上市公司職工股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理及稅務(wù)籌劃

呂慶元

〔燕趙財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司，河北 唐山063000〕

目前我國(guó)企業(yè)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)，普遍采用年初下達(dá)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或考核指標(biāo)，年終考核，根據(jù)考核結(jié)果支付獎(jiǎng)金或績(jī)效工資的方式?？?jī)效獎(jiǎng)勵(lì)或年薪制的激勵(lì)方式雖被廣泛采用，但這種激勵(lì)方式，一般只評(píng)價(jià)、考核過去一年的經(jīng)營(yíng)結(jié)果和業(yè)績(jī)，經(jīng)營(yíng)者為了完成年度任務(wù)目標(biāo)或考核指標(biāo)，可能會(huì)放棄那些短期內(nèi)會(huì)給公司帶來(lái)不利影響但有利于公司長(zhǎng)期發(fā)展的項(xiàng)目，產(chǎn)生短期行為而損害公司長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行長(zhǎng)期激勵(lì)，成為現(xiàn)代企業(yè)(特別是快速發(fā)展中的企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè))可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。目前我國(guó)企業(yè)、個(gè)人實(shí)際承擔(dān)的稅賦較重，如果不進(jìn)行稅務(wù)籌劃和安排，企業(yè)可能支付的激勵(lì)成本很高，職工實(shí)際得到的利益也會(huì)打折扣。根據(jù)目前的稅收優(yōu)惠政策，在股票期權(quán)的各階段進(jìn)行籌劃，合理避稅，能夠使職工真正享受股票期權(quán)激勵(lì)政策的好處。

一、股票期權(quán)激勵(lì)政策和稅務(wù)籌劃的意義

1．股票期權(quán)等長(zhǎng)期激勵(lì)政策的好處

股票期權(quán)是企業(yè)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的一項(xiàng)長(zhǎng)期激勵(lì)，對(duì)現(xiàn)代企業(yè)特別是上市公司治理起著重要的作用，股票期權(quán)長(zhǎng)期激勵(lì)有助于公司吸引和穩(wěn)定優(yōu)秀人才，抑制經(jīng)營(yíng)者的短期行為，提高公司業(yè)績(jī)，改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

(1)股票期權(quán)激勵(lì)能夠使企業(yè)吸引和穩(wěn)定優(yōu)秀人才。股票期權(quán)激勵(lì)實(shí)質(zhì)是一項(xiàng)長(zhǎng)期職工福利政策，職工未來(lái)可以獲得股票價(jià)格上漲帶來(lái)的收益，能夠提高職工福利待遇，有利于企業(yè)招攬、吸引更多優(yōu)秀人才特別是高級(jí)管理人員。另外，職工要想得到股票價(jià)格上漲的收益，必須在企業(yè)服務(wù)一定的年限，這有利于企業(yè)穩(wěn)定、留住優(yōu)秀員工。

(2)股票期權(quán)激勵(lì)可以抑制經(jīng)營(yíng)者的短期行為。股票期權(quán)激勵(lì)使企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和所有者形成利益共同體，使經(jīng)營(yíng)者在日常經(jīng)營(yíng)管理和決策時(shí)，不僅注重公司當(dāng)前的利益，也會(huì)重視公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

(3)股票期權(quán)激勵(lì)有助于提高公司業(yè)績(jī)。股票期權(quán)是一種長(zhǎng)期激勵(lì)，經(jīng)營(yíng)者為了獲得股票增值的利益，必然會(huì)盡力提升公司股價(jià)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。經(jīng)營(yíng)者的決策利益取舍和風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向會(huì)以增加公司價(jià)值為目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)中會(huì)增強(qiáng)工作的積極性、責(zé)任性和創(chuàng)造性，這些都有利于公司運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和業(yè)績(jī)的提高。

(4)股票期權(quán)激勵(lì)有助于改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。采用支付績(jī)效、獎(jiǎng)金的方式對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)，可能造成大量的資金從企業(yè)流出。處于快速擴(kuò)張期或者資金不富裕的企業(yè)，這無(wú)疑會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，造成資金短缺。采用股票期權(quán)激勵(lì)方式，讓職工按約定的價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司股份，不但能避免公司現(xiàn)金流出，職工認(rèn)購(gòu)公司股票時(shí)還可以帶來(lái)現(xiàn)金流入，有助于改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

