我國商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融新模式：互助合作基金

蔡洋萍（湖南農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖南 長沙 410128）

我國商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融新模式：互助合作基金

蔡洋萍
（湖南農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖南 長沙 410128）

小微企業(yè)向銀行貸款會面臨企業(yè)規(guī)模、擔(dān)保以及準(zhǔn)入條件等的限制，獲得的銀行貸款較少，被排斥在金融服務(wù)體系之外。民生銀行推出的具有普惠性質(zhì)的“小微企業(yè)互助合作基金”較好地解決了小微企業(yè)貸款難的問題。文章在介紹我國互助合作基金發(fā)展的基礎(chǔ)上，對民生銀行的互助合作基金模式、互助合作基金模式特點(diǎn)、互助合作基金存在的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)控機(jī)制進(jìn)行介紹。

普惠金融；互助合作基金；商圈

一、我國銀行互助合作基金的現(xiàn)狀

（一）銀行互助合作基金的內(nèi)涵

我國小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有很重要的地位，但是資金問題一直是阻礙小微企業(yè)發(fā)展的重要原因，解決小微企業(yè)貸款難的問題是近年來商業(yè)銀行努力的一個重要方向。國內(nèi)最早提出通過“互助合作基金”發(fā)展普惠金融的銀行是民生銀行。小微企業(yè)向銀行貸款面臨企業(yè)規(guī)模、擔(dān)保以及準(zhǔn)入條件等的限制，因此，小微企業(yè)在銀行獲得的貸款較少，這樣不利于小微企業(yè)的長久發(fā)展，針對這個問題民生銀行推出“小微企業(yè)互助合作基金”，助力小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展［1］。根據(jù)民生銀行的產(chǎn)品介紹，“小微企業(yè)互助合作基金”，是指符合中國民生銀行授信條件的個體工商戶、小微企業(yè)（企業(yè)主）或?qū)嶋H控制人以“自愿互助、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享”為原則組成的互助合作組織，并繳納一定金額的互助保證金，委托專門的管理機(jī)構(gòu)為組織內(nèi)各成員單位在中國民生銀行貸款提供擔(dān)保而設(shè)立的擔(dān)保資金集合?；饍H為成員單位在民生銀行貸款擔(dān)保而設(shè)立，各成員單位以各自認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)其他成員的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

“小微企業(yè)互助資金”自成立以來受到了國內(nèi)小微企業(yè)主的大力支持，比如：榮昌成立小微企業(yè)互助合作基金：榮昌縣政府聯(lián)合民生銀行重慶分行，在縣工商聯(lián)成立了第三方非營利機(jī)構(gòu)——小微企業(yè)發(fā)展促進(jìn)委員會，首批吸納了82家有融資需求的小微企業(yè)入會。入會條件是：這些企業(yè)年產(chǎn)值須達(dá)到500萬元以上，并先期交納貸款額度的10%作為保證金，再交2%的風(fēng)險(xiǎn)金，組成一個“資金池”——小微企業(yè)互助合作基金，這個“資金池”由小微企業(yè)發(fā)展促進(jìn)委員會管理。與此同時，威海環(huán)翠工商聯(lián)小微企業(yè)互助合作基金會成立：由民生銀行威海分行根據(jù)環(huán)翠區(qū)工商聯(lián)及其下屬會員企業(yè)特點(diǎn)，有針對性設(shè)計(jì)的企業(yè)金融服務(wù)平臺，從“信息整合、服務(wù)整合、行業(yè)整合”等方面為廣大客戶提供的更加完善的金融與非金融服務(wù)，幫助小微企業(yè)健康發(fā)展。

二、民生銀行互助合作基金模式介紹

（一）基金組建

根據(jù)民生銀行互助合作基金管理規(guī)定，民生銀行“小微企業(yè)互助合作基金”參加人數(shù)≥50人且初始設(shè)立資金≥1 000萬元，成立后，有意參加者可隨時入會隨時借款，基金委托專業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行基金管理。每位基金會員繳納的互助保證金部分不得少于基金會員在民生銀行獲得授信額度的20%，具體比例由民生銀行在授予授信額度時確定。同時每位基金成員應(yīng)按基金相關(guān)規(guī)定在每次提款前按比例繳納風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

