稅制結(jié)構(gòu)、人力資本積累與經(jīng)濟增長：基于中國數(shù)據(jù)的實證研究

摘要：文章在內(nèi)生經(jīng)濟增長理論框架下，分析了稅制結(jié)構(gòu)和人力資本通過產(chǎn)生外部性對經(jīng)濟增長作用的影響機理，并通過建立VAR模型和方差分解計量了1994年實施分稅制改革以來，稅制結(jié)構(gòu)和人力資本對經(jīng)濟增長的貢獻。

關(guān)鍵詞：稅制結(jié)構(gòu)；人力資本；經(jīng)濟增長；VAR模型

一、 引言

影響經(jīng)濟增長的因素眾多，而外部性在推動經(jīng)濟增長方面的作用被長期忽視，新古典增長模型就沒有考慮外部性對經(jīng)濟增長的作用，內(nèi)生增長理論恰認(rèn)為外部性在推動經(jīng)濟增長過程中起著重要作用。本文從研究內(nèi)生經(jīng)濟增長理論出發(fā)，充分考慮外部性在經(jīng)濟增長中的作用，分析稅制結(jié)構(gòu)和人力資本對經(jīng)濟增長的貢獻。

外部性的來源有很多，Lucas（1988）認(rèn)為個體通過學(xué)習(xí)和觀察他人行為而進行的人力資本積累能產(chǎn)生正向溢出效應(yīng)。Hall（1995）認(rèn)為R&D和企業(yè)家的創(chuàng)新活動也能產(chǎn)生很強的正向溢出效應(yīng)。

Young Lee和Roger H. Gordon（2007）指出在控制其它決定經(jīng)濟增長因素的情況下，企業(yè)所得稅率降低10個百分點，會提高年度經(jīng)濟增長率1個百分點～2個百分點。何菌和沈明高（2009）研究了政府收入、稅收結(jié)構(gòu)與中國經(jīng)濟增長的關(guān)系，指出在稅收總量不變的前提下，增加營業(yè)稅比重而相應(yīng)減少個人所得稅比重可以提高經(jīng)濟效率。幾乎在所有的經(jīng)濟增長模型中，對資本征稅對經(jīng)濟增長都不利。

Wang和Yao（2003）將人力資本存量、勞動力和物質(zhì)資本放在一起建立了一個經(jīng)濟增長核算框架，測量了人力資本對中國經(jīng)濟增長的作用，結(jié)果表明，人力資本積累與經(jīng)濟增長呈正向相關(guān)關(guān)系。

從以上分析可以看出，已有研究經(jīng)濟增長的文獻多從稅制結(jié)構(gòu)與人力資本分別對經(jīng)濟增長作用角度予以分析，而將三者放在一起，考慮稅制結(jié)構(gòu)與人力資本的外部性，統(tǒng)一計量它們對經(jīng)濟增長貢獻的文獻還較少。有鑒于此，本文試圖將稅制結(jié)構(gòu)、人力資本與經(jīng)濟增長三者聯(lián)系起來，通過建立VAR模型，計量稅制結(jié)構(gòu)與人力資本對經(jīng)濟增長的作用，全面把握和理解近年來中國經(jīng)濟高速增長的原因和內(nèi)生動力，同時以期為中國經(jīng)濟增長再平衡提供政策建議。

