我國(guó)金融監(jiān)管改革面臨的挑戰(zhàn)

摘 要：在金融自由化、全球化、電子化的背景下，金融監(jiān)管的選擇和改革一直是關(guān)注的熱點(diǎn)。當(dāng)前，我國(guó)的金融監(jiān)管改革也面臨很大的挑戰(zhàn)。如何兼顧各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段與金融體系成熟程度不同的實(shí)際情況，尋求建立一個(gè)包容性的國(guó)際金融監(jiān)管體系。如何應(yīng)對(duì)國(guó)際金融發(fā)展格局的變化，順應(yīng)國(guó)際金融監(jiān)管的改革趨勢(shì)，加快實(shí)施中國(guó)金融監(jiān)管改革戰(zhàn)略，建立和完善金融全球化背景下的國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管框架，推動(dòng)國(guó)際金融監(jiān)管體系的法制建設(shè)，提升中國(guó)在國(guó)際金融監(jiān)管合作組織中的話語(yǔ)權(quán)，建立包容性的國(guó)際金融監(jiān)管體系，具有現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融監(jiān)管改革；挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)

一、金融監(jiān)管

1.金融監(jiān)管概念

金融監(jiān)管是指一國(guó)或地區(qū)政府及其金融管理部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督與管理的制度、政策和措施的總和，包括對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、市場(chǎng)退出的限制性規(guī)定，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的合規(guī)性、達(dá)標(biāo)性要求，對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)行外部監(jiān)督、稽核、檢查以及對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰等，目的是維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，維持金融活動(dòng)的正常秩序，確保國(guó)家金融安全。[1]

2.金融監(jiān)管法律思想基礎(chǔ)

社會(huì)利益論認(rèn)為，金融監(jiān)管的基本出發(fā)點(diǎn)就是要維護(hù)社會(huì)公眾的利益。鑒于社會(huì)公眾利益的分散性，因此維護(hù)這種利益不可能由單個(gè)的公眾，即用戶來(lái)行使，而只能由代表國(guó)家利益的由國(guó)家法律授權(quán)的機(jī)構(gòu)去行使。金融風(fēng)險(xiǎn)論認(rèn)為，金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，它所經(jīng)營(yíng)的不是普通商品，而是以信用為基礎(chǔ)的貨幣和債券、股票、保險(xiǎn)單等虛擬商品，信用本身具有的不可確定性決定了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)性，一旦風(fēng)險(xiǎn)成為現(xiàn)實(shí)，則會(huì)引發(fā)金融危機(jī)。保護(hù)債權(quán)論認(rèn)為，為了防止存款人、證券持有人、投保人或受益人等債權(quán)人的利益受損，國(guó)家應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行約束。安全原則論認(rèn)為，金融業(yè)的安全性是首要的，安全性不可能通過(guò)自由競(jìng)爭(zhēng)得到保障，相反，它必須通過(guò)國(guó)家干預(yù)進(jìn)行監(jiān)管才可能得到實(shí)現(xiàn)。

二、我國(guó)金融監(jiān)管面對(duì)的挑戰(zhàn)及應(yīng)對(duì)措施

1.我國(guó)金融控股公司特有的潛在風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）金融機(jī)構(gòu)制度不完善、行為不規(guī)范。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的整體實(shí)力和規(guī)模相對(duì)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)而言有了較大幅度的提高，但從內(nèi)部而言，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)整體上仍是存在制度不完善、行為不規(guī)范的問(wèn)題主要表現(xiàn)在，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普遍經(jīng)營(yíng)管理水平落后。

（2）隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，尤其是金融控股公司的出現(xiàn)和壯大，“一行三會(huì)”的體制顯得力不從心，如對(duì)于金融控股公司的監(jiān)管問(wèn)題，現(xiàn)有的法規(guī)規(guī)定所謂由主營(yíng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管，其他業(yè)務(wù)由相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行功能監(jiān)管，但所謂的協(xié)調(diào)會(huì)議在監(jiān)管層面缺乏對(duì)金融集團(tuán)的協(xié)調(diào)監(jiān)管，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)間信息交流和共享機(jī)制不暢，監(jiān)管空白和重復(fù)監(jiān)管的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，監(jiān)管的現(xiàn)狀令人擔(dān)憂，增加了潛在風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和擴(kuò)大的可能性。

2.我國(guó)金融監(jiān)管的應(yīng)對(duì)措施

（1）推動(dòng)國(guó)際金融監(jiān)管體系的法制建設(shè)，合理的國(guó)際金融秩序和穩(wěn)定的國(guó)際金融環(huán)境是全球金融可持續(xù)發(fā)展的基本前提，如果沒(méi)有金融秩序和金融穩(wěn)定，全球金融發(fā)展猶如無(wú)源之水、無(wú)本之木。加強(qiáng)與國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)各成員國(guó)間的信息共享金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作機(jī)制主要包括信息交換、危機(jī)管理、政策配合以及確定合作目標(biāo)實(shí)施聯(lián)合行動(dòng)。其中，信息的公開(kāi)與共享是國(guó)際金融監(jiān)管合作的基礎(chǔ)。因?yàn)榻柚畔⒍喾焦蚕砥脚_(tái)，一旦發(fā)生金融危機(jī)，全球性與區(qū)域性金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各成員國(guó)可以采取統(tǒng)一的危機(jī)處理對(duì)策，并在政策使用上加強(qiáng)各方配合，控制風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

