公允價值計量模式存在的缺陷

周運國

摘要：會計計量作為財務會計的核心問題之一，在企業(yè)會計信息提供中發(fā)揮著重要作用。因此，如何選擇科學合理的計量模式，做好會計計量工作一直是會計工作領域工作者思考的問題。本文主要就公允計量模式中存在的缺陷進行了分析和研究，并提出了一些看法。

關鍵詞：會計計算 公允價值 計量模式 會計工具 缺陷

隨著全球金融危機的到來，世界經(jīng)濟陷入一片低迷，各國經(jīng)濟迅速衰退，經(jīng)濟發(fā)展遭受重創(chuàng)。公允價值計量作為一種重要的計量模式，在這次經(jīng)融危機中起到了推波助瀾的作用，進一步擴大了金融危機的深度和廣度，給各國經(jīng)濟帶來了一系列消極影響。這也從側面暴露出了公允價值計量模式的缺陷和弊端，即它僅僅反映了資產(chǎn)的市場價值，而沒有反映出企業(yè)的內(nèi)在價值，不利于企業(yè)管理者做出科學的經(jīng)濟決策。因此，采用公允價值計量會對資本市場產(chǎn)生助漲助跌的作用。要想保證會計計量的準確性和科學性，企業(yè)管理者必須科學認識公允價值的內(nèi)涵和特征，并認真分析公允價值理論和會計準則中存在的問題，制定一套行之有效的公允價值計量方法，以期真實準確地反映出企業(yè)的內(nèi)在價值和經(jīng)營成果。

1 公允價值理論存在的缺陷

關于公允價值這一概念，國際會計準則委員會給出了具體的解釋和描述。他們認為，公允價值就是指在公平交易環(huán)境下，雙方當事人秉持自愿原則進行資產(chǎn)交換或賬務清償?shù)慕痤~。此后，美國財務會計委員會也對公允價值做出了定義，與此定義大致相同。1984年，美國財務會計委員會在其發(fā)布的第5號財務會計概念公告中詳細地列舉出了五種計量屬性，即歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。隨后，該委員會又在其發(fā)布的第7號財務概念公告中明確了公允價值與這五種計量屬性之間的關系，認為其屬性與公允價值存在內(nèi)在一致性。在初始確認環(huán)節(jié)，若會計人員缺乏相反證據(jù)，則通常將已收或已付的現(xiàn)金或等價物視作公允價值。一般地，現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價均計入公允價值之列，而未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值也符合公允價值的定義和計算標準。

自2007年下半年美國次貸危機爆發(fā)以來，其房貸違約率呈直線上升，各種房屋資產(chǎn)抵押類證券價值持續(xù)下跌，導致金融機構被迫對其進行強制計提減值，資產(chǎn)賬面價值大幅度下降，進而拉低了資本的充足率，使整個資本市場陷入資產(chǎn)減值的惡性循環(huán)當中難以自拔。隨著金融危機的逐漸演變，一些利益相關者紛紛開始指責和抨擊公允價值，說明其本身固有的缺陷與不足。一是公允價值會隨著市場波動而發(fā)生變化，其價值的變動范圍較大，在對金融資產(chǎn)進行計價時，容易導致賬面價值大幅縮水，給投資者和債權人的決策造成了極為不利的影響，容易引發(fā)市場恐慌。二是公允價值并不等同于金融資產(chǎn)的實際價值，二者存在較大差距。有時甚至當證券市場的市場價值持續(xù)下跌，一些金融機構處于盈利因素考慮仍按照原來的公允計量會計要求進行計價，給投資者造成了嚴重的資產(chǎn)損失。三是當證券市場嚴重失靈時，大量證券持有機構無法跟隨市場價格做出變動，同時缺乏實務性的公允價值確認指南，導致證券公允價值確認失衡。隨著公允計量模式陷入困境，我們必須積極分析和處理公允計量模式中存在的諸多問題，并尋求行之有效的解決策略。

2 現(xiàn)行的公允價值會計準則存在的弊端

總體來看，目前現(xiàn)行的公允價值會計準則中主要存在以下弊端：

2.1 現(xiàn)行公允價值計量模式易受市場因素影響，難以準確反映資產(chǎn)內(nèi)在價值。隨著美國次貸危機影響范圍的進一擴大，世界各國紛紛開始研究公允價值計量模式中存在的問題。與此同時，美國第157號準則《公允價值計量》中存在的一些問題也開始暴露出來，它僅僅將公允價值簡單定義為在計量日的有序交易環(huán)境下，市場參與者出售一項資產(chǎn)或轉讓一項負債應支付的價格，沒有突出公允價值計量的全面性。而我國現(xiàn)行的會計準則對公允價值作出了如下定義：公允價值即會計計量模式下，交易雙方按照公平交易原則支付的資產(chǎn)和負債金額。簡單來說，公允價值即為實價。通常情況下，在一個交易活躍的市場中，市場報價可以被積極應用于公允價值確定；在交易不活躍的市場中，交易雙方可以積極參考近期交易價格或其他相似資產(chǎn)評估或負債市價最終確定公允價值。當兩種情況都不符合時，會計人員可以根據(jù)技術評估方式確定公允價值。此外，該準則還明確規(guī)定，在后續(xù)計量活動中。公允價值可以用于計算長期股權投資、投資性房地產(chǎn)、租賃擔保余值，并將價值變動產(chǎn)生的損益統(tǒng)一計入總的損益當中。經(jīng)濟本身具有一定的周期性規(guī)律，當市場經(jīng)濟發(fā)展較好時，大量金融資產(chǎn)和金融衍生工具會隨之出現(xiàn)價格上漲情況，投資收益率大幅上升，利潤水平上升；當市場經(jīng)濟陷入低迷時，企業(yè)資產(chǎn)價值和投資盈利下降，其股權企業(yè)也受到牽連。因此，公允價值具有兩面性，對企業(yè)發(fā)展影響巨大，但它扭曲了資產(chǎn)內(nèi)在的價值，違背了會計核算的謹慎性和客觀性原則。

