中國在西非投資區(qū)位選擇的影響因素研究

哈拉杜·阿卜杜　龍勇　于靜

摘要：隨著西非共同體的成立，西非在國際中的戰(zhàn)略地位也越來越重，文章通過總結中非貿(mào)易的研究，結合國際貿(mào)易區(qū)位選擇理論，旨在分析影響中國投資者在西非投資區(qū)位選擇的因素。根據(jù)研究得出，人文因素、經(jīng)濟因素、政治因素、法律因素、技術因素，均對區(qū)位選擇有重要的影響，并認為西非應加強在社會、經(jīng)濟、政治、基礎設施等方面的建設，以便進一步加深中西非貿(mào)易合作，促進雙方經(jīng)濟發(fā)展。

關鍵詞：中西非；合作；投資區(qū)位；中國

一、 引言

西非國家是中國在非洲發(fā)展經(jīng)濟合作的重要伙伴。隨著中國共產(chǎn)黨十八屆三中全會對改革開放的進一步推進，與西非國家的合作變得更為重要；同時，西非國家的現(xiàn)代化也需要中國的積極參與。作為來自西非國家的留學生，本文第一作者對中國與西非國家的合作有著濃厚的研究興趣，尤其對中國企業(yè)選擇西非作為投資和技術合作的對象時，西非國家作為東道國對于中國企業(yè)的吸引力，即西非國家在中國企業(yè)的“區(qū)位選擇地圖”中的重要性，有著異常強烈的研究興趣。因此，筆者非常希望通過本文的研究，對厘清西非國家固有的特殊因素對中國企業(yè)投資區(qū)位選擇的影響，有一定貢獻。

中非雙邊合作的日益加強，尤其是西非國家經(jīng)濟共同體的區(qū)域或地區(qū)和中國的貿(mào)易合作，使得學者們對中西非貿(mào)易的關注度越來越高，但是大多數(shù)研究都是集中在大型跨國公司在北非南非的實例、以及實證數(shù)據(jù)研究，而關于中西非間國際投資與合作的研究則相對較少。然而隨著西非共同體國際地位的逐漸升高，以及西非共同體致力于發(fā)展穩(wěn)定的政治、良好的經(jīng)濟環(huán)境，都顯示著西非在國際貿(mào)易中將具有的戰(zhàn)略意義。因此本文旨在通過總結前人關于中非合作的的研究上，明確中國投資者在西非投資區(qū)域選擇影響因素，為中西非合作研究開辟新的領域。

二、 分析思路和理論依據(jù)概述

國內(nèi)外關于非洲學研究起步較晚，萬隆會議之后，中國才開始關注非洲研究。進入 20 世紀 90 年代，我國相關研究的重點是非洲的投資發(fā)展現(xiàn)狀以及中非關系的對策分析?？傮w上看，學者們認為非洲投資環(huán)境出現(xiàn)逐步改善的發(fā)展趨勢（謝巖，2007）；也有學者研究了中國對非洲投資對于增加非洲就業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展、改善中非貿(mào)易結構由積極影響（劉鴻武、王濤，2008）。

雖然關于中非的投資環(huán)境和中非關系對策研究相對較多，但是關于中非投資的區(qū)位研究則相對較少。當然，學術界關于國際貿(mào)易中跨國公司投資區(qū)位的研究則是汗牛充棟，內(nèi)容主要集中在投資環(huán)境的分析和評價方面。這些關于跨國公司選擇最佳投資區(qū)域，及東道國接收外商投資的投資環(huán)境改善，對于本文研究都是非常有參考價值的。

本文分析所依據(jù)的主要理論概括如下（魏后凱等，2001；倪國良，2001；石艷瓊，2004；李翔，2007；梁曙霞，2007；彭勇行，1997；屠帆，2008）：

1. 經(jīng)典的區(qū)位理論：決定廠商區(qū)位的主要因素是生產(chǎn)成本，主要是勞動力成本和交通運輸成本，而外商通常會選擇最低成本的區(qū)位進行投資（Buckley P J，1988）。

2. 引入交易成本的區(qū)位理論：在上述理論基礎上，把交易成本納入分析之中，認為國際投資的區(qū)位選擇取決于交易成本（Buckley & Casson，1985），且由于外商面臨著遠高于當?shù)毓镜乃褜こ杀荆–aves，1971），它們將選擇在生產(chǎn)投入、市場潛力、招聘技術勞工和管理多元化等方面成本較低或效率較高的區(qū)位。