(5)股票期權(quán)激勵(lì)有助于減少監(jiān)督費(fèi)用支出。股票期權(quán)有助于調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的工作積極性、主動(dòng)性和責(zé)任感，有助于經(jīng)營(yíng)者減少職務(wù)消費(fèi)和代理成本，也可以減少股東對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督性費(fèi)用支出。

2．股票期權(quán)稅務(wù)籌劃的意義

(1)股票期權(quán)稅務(wù)籌劃的空間較大。股票期權(quán)近些年才從國(guó)外引進(jìn)，目前很多公司處于嘗試、探索階段，尚不成熟，國(guó)家相配套的稅收法律法規(guī)尚不完善，國(guó)家關(guān)于股票期權(quán)的稅收優(yōu)惠政策較多，優(yōu)惠力度較大，稅務(wù)籌劃空間較大，稅務(wù)籌劃效果比較明顯。

圖1 股票期權(quán)交易示意圖

(2)使激勵(lì)政策達(dá)到預(yù)期的效果。目前我國(guó)單位、個(gè)人實(shí)際承擔(dān)的稅賦較重，如工資薪酬的個(gè)人所得稅累進(jìn)稅率最低為3%，最高為45%，如果股票期權(quán)激勵(lì)方案設(shè)置不當(dāng)，個(gè)人繳納的個(gè)人所得稅較高，激勵(lì)政策達(dá)到的實(shí)際效果就會(huì)受到影響，而稅務(wù)籌劃有利于股票期權(quán)激勵(lì)政策達(dá)到預(yù)期效果。

(3)稅務(wù)籌劃能夠體現(xiàn)公平。滿足稅收優(yōu)惠政策的股票期權(quán)所得，最高可以分?jǐn)?2 個(gè)月征收個(gè)人所得稅，分?jǐn)偤笏脤?duì)應(yīng)稅率較低;不滿足優(yōu)惠條件的股票期權(quán)行權(quán)所得，直接計(jì)入個(gè)人當(dāng)期所得征收個(gè)人所得稅，對(duì)應(yīng)的稅率較高，兩者實(shí)際稅賦可能相差很大。同一個(gè)激勵(lì)方案可能由于繳納個(gè)稅不同，不同員工實(shí)際得到的收益也不同，甚至激勵(lì)方案中較低級(jí)別的員工實(shí)際得到的收益高于較高級(jí)別的員工，股票期權(quán)激勵(lì)效果就會(huì)受到影響，也不利于調(diào)動(dòng)員工的工作積極性。

二、股票期權(quán)的四個(gè)重要日期及階段劃分

《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》第十九條規(guī)定:“本辦法所稱股票期權(quán)是指上市公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利?！笨梢?，股票期權(quán)賦予持有者未來(lái)獲取股票增值利益的權(quán)利，持續(xù)的時(shí)間較長(zhǎng)，其有效期一般在1 到10 年。股票期權(quán)有四個(gè)重要日期，分別是:期權(quán)授予日(即授予日)、可行權(quán)日、行權(quán)日(或者購(gòu)買日)和股票出售日(見圖1)，授予日與可行權(quán)日之間的時(shí)間稱為期權(quán)等待期，行權(quán)日與股票可出售日之間的時(shí)間稱為禁售期。

期權(quán)授予日，是指上市公司股票期權(quán)協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期，也就是上市公司與職工就股票期權(quán)協(xié)議條款達(dá)成一致，并獲得股東大會(huì)或股東會(huì)批準(zhǔn)的日期。期權(quán)授予日是公司開始確認(rèn)職工服務(wù)成本費(fèi)用的起點(diǎn)。

可行權(quán)日，是指股票期權(quán)可行權(quán)條件全部得到滿足，職工可以從上市公司取得利益的日期，也就是按期權(quán)約定價(jià)格和數(shù)量可以購(gòu)買公司股票的日期。只有可行權(quán)的股票期權(quán)，才是真正的“財(cái)產(chǎn)”，可行權(quán)日之前的股票期權(quán)不屬于職工真正的財(cái)產(chǎn)，不涉及繳納個(gè)人所得稅的問題。期權(quán)授予日至可行權(quán)日之間的時(shí)間，稱為“等待期”，又稱“行權(quán)限制期”?？尚袡?quán)日也是公司停止計(jì)入成本費(fèi)用的日期，上市公司在等待期內(nèi)，將獲取職工服務(wù)成本平均計(jì)入各期間成本費(fèi)用，可行權(quán)日后不再對(duì)已計(jì)入的服務(wù)成本費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整。