互助合作基金成立之后，互助合作基金以信托和最高額質(zhì)押擔(dān)保為基礎(chǔ)，由會員自愿繳納的資金組成基金池，委托專門團(tuán)隊(duì)管理，旨在為基金內(nèi)各成員單位向銀行申請貸款提供擔(dān)保。

（二）互助合作基金構(gòu)成及宗旨

民生銀行“小微企業(yè)互助合作基金”的委托人向基金管理人委托管理的資金集合，包括互助保證金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金兩部分?；鸸芾砣俗鳛樾磐惺芡腥藢深愘Y金分別在民生銀行開立專戶，按信托財(cái)產(chǎn)管理。

（1）互助保證金，指各基金會員按民生銀行要求的授信額度比例繳納并委托基金管理人按基金目的運(yùn)用的資金集合。

（2）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，包括各基金會員在每次提用授信前，按照民生銀行要求的提用授信比例繳納的及基金接受的其他機(jī)構(gòu)捐贈或政府獎勵、補(bǔ)貼的并委托基金管理人按基金目的運(yùn)用的資金集合。

（3）基金宗旨：基金成員以信托方式設(shè)立互助合作基金，僅用于為基金所有成員向民生銀行的借款提供擔(dān)保。此類信托為自益信托，信托關(guān)系下的受益人為委托人（即基金會員）本人?；鸸芾砣俗鳛榛鸬男磐惺芡腥耍瑧?yīng)將互助保證金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金分別在民生銀行開立賬戶，并設(shè)定最高額質(zhì)押，用以擔(dān)保全體基金會員在民生銀行發(fā)生的債務(wù)。基金管理人將上述兩類資金設(shè)為信托財(cái)產(chǎn)，獨(dú)立于管理人的任何自有資金，不得用于基金目的以外的其他用途。

（三）互助合作基金業(yè)務(wù)和運(yùn)營管理

（1）業(yè)務(wù)流程：基金管理人運(yùn)用基金的唯一方式：將基金分為互助保證金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、基金收益，并分別以管理人名義在民生銀行設(shè)立保證金賬戶，用以設(shè)定對所有基金會員在民生銀行發(fā)生債務(wù)的最高額質(zhì)押。具體流程如圖1所示。

圖1　互助合作基金業(yè)務(wù)流程

比如，甲企業(yè)有意愿加入互助合作基金，互助合作基金成員達(dá)到50人，根據(jù)甲企業(yè)的資質(zhì)，其獲得100萬元的融資額度，根據(jù)規(guī)定，甲企業(yè)需要認(rèn)繳20萬元的互助份額和1萬元的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。經(jīng)審批通過，甲企業(yè)獲得100萬元，為期一年的流動資金貸款。假設(shè)一年后，甲企業(yè)因經(jīng)營不善無力償還銀行100萬元貸款，則銀行根據(jù)互助合作基金相關(guān)規(guī)定，先扣除甲企業(yè)的互助保證金20萬元，剩余的80萬元則從50名基金成員繳納的50萬元風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金里扣除，還剩30萬元則由其他49名基金成員按比例共同分擔(dān)，根據(jù)比例計(jì)算，49名成員每人需承擔(dān)0.61萬元的債務(wù)責(zé)任。若之后銀行又追回其貸款，則資金將繼續(xù)回到互助合作基金里。

（2）基金管理：互助合作的基金管理人為依法注冊的法人機(jī)構(gòu)，自然人和行政事業(yè)單位不得為本基金的基金管理人。基金管理人的主要職責(zé)有：①設(shè)立管理委員會，負(fù)責(zé)基金管理運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)決策、投資決策和財(cái)務(wù)政策，制定公司章程和管理制度；②建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理體系和授權(quán)體系；③統(tǒng)計(jì)成員繳納的基金及相關(guān)費(fèi)用的收支、定期編制財(cái)務(wù)報(bào)告。

（3）運(yùn)營管理：基金管理人收取基金運(yùn)營管理費(fèi)，用于支付維持基金業(yè)務(wù)的日常運(yùn)作、法律訴訟、資產(chǎn)管理等產(chǎn)生的費(fèi)用。