（2）參與國(guó)際金融監(jiān)管體系構(gòu)建，提升中國(guó)在國(guó)際金融監(jiān)管合作組織中的話語(yǔ)權(quán)。首先，中國(guó)作為G20集團(tuán)的成員國(guó)，積極參與國(guó)際金融監(jiān)管體系的構(gòu)建，主要體現(xiàn)在推進(jìn)國(guó)際統(tǒng)一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和信息披露規(guī)則的確立，設(shè)立權(quán)威的國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立國(guó)際上統(tǒng)一的金融監(jiān)管法律框架和金融監(jiān)管協(xié)議等幾個(gè)重要問(wèn)題。其次，隨著東盟國(guó)家間自由貿(mào)易區(qū)的不斷擴(kuò)大，確立中國(guó)在東亞區(qū)域金融監(jiān)管合作的核心地位。一些正在逐步形成的區(qū)域金融監(jiān)管體系正在發(fā)揮區(qū)域金融監(jiān)管的作用。隨著東盟國(guó)家間自由貿(mào)易區(qū)的不斷擴(kuò)大，確立中國(guó)在東亞區(qū)域金融監(jiān)管合作的核心地位，一些正在逐步形成的區(qū)域金融監(jiān)管體系正在發(fā)揮區(qū)域金融監(jiān)管的作用。這些區(qū)域金融監(jiān)管體系以歐盟最為成功。歐盟委員會(huì)已經(jīng)陸續(xù)建立了幾個(gè)專業(yè)性的監(jiān)管委員會(huì)，推出了在歐盟內(nèi)部具有廣泛法律效力的金融監(jiān)管指令，以統(tǒng)一各成員國(guó)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。[2]

（3）適應(yīng)國(guó)際金融監(jiān)管改革的趨勢(shì)與要求。金融危機(jī)后國(guó)際金融監(jiān)管改革的趨勢(shì)主要體現(xiàn)在兩方面：：一是注重新風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施和協(xié)調(diào)；二是強(qiáng)調(diào)以宏觀審慎的態(tài)度來(lái)監(jiān)管控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管方式從順周期監(jiān)管改為逆周期監(jiān)管。為此，只有加快調(diào)整與改革現(xiàn)行的國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管體制，中國(guó)才能適應(yīng)危機(jī)后國(guó)際金融監(jiān)管改革的發(fā)展要求。[3]

（4）構(gòu)建跨境金融監(jiān)管合作機(jī)制，此次國(guó)際金融危機(jī)再次表明，短期內(nèi)大規(guī)?？缇迟Y本的頻繁流動(dòng)是引發(fā)國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩的重要原因。未來(lái)隨著中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程的加快，國(guó)際資本流動(dòng)的變化將會(huì)加劇，尤其是短期跨境投機(jī)資本的進(jìn)出將會(huì)更加頻繁，這無(wú)疑對(duì)中國(guó)的金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大的沖擊，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保證中國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展和宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行，中國(guó)不僅需要加強(qiáng)對(duì)短期跨境資本流動(dòng)的管制，而且更有必要加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作，構(gòu)建適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的跨境資本流動(dòng)管理體制。[4]

（5）建立包容性的國(guó)際金融監(jiān)管體系。國(guó)際金融監(jiān)管體系改革面臨的最大挑戰(zhàn)在于如何兼顧各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段與金融體系成熟程度不同的實(shí)際情況，尋求建立一個(gè)包容性的國(guó)際金融監(jiān)管體系。[5]也就是說(shuō)，建立統(tǒng)一的全球金融監(jiān)管框架要充分考慮到各國(guó)國(guó)情，要充分考慮到各國(guó)發(fā)展階段，要充分考慮到它是能夠促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的，而不只是簡(jiǎn)單地符合某些國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

建立一個(gè)完善的國(guó)際金融監(jiān)管體系還需要很長(zhǎng)時(shí)間，目前的國(guó)際金融監(jiān)管合作組織有巴塞爾委員會(huì)、國(guó)際證券委員會(huì)組織、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管聯(lián)合會(huì)等。隨著這些超國(guó)家組織的成立并逐漸發(fā)揮作用，中國(guó)應(yīng)提升在這些國(guó)際金融監(jiān)管合作組織中的話語(yǔ)權(quán)，推動(dòng)國(guó)際金融監(jiān)管一體化的發(fā)展。在未來(lái)的國(guó)際金融監(jiān)管體系中發(fā)揮更大的作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]金融監(jiān)管與金融管制不同點(diǎn)的闡述參考：周子衡.金融管制的確立及其變革[M].上海：上海三聯(lián)書(shū)店，上海人民出版社，2005：255-290.

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[5]李妍.金融監(jiān)管制度，金融機(jī)構(gòu)行為與金融穩(wěn)定[J].金融研究，2010（9）：198—206.

作者簡(jiǎn)介：

何悅，女，西北政法大學(xué)碩士研究生。