中小企業(yè)融資問題研究及對策分析

王茜

摘要：中小企業(yè)是烏海市經(jīng)濟(jì)的主體， 本文通過對烏海市中小企業(yè)融資狀況的調(diào)查， 從中小企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、體制環(huán)境三個方面分析研究了目前烏海市中小企業(yè)存在的主要融資問題， 最后提出了詳細(xì)的對策建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資狀況；烏海市

一、融資對烏海市中小企業(yè)發(fā)展的意義

烏海市的中小企業(yè)已經(jīng)超過三千多戶，成為經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌和結(jié)構(gòu)調(diào)整時期保持社會安定的“穩(wěn)定器”。隨著烏海地市社會生產(chǎn)力水平的提高，中小企業(yè)還將對加快科技進(jìn)步，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化和經(jīng)濟(jì)市場化的進(jìn)程發(fā)揮日益重要的作用。

但是，在中小企業(yè)發(fā)展的過程中依然面臨著種種困難。由于融資難而導(dǎo)致的資金短缺問題對中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)生了重要的影響，由于金融體制改革、中小企業(yè)自身信用和銀行業(yè)務(wù)機(jī)制等多種原因，中小企業(yè)求貸無門現(xiàn)象普遍，融資難問題成為制約其發(fā)展的首要原因。

二、烏海市中小企業(yè)的基本情況

烏海市中小企業(yè)遍及一、二、三產(chǎn)業(yè)，主要集中在二、三產(chǎn)業(yè)，非公經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)已經(jīng)成為推動我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)來源和主要的經(jīng)濟(jì)形式。據(jù)不完全統(tǒng)計，2011年我市非公經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)有886戶，從業(yè)人員47904人，總產(chǎn)值4767537萬元，銷售收入或營業(yè)收入4838295萬元，年度上繳稅金307306萬元，本年度完成固定資產(chǎn)投資額1690000萬元，成為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。

烏海全市注冊的各類市場主體共22753戶，同比增長67%，按照國家新型《中小企業(yè)各行業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)》，約99%的市場主體屬于中小微企業(yè)，且主要集中在二、三產(chǎn)業(yè)的多個行業(yè)中。其中，從事第一產(chǎn)業(yè)的有235戶，占市場主體總數(shù)的103%；從事第二產(chǎn)業(yè)的有1705戶，占市場主體總數(shù)的749%；從事第三產(chǎn)業(yè)的有20813戶，占市場主體總數(shù)的9148%。

三、烏海市中小企業(yè)融資存在的問題及原因分析

（一）中小企業(yè)的融資渠道 隨著金融市場的迅速發(fā)展，現(xiàn)代社會中企業(yè)的融資渠道很多，而且會越來越多。在市場經(jīng)濟(jì)中，按照資金的來源，企業(yè)融資方式總的來說有兩種：一是內(nèi)源融資，即將本企業(yè)的留存收益和折舊轉(zhuǎn)化為投資的過程；二是外源融資，即吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的儲蓄，以轉(zhuǎn)化為自己投資的過程。隨著技術(shù)的進(jìn)步和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，單純依靠內(nèi)部融資已很難滿足企業(yè)的資金需求，外部融資已逐漸成為企業(yè)獲得資金的重要方式。

（二）烏海市中小企業(yè)融資存在的問題

自20世紀(jì)90年代后期以來，融資困難已經(jīng)成為制約烏海市中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙。在中小企業(yè)的資金來源結(jié)構(gòu)上，中國中小企業(yè)獲得資金的來源過于單一，有65%的企業(yè)融資主要依靠各類金融機(jī)構(gòu)貸款，企業(yè)的權(quán)益性融資占23%，其他來源占13%。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的融資渠道過于集中于商業(yè)銀行。在中小企業(yè)融資主要渠道中，商業(yè)銀行貸款占比居各渠道之首，高達(dá)78%，第二位的城市信用社在各渠道中占13%，第三位的民間借貸占9%。銀行對發(fā)放中小企業(yè)貸款的審批越來越嚴(yán)格，有516%的企業(yè)認(rèn)為獲得銀行貸款較之前兩年更加困難，從企業(yè)經(jīng)營狀況來看獲得銀行貸款的難易程度，虧損及嚴(yán)重虧損企業(yè)更難獲得銀行貸款，而贏利企業(yè)獲得銀行貸款要寬松的多。在融資期限方面，中小企業(yè)最需要的是一年內(nèi)的短期流動資金，但有超過40%左右的企業(yè)不能滿足流動資金的需要。因此，由于資金短缺對中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)生了重要的影響。

（三）中小企業(yè)自身的原因

1中小企業(yè)自身信用意識不強(qiáng)