（四）互助合作基金會員

1.目標(biāo)客戶

互助合作基金的目標(biāo)客戶為：①具有一定經(jīng)濟(jì)區(qū)位優(yōu)勢和市場競爭力，產(chǎn)業(yè)鏈完整，整體信用環(huán)境良好，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和民生銀行授信政策的產(chǎn)業(yè)集群、塊狀經(jīng)濟(jì)區(qū)、大型商圈等；②行業(yè)發(fā)展前景良好，有一定自主品牌優(yōu)勢，有大量上下游供應(yīng)商、經(jīng)銷商的優(yōu)秀大型企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈；③經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的，具有較大經(jīng)濟(jì)總量和小微企業(yè)數(shù)量的行業(yè)協(xié)會、商會等；④其他符合民生銀行授信政策，具備相當(dāng)客戶數(shù)量的行業(yè)或地區(qū)經(jīng)濟(jì)體。

2.會員基金權(quán)益轉(zhuǎn)讓

為保持基金的穩(wěn)定性，互助合作基金在存續(xù)期內(nèi)原則上不允許基金會員受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)管理委員會決定且民生銀行書面同意的情況下，允許基金會員轉(zhuǎn)讓其基金會員權(quán)給滿足基金會員資格的第三方。①基金會員不得私下轉(zhuǎn)讓基金受益權(quán)，應(yīng)經(jīng)民生銀行同意且在基金管理人處辦理轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)；若受讓的互助基金金額少于其應(yīng)當(dāng)繳納的互助基金，受讓方應(yīng)予以補(bǔ)繳，或以受讓方的實(shí)際繳款額配置貸款。②轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)完成后，互助合作基金向受讓方發(fā)放基金會員證明書，未在基金管理人處辦理轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)的視為未轉(zhuǎn)讓。

3.會員退會

當(dāng)基金的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金部分達(dá)到一定規(guī)模（不低于基金所有會員貸款余額的2%）條件下，基金會員提出申請退出的，經(jīng)互助基金管理委員會和民生銀行同意，且該基金會員已結(jié)清基金項(xiàng)下全部自有債務(wù)，可允許提前退會。提前退會的會員，僅退回互助保證金的余額，繳納的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不予退還。

三、互助合作基金模式優(yōu)勢分析

（1）互助合作基金成員承擔(dān)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)低?；鸪蓡T以各自繳納的基金份額為限為其他成員承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)的連帶責(zé)任擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)小。通過互助合作基金的貸款與聯(lián)保貸款的根本區(qū)別：聯(lián)保貸款可以理解為“合伙企業(yè)”，某一成員需要為其他所有成員貸款提供連帶保證責(zé)任，實(shí)際潛在風(fēng)險(xiǎn)是成員自身貸款的數(shù)倍。小微企業(yè)互助合作基金可以理解為“有限公司”，成員只以繳納的基金為限，阻斷了連帶責(zé)任擔(dān)保連鎖反應(yīng)，不會因?yàn)槟骋唤杩钊诉€不了貸款引發(fā)其他成員被動違約的道德風(fēng)險(xiǎn)［2］。具體見表1。

表1　小微企業(yè)互助合作基金與其他貸款方式比較

（2）互助合作基金的成員自身不額外增加或有負(fù)債?；ブ饟?dān)保貸款采用基金管理人托管的基金擔(dān)保方式，因此對于借款人的個人征信紀(jì)錄無額外擔(dān)保信息，不額外增加借款人或有負(fù)債。

（3）互助合作基金由專業(yè)基金團(tuán)隊(duì)進(jìn)行專業(yè)化管理，最大程度上保障基金運(yùn)營安全。而且，互助基金內(nèi)部是有二級風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備：互助保證金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，構(gòu)筑了一層面的風(fēng)險(xiǎn)撥備和核銷制度，使得不良資產(chǎn)處置更為簡單。同時這種雙賬戶的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)也平滑了運(yùn)行過程中，因出現(xiàn)代償造成的保證金的波動。擴(kuò)展性靈活性更強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)更大層面的客戶間相互合作、相互監(jiān)督，充分披露風(fēng)險(xiǎn)信息。

