我國各地區(qū)普惠金融發(fā)展程度的實(shí)證分析*

許桂紅， 周　晨

(沈陽工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 沈陽 110870)

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我國各地區(qū)普惠金融發(fā)展程度的實(shí)證分析*

許桂紅， 周晨

(沈陽工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 沈陽 110870)

摘要：2005年，聯(lián)合國《普惠金融體系藍(lán)皮書》首次提出普惠金融的概念，它的發(fā)展開始得到廣泛關(guān)注。普惠金融又稱包容性金融，是一種可以全方位有效地為全社會提供金融服務(wù)的金融理念。十八屆三中全會《中共中央關(guān)于深化改革若干重大問題的決定》中，明確提出要發(fā)展普惠金融，讓更多人享受到金融服務(wù)?；谥鞒煞址治龇ǎ到y(tǒng)、全面地對普惠金融的發(fā)展進(jìn)行研究，立足金融需求研究影響普惠金融發(fā)展的因素，并提出促進(jìn)我國普惠金融發(fā)展的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融； 影響因素； 激勵機(jī)制； 主成分分析法； 因子分析

金融是保證經(jīng)濟(jì)運(yùn)行順暢的重中之重，為經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展提供了有力保障。眾多小微企業(yè)、貧困與低收入群體由于信用不足、收入較低等原因被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)視為“缺乏挖掘潛力”的對象，往往被排斥在正常的金融服務(wù)之外，最終使得富者愈富、貧者愈貧。普惠金融與傳統(tǒng)金融的不同之處在于它強(qiáng)調(diào)全民、全社會均享有金融服務(wù)的權(quán)利和渠道，以眾多個性化和廣泛覆蓋的金融服務(wù)滿足不同收入群體的需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展并幫助貧困群體脫貧致富。

中國小額信貸聯(lián)盟2005年首次將普惠金融的概念加入章程之中，并提出了“構(gòu)建普惠金融體系，促進(jìn)和諧社會建設(shè)”的口號。2010年10月17日，中國普惠金融工作小組的成立標(biāo)志著我國普惠金融發(fā)展進(jìn)入了一個新的階段。國家提出，要將財(cái)政收入大量用于民生，這也為普惠金融發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。2013年十八屆三中全會出臺的《中共中央關(guān)于深化改革若干重大問題的決定》中，在完善金融市場體系篇中明確提出了要發(fā)展普惠金融。這都說明黨和政府鼓勵并支持發(fā)展普惠金融，普惠金融的發(fā)展前景良好。

我國普惠金融的發(fā)展面臨著諸多問題：農(nóng)村地區(qū)銀行類金融機(jī)構(gòu)物理網(wǎng)點(diǎn)密度低于20世紀(jì)90年代水平，一些地區(qū)由于地理位置不便，金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)較少，金融服務(wù)缺乏多樣性，農(nóng)村居民特別是偏遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)村居民無法享受到便捷的基礎(chǔ)金融服務(wù)?！叭r(nóng)”、小微企業(yè)、貧困群體融資難、利率高，這些群體資金需求的不斷增加與資金供給嚴(yán)重不足的矛盾突出，很多地區(qū)資源的有效供給與其有效需求不平衡，資源無法合理地流向普惠金融發(fā)展。農(nóng)村居民獲取金融資產(chǎn)收益的機(jī)會少，投資渠道單一，這也是城鄉(xiāng)居民收入差距難以盡快縮小的原因之一。農(nóng)村地區(qū)金融效率低，服務(wù)水平差，執(zhí)行政策不嚴(yán)格，貸款利率隨意上浮，保險(xiǎn)賠付彈性大，各項(xiàng)業(yè)務(wù)收費(fèi)隨意，一些創(chuàng)新的金融產(chǎn)品概念模糊，誤導(dǎo)消費(fèi)者。保險(xiǎn)制度不完善，導(dǎo)致普惠金融發(fā)展存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