行權(quán)日，是指職工行使權(quán)利、獲取利益的日期，也就是員工按約定價(jià)格實(shí)際購(gòu)買公司股票的日期。職工一般是在可行權(quán)日之后至期權(quán)到期日之前的這段時(shí)間選擇行權(quán)。職工在不同的時(shí)間選擇行權(quán)取得收入所繳納的個(gè)人所得稅是有差異的，這也給個(gè)稅的籌劃提供了空間。

4．股票出售日，指員工將所持股票對(duì)外出售的日期。我國(guó)法規(guī)規(guī)定:“股票期權(quán)應(yīng)在行權(quán)日與出售日之間設(shè)立禁售期，其中國(guó)有控股上市公司的禁售期不得低于兩年?！?/p>

股票期權(quán)在我國(guó)是新生事物，與之配套的稅收法律法規(guī)尚未完善，在實(shí)際操作中存在一定的稅務(wù)籌劃空間。

三、股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理及稅務(wù)籌劃

1．期權(quán)授予日的會(huì)計(jì)處理及稅務(wù)籌劃

(1)期權(quán)授予日的會(huì)計(jì)處理

《〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11 號(hào)——股份支付〉應(yīng)用指南》規(guī)定:除了立即可行權(quán)的股份支付外，無(wú)論權(quán)益結(jié)算的股份支付或者現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，企業(yè)在授予日都不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

授予日財(cái)務(wù)上雖不做會(huì)計(jì)處理，但是期權(quán)授予日是公司開始確認(rèn)職工服務(wù)成本費(fèi)用的起點(diǎn)，是影響公司會(huì)計(jì)核算的重要日期。

我國(guó)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》第二十二條規(guī)定:“股票期權(quán)授予日與獲授股票期權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于1 年。”所以授權(quán)后可立即行權(quán)的股票期權(quán)不常見。

(2)期權(quán)授予日個(gè)人所得稅的籌劃

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》(國(guó)稅函［2006］第902 號(hào))規(guī)定:“部分股票期權(quán)在授權(quán)時(shí)即約定可以轉(zhuǎn)讓，且在境內(nèi)或境外存在公開市場(chǎng)及掛牌價(jià)格，員工取得可公開交易的股票期權(quán)，屬于員工已實(shí)際取得有確定價(jià)值的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)按授予日股票期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格，作為員工授予日所在月份的工資薪金所得，計(jì)算繳納個(gè)人所得稅?！笨梢?，授予日一般不涉及繳納個(gè)人所得稅，如果同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件時(shí)，應(yīng)計(jì)算繳納個(gè)人所得稅:第一，期權(quán)授權(quán)時(shí)約定可以轉(zhuǎn)讓;第二，期權(quán)在境內(nèi)或境外存在公開市場(chǎng)及掛牌價(jià)格。如果不能同時(shí)滿足這兩個(gè)條件，就可以不繳納個(gè)人所得稅。

在授予日避免繳納個(gè)人所得稅，有兩種選擇:第一，授予員工沒有公開市場(chǎng)或掛牌價(jià)格的股票期權(quán);第二，對(duì)于授予日存在公開市場(chǎng)及掛牌價(jià)格的股票期權(quán)，約定授權(quán)時(shí)不可轉(zhuǎn)讓。公開市場(chǎng)及掛牌價(jià)格是市場(chǎng)因素，上市公司控制能力有限，有些情況下為了個(gè)稅籌劃，放棄股票期權(quán)的上市交易的行為有些得不償失，甚至是不理智的，公司應(yīng)慎重選擇。對(duì)于已經(jīng)存在公開市場(chǎng)及掛牌價(jià)格的股票期權(quán)，公司授予期權(quán)時(shí)能夠增加一個(gè)約定條件(即約定授予時(shí)不可轉(zhuǎn)讓)，就能達(dá)到稅務(wù)籌劃的目的。這種方式既簡(jiǎn)便可行，籌劃效果又比較明顯。至于授權(quán)后多長(zhǎng)時(shí)間可以轉(zhuǎn)讓不繳納所得稅，法律暫未明確規(guī)定，公司可以根據(jù)實(shí)際情況調(diào)節(jié)。所以授予員工存在公開市場(chǎng)或掛牌價(jià)格的股票期權(quán)時(shí)，可以約定授予日不能轉(zhuǎn)讓，以避免繳納個(gè)人所得稅。