二、 理論分析

1994年實施的分稅制改革奠定了我國現(xiàn)行稅制的格局，我國目前是以間接稅為主、直接稅為輔的稅制體系。從稅制結(jié)構(gòu)來看，我國稅收主要有兩大類，直接稅和間接稅（流轉(zhuǎn)稅）。中國的現(xiàn)行稅制體系中，70%以上為流轉(zhuǎn)稅，也就是間接稅，其余不足30%為所得稅等直接稅。其中增值稅和企業(yè)所得稅是中國最大的稅收來源，兩者之和占稅收總額的一半還多。1994年分稅制改革以來，隨著我國經(jīng)濟的高速增長，我國直接稅、間接稅及稅收總收入都呈現(xiàn)快速增長趨勢，但間接稅占稅收總收入的比重一直都高于直接稅。近年來，國內(nèi)增值稅占稅收總收入的比列呈下降趨勢。營業(yè)稅是我國地方稅的主要稅種，歷年營業(yè)稅占稅收總收入的比列比較平穩(wěn)，大約維持在15%左右。2008年統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅稅率后（統(tǒng)一后一般企業(yè)所得稅的稅率為25%，之前內(nèi)資企業(yè)為33%，外資為25%），企業(yè)所得稅占稅收總收入的比列明顯下降。個人所得稅占我國稅收總收入的比列較小，其占稅收總收入的比列平均大約為6%左右。據(jù)統(tǒng)計，美國在2000年～2011年間，其個稅收入均占到了其整體財政收入超過40%。關(guān)稅占稅收總收入的比列總體呈下降趨勢，特別是在2001年我國加入WTO后下降趨勢明顯。

現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論認(rèn)為人力資本積累是推動經(jīng)濟增長的重要因素。從宏觀層面講，人力資本積累能夠提高勞動生產(chǎn)率，促進技術(shù)創(chuàng)新，增加資本回報，使經(jīng)濟持續(xù)增長。從微觀層面講，人力資本水平的提高增加了人們在勞動力市場上被雇傭的可能性，提高了人們的收入能力。人力資本積累的形式多種多樣，例如教育、培訓(xùn)、干中學(xué)等。教育可以使人們學(xué)習(xí)更多知識、掌握切實可用的技能，是人類社會生產(chǎn)經(jīng)驗得以繼承發(fā)揚的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，它在促進技術(shù)溢出方面也起著很重要的作用，是人力資本積累的重要形式。近年來，我國高等教育毛入學(xué)率呈逐年上升趨勢，這使得我國人均受教育水平普遍提高，大學(xué)教育正逐漸從精英教育轉(zhuǎn)變?yōu)槠樟_大眾教育相吻合，但與此同時毫無疑問的是，中國的人力資本積累水平有了很大提升。

在擴展的內(nèi)生經(jīng)濟增長模型：Yt=A（t）K？琢tHt1-？琢h？茁t中，Yt表示經(jīng)濟增長，A（t）為技術(shù)水平，借鑒（劉海慶，高凌江，2011）的做法把它分成兩部分：純經(jīng)濟效率和純內(nèi)生技術(shù)進步率，前者受社會制度和政府政策的影響，比如各種司法、社保制度及各項稅收政策等，稅制結(jié)構(gòu)就借此發(fā)揮作用，后者僅是時間的函數(shù)。Ht1-？琢表示人力資本，它本身可作為生產(chǎn)的投入要素進入生產(chǎn)函數(shù)，促進經(jīng)濟增長，另外它還通過產(chǎn)生正向溢出效應(yīng)對經(jīng)濟增長發(fā)揮作用。

從以上分析可以看出，合理的稅制結(jié)構(gòu)能和人力資本積累均能產(chǎn)生正向外部性拉動經(jīng)濟增長，在我國經(jīng)濟30多年的高速增長過程中，稅制結(jié)構(gòu)和人力資本積累起到了重要作用?；诖耍疚臉?gòu)建如下計量模型，實證檢驗稅制結(jié)構(gòu)和人力資本積累對中國經(jīng)濟增長的貢獻。

三、 實證檢驗

1. 變量及數(shù)據(jù)說明。本文中經(jīng)濟增長用經(jīng)濟增長率表示，為消除物價的影響，本文用GDP平滑指數(shù)對經(jīng)濟增長率進行了調(diào)整。DTAX表示直接稅所占稅收總收入比重，IDTAX為間接稅所占稅收總收入比重（鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性，此處的直接稅包括國內(nèi)增值稅、國內(nèi)消費稅、營業(yè)稅和關(guān)稅；間接稅包括企業(yè)所得稅和個人所得稅）。EDU為高等教育毛入學(xué)率，本文用我國高等教育毛入學(xué)率來作為人力資本的替代變量（高等教育毛入學(xué)率是指高等教育在學(xué)人數(shù)與適齡人口之比，適齡人口是指18歲～22歲年齡段的人口數(shù)）。本文所用數(shù)據(jù)均來自《中國統(tǒng)計年鑒》和《中國財政統(tǒng)計年鑒》，每個變量樣本時間跨度為1994年～2010年。