3. 國際生產(chǎn)折衷理論：鄧寧（Dunning J H）于20世紀70年代提出了著名的國際生產(chǎn)折衷理論（Dunning，1970、1973）。國際生產(chǎn)折衷理論綜合了國際貿(mào)易理論、區(qū)位理論和“內(nèi)部化”理論，可以更有效地解釋外商直接投資決策行為。根據(jù)鄧寧的理論，跨國公司投資應擁有所有權優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢，東道國應擁有區(qū)位優(yōu)勢；其次，在經(jīng)濟全球化發(fā)展的背景下，外商投資的區(qū)位選擇在考慮上述要素的基礎上，還要重視動態(tài)外在經(jīng)濟性、知識積累、技術創(chuàng)新等因素；第三，投資者自身的諸多因素也會影響區(qū)位決定因素，比如投資來源、投資所涉及的產(chǎn)業(yè)領域、投資規(guī)模以及投資所有權結構等（Dunning，2000）。

中國與西非經(jīng)貿(mào)合作是發(fā)展中國家之間合作的非常重要的一部分。本文通過結合跨國公司投資區(qū)位選擇理論、以及中國與西非經(jīng)濟貿(mào)易關系的發(fā)展現(xiàn)狀，討論影響中國投資者選擇在西非投資的影響因素，為進一步推動中國與西非經(jīng)貿(mào)合作深入發(fā)展提供對策建議。

三、 變量指標的選擇及依據(jù)

根據(jù)上述理論思路，本文擬從社會人文因素、經(jīng)濟因素、政治因素、法律因素、技術因素五個方面，構造中國企業(yè)在西非的投資區(qū)位選擇影響因素的指標。

1. 社會人文因素。社會人文因素是與社會結構、經(jīng)濟發(fā)展相適應的人文事物和條件在空間上的組合構成人文地理環(huán)境，包括民族、語言、宗教、政治狀況、科學技術、生產(chǎn)力發(fā)展水平等諸因素。國際貿(mào)易合作需要和來自不同文化背景的人、政府機構和組織進行互動。因此東道國的社會人文因素將影響投資者的投資決策。

國際形勢日新月異，經(jīng)驗的重要性被認為是影響國際商務合作和業(yè)務成功與否的核心因素。因此在合作的過程中，中小型企業(yè)不僅要滿足投資方生產(chǎn)制造能力上的要求，而且也要滿足合作商對經(jīng)驗的要求。Bartlett和Ghoshal認為，企業(yè)和個人的合作經(jīng)驗對促進合作的有效性起重要的作用（Bartlett & Ghoshal，1999）。

2. 經(jīng)濟因素。除了社會因素，經(jīng)濟因素對國際投資也是投資者進行區(qū)位選擇的重要影響因素之一，并且往往成為首要因素或優(yōu)先考慮因素。經(jīng)濟因素反映了一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟狀況，其主要指標包括：經(jīng)濟增長、價格穩(wěn)定性、外匯的穩(wěn)定性。全球經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了挑戰(zhàn)和機遇，同時全球經(jīng)濟環(huán)境的變化也為跨國公司的商業(yè)策略的制定增加了不確定性。發(fā)展中國家為投資者提供了更為廣闊的市場的同時，與在發(fā)達國家投資相比也更具有風險性，經(jīng)濟增長是顯示投資風險的晴雨表。

3. 政治因素。在國際貿(mào)易中，正確認識投資國的政治特點對跨國公司和中小企業(yè)具有重要意義。不同的國家，不同的民族主義，政治環(huán)境也有顯著的差異，如標榜個人主義的國家，通常更加提倡民主的政治體系和自由貿(mào)易市場，而注重集體主義的國家，政府的宏觀調(diào)控力度會更加明顯。當一個企業(yè)在別的國家開展貿(mào)易活動時，其人民和政府的接受程度主要有政治體系和民族主義決定的。雖然今年來西非形勢多變，但是西非共同體的國家致力于穩(wěn)定國家政治環(huán)境為中小企業(yè)的國家貿(mào)易合作提供了良好的政治環(huán)境。

4. 法律因素。每個國家的司法體系都不盡相同，因此在國際貿(mào)易中，進行投資區(qū)域選擇前要了解并適應投資國的司法體系。Snyder認為在全球化的趨勢下，投資者要了解不同政治體系下的法律規(guī)范，這對國際貿(mào)易有重要的影響（Snyder，1999）。Robertsonand發(fā)現(xiàn)，投資國的法律體系是決策者選擇國外合作商的重要考慮因素（Robertson & Wood，2001）。決策者特別關注法律中的以下兩個方面：（1）影響商業(yè)運行和合同，專利保護，版權，會計制度的法律；（2）與商業(yè)糾紛相關的法律保障體系。