一、文獻(xiàn)綜述

國外方面，Simon K(1955)提出，在普惠金融發(fā)展的初期存在很多不平等的現(xiàn)象，金融排斥不僅存在于發(fā)展中國家，在發(fā)達(dá)國家也是普遍存在的，普惠金融在一些發(fā)展中國家還并不完全適用[1]。Brigit H(2006)認(rèn)為，普惠金融應(yīng)該使所有人都獲得金融幫助，對其衡量的方式應(yīng)該是研究普惠金融的普及度，而不是單單依靠金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量來衡量普惠金融的發(fā)展情況[2]41-43。Arora R(2010)對發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家進(jìn)行了比較分析，認(rèn)為銀行的服務(wù)范圍可以用人均金融機(jī)構(gòu)或單位面積金融機(jī)構(gòu)來表示，并研究了銀行服務(wù)的范圍、金融服務(wù)的便利性以及服務(wù)的成本等問題[3]。Sarma M(2011)對普惠金融的發(fā)展程度進(jìn)行了測算，提出了IFI金融包容性指數(shù)這一概念，并提出了普惠金融的測算主要應(yīng)從三個角度進(jìn)行分析，分別是銀行的滲透性即地理滲透性，使用度即人均網(wǎng)點(diǎn)、人均ATM機(jī)及人均服務(wù)人員數(shù)量，還有金融機(jī)構(gòu)的可用性即借款占全國GDP的比重、貸款占GDP的比重[4]。

國內(nèi)方面，杜曉山(2009)是中國小額信貸之父，較早倡導(dǎo)普惠金融理念，對各國普惠金融的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了分析，提出了制度主義的小額信貸理念，既強(qiáng)調(diào)其扶貧目標(biāo)，又強(qiáng)調(diào)了可持續(xù)性[5]。焦瑾璞(2010)對普惠金融的特征進(jìn)行了研究，認(rèn)為普惠金融的內(nèi)容十分豐富，已經(jīng)逐步涵蓋了整個金融體系和全部人群，需要共同推進(jìn)[6]。葉慧敏、李明賢(2009)對農(nóng)村普惠金融發(fā)展的機(jī)遇進(jìn)行了分析，認(rèn)為現(xiàn)在我國為普惠金融的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境，農(nóng)村保險(xiǎn)的開展也為普惠金融的發(fā)展提供了良好的條件[7]。婁飛鵬(2014)對普惠金融發(fā)展問題進(jìn)行了分析，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢與特點(diǎn)，認(rèn)為推動普惠金融的發(fā)展可以通過互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行[8]。李濱(2014)對普惠金融的內(nèi)涵進(jìn)行了較為深入的研究，認(rèn)為普惠金融的要求是制度的正義性，并對全國各省指標(biāo)進(jìn)行分析和測度，研究了普惠金融的影響因素，在此基礎(chǔ)上提出了建議及對策[9]。曹明旭(2014)認(rèn)為，發(fā)展普惠金融應(yīng)優(yōu)化金融環(huán)境、加大金融支持力度以及強(qiáng)化監(jiān)管，通過政府、金融以及監(jiān)管三方聯(lián)動促進(jìn)普惠金融的發(fā)展[10]。張哲明(2014)對普惠金融發(fā)展的難點(diǎn)進(jìn)行了分析，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)有助于普惠金融體系的創(chuàng)新，并提出了如何進(jìn)一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融的設(shè)想[11]。肖翔、劉釗(2014)在普惠金融理論研究的基礎(chǔ)上，認(rèn)為政府在發(fā)展普惠金融中承擔(dān)著非常重要的角色，強(qiáng)調(diào)應(yīng)該制定國家層面的普惠金融戰(zhàn)略并應(yīng)將其納入國家的發(fā)展戰(zhàn)略[12]。

本文在已有文獻(xiàn)和相關(guān)理論研究的基礎(chǔ)上，力求系統(tǒng)、全面地對我國各地區(qū)普惠金融的發(fā)展進(jìn)行研究。立足于金融需求，利用主成分分析法對我國31個省份普惠金融的發(fā)展情況進(jìn)行分析，明確我國普惠金融發(fā)展水平及影響因素，從而提出相應(yīng)的激勵機(jī)制與發(fā)展對策。

二、數(shù)據(jù)的選擇

本文從全國31個省份中選取普惠金融發(fā)展的相關(guān)指標(biāo)作為研究普惠金融發(fā)展影響因素的樣本，充分考慮了數(shù)據(jù)的可得性與充分性。在主成分分析的過程中，樣本的原始數(shù)據(jù)來源為《2014年中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《2014年中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》、中國人民銀行年度報(bào)告以及中國銀監(jiān)會網(wǎng)站公布的2014年數(shù)據(jù)。

