生豬與豬肉間價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的區(qū)制轉(zhuǎn)移與非對稱性特征研究

潘方卉　李翠霞

摘要：基于具有馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移的非對稱誤差修正模型，本文分析了我國生豬和豬肉價(jià)格間傳導(dǎo)機(jī)制的區(qū)制狀態(tài)、轉(zhuǎn)移概率和非對稱性特征。研究結(jié)果表明：生豬和豬肉價(jià)格水平值之間存在著長期協(xié)整關(guān)系，豬肉市場整合程度較高；它們的增長率序列之間存在著“對稱性傳導(dǎo)”和“非對稱性傳導(dǎo)”兩區(qū)制的短期非線性動(dòng)態(tài)調(diào)整關(guān)系；兩區(qū)制間的轉(zhuǎn)移概率具有非對稱性，“非對稱性傳導(dǎo)”區(qū)制具有穩(wěn)定性強(qiáng)、發(fā)生頻率高和持續(xù)期長的特征；在“非對稱性傳導(dǎo)”區(qū)制中，豬肉價(jià)格對生豬價(jià)格上漲的調(diào)整幅度和速度均大于對生豬價(jià)格下降的調(diào)整幅度和速度。因此，降低生豬和豬肉價(jià)格間傳導(dǎo)的非對稱程度有利于提升儲(chǔ)備豬肉政策的實(shí)施效果。

關(guān)鍵詞：豬肉價(jià)格；生豬價(jià)格；傳導(dǎo)機(jī)制；馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移

中圖分類號：F3263 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B

近些年來，豬肉價(jià)格波動(dòng)異常劇烈，在探究豬肉價(jià)格波動(dòng)規(guī)律的研究中，人們常常發(fā)現(xiàn)這樣一種現(xiàn)象，豬肉價(jià)格的上漲幅度明顯高于養(yǎng)殖戶實(shí)際感受到的生豬收購價(jià)格的上漲幅度，而豬肉價(jià)格的下跌幅度卻明顯低于養(yǎng)殖戶所感受到的生豬收購價(jià)格的下跌幅度，豬肉價(jià)格對生豬收購價(jià)格上升的反應(yīng)速度快于對其下跌的反應(yīng)速度，這種現(xiàn)象被稱為“農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的非對稱性傳導(dǎo)”。非對稱性價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的存在一方面會(huì)增加生豬和豬肉價(jià)格的波動(dòng)幅度，另一方面會(huì)導(dǎo)致豬肉產(chǎn)業(yè)鏈上的福利再分配和所有參與者的福利凈損失，是市場低效率運(yùn)行的表現(xiàn)，也是政府相關(guān)部門進(jìn)行市場干預(yù)的重要原因。那么，這種非對稱性價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制在豬肉市場上是長期存在還是偶然為之，是否存在著對稱性和非對稱性價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制之間的轉(zhuǎn)換，非對稱的程度又是如何，這些問題直接關(guān)系到豬肉價(jià)格穩(wěn)定政策的實(shí)施效果。本文的研究嘗試回答上述幾個(gè)問題。

一、文獻(xiàn)評述

對于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制，國內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行的廣泛且深入的研究，特別是在2007到2008年世界食品危機(jī)之后更是成為了研究熱點(diǎn)，國外學(xué)者的研究主要是從價(jià)格非對稱傳導(dǎo)視角展開。例如，Peltzman（2000）檢驗(yàn)了120個(gè)農(nóng)產(chǎn)品和食品市場中的非對稱價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制，得出農(nóng)產(chǎn)品非對稱價(jià)格傳導(dǎo)方式是一種規(guī)律而非特例的結(jié)論。該結(jié)論得到了眾多學(xué)者的支持。他們的研究結(jié)論大多是基于兩類計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型。一類是非對稱誤差修正模型（Asymmetric Error Correction Model，AECM）。該模型是Cramon （1998）將Houck（1977）提出的變量分離技術(shù)①和協(xié)整方法結(jié)合起來構(gòu)建的，他認(rèn)為Houck模型忽視價(jià)格變量的非平穩(wěn)性特征，會(huì)導(dǎo)致“偽回歸”現(xiàn)象，而協(xié)整技術(shù)的引入可以有效地解決這一問題。另一類是門限誤差修正模型（Threshold Error Correction Model，TECM）。該模型是由Goodwin and Holt（1999）研究得到，他們認(rèn)為價(jià)格調(diào)整成本的存在導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體不能隨意進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，只有當(dāng)調(diào)整價(jià)格的收益和成本之差大于某一門限值時(shí)，價(jià)格調(diào)整才會(huì)發(fā)生，而門限誤差修正模型則可以很好的刻畫這一特點(diǎn)。

