)、土地、貸款金額和城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)狀況等因素都對(duì)農(nóng)戶金融需求效用存在顯著影響，并提出了促進(jìn)沈陽周邊農(nóng)村金融發(fā)展的政策建議，旨為沈陽地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供借鑒。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融； 金融需求； 世代交疊模型； Logit模型； 金融效用； 影響因素

改革開放以來，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)逐步發(fā)展，尤其是沈陽周邊農(nóng)村，由于緊靠大城市，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展快，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)多元化，金融需求更加強(qiáng)烈。然而，農(nóng)村金融改革一直以正規(guī)金融組織為主，對(duì)農(nóng)村經(jīng)營者個(gè)體金融需求關(guān)注過少，這也成為制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要瓶頸。

據(jù)現(xiàn)有文獻(xiàn)記載，國際農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)界對(duì)農(nóng)戶資金借貸行為的研究始于20世紀(jì)六七十年代[1]。Long將農(nóng)戶的借貸決策視為給定生產(chǎn)機(jī)會(huì)條件下收益最大化的選擇，認(rèn)為農(nóng)戶的借貸行為取決于其自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和項(xiàng)目收益率與利息率的對(duì)比[2]。Iqbal以消費(fèi)者效用最大化理論為出發(fā)點(diǎn)分析農(nóng)戶的借貸行為，認(rèn)為借貸行為將影響農(nóng)戶第一期的預(yù)算約束以及消費(fèi)與投資水平，進(jìn)而影響其第二期的收入水平、消費(fèi)水平與支付成本(資金利息)[3]。Pal對(duì)印度Icrisa的三個(gè)村莊進(jìn)行調(diào)查，通過Multinomial回歸模型分析影響農(nóng)戶借貸行為的因素[4]，發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶擁有的土地價(jià)值、工資性收入、有無過期的借款、對(duì)消費(fèi)借款的需求以及獲得無息借款的可能性等因素影響農(nóng)戶從正規(guī)借貸部門和非正規(guī)借貸部門獲得借款的可能性[5]。王曙光、王東賓運(yùn)用11個(gè)省14個(gè)縣市各鄉(xiāng)村調(diào)查的農(nóng)戶收入及信貸數(shù)據(jù)，對(duì)農(nóng)戶金融需求是否得到滿足的影響因素進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)具有明顯相關(guān)關(guān)系的是農(nóng)民收入和信貸可得性[6]。熊學(xué)萍、阮紅新、汪曉銀運(yùn)用Probit模型分析了影響農(nóng)戶借貸的主要因素，認(rèn)為起決定作用的是農(nóng)戶的耕地面積、從事的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)領(lǐng)域、年齡和文化以及家庭狀況。韓俊、羅丹認(rèn)為農(nóng)戶家庭收入、生產(chǎn)經(jīng)營狀況對(duì)農(nóng)戶借貸需求行為有決定性影響，家庭的經(jīng)濟(jì)狀況是農(nóng)民信貸是否成功的決定因素[7]。宮建強(qiáng)、張兵運(yùn)用農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)和Tobit模型進(jìn)行研究，認(rèn)為對(duì)農(nóng)戶借貸需求具有顯著影響的是家庭收入水平、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、家庭特點(diǎn)[8]。褚保金、盧亞娟、張龍耀運(yùn)用廣義Logit模型對(duì)農(nóng)戶借貸進(jìn)行了實(shí)證研究，認(rèn)為影響戶主金融需求的主要是家庭年總收入、住房價(jià)值、社會(huì)資本等[9]。

為了了解沈陽周邊農(nóng)村金融需求的真實(shí)狀況，筆者進(jìn)行了暑期農(nóng)村金融需求問卷調(diào)查，調(diào)查范圍涉及沈陽周邊8個(gè)縣區(qū)，共發(fā)放問卷300份，收回問卷300份。運(yùn)用二項(xiàng)分布的Logit模型對(duì)沈陽周邊農(nóng)戶金融滿足程度進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。

一、理論假設(shè)與研究

我們可以假設(shè)理性農(nóng)戶永遠(yuǎn)存活，并且在決策時(shí)能夠考慮到未來的消費(fèi)流。當(dāng)農(nóng)戶決策時(shí)，會(huì)考慮家庭其他成員和下一代的福利，每一個(gè)人顯然不能永遠(yuǎn)存活，但是利用無限期生存模型可以較好地近似刻畫一個(gè)考慮未來幾代人的農(nóng)戶的決策[10]。由于未來的消費(fèi)要以貼現(xiàn)率β<1來貼現(xiàn)，當(dāng)預(yù)期死亡的日期還在很遙遠(yuǎn)的未來時(shí)，預(yù)期死亡日期以后的消費(fèi)對(duì)當(dāng)前效用的影響權(quán)重就會(huì)很小，從而就不會(huì)給當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)決策帶來影響。如果存在遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)，則決策時(shí)就會(huì)將其子孫后代的消費(fèi)納入考慮，得到無限期界的效用函數(shù)。