根據(jù)相關(guān)性原則，本文選取11個指標(biāo)：金融從業(yè)人員數(shù)A、金融從業(yè)人員數(shù)B、金融機(jī)構(gòu)數(shù)量A、金融機(jī)構(gòu)數(shù)量B、保險(xiǎn)保費(fèi)收入、保險(xiǎn)賠付支出、醫(yī)療保險(xiǎn)人數(shù)、城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)、城鄉(xiāng)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)、貸款余額、存款余額。各指標(biāo)的解釋如表1所示。

表1　普惠金融分析指標(biāo)解釋

三、基于主成分分析法的實(shí)證分析

1. 數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化處理

本文選取的11個指標(biāo)均為正向指標(biāo)，數(shù)值越大則對普惠金融發(fā)展的貢獻(xiàn)程度就越高。對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理的目的是要消除量綱對數(shù)據(jù)的影響，并增加數(shù)據(jù)之間的可比性。通過SPSS軟件自動實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化處理，處理之后各數(shù)據(jù)的均值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為1。標(biāo)準(zhǔn)化處理后的數(shù)據(jù)如表2所示。

表2　標(biāo)準(zhǔn)化處理后的數(shù)據(jù)

續(xù)表

2. 變量相關(guān)性判定

KMO檢驗(yàn)與Bartlett球形檢驗(yàn)的結(jié)果如表3所示。

表3　KMO檢驗(yàn)與Bartlett球形檢驗(yàn)結(jié)果

表3顯示，KMO檢驗(yàn)值為0.711，屬于0.7

表4數(shù)據(jù)顯示，除了“每萬人擁有金融機(jī)構(gòu)數(shù)”的提取共同度為0.592以外，其余指標(biāo)都可以很好地被提取的因子解釋，說明該組數(shù)據(jù)可以保證信息的完整度，對原始數(shù)據(jù)損失程度較小。

3. 確定公因子個數(shù)

主成分分析法的方差貢獻(xiàn)率由相關(guān)系數(shù)矩陣計(jì)算而來，當(dāng)特征值小于1時(shí)，則說明貢獻(xiàn)程度較??；當(dāng)特征值大于1時(shí)，則說明貢獻(xiàn)程度較大。應(yīng)選擇特征值大于1的因子。同時(shí)，當(dāng)所選取的因子總貢獻(xiàn)程度超過80%時(shí)，效果最佳。各因子解釋的總方差如表5所示。

表4　主成分法的共同度分析

表5數(shù)據(jù)顯示，初始特征值大于1的公因子有3個，并且這3個公因子的累積占比為83.991%，因子總貢獻(xiàn)程度超過80%，達(dá)到了最佳效果。由此得到的碎石圖如圖1所示。

表5　各因子解釋的總方差

圖1　碎石圖

從圖1中可以看出，第一個因子與第二個因子之間的斜率最大，第三個因子之后的斜率比較平穩(wěn)，并且斜率都小于1。因此，本文選取前3個因子作為公因子進(jìn)行分析。

4. 因子分析

采用主成分分析法計(jì)算出因子成分矩陣，如表6所示。

由表6數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)：成分1中，金融機(jī)構(gòu)數(shù)B、金融從業(yè)人員B數(shù)、保險(xiǎn)賠付支出、保險(xiǎn)保費(fèi)收入、貸款余額、存款余額6個變量占據(jù)了比較重要的位置。這6個變量中，金融機(jī)構(gòu)數(shù)B與金融從業(yè)人員數(shù)B反映的是單位面積的金融硬件水平，保險(xiǎn)賠付支出與保險(xiǎn)保費(fèi)收入反映的是保險(xiǎn)的普及程度與發(fā)展現(xiàn)狀，貸款余額與存款余額反映的則是目前的信貸實(shí)力。

表6　因子成分矩陣

成分2中，城鄉(xiāng)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)、城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)、醫(yī)療保險(xiǎn)人數(shù)3個變量占據(jù)了較明顯的位置。這3個變量反映了社會保障程度，同時(shí)也反映出人民生活的普惠情況。3個變量分別為0.788、0.755、0.786，都明顯大于它們在因子1、3中的數(shù)據(jù)，說明該因子對普惠金融的發(fā)展有很大影響。