（4）互助合作基金成員能夠享受民生銀行綜合金融服務(wù)?；ブ献骰鸪蓡T除了可以享受民生銀行擔(dān)保貸款服務(wù)外，還可以享受其他會員專享的銀行金融服務(wù)，如會員可以進(jìn)行跨行業(yè)、跨區(qū)域的信息咨詢和合作；會員可以享受低于市場價格的保險(xiǎn)、評估、公證和法律咨詢專業(yè)服務(wù)；銀行定期或不定期組織金融、法律、稅收和行業(yè)等專業(yè)培訓(xùn)；組織會員與行業(yè)協(xié)會、商會進(jìn)行交流溝通，促進(jìn)行業(yè)協(xié)作，避免惡性競爭；以互助合作基金的名義向各級政府、工商聯(lián)和行業(yè)協(xié)會等機(jī)構(gòu)反映小微企業(yè)的現(xiàn)狀和問題，提出合理化建議等［3］。

（5）互助合作基金可以有效解決信息不對稱問題。在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中，由于信息不對稱的存在，銀行對第二還款來源的要求以及民生銀行出于規(guī)模化經(jīng)營、節(jié)省成本的要求，使資金的供需雙方難以真正形成業(yè)務(wù)對接。因此，以互助合作基金作為橋梁，進(jìn)行制度化設(shè)計(jì)，可以掃清銀行與小微企業(yè)之間業(yè)務(wù)對接的信息阻礙。

四、互助合作基金模式的風(fēng)險(xiǎn)因素及風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）互助合作基金模式的風(fēng)險(xiǎn)因素

（1）“商圈”風(fēng)險(xiǎn)因素。根據(jù)互助合作基金的設(shè)立原則，即主要圍繞商圈設(shè)立，因此互助合作基金大部分的項(xiàng)目都是以商圈為基礎(chǔ)。所以，互助合作基金對商圈的依存度較高，容易出現(xiàn)商圈系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此開展商圈業(yè)務(wù)時，必須重視商圈的成員及其交易動機(jī)，只有正確評估了商圈風(fēng)險(xiǎn)，才能相應(yīng)地調(diào)整商圈評審標(biāo)準(zhǔn)、開發(fā)商圈互助合作基金模式。

（2）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素。雖然互助合作基金有行業(yè)準(zhǔn)入門檻，明確規(guī)定了支持的行業(yè)與禁入的行業(yè)，比如支持消費(fèi)性行業(yè)，這個行業(yè)比較穩(wěn)定，對出口、國際金融形勢變化、大的經(jīng)濟(jì)波動方面有一定的防御性；嚴(yán)禁支持歌舞娛樂、桑拿洗浴、網(wǎng)吧酒吧等易受政策影響的行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營者［4］。

（二）互助合作基金抵御風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制

（1）合理選擇項(xiàng)目群體防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。互助合作基金擔(dān)保貸款投向應(yīng)與國家政策導(dǎo)向、地方政府政策結(jié)合，防止行業(yè)性系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。并對已暴露群體性信用危機(jī)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、易受外部經(jīng)濟(jì)影響的區(qū)域或目標(biāo)客戶群體，應(yīng)審慎開展此類業(yè)務(wù)。

（2）引入再擔(dān)?；虮ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)二次分擔(dān)?；ブ献骰鸬馁Y金主要來源于貸款企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)繳納的互助保證金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。銀行以此作為企業(yè)的授信擔(dān)保，并將企業(yè)貸款額度按擔(dān)保基金規(guī)模進(jìn)行一定倍數(shù)的放大。若會員企業(yè)因經(jīng)營不善，造成貸款本息不能按期歸還時，由“互助合作基金”先行償貸。對于有擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入的，“互助合作基金”代償不足部分由擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行償還。為進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)，互助合作基金可在政策允許的情況下，引入再擔(dān)保機(jī)構(gòu)或再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對互助合作基金給小微企業(yè)提供的擔(dān)保作反擔(dān)保或再保險(xiǎn)。

（3）互助合作基金風(fēng)險(xiǎn)控制“四道關(guān)”?；ブ献骰鹪陂_展業(yè)務(wù)時，主要有四道關(guān)來把控風(fēng)險(xiǎn)。第一，互助合作基金管理人對基金成員企業(yè)的準(zhǔn)入把第一道關(guān)；第二，銀行對基金成員企業(yè)的授信資格及額度進(jìn)行第二次把關(guān)；第三，互助合作基金內(nèi)部各成員之間會相互監(jiān)督、會員準(zhǔn)入實(shí)行“一票否決制”；第四，對于借款的基金成員企業(yè)還會追加其企業(yè)及主要股東為其借款提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