2. 單位根檢驗。單位根檢驗可以判別序列平穩(wěn)性，并可通過差分法使不平穩(wěn)序列平穩(wěn)。單位根平穩(wěn)性檢驗結(jié)果如表1。

表1中檢驗結(jié)果顯示，變量GDP、DTAX、IDTAX和EDU的T統(tǒng)計值分別為-2.100 1、-2.701 0、-2.466 3和-1.874 7，均大于5%水平下的臨界值，所以不能拒絕原假設(shè)，即樣本區(qū)間內(nèi)GDP、DTAX、IDTAX和EDU序列都是非平穩(wěn)的。而經(jīng)過一階差分后？駐GDP、？駐DTAX、？駐IDTAX和？駐EDU的T統(tǒng)計值都小于5%水平下的臨界值，因此樣本區(qū)間內(nèi)一階差分后？駐GDP、？駐DTAX、？駐IDTAX和？駐EDU都為平穩(wěn)序列，均為一階單整，說明它們之間可能存在協(xié)整關(guān)系。

3. Johansen協(xié)整檢驗。為確定直接稅、間接稅和人力資本與經(jīng)濟增長之間是否存在長期穩(wěn)定關(guān)系，本文利用Johansen協(xié)整檢驗技術(shù)對此進行了檢驗，結(jié)果見表2。

由表2可知，在5%的置信水平下，跡統(tǒng)計量檢驗有，79.596 0>47.856 1， 最大特征根檢驗有46.435 37>27.584 3，均拒絕原假設(shè)（即拒絕不存在協(xié)整關(guān)系的假設(shè)，亦即三變量存在協(xié)整方程）。表3第二行檢驗結(jié)果拒絕了最多有一個協(xié)整關(guān)系的假設(shè)，但第三行接受了最多有兩個協(xié)整關(guān)系的假設(shè)。由此，我們認(rèn)為中國經(jīng)濟增長和直接稅、間接稅和人力資本之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，所以可以建立無約束VAR模型。

4. VAR模型說明與最優(yōu)滯后期的選擇。根據(jù)VAR模型滯后期的選擇標(biāo)準(zhǔn)，表3中LR、FPE、AIC、SC和HQ統(tǒng)計量有4個指標(biāo)顯示的最優(yōu)滯后期為p=2，所以我們可以建立無約束的VAR（2）模型。

5. VAR（2）模型的穩(wěn)定性檢驗。從圖1可以看出，VAR（2）模型的全部根都落在單位圓以內(nèi)，因此VAR（2）模型的穩(wěn)定性條件得以滿足，VAR（2）模型是一個平穩(wěn)系統(tǒng)，選取的兩個變量之間存在長期穩(wěn)定關(guān)系，可以進一步進行分析。圖形表示更為直觀，全部單位根的倒數(shù)的模落在了單位圓之內(nèi)，因此，所建VAR（2）模型是穩(wěn)定的。

6. 格蘭杰因果關(guān)系檢驗。表4中我們用差分后的平穩(wěn)序列做格蘭杰因果關(guān)系檢驗，在滯后期為2時，我們拒絕變量？駐DTAX、？駐ITAX和？駐EDU不是？駐GDP的格蘭杰原因，接受？駐GDP不是？駐DTAX、？駐ITAX和？駐EDU的格蘭杰原因。即？駐DTAX、？駐ITAX和？駐EDU的變化均能Granger引起變量GDP，而GDP并不能Granger引起變量？駐DTAX、？駐ITAX和？駐EDU。