成分3中，金融從業(yè)人員數(shù)A、金融機(jī)構(gòu)數(shù)A 2個變量地位比較突出。這兩個變量反映的是人均金融硬件水平。

5. 建立主成分表達(dá)式

因子得分系數(shù)矩陣如表7所示。

表7　因子得分系數(shù)矩陣

利用因子得分系數(shù)矩陣，可以求得主成分表達(dá)式，即

F1=0.099X1+0.109X2+0.141X3+0.136X4+

0.174X5+0.175X6+0.081X7+0.111X8-

0.013X9+0.143X10+0.150X11

F2=-0.132X1-0.104X2-0.129X3-0.132X4-

0.084X5-0.85X6+0.282X7+0.271X8+

0.283X9+0.210X10+0.071X11

F3=0.254X1+0.663X2-0.438X3-0.500X4+

0.077X5+0.030X6+0.085X7+0.033X8-

0.171X9+0.030X10-0.022X11

四、研究結(jié)果分析

綜合指數(shù)要根據(jù)主成分表達(dá)式中的F1、F2、F3計(jì)算，并根據(jù)各方差百分比進(jìn)行加權(quán)計(jì)算。因子1的方差占比為49.521、因子2的方差占比為25.304、因子3的方差占比為9.165。計(jì)算公式為

F=0.59F1+0.30F2+0.11F3

據(jù)此可以計(jì)算出各省市的綜合指數(shù)及排名，如表8所示。

從因子1(金融機(jī)構(gòu)數(shù)B、金融從業(yè)人員數(shù)B、保險(xiǎn)賠付支出、保險(xiǎn)保費(fèi)收入、貸款余額、存款余額)的角度分析，北京、上海與其他省份相比數(shù)值較高，說明其金融硬件水平、保險(xiǎn)普及程度與信貸實(shí)力都比較高。北京、上海是我國的金融都市，金融機(jī)構(gòu)、金融從業(yè)人員相對密集，對保險(xiǎn)的重視程度也比較高，資金流量也高于其他地區(qū)，所以因子1的數(shù)值相對較高。而西藏、青海、貴州等地指數(shù)偏低，主要是由于地理范圍較大、人口較多，而金融、保險(xiǎn)等得到的重視較少。

表8　各省市普惠金融綜合指數(shù)及排名

從因子2(城鄉(xiāng)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)、城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)、醫(yī)療保險(xiǎn)人數(shù))的角度分析，廣東、江蘇、山東、河南的數(shù)值相對領(lǐng)先，說明其社會保障實(shí)施得比較好。從總體水平來看，我國社會保障制度狀況良好，地區(qū)差異較小。

從因子3(金融從業(yè)人員數(shù)A、金融機(jī)構(gòu)數(shù)A)的角度分析，北京、浙江、遼寧的數(shù)值比較高，說明其人均金融硬件水平較高，人口數(shù)量與金融從業(yè)人員數(shù)量、金融機(jī)構(gòu)數(shù)量之間的關(guān)系比較和諧。上海的數(shù)值較低，是由于人口較為密集拉低了該數(shù)值，導(dǎo)致人均金融硬件水平較低；相反，青海、西藏由于人口較稀疏拉高了該數(shù)值，使因子3在這些地區(qū)的水平高于其他2個因子。

綜合指數(shù)反映了某一省市普惠金融的綜合發(fā)展?fàn)顩r。北京是我國的首都、國家中心城市，是中國的政治、文化、教育和國際交流中心，國家經(jīng)濟(jì)的決策和管理中心，其普惠金融綜合指數(shù)較高，位居全國首位。這說明其普惠金融發(fā)展?fàn)顩r良好，起到了良好的帶頭作用。

五、促進(jìn)我國普惠金融發(fā)展的對策

1. 增加金融網(wǎng)點(diǎn)，擴(kuò)大金融覆蓋面

我國金融網(wǎng)點(diǎn)分布不均，雖然金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)量逐年增加，銀行等金融網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量保持穩(wěn)定并有所增長，但偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)依然不完善，很多地區(qū)難以享有金融服務(wù)。在擴(kuò)大金融覆蓋面積的基礎(chǔ)上，可以借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，在農(nóng)村及偏遠(yuǎn)地區(qū)建立社區(qū)銀行或銀行代理機(jī)構(gòu)，利用郵局、藥店、商店等機(jī)構(gòu)開展金融代理服務(wù)，彌補(bǔ)金融服務(wù)的不足。通過金融代理機(jī)構(gòu)向客戶提供有效的金融服務(wù)，能夠克服地域上的劣勢，在金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置上進(jìn)行創(chuàng)新，使農(nóng)村和偏遠(yuǎn)地區(qū)得到有效的金融服務(wù)。