考慮只有一個(gè)農(nóng)戶個(gè)體，在時(shí)期t中一個(gè)長生不老的農(nóng)戶個(gè)體想要最大化的是其一生的效用函數(shù)，即

(1)

式中：u(·)為子效用函數(shù)，不隨時(shí)間推移而變化；0<β<1為未來效用的貼現(xiàn)因子；ct為農(nóng)戶個(gè)體在時(shí)期t的消費(fèi)。假設(shè)函數(shù)u(·)是連續(xù)遞增的凹函數(shù)，且可導(dǎo)的階數(shù)滿足需要。在時(shí)期t開始時(shí)，個(gè)體的資本存量kt是上期帶來的給定值，農(nóng)戶個(gè)體在每期都提供恒為一單位的勞動(dòng)，并決定每期消費(fèi)多少，其單期預(yù)算約束序列為

(2)

式中：因?yàn)槭菃蝹€(gè)體經(jīng)濟(jì)體，且假設(shè)了每期只供給一單位勞動(dòng)，故資本存量kt為人均資本存量；投資it為沒被消費(fèi)掉的產(chǎn)出的唯一用途；δ為折舊率；yt為第t期的產(chǎn)出。

先假定內(nèi)生變量在s-1和s+1期的值都給定，再通過最大化s期的目標(biāo)方程來求解該期內(nèi)生變量的值。那么在穩(wěn)態(tài)時(shí)，如此得到的一階條件一定成立，而且內(nèi)生變量在時(shí)期s-1、s和s+1的取值也需要相同，這樣就可以求得穩(wěn)態(tài)。

通過使用預(yù)算約束來替換農(nóng)戶畢生效用函數(shù)中的消費(fèi)，然后通過選擇最優(yōu)資本存量序列來最大化效用。令兩個(gè)預(yù)算約束都取等號(hào)約束，則時(shí)期t的消費(fèi)為

ct=f(kt)-kt+1+(1-δ)kt

(3)

農(nóng)戶畢生效用函數(shù)為

(4)

令s≥t，假設(shè)資本存量ks-1和ks+1都是給定的，則關(guān)于資本存量ks的一階條件是

0=βs-tu′(f(ks)-ks+1+(1-δ)ks)(f ′(ks)+

(1-δ))-βs-t-1u′(f(ks-1)-

ks+(1-δ)ks-1)

(5)

或者

(6)

(7)

二、實(shí)證設(shè)計(jì)及檢驗(yàn)

(一) 數(shù)據(jù)來源與變量統(tǒng)計(jì)描述

1. 數(shù)據(jù)來源

本文數(shù)據(jù)來源于2014年暑假沈陽農(nóng)村金融需求狀況的問卷調(diào)查，主要目的在于了解沈陽周邊縣鎮(zhèn)農(nóng)村農(nóng)民的金融需求狀況。調(diào)查主要采取了問卷調(diào)查法、隨機(jī)抽樣法、觀察法以及單獨(dú)訪談等方法。調(diào)查過程中，在不同的鄉(xiāng)村獲得問卷300份，調(diào)查問卷分家庭年收入、家庭年支出、是否從銀行貸過款、貸款數(shù)額、使用方向等指標(biāo)。由于本文目的是研究農(nóng)民金融需求的滿足情況，因此只選取農(nóng)村樣本。

2. 變量統(tǒng)計(jì)描述

根據(jù)問卷數(shù)據(jù)，選取農(nóng)民家庭收入、家庭支出、是否從親友處貸款等指標(biāo)。為了確定最優(yōu)變量，首先要進(jìn)行正態(tài)分布檢驗(yàn)、多重共線性檢驗(yàn)、異方差檢驗(yàn)，通過上述檢驗(yàn)來確定可使用指標(biāo)。