2．等待期的會(huì)計(jì)處理及稅務(wù)籌劃

(1)等待期的會(huì)計(jì)處理

《〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11 號(hào)——股份支付〉應(yīng)用指南》規(guī)定:等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)于權(quán)益結(jié)算的涉及職工的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入成本費(fèi)用和資本公積(其他資本公積)，不確認(rèn)其后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng);對(duì)于授予的存在活躍市場(chǎng)的期權(quán)等權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)按照活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)確定其公允價(jià)值。

上市公司股票期權(quán)激勵(lì)對(duì)象一般是高級(jí)管理人員或其他員工，根據(jù)規(guī)定，將股票期權(quán)授予日的公允價(jià)值在等待期內(nèi)平均計(jì)入職工薪酬和資本公積，會(huì)計(jì)分錄為:

借:管理費(fèi)用—職工薪酬—股份支付

貸:資本公積—其他資本公積

(2)回購(gòu)公司股票的會(huì)計(jì)處理

《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》第十一條規(guī)定:“擬實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的上市公司，可以根據(jù)本公司實(shí)際情況，通過以下方式解決標(biāo)的股票來(lái)源:(一)向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份;(二)回購(gòu)本公司股份;(三)法律、行政法規(guī)允許的其他方式?！钡谝环N方式，屬于上市公司增發(fā)股票，相關(guān)法律法規(guī)有嚴(yán)格的規(guī)定，實(shí)施難度比較大。如果激勵(lì)方案涉及的股票總體金額不大的情況下，公司采用第二種方式(回購(gòu)本公司股份)，既方便操作，也能在一定程度上給籌劃印花稅提供空間。

回購(gòu)公司股票的會(huì)計(jì)處理，按回購(gòu)股票的面值，借記“庫(kù)存股”，按實(shí)際支付價(jià)款貸記“銀行存款”的，按差額，借記“資本公積”，會(huì)計(jì)分錄為:

借:庫(kù)存股

資本公積—股本溢價(jià)

貸:銀行存款等

(3)所得稅的籌劃

《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例規(guī)定:“企業(yè)發(fā)生的合理的工資、薪金支出準(zhǔn)予據(jù)實(shí)扣除?！睂?duì)股票期權(quán)在等待期內(nèi)確認(rèn)的工資薪金支出，當(dāng)期沒有實(shí)際支付的，不得在當(dāng)期所得稅前扣除;可以在股票期權(quán)實(shí)際行權(quán)當(dāng)期，稅前扣除。

可見，等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)算確認(rèn)的職工薪酬費(fèi)用，當(dāng)期計(jì)算所得稅時(shí)不得扣除，但在實(shí)際行權(quán)的當(dāng)期可以扣除，該交易雖然沒有形成資產(chǎn)、負(fù)債，但存在可抵扣暫時(shí)性差異，如果未來(lái)期間存在足夠的應(yīng)納稅所得額，可以確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。會(huì)計(jì)分錄為:

借:遞延所得稅資產(chǎn)

貸:所得稅費(fèi)用

可抵扣暫時(shí)性差異確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)，應(yīng)以預(yù)計(jì)未來(lái)期間可能取得的應(yīng)納稅所得額為限。預(yù)計(jì)未來(lái)期間應(yīng)納稅所得額，屬于會(huì)計(jì)估計(jì)，存在一定籌劃空間，如果本期獲利壓力較大，可以全額確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)，減少當(dāng)期所得稅費(fèi)用，以增加凈利潤(rùn);如果本期盈利較好，可以減少未來(lái)期間應(yīng)納稅所得額的預(yù)計(jì)，不確認(rèn)或少確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)，從而平滑公司凈利潤(rùn)，起到凈利潤(rùn)籌劃的作用。