（4）優(yōu)化互助合作基金構(gòu)成?；ブ献骰鸪髽I(yè)繳納共同保證金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金外，還積極加強(qiáng)與政府有關(guān)部門合作，積極引導(dǎo)政府財(cái)政性補(bǔ)貼、產(chǎn)業(yè)扶持基金、中小企業(yè)基金等與互助合作基金整合對接。

以上通過對互助合作基金模式的介紹，發(fā)現(xiàn)互助合作基金模式的一個共性是與普通融資模式相比，互助合作基金模式內(nèi)涵更為豐富，模式更為靈活多樣，且有更為豐富的基金來源。在客戶群體選定方面，擁有更為廣闊的客戶群體，如由于剛性擔(dān)保手段弱化對于小微客戶的吸引力更大，市場空間廣闊。在互助合作方面，可聯(lián)合政府部門、行業(yè)協(xié)會、商會、市場經(jīng)營管理方、產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)等，在各方能力及意愿所及范圍內(nèi)，建立更廣泛的合作同盟。在風(fēng)險(xiǎn)緩釋方面，基金一般內(nèi)設(shè)兩級風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備（風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金+共同保證金），而且可根據(jù)借款人實(shí)際情況追加有效擔(dān)保方式，如追加房產(chǎn)抵押、自然人連帶責(zé)任保證、法人保證等，幫助商業(yè)銀行有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

［1］謝冰，蔡洋萍.基于集群效應(yīng)的中小企業(yè)開發(fā)性融資模式創(chuàng)新［J］.財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2008，（6）：24-28.

［2］文世堯，李成青，謝潔華.小企業(yè)互助擔(dān)?；鹉Ｊ窖芯俊援a(chǎn)業(yè)集群為視角［J］.金融理論與實(shí)踐，2011，（8）：34-38.

［3］程敢.“企業(yè)互助合作基金”可以解決眼鏡行業(yè)的中小微企業(yè)融資難問題［EB/OL］.（2013-09-27）［2014-12-03］.http：//www.clii.com.cn/zhhylm/zhhylmHa ngYeJuJiao/201309/t20130927_3841370.htm l.

［4］陳麗丹.借貸風(fēng)波之后“小微互助合作基金”繪出彩虹［EB/OL］.（2012-11-02）［2014-12-03］.http：//zjnew s.zjol.com.cn/05zjnews/system/2012/11/27/018975658.s htm l.

［責(zé)任編輯：胡亭亭］

The New Financial Inclusion Development Model of the Commercial Bank in China：The M utual Cooperation Fund

CAIYang-ping
（School of Economics，Hunan Agricultural University，Changsha 410128，China）

The small micro enterprise applying for loan from the bank will face the limitation such as scale，security and access restrictions，and the loan for the smallmicro enterprises from the bank is little，which is excluded from the financial service system.The Minsheng Bank launches with characteristics of financial inclusion，“small micro enterprise mutual cooperation fund”，which solves the loan difficulty of the small micro enterprise.This paper introduces the development of the mutual cooperation fund in our country，the mutual cooperation fund model of the Minsheng Bank，the characteristics of themutual cooperation fund，the risks of themutual cooperation fund and introduces the risk-controlmechanism of the fund.

financial inclusion；themutual cooperation fund；business cluster

●區(qū)域發(fā)展

10.13454/j.issn.1674-8638.2015.03.010

F832.2

A

1674-8638（2015）03-0053-06

2015-01-04

第57批國家博士后基金資助項(xiàng)目“我國內(nèi)生主導(dǎo)型農(nóng)村普惠金融體系發(fā)展問題研究（2015M 572247）”；湖南省社會科學(xué)基金項(xiàng)目“我國村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制問題研究（13YBB102）”

蔡洋萍（1982-），女，江西宜春人。講師，金融學(xué)博士，湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)農(nóng)林經(jīng)濟(jì)管理博士后，研究方向：農(nóng)村金融，中小企業(yè)融資。