農(nóng)民家庭基本經(jīng)濟(jì)狀況主要包括農(nóng)民家庭收入、家庭支出、家庭財(cái)產(chǎn)狀況，其中家庭收入分為涉農(nóng)收入和打工收入。農(nóng)戶的年收入和支出水平與其是否獲得金融機(jī)構(gòu)貸款是高度相關(guān)的，不斷增加的農(nóng)民收入是存量財(cái)富的來源，也提高了農(nóng)民的信用水平，使其易于得到金融機(jī)構(gòu)貸款；同時(shí)，還應(yīng)該考慮耕地和一些固定資產(chǎn)價(jià)值，比如房產(chǎn)、農(nóng)機(jī)具等。本文以農(nóng)戶近4年的收入平均值來考察農(nóng)民的收入水平。收入主要考察農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)量，體現(xiàn)了農(nóng)民家庭的財(cái)產(chǎn)經(jīng)濟(jì)狀況以及生產(chǎn)經(jīng)營能力，與其信用能力一般是正相關(guān)的。收入水平應(yīng)該可以體現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營能力和信用償還能力。具體指標(biāo)如表1所示。

表1　指標(biāo)說明

貸款使用情況主要包括貸款金額、用途、利率、使用方向等。從問卷結(jié)果看，沈陽農(nóng)戶貸款流向根據(jù)其經(jīng)營目的各有不同，有經(jīng)營小規(guī)模生產(chǎn)的，還有從事種植業(yè)的，均相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較低；在外打工的農(nóng)戶主要是為了子女上學(xué)和家庭生活消費(fèi)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低；從事養(yǎng)殖業(yè)的農(nóng)戶，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高；以農(nóng)民身份參與城市經(jīng)營的，例如運(yùn)輸、商業(yè)經(jīng)營的，由于資金需求大，風(fēng)險(xiǎn)較大。通過以上分類可知，資金流向風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)，一般不容易從涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)獲得資金。按風(fēng)險(xiǎn)程度高低，把以上行業(yè)分為5類，權(quán)數(shù)越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。

所處區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平考察所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)在沈陽經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位。有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)有專業(yè)化市場，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)；有的市鎮(zhèn)離經(jīng)濟(jì)中心近，收入水平高。區(qū)域發(fā)展水平的高低，直接影響農(nóng)民家庭財(cái)產(chǎn)狀況、家庭收入水平等。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)家庭收入水平高、財(cái)產(chǎn)多，貸款需求容易得到滿足，總體呈現(xiàn)正相關(guān)。

對(duì)變量Y進(jìn)行賦值，假設(shè)沈陽農(nóng)戶金融需求滿足程度為Y，分為3個(gè)程度，即較差=1，滿足=2，滿意=3。其等級(jí)越高，滿足程度越高。各變量賦值情況如表2所示。

表2　各變量賦值情況

(二) 沈陽市農(nóng)村農(nóng)民金融需求因素回歸結(jié)果

本文選用的二項(xiàng)分布的Logit模型為Borsh-Supa于1987年提出的。如果選擇是按效用最大化而進(jìn)行的，具有極限的邏輯分布是較好的選擇，這種情況下的二元選擇模型應(yīng)該采用Logit模型。

設(shè)x1，x2，…，xn是影響需求的因素，pi表示金融需求效用滿足發(fā)生時(shí)的概率，發(fā)生的機(jī)會(huì)比率為pi/(1-pi)，取對(duì)數(shù)得ln[pi/(1-pi)]，表示為Logit，則有

Logit=ln[pi/(1-pi)]=

β0+β1x1+β2x2+…+βnxn

(8)

本文運(yùn)用的沈陽周邊農(nóng)民金融需求影響因素的基本回歸方程如式(9)所示。

(9)

(i=1，2，…，n)

式中：Y為沈陽農(nóng)村農(nóng)民金融需求滿足程度，是有序選擇變量，1表示滿足程度最好，2表示一般滿足，3表示基本滿足，4表示較差，5表示最差；X為家庭收入總和，農(nóng)民金融需求不屬于連續(xù)變量，是可以用離散數(shù)據(jù)表示的解釋變量，家庭收入為X1，涉農(nóng)收入為X2，經(jīng)營狀況為X3，擁有耕地面積為X4，所有固定資產(chǎn)為X5，貸款金額為X6，貸款用途為X7，是否從親友處借款為X8，所處鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)水平為X9，勞動(dòng)力為X10。

大多數(shù)模型要求樣本假定服從正態(tài)分布，但是現(xiàn)實(shí)農(nóng)民金融需求很難滿足要求。這樣Logit模型顯示出其優(yōu)勢，該模型不要求樣本符合正態(tài)分布假定，以往研究也表明Logit模型滿足個(gè)人效用，對(duì)滿足程度的評(píng)估準(zhǔn)確率較高。因此，Logit模型可以用于建立在沈陽農(nóng)戶金融需求問卷基礎(chǔ)上的效用滿足程度評(píng)價(jià)。因?yàn)楸唤忉屪兞渴嵌肿兞?，Logit模型的回歸誤差項(xiàng)服從二項(xiàng)分布，而不服從正態(tài)分布。因此，不適合使用最小二乘法進(jìn)行模型參數(shù)估計(jì)，應(yīng)該采用最大似然法進(jìn)行系數(shù)估計(jì)。在Logit模型變換中，各自變量的偏回歸系數(shù)β(1，2，…，10)，表示的是自變量X變化一單位時(shí)被調(diào)查農(nóng)戶金融效用滿足程度的變化情況。2010—2013年沈陽周邊農(nóng)村農(nóng)戶金融需求滿足狀況如表3所示。