2. 促進(jìn)金融服務(wù)多樣化，增加金融的可選擇性

在金融產(chǎn)品種類方面，應(yīng)促進(jìn)金融產(chǎn)品的多樣化。在貸款方面，為滿足客戶不同的需求，可以推出針對個人的貸款服務(wù)，根據(jù)不同貸款期限制定不同的利率，使金融服務(wù)更加方便，并且有針對性地幫助貧困人民，對于貧困人群推出更加優(yōu)惠的金融服務(wù)，幫助他們提高生活水平。在存款業(yè)務(wù)方面，應(yīng)推出多樣化的存款業(yè)務(wù)，通過不同的存款利率吸收存款。這種方法可以有效吸收大量存款，將其作為普惠金融的資金，確保普惠金融的順利發(fā)展。

3. 增加保險(xiǎn)覆蓋范圍，降低發(fā)展普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)

發(fā)展普惠金融應(yīng)擴(kuò)大保險(xiǎn)的覆蓋范圍，不斷完善保險(xiǎn)制度。目前，我國農(nóng)村以及偏遠(yuǎn)地區(qū)的社會保險(xiǎn)還不普及，只有做好各項(xiàng)社會保險(xiǎn)的普及工作，才能降低發(fā)展普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)，增加普惠金融發(fā)展的可持續(xù)性。同時(shí)，應(yīng)擴(kuò)大社會保險(xiǎn)的宣傳教育，讓更多的人了解保險(xiǎn)的重要性。

4. 大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

普惠金融的發(fā)展應(yīng)是與時(shí)俱進(jìn)的，在互聯(lián)網(wǎng)和手機(jī)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的今天，普惠金融的發(fā)展應(yīng)該打破傳統(tǒng)的運(yùn)作模式，接受時(shí)代給予的挑戰(zhàn)。我國可以通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展手機(jī)銀行，克服地理位置的弊端。手機(jī)銀行無需現(xiàn)金、無需面對面交易，有利于金融業(yè)務(wù)的普及，是普惠金融發(fā)展的重要創(chuàng)新。與此同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大力加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，降低上網(wǎng)成本，增加網(wǎng)絡(luò)覆蓋面。

5. 協(xié)調(diào)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)普惠金融平衡發(fā)展

我國各省經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，普惠金融發(fā)展?fàn)顩r存在差異。普惠金融發(fā)展強(qiáng)調(diào)人均水平與單位面積水平，這是由我國的基本國情決定的。我國國土遼闊，人口分布不均，普惠金融發(fā)展要克服這些地理因素，抓住各地區(qū)的優(yōu)勢發(fā)展地域經(jīng)濟(jì)，才能實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。政府應(yīng)針對不同區(qū)域制定不同的經(jīng)濟(jì)政策，促進(jìn)普惠金融的協(xié)調(diào)發(fā)展。

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(責(zé)任編輯：郭曉亮)

*本文已于2015-09-17 14∶02在中國知網(wǎng)優(yōu)先數(shù)字出版。 網(wǎng)絡(luò)出版地址： http：∥www.cnki.net/kcms/detail/21.1558.C.20150917.1402.010.html

Empirical analysis of development degree of inclusive finance

in various regions in China

XU Gui-hong, ZHOU Chen

(School of Economics, Shenyang University of Technology, Shenyang 110870, China)

Abstract：In 2005, the conception of inclusive finance was proposed in the Blue Book of Inclusive Financial System released by United Nations for the first time, and the development of it attracts widespread concern. It is a financial philosophy that is to provide financial services for the whole society comprehensively and efficiently. In the Decision of Several Major Issues of Deepening Reform of CPC Central Committeereleased after the 3rd Plenary Session of 18th CPC National Congress, it is clearly pointed out that inclusive finance should be developed so as to provide financial services for more people. Based on principal component analysis, the development of inclusive finance is studied systematically and comprehensively. The influencing factors of the development of inclusive finance are studied from perspective of financial demand, and relative suggestions are brought forward of promoting the development of inclusive finance in China.

Key words：inclusive finance; influencing factor; incentive mechanism; principal component analysis; factor analysis

doi：10.7688/j.issn.1674-0823.2015.06.07

作者簡介：李倩(1974-)，女，遼寧沈陽人，副教授，博士，主要從事金融市場與風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的研究。

基金項(xiàng)目：遼寧省財(cái)政科研 (09C030)； 沈陽市社會科學(xué)界聯(lián)合會課題(sysk2014-06-06)。

收稿日期：2015-03-23

中圖分類號：F 830

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號：1674-0823(2015)06-0511-08