中小企業(yè)整體信用意識較差，首先主要表現(xiàn)為企業(yè)逃廢銀行債務(wù)嚴(yán)重。不少中小企業(yè)通過破產(chǎn)、重組、轉(zhuǎn)讓等各種手段逃廢銀行債務(wù)，使得中小企業(yè)還款率還不到大企業(yè)一半；其次，中小企業(yè)虛假的財務(wù)信息直接損害了企業(yè)信用。第三，中小企業(yè)平時偷稅漏稅嚴(yán)重，沒有良好的繳稅紀(jì)錄，很難向銀行透露出良好的信用信息，影響了企業(yè)的融資行為。

2中小企業(yè)自身信用能力不足

中小企業(yè)自身信用能力不足是影響其融資的另一個重要原因。主要表現(xiàn)為：（1）法人治理結(jié)構(gòu)不完善。多為家族式或朋友合伙型企業(yè)，沒有建立符合現(xiàn)代公司法的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。（1）員工素質(zhì)低。（3）財務(wù)制度不健全。（4）抗風(fēng)險能力弱。（5）企業(yè)科技含量低。中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，研發(fā)投入不足，缺乏高新技術(shù)人才，產(chǎn)品技術(shù)含量低，市場進(jìn)入門檻低，競爭激烈，極容易受到市場波動的影響。

（四）金融環(huán)境的原因

1金融體制改革某種程度上加劇了中小企業(yè)融資難度

四大國有銀行在信貸管理制度上實(shí)施集約化經(jīng)營，大限度地壓縮風(fēng)險資產(chǎn)的比重，推出了“雙大雙集”等客戶戰(zhàn)略。在資金核算與風(fēng)險控制方面，集中資金投向大城市、大企業(yè)、大客戶、大項目，在信貸資金管理方面采取了“集中管理、集中經(jīng)營”的體制，普遍建立了授權(quán)、授信管理制度，省級分行建立了轉(zhuǎn)授權(quán)制度，上收了部分分支機(jī)構(gòu)的貸款權(quán)限。

這種集權(quán)式的信貸管理模式，造成基層國有商業(yè)銀行貸款權(quán)利受到限制，出現(xiàn)了存多貸少現(xiàn)象，嚴(yán)格的授權(quán)、授信制度使信貸資金大量向上集中，近一步制約了基層國有商業(yè)銀行的信貸行為。由于基層銀行只有推薦權(quán)而沒有信貸權(quán)，中小企業(yè)貸款申請被推薦上去后能否批下來，不僅要看被推薦企業(yè)的經(jīng)營狀況及到期償還能力，還要看上級銀行在保證自己支持重點(diǎn)企業(yè)需要后，還有沒有可貸資金。因此，嚴(yán)格貸款條件加上銀行清理邊散小戶，控制新增貸款客戶，致使相當(dāng)部分的中小企業(yè)面臨求貸無門的困難局面。

2貸款責(zé)任追究制度影響放貸積極性

亞洲金融危機(jī)以來，為了防范金融風(fēng)險，國有商業(yè)銀行，包括農(nóng)村信用社都普遍實(shí)行了貸款風(fēng)險責(zé)任制，要求信貸人員必須對貸款申請人的法律地位、報告所涉及數(shù)據(jù)與企業(yè)有關(guān)報表的一致性負(fù)責(zé)，新發(fā)放的貸款要達(dá)到無逾期、無呆滯、無呆賬，貸款本金和利息百分之百按期收回，實(shí)行終身責(zé)任制。否則，停發(fā)工資，下崗清收，但沒有同時建立起與約束機(jī)制相匹配的利益激勵機(jī)制。致使信貸人員缺乏放貸的積極性，導(dǎo)致一些基層銀行既不放貸款，也不承擔(dān)風(fēng)險，很大程度上影響了中小企業(yè)取得貸款。

3銀行通行信貸政策不適應(yīng)中小企業(yè)的融資需求

從信貸政策上講，隨著國有銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的完成，風(fēng)險控制和利潤目標(biāo)的要求提高，相對提高了借款人的準(zhǔn)入條件。比如，許多銀行對中小企業(yè)的資信認(rèn)定仍以大企業(yè)的指標(biāo)作參照，用同樣的資產(chǎn)質(zhì)量認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)評價兩類資產(chǎn)，對東部發(fā)達(dá)地區(qū)和西部地區(qū)采取同樣的標(biāo)準(zhǔn)等。由此，大部分中小企業(yè)被擋于信貸門檻之外。

4中小企業(yè)在融資中缺乏“國民待遇”