表3　2010—2013年沈陽周邊農(nóng)村農(nóng)戶金融需求滿足狀況

續(xù)表

數(shù)據(jù)來源：由沈陽農(nóng)村金融需求狀況暑期調(diào)查問卷整理得到。

(三) 計(jì)量結(jié)果分析

在Logit模型中，為檢驗(yàn)自變量對(duì)因變量的解釋程度，說明模型的實(shí)用性，一般要對(duì)自變量和因變量進(jìn)行檢驗(yàn)。在Logit模型中，一般采用似然比檢驗(yàn)(Likelihood Ratio Test)來說明這種解釋意義，其基本假設(shè)是：先假設(shè)除了常數(shù)項(xiàng)的所有系數(shù)都為零，似然比分布服從χ2，如果統(tǒng)計(jì)性顯著就拒絕原假設(shè)，說明自變量具有更好的解釋意義。

用Eviews的Logit軟件檢驗(yàn)調(diào)查數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示。

表4　Logit模型的檢驗(yàn)結(jié)果

似然比檢驗(yàn)中的χ2統(tǒng)計(jì)值為23.001，而且P(χ2=23.001)=0.003 2，這個(gè)概率數(shù)據(jù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于0.05；同時(shí)得分的χ2統(tǒng)計(jì)值為136.178，P(χ2=136.178)=0.000 0，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于0.05，結(jié)果都落入拒絕區(qū)域，可以推翻原假設(shè)，判斷Logit模型是合理的。

沈陽農(nóng)村金融需求10個(gè)影響因素的參數(shù)估計(jì)和顯著性檢驗(yàn)結(jié)果如表5所示。

由表5可知，被調(diào)查對(duì)象的家庭收入、經(jīng)營狀況、耕地面積、鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展水平、勞動(dòng)力等都對(duì)沈陽地區(qū)農(nóng)民金融需求滿足具有顯著效果，家庭收入每增長1元，在其他條件不變的情況下，對(duì)金融需求影響為0.314，涉農(nóng)收入為0.289，經(jīng)營狀況為0.429。

三、研究結(jié)論及政策建議

本文利用沈陽周邊農(nóng)戶問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)，對(duì)農(nóng)戶信貸需求效用滿足及其影響因素進(jìn)行了分析，使用二元Logit模型，得到如下結(jié)論：樣本農(nóng)戶的家庭收入、經(jīng)營狀況、耕地面積、鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展水平、勞動(dòng)力等都對(duì)沈陽地區(qū)農(nóng)民金融需求滿足有顯著影響，從而提出以下政策建議。

表5　沈陽農(nóng)村金融需求影響因素Logit模型回歸結(jié)果

1. 加大農(nóng)貸產(chǎn)品創(chuàng)新力度，培育多種農(nóng)村抵押形式，促進(jìn)農(nóng)村信用發(fā)展

在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，由于過去貸款方式僵化，面對(duì)沒有清晰財(cái)產(chǎn)權(quán)的農(nóng)民，農(nóng)村金融組織確實(shí)難以抉擇。隨著沈陽周邊農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，農(nóng)民的收入增長很快，融入到大城市經(jīng)濟(jì)體的程度也很高。面對(duì)這樣的實(shí)際情況，應(yīng)該進(jìn)行金融創(chuàng)新，發(fā)展多元化的抵押和質(zhì)押方式，試行推廣訂單、貨運(yùn)單、存單、倉單等質(zhì)產(chǎn)抵押貸款，積極推行明晰地權(quán)的辦法，探索權(quán)屬清晰、風(fēng)險(xiǎn)可控、合規(guī)合法的土地承包貸款，宅基地貸款，大型農(nóng)用機(jī)器設(shè)備、荒涂荒灘和各種水域使用權(quán)抵押貸款。由于緊靠大都市，經(jīng)濟(jì)體巨大，為了滿足都市周邊農(nóng)貸需求的特殊性，要研究多種抵押、質(zhì)押辦法，努力擴(kuò)大有效抵押范圍。針對(duì)農(nóng)村多種經(jīng)營主體和農(nóng)業(yè)貸款的實(shí)際需要，研究實(shí)行多種形式和標(biāo)的物的抵押、質(zhì)押辦法。同時(shí)，應(yīng)加大對(duì)農(nóng)村特色支柱產(chǎn)業(yè)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的支持力度，重點(diǎn)扶持已經(jīng)有了規(guī)模優(yōu)勢和特色的產(chǎn)業(yè)，積極扶持產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和各種專業(yè)批發(fā)市場建設(shè)，嘗試引導(dǎo)資金流向農(nóng)田水利設(shè)施、扶貧、農(nóng)村交通設(shè)施、農(nóng)村教育、文化、衛(wèi)生、新能源等各種農(nóng)村公共事業(yè)，淺海灘涂、港灣、農(nóng)機(jī)具購置和抵押貸款要因地制宜，不同地區(qū)要進(jìn)行不同的創(chuàng)新，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的靈活性。