(4)印花稅的籌劃

按現(xiàn)行《印花稅暫行條例》，年末“實(shí)收資本”和“資本公積”合計(jì)金額大于上年年末合計(jì)金額時(shí)，需在下年1 月份按0．5%稅率計(jì)算繳納印花稅，合計(jì)金額小于上年年末合計(jì)金額時(shí)，不退還已經(jīng)繳納的印花稅?？梢娪』ǘ惖幕I劃原則就是，保持年底“實(shí)收資本”和“資本公積”金額不增減變動(dòng)。

等待期內(nèi)股票期權(quán)的公允價(jià)值需要計(jì)入資本公積，資本公積的增加，會(huì)增加公司印花稅負(fù)擔(dān)。為了減少公司印花稅負(fù)擔(dān)，授予股票期權(quán)時(shí)可以選擇在12 月份(當(dāng)月計(jì)入資本公積金額相對(duì)較小)。但這種方式，印花稅稅務(wù)籌劃空間較小，并且在12 月底授予員工期權(quán)的做法會(huì)受到法律法規(guī)和公司內(nèi)部管理制度、股東的制約。

采用回購(gòu)公司股票保持“實(shí)收資本”和“資本公積”金額穩(wěn)定的方式，籌劃印花稅是最好的選擇?；刭?gòu)公司股份減少的資本公積與確認(rèn)期權(quán)公積增加的資本公積抵消，減少或者避免公司繳納印花稅，這種方式的印花稅籌劃效果比較明顯，并且回購(gòu)公司股票簡(jiǎn)便易行，限制較少，在股價(jià)低迷時(shí)，適當(dāng)回購(gòu)股票還可以起到穩(wěn)定股價(jià)的作用。

3．行權(quán)日的會(huì)計(jì)處理及稅務(wù)籌劃

(1)行權(quán)日的會(huì)計(jì)處理

企業(yè)應(yīng)在行權(quán)日，按實(shí)際收到職工的股票價(jià)款，借記“銀行存款”等，按等待期內(nèi)已經(jīng)確認(rèn)的職工薪酬借記“資本公積(其他資本公積)”，按支付股票的面值，貸記“庫(kù)存股”，按差額確定股本溢價(jià)，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)等待期內(nèi)確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)。會(huì)計(jì)處理:

借:資本公積—其他資本公積

貸:庫(kù)存股

資本公積—股本溢價(jià)

借:所得稅費(fèi)用

貸:遞延所得稅資產(chǎn)

(2)行權(quán)日的個(gè)人所得稅籌劃

職工行權(quán)時(shí)，股票實(shí)際購(gòu)買價(jià)與行權(quán)日市場(chǎng)價(jià)的差額，屬于職工任職、受雇所得，按“工資、薪金”所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。對(duì)該股票期權(quán)形式的工資、薪金所得可區(qū)別于所在月份的其他工資、薪金所得，單獨(dú)按下列公式計(jì)算當(dāng)月應(yīng)納稅款(不與當(dāng)月工資合并，也不再扣除3500 的起征點(diǎn))。

股票期權(quán)應(yīng)納稅所得額=(行權(quán)時(shí)每股市價(jià)－每股行權(quán)價(jià))×數(shù)量

應(yīng)納稅額=(應(yīng)納稅所得額÷月份數(shù)×適用稅率－速算扣除數(shù))×月份數(shù)

月份數(shù)是指員工取得股票期權(quán)形式工資、薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù)，但最高不超過12 個(gè)月。適用稅率和速算扣除數(shù)，以股票期權(quán)形式的工資、薪金應(yīng)納稅所得額除以規(guī)定月份數(shù)后的商數(shù)，對(duì)照個(gè)人所得稅稅率表確定。

每股施權(quán)價(jià)和股票數(shù)量一般在期權(quán)激勵(lì)方案中已經(jīng)明確規(guī)定，并且我國(guó)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》對(duì)施權(quán)價(jià)也有明確規(guī)定，籌劃空間有限。職工只能通過選擇每股市價(jià)籌劃應(yīng)納稅所得額。行權(quán)股票市價(jià)每天會(huì)有波動(dòng)，職工可以選擇期權(quán)股票在市價(jià)較低時(shí)進(jìn)行行權(quán)，以減少應(yīng)納稅所得額，從而減輕個(gè)人所得稅稅賦。即使在市價(jià)較低時(shí)行權(quán)，如果是取得境內(nèi)上市公司的股票出售時(shí)免個(gè)稅，也不會(huì)增加出售時(shí)的稅賦負(fù)擔(dān)。

