柔性財務管理下短期信用貸款額度測算的研究

繆喜玲

（河南財政稅務高等?？茖W校，河南 鄭州 451464）

柔性財務管理下短期信用貸款額度測算的研究

繆喜玲

（河南財政稅務高等?？茖W校，河南 鄭州 451464）

信用貸款作為吸引優(yōu)質和有潛力客戶的有效手段，其保證銀行競爭優(yōu)勢的作用會越來越明顯。通過研究在柔性財務管理下，短期信用貸款的額度確定時需要注意的問題，希望能為銀行在風險可控的前提下，開展短期信用貸款提供可行的意見和建議。通過對銀行短期信用貸款特征的剖析，總結分析了短期信用貸款額度測算中存在的問題，并結合貸款工作實際情況，依據(jù)柔性財務管理的理論，在充分發(fā)揮人的主觀能動性的基礎上，以信用風險可控為目標，以財務分析為貸款額度計算基礎，以特征分析為貸款額度調整基礎，進行短期貸款額度測算方法設計。

短期貸款；信用貸款額度；額度測算；柔性財務管理；測算模型

銀行最基本的職能是社會的信用中介，信用貸款應該是銀行最基本的貸款方式，抵質押、擔保是一種風險緩釋工具。短期貸款主要是滿足生產(chǎn)經(jīng)營短期、零星和突發(fā)性資金需要而向銀行申請的貸款。國際上一些先進的銀行，短期貸款以信用形式發(fā)放的比例相對較高，很少依賴擔保、抵質押貸款方式。其原因，一是因為短期貸款特征使然，商場如戰(zhàn)場，機會稍縱即逝，擔保、抵質押貸款手續(xù)雜、時間長，很難及時滿足資金的迫切需求；二是國外先進銀行風險管理手段和技術相對成熟；三是社會信譽制度比較完善。而中資銀行，從總體上看，發(fā)放的貸款在很大程度上依賴擔保、抵質押形式。

隨著金融改革的發(fā)展和深入，銀行之間的競爭越來越激烈，信用貸款作為吸引優(yōu)質和有潛力客戶的有效手段，其作用會越來越明顯。本文主要研究在柔性財務管理下，短期信用貸款的額度確定時需要注意的問題，希望能為銀行在風險可控的前提下，開展短期信用貸款提供可行的意見和建議。

一、銀行短期信用貸款基本特征

（一）銀行短期貸款中，信用貸款呈逐漸萎縮的狀態(tài)

據(jù)對2012年X省銀行機構貸款方式的抽樣調查表明，信用貸款、保證貸款、抵質押貸款占各類貸款比重分別為19.83%、24.56%和55.13%，其中信用貸款占比從2007年末32.66%降至19.83%，與此同時，抵（質）押貸款比重則逐年上升，從2007年的41.74%上升到目前的55.40%，在貸款擔保方式中逐漸占據(jù)主流地位，而保證擔保貸款則變化不大。[1]

（二）中小企業(yè)，特別是小企業(yè)的貸款方式主要以擔保貸款為主

對于中小企業(yè)短期貸款而言，這種情況更加嚴重。由于中小企業(yè)信息不對稱、信譽較低、交易成本高、抵御風險的能力較差等原因，銀行在小企業(yè)信用貸款的審批上規(guī)定了比較嚴格甚至可以說是苛刻的條件，再加上小企業(yè)缺乏有效抵押物的原因，致使小企業(yè)貸款一半以上通過保證擔保方式發(fā)放。當前，X省中小企業(yè)貸款年均增速26%，而同時對它們的信用貸款年均增速僅5.6%，[1]甚至由于銀行在信貸管理上過分強調“零風險”，對小企業(yè)實行信用貸款的比例為“零”，這與國家扶持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策不相吻合，也與中小企業(yè)較普遍反映的貸款申請難的實際相吻合。

（三）擔保貸款形成的信用風險呈上升趨勢

中小企業(yè)擔保貸款的異軍突起，催生了融資擔保機構的快速發(fā)展，融資性擔保機構是當被擔保人不能履約償付融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的機構。融資性擔保，是銀行風險分擔的有效方式。[2]從X省情況看，融資性擔保機構擔保貸款余額從2009年底的372.72億元，增加到2012年12月底987.26億元，年均增幅38.36%，[1]顯而易見，這種方式是比較受銀行歡迎和接受的貸款方式。但銀行機構對融資性擔保機構的擔保過分信任和依賴，會導致缺乏對實際貸款人情況的審查分析，近年來由于融資性擔保公司違規(guī)操作，X省融資性擔保貸款不良率，與2009年相比，2012年飆升了近8倍，擔保公司紛紛倒閉，風險回流。