自20世紀以來，新技術已經(jīng)在國際貿(mào)易得到大范圍應用，因此跨國公司對技術的關注度也越來越高。在國際貿(mào)易組織、關稅貿(mào)易總協(xié)定和世界知識產(chǎn)權組織的引導下，國際市場知識產(chǎn)權的管理已經(jīng)越來越規(guī)范，尤其是發(fā)展中國家。近十年來技術的革新使越來越多的組織認識到知識產(chǎn)權的重要性，因此對知識產(chǎn)權的保護程度將是投資者考慮的重要因素。

5. 技術因素。國家貿(mào)易中很大程度上受技術因素的影響，其中最主要的是技術轉(zhuǎn)移。在戰(zhàn)略聯(lián)盟中技術轉(zhuǎn)移通常作為補充條款為合作雙方提供技術支持（Seyoum，2013）。Chen（2004）認為全世界所有國家都通過技術轉(zhuǎn)移享受技術進步所帶來的的益處。在技術轉(zhuǎn)移的進程中，跨國公司起到了舉足輕重的作用，他們通過直接在國外投資促進技術轉(zhuǎn)移，主要方式有聯(lián)合投資、戰(zhàn)略聯(lián)盟等（Fletcher，2001）。

四、 模型構建

1. 社會人文因素。國際合作中對合作雙方的社會和文化意識的理解為合作的達成提供一個先行條件（Reid，1984）。同時，文化差異不利于企業(yè)間的合作，而文化適應有利于對跨文化銷售談判，同時也有理由中小企業(yè)建立更加牢固的合作關系。相似吸引關系理論，社會認同理論，平衡理論認為，理解彼此的文化和語言對中小企業(yè)合作的成功性有重要影響。

Reid（1984）認為決策者的態(tài)度、經(jīng)驗和動機是國際商務合作成功與否的主要決定因素。而中小企業(yè)管理者在合作過程中的態(tài)度和行為大都是由以前合經(jīng)驗導致的（Kedia & Chhokar，1985；Adijanto，1988），而這種態(tài)度和行為將被合作商認為是采取某種決策的信號。

因此提出假設H1：社會人文因素對投資者在西非投資選擇有顯著正面作用。

2. 經(jīng)濟因素。經(jīng)濟因素對投資去的選擇的主要體現(xiàn)在經(jīng)濟增長、價格穩(wěn)定、匯率穩(wěn)定這三個指標上。經(jīng)濟增長是衡量商品和服務的人均實際產(chǎn)出的年度變化百分比，它是國家發(fā)展水平的重要指標，也是跨國公司投資的主要參考指標（Daniels & Radebaugh，1976）。Daniel和Radebaugh（1976）認為，在理想的經(jīng)濟環(huán)境中，跨國公司更加傾向于向政治穩(wěn)定、通貨膨脹率低、經(jīng)濟增長率高的國家投資。因此實際國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）或國民生產(chǎn)總值（GNP）的波幅水平不僅是一個國家的經(jīng)濟風險的衡量重要要指標，同時也是商業(yè)投資風險分析中的重要依據(jù)（Clark & Marois，1996）。

價格是經(jīng)濟生活中的另一個重要組成部分，價格的穩(wěn)定性能夠反映經(jīng)濟形勢的穩(wěn)定與否。價格的穩(wěn)定性體現(xiàn)在價格水平的波動幅度的大小，因此監(jiān)控價格水平波動對企業(yè)的發(fā)展有重要影響。實際上，價格的穩(wěn)定性對于跨國公司的經(jīng)濟效益有決定性的影響。Yarbrough（1988）認為在開發(fā)型經(jīng)濟中，財政、貨幣和匯率政策對價格的穩(wěn)定性有重要影響。

國際貿(mào)易中要使用多種貨幣，因此也受到多種貨幣的匯率影響。匯率是這些貨幣以及其他以貨幣計算的支付工具之間互相兌換的價格。理解一個國家的外匯政策對國際貿(mào)易有重要的作用，因為匯率的變動將引起支付的變動。從本質(zhì)上來講，外匯的穩(wěn)定性可以將由國家宏觀調(diào)控所帶來的風險和不確定最小化，因此能夠提高跨國公司投資的投資傾向。

因此提出假設H2：經(jīng)濟因素對投資者在西非投資選擇有顯著的正面作用。

3. 政治因素。政治因素也被認為是投資的軟環(huán)境，投資決策者在進行投資區(qū)位選擇時，會考慮投資區(qū)域的政治穩(wěn)定性。良好的政治環(huán)境將有利于投資者更快更好的適應投資區(qū)域，有利于更好的與投資區(qū)域的企業(yè)達成合作。同時穩(wěn)定的政治環(huán)境也會促進經(jīng)濟的發(fā)展，從而吸引跨國企業(yè)的投資。