職工股票期權(quán)所得，視同從取得股票期權(quán)到行權(quán)這段工作時(shí)間的工資薪金所得，工作時(shí)間越長(zhǎng)分?jǐn)偟矫吭碌膽?yīng)納稅所得額就越少，每月分?jǐn)偟膽?yīng)納稅所得額越少，其負(fù)擔(dān)的稅率就越低。工作時(shí)間超過12 個(gè)月的，按12 個(gè)月計(jì)算，職工在取得股票期權(quán)后的12 個(gè)月再行權(quán)可以降低個(gè)人所得稅稅賦。

職工在納稅年度內(nèi)兩次及兩次以上取得股票期權(quán)行權(quán)所得，應(yīng)合并計(jì)算個(gè)人所得稅，所以一年內(nèi)分次行權(quán)不能減少個(gè)稅負(fù)擔(dān)。不在同一個(gè)年度內(nèi)分次行權(quán)所得，不合并計(jì)算個(gè)人所得稅，職工總體行權(quán)所得在1．8 萬(wàn)元以上的，在行權(quán)時(shí)可以考慮在不同年度分次行權(quán)，可以減少每次行權(quán)的應(yīng)納稅所得額，降低個(gè)人所得稅稅率，從而減輕稅賦。

比如某職工期權(quán)應(yīng)納稅所得額18 萬(wàn)，如果一次行權(quán)(工作時(shí)間按12 個(gè)月計(jì)算)應(yīng)繳納個(gè)人所得稅［(180000 ÷12)×25% －1005］ ×12 =32940 元，如果是兩年分兩次平均行權(quán)應(yīng)繳納個(gè)人所得稅［(18000 ÷2 ÷12)×20% －555］ ×12 ×2 =22680元，兩者相差10260 元，稅賦降低31．15%。如果按10 年平均行權(quán)，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅［(18000 ÷10 ÷12)×3%］ ×10 ×12 =5400 元，稅賦降低83．61%。

4．行權(quán)后的會(huì)計(jì)處理及稅務(wù)籌劃

(1)持有股票期間的股利分配的會(huì)計(jì)處理

股東大會(huì)作出利潤(rùn)分配方案對(duì)外宣布分配現(xiàn)金股利時(shí)，根據(jù)每股現(xiàn)金股利和發(fā)行在外股票數(shù)量確定的股利總金額，分錄如下:

借:利潤(rùn)分配—應(yīng)付普通股股利

貸:應(yīng)付股利

(2)職工取得股利的稅務(wù)籌劃

財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)《關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》規(guī)定:個(gè)人取得境內(nèi)上市公司股票的股利，持股期限在1 個(gè)月以內(nèi)(含1 個(gè)月)的，按20%繳納個(gè)人所得稅;持股期限在1 個(gè)月以上至1 年(含1 年)的，按10%繳納個(gè)人所得稅;持股期限超過1 年的，按5%繳納個(gè)人所得稅?？梢姵止蓵r(shí)間是影響股利稅率的主要因素，不考慮股票價(jià)格波動(dòng)因素，職工可以通過調(diào)節(jié)持股期限來(lái)減少股利的個(gè)人所得稅，特別是持股時(shí)間臨近一個(gè)月時(shí)，股利個(gè)稅籌劃效果更加明顯。比如某職工取得的股利為1 萬(wàn)元，如果持股時(shí)間29 天(不足一個(gè)月)，股利的應(yīng)繳納個(gè)人所得稅0．2 萬(wàn)元，如果再多持有兩天，持股時(shí)間31 天，應(yīng)繳納的個(gè)稅為0．1 萬(wàn)元，2 天相差0．1 萬(wàn)元的個(gè)稅負(fù)擔(dān)。

(3)職工轉(zhuǎn)讓股票的稅務(wù)籌劃

目前，對(duì)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓的在上海、深圳證券交易所公開交易(境內(nèi)上市公司)的股票所得，暫不征收個(gè)人所得稅，轉(zhuǎn)讓在境外上市公司的股票所得，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目依20%的稅率征收個(gè)人所得稅。職工將行權(quán)所得境內(nèi)上市公司股票再行轉(zhuǎn)讓而所得，免個(gè)稅，股票轉(zhuǎn)讓所得也就是出售價(jià)與行權(quán)時(shí)的市價(jià)的差額，既然股票轉(zhuǎn)讓所得免稅，行權(quán)時(shí)股票市價(jià)的高低不影響轉(zhuǎn)讓時(shí)個(gè)稅稅賦，但行權(quán)時(shí)股票市價(jià)高低影響行權(quán)時(shí)的個(gè)稅稅賦，這也給行權(quán)時(shí)個(gè)稅稅賦的籌劃提供了空間。