2.2 現(xiàn)行的會計準則有關規(guī)定未能充分反映企業(yè)資產(chǎn)整體價值。具體來說，企業(yè)的整體價值主要由有形資產(chǎn)價值和無形資產(chǎn)價值兩部分組成。因此，會計準則應該采用科學合理的計量方法進行內(nèi)在整體價值測量。但目前現(xiàn)行的會計準則中仍存在著一些缺陷與不足，主要表現(xiàn)在以下幾方面：一是會計準則僅僅反映了資產(chǎn)價值，而沒有對成本核算中的負債情況做出詳細明確的規(guī)定；二是歷史成本計量法資產(chǎn)減值會計處理中，明確提出了處理壞賬和跌價的要求，卻沒有對賬面價值和公允價值的轉換問題作出具體規(guī)定；三是企業(yè)的整體資產(chǎn)數(shù)量主要取決于現(xiàn)金流入量和盈利能力，而不是單個資產(chǎn)的簡單累加。因此，在進行公允價值計量時，企業(yè)應該用整體資產(chǎn)公允價值減去負債公允價值，所得差值即為企業(yè)的實際資產(chǎn)。但目前會計準則尚未對此做出說明與解釋。

2.3 現(xiàn)行會計準則下合并財務報表存在的問題。合并報表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團整體財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務報表，反映的對象通常由若干個法人組成的會計主體，是經(jīng)濟意義上的主體，而不是法律意義上的主體。合并財務報表是以納入合并范圍的企業(yè)個別財務為基礎，根據(jù)其他有關資料，按照權益法調整對子公司的長期股權投資后，抵消母公司與子公司、子公司相互之間發(fā)生的內(nèi)部交易對合并財務報表的影響編制的。但是，目前合并財務報表在實際操作中依然存在一些問題：

首先，合并財務報表不符合現(xiàn)有的法律法規(guī)要求，缺乏足夠的法律依據(jù)。從法律關系來看，母公司和子公司均為獨立的法人單位，其在民事權利的享有和民事義務的履行上是獨立的。一旦母公司和子公司的財務報表合并，則子公司的一些資產(chǎn)、負債和所有權益統(tǒng)一并入母公司。但實際上，在子公司資產(chǎn)負債的享有和義務的承擔上，其經(jīng)濟主體仍為子公司，而不是母公司，合并報表與實際情況不一致，嚴重損害了子公司的合法利益?，F(xiàn)行的會計理論沒有涉及到這一問題，無法妥善處理母子公司雙方的經(jīng)濟所有權矛盾。

第二，財務報表的合并無法真實反映母公司的資產(chǎn)和負債情況，同時還抵消了雙方的正常內(nèi)部交易。正常情況下，母公司與子公司之間的交易會產(chǎn)生銷售利潤，且無需考慮稅的問題。而當財務報表合并后，雙方的交易行為被抵消，不僅不會產(chǎn)生任何銷售利潤，還會導致公允價值上漲。目前，現(xiàn)行的企業(yè)會計準則僅僅對存貨計提跌價準備進行了說明，沒有涉及到財務報表合并后的資產(chǎn)損益情況，導致其公允價值計量缺乏公正性和客觀性。

第三，財務報表合并會加大母公司的法律風險和財務風險。合并后的財務報表集中反映了整個團體的資產(chǎn)和負債情況。一旦子公司的財務報表出現(xiàn)問題，則其風險就會隨之轉移到母公司。母公司應該對外承擔起經(jīng)濟風險和經(jīng)營責任，這就增加了其不必要的法律風險和財務風險，不利于其未來的經(jīng)營發(fā)展。

3 小結

綜上所述，在經(jīng)融危機背景下，社會各界紛紛開始研究和分析公允價值計量問題，并積極探索和尋求更好更優(yōu)的計量模式，同時堅持謹慎性和公正性原則進行計量模式改造，以期更好地預測和防范因市場波動產(chǎn)生的計量危機。因此，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)有望在原有的公允價值計量領域加入一些新的計量成果，并建立健全公允價值計量體系，以推動企業(yè)會計計量工作的可持續(xù)發(fā)展。

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