7. 方差分解。圖2是經(jīng)濟增長的標(biāo)準(zhǔn)誤差被分解為其自身和？駐DTAX、？駐EDU和？駐ITAX的情況，經(jīng)濟增長自身沖擊對其波動的貢獻率從第1期的100%到第6期下降為55%，隨后基本保持不變；DTAX的沖擊對其波動的貢獻率從0%到第6期上升為35%，隨后基本保持不變；EDU的沖擊對其波動的貢獻率從0%到第6期上升為8%；ITAX的沖擊對其波動的貢獻率從0%到第6期上升為2%。

四、 結(jié)論與啟示

1. 通過格蘭杰因果關(guān)系檢驗可以看出，在滯后期為2時，變量？駐DTAX、？駐ITAX和？駐EDU均能Granger引起變量GDP，而GDP并不能能Granger引起變量？駐DTAX、？駐ITAX和？駐EDU。通過方差分解可以看出，在較長期中DTAX的沖擊對經(jīng)濟增長波動的貢獻率約為35%，EDU的沖擊對其波動的貢獻率約為8%，ITAX的沖擊對其波動的貢獻率約為2%。

2. 從以上分析可以看出，盡管直接稅占我國稅收總收入的比重要遠低于間接稅所占比重，但其對經(jīng)濟增長波動的貢獻要遠高于間接稅。尤其需要指出的是，間接稅具有累退性，收入低的人比收入高的人會把收入較大的部分用來消費，這在一定程度上扭曲了資源配置、惡化了收入分配。在市場經(jīng)濟快速發(fā)展的今天我們是否應(yīng)考慮調(diào)節(jié)我國的稅制結(jié)構(gòu)，適當(dāng)增加直接稅的比列，降低間接稅比重，進一步減少稅收扭曲？

3. 人力資本溢出效益在促進經(jīng)濟增長過程中發(fā)揮得作用越來越大，為此我們應(yīng)加大教科文衛(wèi)投資，進一步提升人力資本存量，改善人力資本發(fā)揮作用的環(huán)境和土壤，使其溢出效應(yīng)最大化。同時政府可以通過制定優(yōu)惠稅率和稅收補貼等一系列的稅收政策，鼓勵企業(yè)創(chuàng)新、研發(fā)新產(chǎn)品提高全要素生產(chǎn)率，充分發(fā)揮稅制結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟增長的促進作用及對收入分配的調(diào)節(jié)功能。

參考文獻：

1. Lucas， Robert E.， On the mechanics of ec- onomic development.Journal of Monetary Economics，1988，（22）：3-42.

2.Hall， Bronwyn H，.The private and social returns to research and development.In： Smith， BruceL.R.，Barfield，ClaudeE.（Eds.），Technology，R&D， and the Economy.The Brookings Institution，1995.

3.Gordon， Roger， Can High Personal Tax Rates Encourage Entrepreneurial Activity？ IMF Staff Pa- pers，1998：49-80.

4.Gentry，WilliamM.，Hubbard，R.Glenn，Tax Po- licy and Entry into Entrepreneurship， mimeo.ution， Washington， DC，2000：140-883.

5.楊建芳，龔六堂，張慶華.人力資本形成及其對經(jīng)濟增長的影響——一個包含教育和健康投入的內(nèi)生增長模型及其檢驗.管理世界，2006，（5）：10-18.

6.何菌，沈明高.政府收人、稅收結(jié)構(gòu)與中國經(jīng)濟增長.金融研究，2009，（5）：14-25.

7.劉海慶，高凌江.稅制結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證研究——基于中國30個省級面板數(shù)據(jù).東北大學(xué)學(xué)報 （社會科學(xué)版），2011，（6）：492-498.

基金項目：中國人民大學(xué)科學(xué)研究基金（中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費專項資金資助）項目“增值稅擴圍改革、實際稅率變化與企業(yè)績效”（項目號：14XNH004）。

作者簡介：孔繁成，中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院博士生。

收稿日期：2014-08-21。