二、短期信用貸款額度測算中存在的問題

影響銀行發(fā)放信用貸款的因素有很多，如信貸文化滯后、監(jiān)管規(guī)制繁雜、內(nèi)控機制薄弱、信用環(huán)境不佳、信息不對稱等，但究其根本原因，信貸風險高是主要因素。在銀行短期貸款的信用管理工作中，客戶的信用貸款額度的全面、合理的測算，是控制信貸風險的有效手段之一。

信用貸款是銀行取得競爭優(yōu)勢的有效方式，對于短期貸款而言，作用尤其明顯。而短期信用貸款額度的測算則是短期信用貸款管理的基礎工作。目前的計算方法中存在一些問題。

（一）沒有對短期信用貸款額度進行測算

一些銀行由于信用認證體系不健全，不能科學地評價客戶信用等級，并結合企業(yè)的經(jīng)營情況，綜合考慮客戶的信用能力，確定合理的短期信用貸款額度，而是根據(jù)經(jīng)驗對信用貸款額度進行估計，或簽人情貸、親情貸。

（二）短期信用貸款額度測算指標不科學

為了加強流動資金貸款的管理，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2010年出臺的《流動資金貸款管理暫行辦法》專門提供了授信額度測算的參考公式。但這個公式更多是站在貸款企業(yè)的角度，以企業(yè)流動資金需求量為基礎進行測算的，并不是站在銀行風險控制的角度，針對信用貸款額度所做的專門規(guī)定，但其測算時考慮的指標，對設計短期貸款額度的計算公式具有參考意義。

對短期信用貸款額度測算的方法，不同銀行有不同的做法，比較常見的是通過對過去三年客戶的現(xiàn)金流平均狀況的計算，預測貸款年度可能的現(xiàn)金流，并乘以相關的調整系數(shù)，扣除貸款年度需要償還的債務，來確定信用貸款額度。[3]利用現(xiàn)金流為還款基礎似乎符合還款所需的基本資金需求，但是，現(xiàn)金流量不僅包含經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，還包含籌資活動、投資活動的現(xiàn)金流量。以籌資活動的現(xiàn)金流量作為還款的資金來源，會造成風險疊加，不利于貸款風險控制；投資活動現(xiàn)金流量中投資收益，受太多不可控因素影響，一般在風險控制中，是資金來源較少考慮的因素，而處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額，是企業(yè)對長期資產(chǎn)更新改造的主要來源。本著短期信用貸款的主要考慮對象是優(yōu)質和有潛力客戶的設計初衷，必須犧牲未來發(fā)展才可以償債的客戶，不是本文設計信用貸款額度的主流客戶，因此，以此作為測算指標是不科學的。

（三）對短期信用貸款測算公式過分依賴

有些銀行在測算短期貸款信用額度時，希望有一個設計嚴謹、包治百病的信用貸款額度計算公式、套用公式，可以解決短期信用貸款中風險控制的所有問題。[4]這顯然是一相情愿，貸款風險受很多因素的影響，其中許多因素是無法用數(shù)據(jù)來表述和反映的，需要信貸人員的職業(yè)分析和判斷能力，所以，公式只能解決貸款的基本資金來源的確定問題，而信用貸款額度的確定，還必須考慮影響風險的主要因素，發(fā)揮有關責任人員的主觀能動性。

三、短期信用貸款額度測算方法設計

柔性財務管理是與剛性管理相對應的管理模式，剛性財務管理,強調遵守和服從，以各項財務指標為控制標準，以懲處為主要控制手段。而柔性財務管理強調主觀能動性，以市場為導向，以各項財務指標為指導，以風險控制為基礎，以爭取顧客為競爭的主要手段，既強調資金管理,更強調客戶關系管理，既強調指標管理，更強調人的參與。

本文擬結合貸款工作實際情況，依據(jù)柔性財務管理的理論，在充分發(fā)揮人的主觀能動性的基礎上，以信用風險可控為目標，以財務分析為貸款額度計算基礎，以特征分析為貸款額度調整基礎，進行短期貸款額度測算方法設計。

（一）基于信貸人員風險評估下的財務數(shù)據(jù)保證方式

短期信用貸款額度測算的依據(jù)是客戶提供的財務信息，財務數(shù)據(jù)的質量直接關系信用風險控制的成敗。信貸風險的評估與控制是一項系統(tǒng)性工作，商業(yè)銀行應該通過風險評估、風險預警、風險控制等手段及時防止、發(fā)現(xiàn)、消除信貸風險，保證信貸資金的安全。[5]

