論金融風險持續(xù)性及其規(guī)避策略

蓋雪

[摘要]我國加入世貿(mào)組織后，國際貿(mào)易越來越頻繁，經(jīng)濟全球化的加劇為我國金融企業(yè)帶來了很多機遇，同時也帶來了巨大的挑戰(zhàn)。金融企業(yè)中暗藏的金融風險，如果不能妥善處理，就會轉(zhuǎn)化為金融危機，將給企業(yè)帶來嚴重的后果。在這種形勢下，企業(yè)如何有效規(guī)避金融風險，成為企業(yè)管理人員重點探討和研究的問題。通過對金融風險的分析，采取有效的措施規(guī)避風險，將為企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟效益提供保障。

[關鍵詞]金融風險;持續(xù)性;規(guī)避策略

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.12.037

金融風險是指任何有可能導致企業(yè)或機構財務損失的風險，如果一家企業(yè)在具體的金融交易活動中存在風險，則有可能對該企業(yè)的生存造成嚴重的威脅，嚴重時不僅會導致企業(yè)倒閉，還可能對該企業(yè)所在的金融體系的整體運行造成威脅，引起經(jīng)濟秩序的混亂。企業(yè)管理人員在經(jīng)營和管理企業(yè)的過程中一定要給予金融風險足夠的重視，通過對金融風險的分析，找到有效的措施來規(guī)避金融風險，避免企業(yè)在高速的發(fā)展過程中受到金融風險的威脅，為企業(yè)長久、穩(wěn)定的發(fā)展提供保障。

1金融企業(yè)面臨的各類金融風險

1.1信用風險

信用風險是指金融企業(yè)在交易活動中由于借款人、證券發(fā)行人或者交易雙方因種種原因而不能有效地履行合同條款，導致銀行、投資者或者交易雙方出現(xiàn)利益損失的情況。在當今社會中，金融企業(yè)的生存及社會效益與企業(yè)的信用有著密不可分的聯(lián)系。金融企業(yè)如果不能有效履行交易雙方的合同條款，交易對方的利益必然受到損失，從而致使企業(yè)自身的信貸質(zhì)量降低，信用風險就主要表現(xiàn)為信貸質(zhì)量下降。

1.2財務風險

金融企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，必然要有一定的固定資金和流動資金，來確保企業(yè)在市場環(huán)境中正常運行。如果企業(yè)由于財務結(jié)構不合理、融資不當?shù)仍蚨斶€債務的能力，就會導致投資者的預期收益下降，這就產(chǎn)生了財務風險。金融企業(yè)由于資金比例太低，使得運行管理活動受到限制，在運行過程中賬目記錄與實際盈虧不一致等情況，都是財務風險的表現(xiàn)，如果金融企業(yè)沒有保持良好的財務指標，就會直接影響到其正常的經(jīng)營管理活動，出現(xiàn)嚴重的財務風險問題。

1.3利率風險

激烈的市場競爭環(huán)境變化莫測，這就使得市場利率處于不確定的變動中，從而導致企業(yè)利率風險的存在。一些國有企業(yè)為了吸引更多的客戶和資金，往往通過提高存款利率的方式來提高市場競爭力，長久以往就會對企業(yè)的信貸質(zhì)量造成影響，從而增加利率風險。

1.4流動風險

流動風險是指金融企業(yè)由于資產(chǎn)流動的不確定性變動，使得經(jīng)濟主體受到經(jīng)濟損失的可能性。當金融企業(yè)沒有充足的資金來償還債務時，就可能導致企業(yè)兼并、破產(chǎn)等，這就是金融風險中流動風險的表現(xiàn)，如果企業(yè)中存在較大的流動風險，將會在很大程度上影響到企業(yè)的正常運行，從而導致國家經(jīng)濟政策無法正常實施。

2金融風險的持續(xù)性及其規(guī)避策略

2.1金融風險的持續(xù)性

隨著經(jīng)濟全球化的加劇，金融企業(yè)與國際貿(mào)易的交流不斷增多，在激烈的市場競爭環(huán)境中，引發(fā)金融風險的原因包括主觀因素和客觀因素兩種。主觀因素包括企業(yè)信用度下降、企業(yè)管理者對市場變化認識不到位等，使得企業(yè)制定錯誤的經(jīng)濟決策，從而引發(fā)金融風險;客觀因素則包括人民幣升值、國家政策變化以及金融企業(yè)財務危機等。