中國銀行業(yè)的主體是國有商業(yè)銀行，首先保障國有大中型企業(yè)融資需求投放的基本原則并沒有改變。在傳統(tǒng)的金融服務(wù)思想指導(dǎo)下，金融機(jī)構(gòu)注重對國有、大企業(yè)的信貸支持和服務(wù)，對中小企業(yè)特別是對非公有制企業(yè)的不能給予平等的“國民待遇”，不愿提供同等完善和便利的金融服務(wù)。

（五）體制環(huán)境的原因

1社會整體信用環(huán)境不利于中小企業(yè)融資

在信貸市場，有的企業(yè)多頭開戶、無效質(zhì)押、無效擔(dān)保騙取銀行貸款，有的企業(yè)借企業(yè)改制、破產(chǎn)等名義，采取懸空、“金蟬脫殼”等手法，惡意逃廢銀行債務(wù)，嚴(yán)重破壞了正常的金融信用秩序。個別地方政府和部門出于地方利益、部門利益，慫恿和支持一些企業(yè)借機(jī)逃廢國家銀行債務(wù)。加之有關(guān)部門有法不依，執(zhí)法不嚴(yán)，難以執(zhí)法，使社會信用環(huán)境遭到破壞。全社會對中小企業(yè)的信用評價較低，使得中小企業(yè)融資困難。

2現(xiàn)有中小企業(yè)融資扶持政策難以充分兌現(xiàn)

近年來，國家和內(nèi)蒙古自治區(qū)黨委政府出臺了支持中小企業(yè)融資的系列政策措施，但還沒有形成相互配套，難以充分落實(shí)。雖然近兩年發(fā)改委、工信部等部門也出臺了一些鼓勵中小企業(yè)發(fā)展和鼓勵地方政府建立中小企業(yè)信用擔(dān)保資金的政策與措施，并每年都安排一些補(bǔ)助性扶持資金；銀監(jiān)會等部門也要求各金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款增幅不得低于貸款平均增幅等等，但是這些政策力度與實(shí)際需求，或者具體落實(shí)與政策要求，都相差甚遠(yuǎn)，難以形成支持合力。

內(nèi)蒙古自治區(qū)各盟市旗縣的財力總體還較弱，雖然另外建立了中小企業(yè)發(fā)展基金、技術(shù)創(chuàng)新基金和風(fēng)險投資基金等扶持資金，也設(shè)立了一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但以上基金和機(jī)構(gòu)均因投入資金不足，很難開展有效的工作，對企業(yè)的支持力度非常有限，不能給予中小企業(yè)足夠的融資支持。各級政府扶持中小企業(yè)的資金少，使用分散，沒有和金融資金形成聯(lián)動。

3中小企業(yè)融資缺乏擔(dān)保機(jī)構(gòu)

目前，烏海市中小企業(yè)獲得銀行貸款的擔(dān)保方式單一，多以房產(chǎn)、設(shè)備抵押擔(dān)保為主，信用擔(dān)保尤其是第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保很少，使中小企業(yè)貸款難，困擾企業(yè)自身發(fā)展。在中小企業(yè)通過擔(dān)保獲得銀行貸款的諸多方式中，房產(chǎn)抵押、設(shè)備抵押、信用擔(dān)保和其他企業(yè)擔(dān)保占到了企業(yè)全部擔(dān)保的95%，而中介機(jī)構(gòu)擔(dān)保僅占5%。烏海市中小企業(yè)自身實(shí)力較弱，可抵押資產(chǎn)越來越少，信用擔(dān)保體系不健全和第三方擔(dān)保體系缺失則成為中小企業(yè)貸款的制約因素，使中小企業(yè)貸款難上加難。

四、改善烏海市中小企業(yè)融資狀況的對策與建議

（一）中小企業(yè)應(yīng)積極改善自身的融資環(huán)境

中小企業(yè)應(yīng)不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高自身經(jīng)營管理和財務(wù)管理水平，加強(qiáng)金融知識的學(xué)習(xí)，才能充分利用現(xiàn)有金融工具，更好的使用現(xiàn)有資金，提高資金的使用效率，提供出合理、全面、準(zhǔn)確的企業(yè)財務(wù)報告和財務(wù)分析，合理評估項目；同時，提高中小企業(yè)自我生存發(fā)展的能力，加大中小企業(yè)體制改革力度，要杜絕經(jīng)營上的短期行為，加強(qiáng)與銀行的聯(lián)系與合作，建立新型銀企關(guān)系，使銀行的信貸支持和金融服務(wù)在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮更加積極的作用。

（二）建立專門的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)