現(xiàn)行銀行對貸款客戶的信貸風險管理方式，不管是采取“誰的客戶誰負責”，還是采取“分組分行業(yè)對口管理”(亦稱信貸專業(yè)化)的方式，更注重的是貸前對客戶的了解。雖然有貸后的風險預警，但預警指標的計算卻是依據(jù)客戶提供的財務報表的數(shù)據(jù)進行的，也就是風險預警的數(shù)據(jù)是建立在對客戶提供的財務數(shù)據(jù)信任的基礎之上的。這與風險控制須建立在對客戶財務信息重大錯報風險預先評估的基礎之上的要求不相吻合，不能達到信用風險可控的目的。各行雖然設置了信貸風險終身負責制，而一旦發(fā)生呆壞賬，損失已經(jīng)產(chǎn)生，對有關責任人懲處，只是亡羊補牢，為時已晚。建立信貸風控專管員制度，充分發(fā)揮風險管理人員的主觀能動性，通過建立信貸風險責任制，責任到人，對專管員責、權、利相結合的獎懲制度的設計，可以有效地解決信貸風險貸前預測，貸后跟蹤監(jiān)測，貸款風險及時預警，可以將信貸風險控制在可接受的水平。

信貸風控專管員是代表銀行對相對固定的信貸對象進行專職風險防控的人員，即根據(jù)行業(yè)和信貸業(yè)務量,將信貸客戶劃分為若干群組，每組由固定的風控專管員負責，其主要職能是通過了解客戶的情況及其環(huán)境，對客戶所提供財務信息的重大錯報風險進行評估。這保證了短期信用貸款額度計算所依據(jù)的財務數(shù)據(jù)的真實性、完整性、準確性。

要將信貸風險控制在可接受的范圍之內(nèi)，就要求專管員對客戶內(nèi)外部環(huán)境及情況全面了解和掌握，要有對“信貸風險”的敏感性，對分管的客戶進行全面連續(xù)性的了解，不僅應該對客戶的內(nèi)部管理、企業(yè)性質、經(jīng)營目標、經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)績考核全面了解，更要熟悉其工藝流程、技術標準、物資流轉、資金管理各方面的情況，甚至要對客戶的行業(yè)發(fā)展、法律環(huán)境、監(jiān)管政策、市場情況心中有數(shù)。這樣，才能對客戶的風險快速反應，在審核其財務信息時，有針對性地對其關鍵風險點進行鑒證，保證短期貸款額度核定所依據(jù)的財務信息的錯報風險在可控的范圍之內(nèi)。

（二）基于對客戶財務指標分析的客戶短期貸款信用額度的計算

在信息不對稱理論下，逆向選擇和道德風險使得銀行在發(fā)放信用貸款時，應該將額度控制在一定的范圍之內(nèi)，而不是完全滿足客戶的資金需求。從財務分析的角度來看，要使信用貸款的風險可控，必須保證客戶的日常運營所得與自有資金，可以滿足歸還貸款的資金需求，考慮到客戶的信用狀況和大多數(shù)客戶賒銷業(yè)務的存在，應該設定按營運資產(chǎn)的一定比例來確定短期信用貸款額度。以營運資產(chǎn)為基礎，建立貸款額度計算模型，兼顧了客戶客戶的自有資金的實力和客戶目前經(jīng)營情況和條件下的償債能力。模型分別需要計算作為貸款額度基礎的營運資產(chǎn)和對其調整的評估值：

（1）短期信用貸款額度計算基礎的模型：

短期貸款信用額度計算基礎=營運資產(chǎn)=（營運資本+凈資產(chǎn)）/2=[（流動資產(chǎn)-流動負債）+凈資產(chǎn)]/2

一般來說，客戶的營運資產(chǎn)金額越大，其償還貸款的能力越強，可以確定的貸款額度就應該越高。

（2）短期信用貸款風險評估值模型：其評估值應該綜合考慮客戶的資金流動快慢和負債率高低確定。

風險評估值=流動比率+速動比率-短期債務凈資產(chǎn)比率-債務凈資產(chǎn)比率

=流動資產(chǎn)/流動負債+(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債-流動負債/凈資產(chǎn)-債務總額/凈資產(chǎn)

評估值越大，表示公司的財務狀況越好，風險越小，應該確定的貸款額度的比例越高。

表1

注：可以將同一檔次的評估值，再劃分4～5層，以確定更精確的比例。

（3）短期信用貸款額度的比例確定，根據(jù)信用評估值，結合一定的經(jīng)驗，不同風險評估值，信用貸款按營運資產(chǎn)確定的貸款額度的比例如表1所示。