2. 深化沈陽農(nóng)村金融體制改革，融入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)金緊密結(jié)合

提高農(nóng)村貸款效率是沈陽金融改革的當(dāng)務(wù)之急，去除貸款的行政干預(yù)，恢復(fù)農(nóng)村金融組織的經(jīng)濟(jì)組織本色，更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，打破農(nóng)村金融體系中單一的銀行主體體制特色，促進(jìn)多元化組織的建設(shè)，更多地吸引社會(huì)資金進(jìn)入投資，是未來的發(fā)展方向。在農(nóng)村金融組織的建設(shè)中，要深入農(nóng)民的生活和生產(chǎn)中，及時(shí)發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融需求的新特點(diǎn)，及時(shí)改革農(nóng)貸體制和制度。如在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)很多金融服務(wù)點(diǎn)和農(nóng)民距離太遠(yuǎn)，使得農(nóng)民不愿到金融機(jī)構(gòu)尋求幫助，對(duì)此，在村中建立便民的金融服務(wù)點(diǎn)是個(gè)切實(shí)有效的辦法。在調(diào)查中筆者發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村的金融需求其實(shí)非常大，投資潛力巨大，如果農(nóng)村金融服務(wù)點(diǎn)扎根農(nóng)民生活，當(dāng)農(nóng)民需要的時(shí)候不用到鎮(zhèn)里金融機(jī)構(gòu)辦理，這樣會(huì)使雙方都得到便利，促進(jìn)農(nóng)村金融體系本身的發(fā)展。這里還需要考慮到的問題就是農(nóng)民資金需求的季節(jié)性特點(diǎn)和生活需求上的特殊性，應(yīng)根據(jù)不同的需求特色創(chuàng)新金融工具，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

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(責(zé)任編輯：張璐)

*本文已于2015-07-07 16∶40在中國知網(wǎng)優(yōu)先數(shù)字出版。 網(wǎng)絡(luò)出版地址： http：∥www.cnki.net/kcms/detail/21.1558.C.20150707.1640.009.html

Empirical study on behavior of financial demand of rural households and

its influencing factors：a case based on rural survey data around Shenyang

CONG Zheng1, 2, WANG Hua3

(1. School of Finance, Dongbei University of Finance & Economics, Dalian 116025, China; 2. School of Finance & Management, Shenyang University of Chemical Technology, Shenyang 110142, China; 3. School of Management, Shenyang University of Technology, Shenyang 110870, China)

Abstract：With the development of reform and the improvement of the living standards of farmers, the finance demand of rural households becomes stronger and stronger. Based on the 300 questionnaires of rural households around Shenyang, generation-overlapping model is used to simulate the economic behavior of farmer household; binary Logit model is built to carry out empirical analysis to the influencing factors to the utility of financial demand of farmer households in Shenyang. It is pointed out that the factors such as household income, business status, fixed assets, land, loan amount and the economic status of the city have significant effects on the financial demand utility of the farmer households. Policy recommendations are proposed to promote the rural financial development around Shenyang so as to provide reference for rural economic development in Shenyang.

Key words：rural finance; financial demand; generation-overlapping model; Logit model; financial utility; influencing factor

doi：10.7688/j.issn.1674-0823.2015.06.13

作者簡介：王群(1971-)，男，遼寧沈陽人，副教授，博士，主要從事人力資源管理、企業(yè)管理等方面的研究。

基金項(xiàng)目：沈陽市科學(xué)技術(shù)局項(xiàng)目(F13-315-5-08)。

收稿日期：2015-03-01

中圖分類號(hào)：F 830.34

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1674-0823(2015)06-0547-06