隨著我國金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化程度的不斷加深，專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)必將應(yīng)運(yùn)而生。實(shí)踐證明，金融機(jī)構(gòu)是偏愛實(shí)力雄厚的大型企業(yè)的，特別是大型的金融機(jī)構(gòu)更是主要為大型企業(yè)提供服務(wù)，即使它們設(shè)有中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)也往往是一種擺設(shè)，并不起什么作用。專門化的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)則不同，它們的金融實(shí)力與中小企業(yè)相當(dāng)，或有政府的大力支持，可以專門從事對中小企業(yè)的融資活動，從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量，促進(jìn)金融業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。

（三）建立區(qū)域性的中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系

可以借鑒美國信用擔(dān)保計劃模式，中小企業(yè)貸款的80%由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，剩下20%的風(fēng)險由商業(yè)銀行來承擔(dān)，這樣可以激勵商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款，在某種程度上可以規(guī)避道德風(fēng)險。目前，特別重要的是應(yīng)盡快在進(jìn)一步鼓勵銀行開展中小企業(yè)信貸工作的基礎(chǔ)上，建立和完善中小企業(yè)的信貸擔(dān)保機(jī)制。

（四）構(gòu)建多層次的中小企業(yè)金融服務(wù)體系

一是加快城市商業(yè)銀行發(fā)展步伐，應(yīng)允許經(jīng)濟(jì)效益好的城市商業(yè)銀行開展跨地區(qū)的經(jīng)營活動，允許其通過兼并等方式擴(kuò)大自身的經(jīng)營規(guī)模和資金實(shí)力。二是大力扶植和發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。成立專門服務(wù)于中小企業(yè)融資的小額信貸機(jī)構(gòu)和其他中小金融機(jī)構(gòu)，打破商業(yè)銀行的壟斷格局，促使股份制商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行等中小銀行調(diào)整市場定位，增加金融市場的競爭壓力，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供服務(wù)的能力，促進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)的改善。三是采取政府專項財政預(yù)算和民間機(jī)構(gòu)相結(jié)合的方式，建立起一套扶持中小企業(yè)發(fā)展的融資機(jī)制。四是促進(jìn)風(fēng)險投資、股權(quán)投資、融資租賃、典當(dāng)?shù)确倾y行融資工具和市場的發(fā)展，為中小企業(yè)提供多渠道的融資服務(wù)。

（五）進(jìn)一步開放金融市場 一是建立有利于中小企業(yè)融資發(fā)展的金融監(jiān)管框架。了解掌握中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)，建立中小企業(yè)貸款監(jiān)管體系，增設(shè)中小企業(yè)監(jiān)管部門，實(shí)行不同于大企業(yè)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，在合法與合理的范圍內(nèi)鼓勵商業(yè)銀行調(diào)整戰(zhàn)略，根據(jù)自己的核心競爭力積極開展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，增加中小企業(yè)融資服務(wù)。二是完善商業(yè)銀行特別是四大國有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)，改變目前以行政區(qū)域劃分總分行關(guān)系的組織模式，以價值鏈為核心，按不同客戶對象進(jìn)行劃分，建立專門的中小企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)銀行結(jié)構(gòu)扁平化，使商業(yè)銀行的服務(wù)更加貼近中小企業(yè)。三是成立專門服務(wù)于中小企業(yè)融資的小額信貸機(jī)構(gòu)，打破四大國有商業(yè)銀行壟斷的銀行業(yè)格局，促使股份制商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行等中小銀行調(diào)整市場定位，增加金融市場的競爭壓力，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供服務(wù)的能力，促進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)的改善。四是根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)建立專門的中小企業(yè)信用評分系統(tǒng)，廣泛收集企業(yè)各類信息，定量分析和定性分析相結(jié)合，綜合全面地評估中小企業(yè)的信用狀況。

（六）構(gòu)建以中小企業(yè)政策性銀行為核心的中小企業(yè)政策性金融體系

一是成立中小企業(yè)政策性銀行，在完成政府任務(wù)和目標(biāo)的前提下，保證資產(chǎn)的流動性、安全性和效益性最大化。政策性銀行的穩(wěn)健發(fā)展是有效實(shí)現(xiàn)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)這一目的的前提條件。二是加快關(guān)于中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的立法進(jìn)程，認(rèn)定信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，確定信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門，規(guī)范信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)開展、信息共享、稅收優(yōu)惠、風(fēng)險控制、危機(jī)救助、市場退出等事項，有效防范行業(yè)風(fēng)險，使之真正為擴(kuò)大中小企業(yè)融資提供服務(wù)；建立全國性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對政策性中小企業(yè)擔(dān)保中心和民營擔(dān)保公司提供再擔(dān)保支持，降低地方各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的健康有序發(fā)展。三是促進(jìn)風(fēng)險投資、股權(quán)投資、融資租賃、典當(dāng)?shù)确倾y行融資工具和市場的發(fā)展，為中小企業(yè)提供多渠道的融資服務(wù)。

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