5．利用股票發(fā)行主體進(jìn)行稅務(wù)籌劃

職工股票期權(quán)行權(quán)所得分?jǐn)偟焦ぷ髌陂g按月份平均計(jì)算個(gè)稅，僅適用于上市公司和上市公司控股公司的職工，并且上市公司占控股公司股份比例不得低于30%，如果不滿足條件，股票期權(quán)行權(quán)所得應(yīng)直接計(jì)入個(gè)人當(dāng)期所得征收個(gè)人所得稅。上市控股公司對(duì)子公司或關(guān)聯(lián)公司的職工股票期權(quán)激勵(lì)，可以通過調(diào)整對(duì)子公司或聯(lián)營(yíng)公司控股比例(不低于30%)來(lái)降低職工股票股權(quán)所得的個(gè)人所得稅負(fù)擔(dān)。比如某職工期權(quán)應(yīng)納稅所得額18 萬(wàn)，適用分?jǐn)偟焦ぷ髌陂g按月份平均計(jì)算個(gè)稅的優(yōu)惠政策，一次行權(quán)(工作時(shí)間按12 個(gè)月計(jì)算)應(yīng)繳納個(gè)人所得稅32940 元，如果不適用分?jǐn)傆?jì)算的優(yōu)惠政策，則期權(quán)應(yīng)繳納個(gè)人所得稅180000 ×45% －13505 =67495元，個(gè)人所得稅增加了34555 元，個(gè)人稅賦增長(zhǎng)了104．9%。

四、結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)國(guó)有企業(yè)所有權(quán)歸國(guó)家所有，政府代表國(guó)家行使企業(yè)所有權(quán)，但是目前階段我國(guó)對(duì)國(guó)有企業(yè)的監(jiān)督體系不完善，經(jīng)營(yíng)者侵占國(guó)有資產(chǎn)的現(xiàn)象頻繁發(fā)生。目前國(guó)企改革中，一項(xiàng)很重要的工作就是建立并不斷完善這種監(jiān)督機(jī)制。股票期權(quán)等股權(quán)激勵(lì)政策相對(duì)于年薪制、獎(jiǎng)金制或是未來(lái)的政治升遷承諾來(lái)說，是更具有顯著效果的激勵(lì)約束機(jī)制，同時(shí)也具有了可行性，值得借鑒和推廣，因此股權(quán)長(zhǎng)期激勵(lì)有著廣泛的前景。

能否留住核心技術(shù)骨干人員和高級(jí)管理者，關(guān)系到高新技術(shù)企業(yè)的生死存亡。授予核心人員公司股權(quán)，使其成為企業(yè)的股東，無(wú)疑是穩(wěn)定、留住這些人員的最佳選擇。

公司在利用股票期權(quán)激勵(lì)時(shí)，應(yīng)充分利用稅收優(yōu)惠，減少公司和員工的稅賦，給公司和員工帶來(lái)實(shí)實(shí)在在的利益。稅務(wù)籌劃是在合法、合規(guī)的基本條件下進(jìn)行的，偷稅漏稅行為，是要承擔(dān)法律責(zé)任的，不在本文倡導(dǎo)的稅務(wù)籌劃的范疇。

［1］中華人民共和國(guó)證監(jiān)會(huì)． 上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)．2005 －12 －31．

［2］全國(guó)注冊(cè)稅務(wù)師執(zhí)業(yè)資格考試教材編寫組．2014 全國(guó)注冊(cè)稅務(wù)師執(zhí)業(yè)考試教材稅法(II)［M］．北京:中國(guó)稅務(wù)出版社，2014．

［3］中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)．2014 年度注冊(cè)會(huì)計(jì)師全國(guó)統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材·會(huì)計(jì)［M］． 北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2014．

［4］中華人民共和國(guó)財(cái)政部． 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11 號(hào)——股份支付應(yīng)用指南［S］．2006．