利用營運資產(chǎn)模型進行短期貸款額度計算，如表2所示。

表2

（三）基于貸款對象特征評價的短期信用貸款額度調整

在確定了短期信用貸款基本額度之后，還應該匯同銀行的信貸員、風險專管員尤其要請教信貸專家的意見和建議，發(fā)揮有關信貸管理人員的主觀能動性，利用貸款對象的特征指標，通過給貸款對象打分，對短期信用貸款額度進行調整。具體做法包括：確定特征內(nèi)容，設定每一特征評價指標，設定每一特征指標影響權數(shù)（權數(shù)相對穩(wěn)定），對每一特征評分并計算，確定特征總分，確定不同分值對短期信用貸款額度的調整比例，計算調整后的短期信用貸款額度。[6]

可以將貸款對象的特征分為三個方面，分別包括客戶特征、優(yōu)先特征和信用特征。

客戶特征部分：可以設定包括經(jīng)營管理者映象、產(chǎn)品質量與創(chuàng)新、產(chǎn)品需求、競爭對手情況、最終顧客規(guī)模及質量、管理部門設置及權限等內(nèi)容作為評價指標。優(yōu)先特征部分：可以設定包括貸款用途、投資利潤率、客戶競爭優(yōu)勢、產(chǎn)品市場吸引力、客戶信用條件和擔保、客戶對銀行的重要程度等內(nèi)容作為評價指標。信用特征方面：可以設定包括貸款信用履歷、客戶資信證明、客戶利潤與資產(chǎn)增長率、資產(chǎn)負債率、客戶對銀行的依賴程度、資本回報率等內(nèi)容作為評價指標。各特征的具體指標可以根據(jù)銀行管理的要求和客戶實際情況自行設定。

每一特征的評分總值都是100分。然后給每一特征設定若干特征指標，然后，對每一指標設定一個1～100分的分值，并根據(jù)每一特征指標對本項特征的影響設定權數(shù)，由特征評價人員根據(jù)特征情況打分，情況越好，分值越高，在沒有資料信息的前提下，給0分。最后根據(jù)每一特征指標的評分值乘以權數(shù)，得出本特征的總分值。三項特征評分相加除以3，則可以得出總的特征評分值。

不同分值對短期信用貸款額度的調整比例，可以分為三檔，0～20，保持原有貸款額度不變；21～65，在原有貸款額度基礎之上，增加21%～65%的額度，即調整后的額度為（1+調整百分比）X原額度；66分以上，在原有貸款額度基礎之上，增加（1+調整百分比）的額度，即調整后的額度為（2+調整百分比）X原額度。調整分值段與比例各銀行可以根據(jù)情況自行設定。

承上例，丙客戶由于其風險不可控，因此在打分時不予考慮，對于剩余的三家客戶額度確定如表3所示。

表3

[1]施其武.中資銀行機構信用貸款緣何萎縮——以安徽省銀行機構為例[J].銀行家，2013，（3）：47-49.

[2]黃金老.美國的小企業(yè)金融服務及對中國的啟示[R].2013-01-24.

[3]高揚.中小企業(yè)銀行貸款信用風險管理對策[J].中外企業(yè)家，2013，（6）：18.

[4]劉晶.商業(yè)銀行信用貸款決定因素的實證研究[D].上海交通大學碩士論文，2008.

[5]賀朝暉.中小企業(yè)信用評級與發(fā)展：印度經(jīng)驗[J].征信，2012，（2）：82-86.

[6]劉少軍.對商業(yè)銀行在沒有擔保機制參與的情況下能否單獨提供小微企業(yè)貸款服務的探討[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟，2014，（4）：44-45.

（責任編輯：王淑云）

ract:Character Loan Limit is ameasure to attractgood-quality potential customers,and its function to guarantee a bank’s competitive advantage is to bemore andmore obvious.This paper is to study the problems inmeasuring short-term character loan limit under flexible financialmanagement and to provide feasible advicesand suggestions for a bank to provide short-term character loan under controllable risks.This paper analyses the features of short-term character loan,summaries the problems inmeasuring short-term character loan limit,and designs the short-term character loan limitmeasuring methods according to the loaning practices and flexible financialmanagement theory,based on fullexploitation of people’s self-motivation,aiming at controllable character risks,with financial analysis as loan limitmeasuringbasisand with featureanalysisas loan limitadjustmentbasis.

ords:short-term loan;credit loan limit;limitmeasure;flexible financialmanagement;measure model

1003-4625（2014）08-0115-04

F830.58

A

2014-06-11

繆喜玲（1967-），四川中江人，管理學碩士，副教授，研究方向：會計，審計，財務管理。