金融風險持續(xù)性的存在主要表現(xiàn)在時間的流逝中，金融風險處于時間序列方差上不穩(wěn)定波動的狀態(tài)，并沒有因為時間的推移而消失。這種方差持續(xù)性金融風險對于企業(yè)投資將產(chǎn)生連續(xù)的影響，企業(yè)管理人員應當充分分析金融風險的持續(xù)性，為制定有效規(guī)避風險的措施奠定基礎。我國金融風險研究人員通常采用方差法和時變均值法來分析金融風險對企業(yè)資產(chǎn)利用和發(fā)展造成的影響，將金融定價過程與金融風險的持續(xù)性結(jié)合在一起，增大企業(yè)經(jīng)濟投資決策中獲得經(jīng)濟效益的風險，從而使得企業(yè)經(jīng)濟效益的提高受到影響。企業(yè)管理人員應當充分研究和重視金融風險的持續(xù)性，為制定科學、合理的投資決策提供保障，最大限度的減小企業(yè)的金融風險。

2.2金融風險的規(guī)避策略

金融企業(yè)的管理人員要充分認識到金融

風險的重要性，積極分析金融風險的特點以及引發(fā)金融風險的因素，不斷創(chuàng)新金融規(guī)避手段，制定有效的金融風險規(guī)避措施，促進金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，提高我國的國民經(jīng)濟水平。金融企業(yè)可以采取以下幾方面措施來規(guī)避金融風險。

首先，企業(yè)應當完善金融風險預警系統(tǒng)，金融企業(yè)的各項金融活動會在金融風險預警系統(tǒng)的監(jiān)管下來進一步得到保障，金融企業(yè)在經(jīng)營管理過程中要根據(jù)自身的發(fā)展狀況，積極研究金融市場的變化趨勢，將實際工作經(jīng)驗與理論知識結(jié)合在一起，建立完善的金融風險預警系統(tǒng)，管理者能夠擁有充足的時間來研究金融風險應對預案，進而更高效地降低風險對企業(yè)帶來的影響。其次，金融企業(yè)在發(fā)展過程中，要時刻關注時代的變化，調(diào)整企業(yè)的架構，進一步完善金融企業(yè)結(jié)構。對金融企業(yè)進行結(jié)構調(diào)整，有利于企業(yè)經(jīng)濟增長方式由產(chǎn)業(yè)型向技術型方向的發(fā)展，完善的結(jié)構能夠幫助企業(yè)更好地適應市場經(jīng)濟的變化，從而設計出更優(yōu)質(zhì)的金融服務和更高質(zhì)量的金融產(chǎn)品，吸引更多的客戶和資金，推動企業(yè)高效發(fā)展，通過金融風險預警系統(tǒng)的完善，實現(xiàn)金融企業(yè)之間的定期溝通與資源共享，為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟效益。最后，企業(yè)應當加強社會信用制度的建設，金融企業(yè)的社會形象與信用是提高社會效益、保證經(jīng)濟效益的重要影響因素，因此，企業(yè)在制定金融風險規(guī)避策略的過程中，要加強社會信用制度的建設，最大限度地提高企業(yè)信貸質(zhì)量和自身的信用度，為企業(yè)的經(jīng)濟效益提供保障。企業(yè)運用計算機系統(tǒng)建立詳盡的客戶資料庫，詳細記錄不同客戶的情況，針對不同的客戶，提供不同的金融服務，通過企業(yè)風險管理力度的加強，提高企業(yè)的信用度，有效掌控金融風險，達到有效防范金融風險的目的。

除此之外，企業(yè)還要建立完善的法律法規(guī)，目前很多金融企業(yè)在運行管理過程中存在著很多不規(guī)范行為，使得金融企業(yè)的固定資金和流動資金比例失衡，金融風險增大。國家應當完善對金融市場運行監(jiān)管相關的法律法規(guī)，相關部門要增強執(zhí)行力度，對于出現(xiàn)不規(guī)范或違法金融交易行為的企業(yè)，應當給予嚴厲的打擊，最大限度地降低金融風險的發(fā)生率，為金融市場的健康運行提供保障。金融企業(yè)也要加強金融的監(jiān)督和管理，加強各個監(jiān)管部門的交流與合作，嚴格遵循市場的發(fā)展規(guī)律，有效執(zhí)行金融監(jiān)管機制，提高金融風險監(jiān)管效率，達到規(guī)避金融風險的目的。

3結(jié)論

總而言之，隨著我國市場經(jīng)濟的高速發(fā)展，金融企業(yè)不斷增多，企業(yè)規(guī)模不斷增大，金融企業(yè)的管理人員要充分研究國家金融政策，充分重視企業(yè)的金融風險，關注金融市場的變化，制定出有效、合理的發(fā)展規(guī)劃，有效規(guī)避金融風險，在激烈的市場競爭環(huán)境中保持長久的競爭力，促進金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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