政治環(huán)境還包括投資區(qū)域政府所指定的一系列關于引進外資的政策，如成立免稅區(qū)、低稅區(qū)等，這些政策都是投資者選擇投資區(qū)域所要考慮的。同樣這些條件也適用于中國投資者在西非的投資選擇，近年來隨著西非的政治環(huán)境越來越穩(wěn)定，中西非的合作也呈現(xiàn)出日益增加的趨勢。

因此提出假設H3：政治因素對投資者在西非投資選擇有顯著的正面作用。

4. 法律因素。投資者選擇投資區(qū)域前，要認知和熟悉東道國的法律體系，以及相關的法律、法規(guī)。熟悉東道國的司法體系有助于投資者迅速的了解投資區(qū)域的行政規(guī)則，如有很多國家設定外籍投資者不能直接投資，成立公司。同時，正確理解投資區(qū)域的法律也有利于投資維護自身的權益，如專利保護、版權保護、商業(yè)糾紛處理等。

在國際貿(mào)易中，技術創(chuàng)新往往能顧提高跨國公司的競爭優(yōu)勢，因此跨國公司也越來越注重自身的技術創(chuàng)新，從而也越來越重視對知識產(chǎn)權保護。投資區(qū)域的知識產(chǎn)權保護的相關法律的完備程度也是跨國公司選擇投資區(qū)域的重要考慮因素。

隨著西非國家對自身法律法規(guī)的逐步完善，提高了對知識產(chǎn)權的保護程度，從而也能吸引更多的投資者進行投資，也有利于投資結構的改善，實現(xiàn)由資源型投資結構向資金性投資結構的轉(zhuǎn)變。

因此提出假設H4：法律因素對投資者西非投資選擇有顯著的正面作用。

5. 技術因素。投資在選擇投資區(qū)域時，要對投資區(qū)域的基礎設施，以及相應的生產(chǎn)技術條件進行相應的評估。為了保持競爭優(yōu)勢，跨國企業(yè)通常會通過創(chuàng)新來保持技術優(yōu)勢。Porter（1985）認為企業(yè)的，競爭力，受到經(jīng)濟形勢、技術資產(chǎn)和技術創(chuàng)新的影響，Lawler（1992）認為技術能夠增強員工之間交流，從而有利于公司的決策，提高公司的競爭力。國際貿(mào)易中，小企業(yè)的技術轉(zhuǎn)移能力受限于國家的特性和公司的戰(zhàn)略。

西非擁有豐富的礦藏儲備和人力資源，近幾年，隨著西非政局的穩(wěn)定、經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，西非也擁有了相對較好的基礎設施，能夠滿足投資者對于生產(chǎn)加工的需求，也能提供投資者良好的技術創(chuàng)新環(huán)境。

因此提出假設H5：技術因素對投資者西非投資選擇有顯著的正面作用。

基于以上的假設，本文認為在國際貿(mào)易中，投資者在做出投資決策前，主要考慮社會因素、經(jīng)濟因素、政治因素、法律因素、技術因素幾個方面。

因此，本文構建以下模型來描述中國在西非國家投資的區(qū)位影響因素：

五、 對中國—西非國家合作的建議

1. 在與西非國家或其企業(yè)進行合作的過程中，如果能夠有效的獲取東道國或東道國企業(yè)的相關信息時，中國企業(yè)的股東和高層管理者往往會非常愿意與之合作；當對東道國信仰和文化價值觀念不理解或者當東道國的產(chǎn)品或服務達不到中國企業(yè)的管理層信賴的水平時，他們基本上不太愿意與之合作，甚至絕對不參與合作。

2. 當東道國政治穩(wěn)定、進出口信貸或條件優(yōu)惠時，中國企業(yè)的股東和管理者更傾向于與西非經(jīng)濟共同體國家的中小型企業(yè)合作；當東道國在有關法律和法規(guī)方面不健全時，他們絕對不參與合作。

3. 西非國家作為東道國，其社會人文因素、經(jīng)濟因素、政治因素、法律因素、技術因素五個方面，對中國企業(yè)在西非的投資區(qū)位選擇具有重要影響；西非國家也應從這五個方面努力改進，以獲得更多的機會與中國或其他更為發(fā)達的西方國家企業(yè)的合作和投資。

參考文獻：

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6. 李翔.區(qū)位環(huán)境和集聚經(jīng)濟對外商直接投資的影響.重慶大學學位論文，2007.

基金項目：國家自然科學基金資助項目“整合TCE與RBT視角下的戰(zhàn)略聯(lián)盟資產(chǎn)與治理關系研究”（項目號：71172081）。

作者簡介：龍勇，重慶大學經(jīng)濟與工商管理學院教授、博士生導師；哈拉杜·阿卜杜，重慶大學經(jīng)濟與工商管理學院博士生；于靜，重慶大學經(jīng)濟與工商管理學院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學專業(yè)碩士生。

收稿日期：2014-07-12。