我國學(xué)者就農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的研究文獻(xiàn)較為豐富，但是從非對稱角度的實(shí)證分析卻并不多見，現(xiàn)有的研究也主要是基于上述兩種模型。例如，楊志波（2013）應(yīng)用TECM模型研究發(fā)現(xiàn)，生豬價(jià)格與豬肉價(jià)格之間存在著長期整合關(guān)系，并且通過價(jià)格的非對稱傳遞方式進(jìn)行短期誤差調(diào)整，但是前者認(rèn)為是正的非對稱性傳導(dǎo)，即價(jià)格上漲要比價(jià)格下降的傳導(dǎo)更為迅速，而后者則認(rèn)為是負(fù)的非對稱性傳導(dǎo)，即價(jià)格下降要比價(jià)格上漲的傳導(dǎo)更為迅速。相比之下，應(yīng)用AECM模型的研究文獻(xiàn)則更多一些，例如：王思舒、鄭適、周松（2010）應(yīng)用該模型研究發(fā)現(xiàn)北京豬肉市場上存在著價(jià)格的“雙向”非對稱性傳導(dǎo)；胡華平、李崇光（2010）研究發(fā)現(xiàn)除糧食產(chǎn)品市場外，蔬菜產(chǎn)品、肉類產(chǎn)品和水產(chǎn)品供應(yīng)鏈均具有顯著的正的非對稱價(jià)格傳導(dǎo)特征。張曉敏、周應(yīng)恒（2012）研究發(fā)現(xiàn)香蕉和西紅柿這兩種產(chǎn)品具有負(fù)的非對稱性價(jià)格傳導(dǎo)，生產(chǎn)者價(jià)格對零售價(jià)格上漲反應(yīng)較小，而對零售價(jià)格下跌反應(yīng)較大。對于土豆來說，則正好相反。

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者對農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格非對稱傳導(dǎo)機(jī)制的研究已經(jīng)取得了豐碩的成果，但是仍有一些不足。首先，研究結(jié)論不統(tǒng)一，對于同一種農(nóng)產(chǎn)品，不同學(xué)者得出了正的非對稱傳導(dǎo)和負(fù)的非對稱傳導(dǎo)兩種截然不同的結(jié)論，這可能是由于樣本區(qū)間選擇和模型類型設(shè)定不同導(dǎo)致的；其次，雖然一些學(xué)者注意到我國豬肉市場價(jià)格傳導(dǎo)的非對稱性，但是缺乏對價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的區(qū)制轉(zhuǎn)移特征的研究，這種區(qū)制轉(zhuǎn)移特征很有可能是導(dǎo)致不同樣本區(qū)間上研究結(jié)論存在差異的直接原因，這些都表明在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的分析、解釋及實(shí)證研究方法等方面都有進(jìn)一步完善的空間。因此，本文以豬肉市場為例，應(yīng)用具有馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移的非對稱誤差修正模型，研究生豬和豬肉之間價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的區(qū)制轉(zhuǎn)移和非對稱性特征。

二、模型方法

由于Houck（1977）提出的變量分離技術(shù)忽視了價(jià)格變量的非平穩(wěn)性和傳導(dǎo)的滯后性特征，為此，Cramon（1998）將誤差修正模型和變量分離技術(shù)結(jié)合起來，同時(shí)引入了價(jià)格變量的滯后項(xiàng)，構(gòu)建了非對稱誤差修正模型（Asymmetric Error Correction Model，AECM），如式（1）所示：endprint

摘要：基于具有馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移的非對稱誤差修正模型，本文分析了我國生豬和豬肉價(jià)格間傳導(dǎo)機(jī)制的區(qū)制狀態(tài)、轉(zhuǎn)移概率和非對稱性特征。研究結(jié)果表明：生豬和豬肉價(jià)格水平值之間存在著長期協(xié)整關(guān)系，豬肉市場整合程度較高；它們的增長率序列之間存在著“對稱性傳導(dǎo)”和“非對稱性傳導(dǎo)”兩區(qū)制的短期非線性動(dòng)態(tài)調(diào)整關(guān)系；兩區(qū)制間的轉(zhuǎn)移概率具有非對稱性，“非對稱性傳導(dǎo)”區(qū)制具有穩(wěn)定性強(qiáng)、發(fā)生頻率高和持續(xù)期長的特征；在“非對稱性傳導(dǎo)”區(qū)制中，豬肉價(jià)格對生豬價(jià)格上漲的調(diào)整幅度和速度均大于對生豬價(jià)格下降的調(diào)整幅度和速度。因此，降低生豬和豬肉價(jià)格間傳導(dǎo)的非對稱程度有利于提升儲(chǔ)備豬肉政策的實(shí)施效果。

關(guān)鍵詞：豬肉價(jià)格；生豬價(jià)格；傳導(dǎo)機(jī)制；馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移

中圖分類號：F3263 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B

近些年來，豬肉價(jià)格波動(dòng)異常劇烈，在探究豬肉價(jià)格波動(dòng)規(guī)律的研究中，人們常常發(fā)現(xiàn)這樣一種現(xiàn)象，豬肉價(jià)格的上漲幅度明顯高于養(yǎng)殖戶實(shí)際感受到的生豬收購價(jià)格的上漲幅度，而豬肉價(jià)格的下跌幅度卻明顯低于養(yǎng)殖戶所感受到的生豬收購價(jià)格的下跌幅度，豬肉價(jià)格對生豬收購價(jià)格上升的反應(yīng)速度快于對其下跌的反應(yīng)速度，這種現(xiàn)象被稱為“農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的非對稱性傳導(dǎo)”。非對稱性價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的存在一方面會(huì)增加生豬和豬肉價(jià)格的波動(dòng)幅度，另一方面會(huì)導(dǎo)致豬肉產(chǎn)業(yè)鏈上的福利再分配和所有參與者的福利凈損失，是市場低效率運(yùn)行的表現(xiàn)，也是政府相關(guān)部門進(jìn)行市場干預(yù)的重要原因。那么，這種非對稱性價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制在豬肉市場上是長期存在還是偶然為之，是否存在著對稱性和非對稱性價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制之間的轉(zhuǎn)換，非對稱的程度又是如何，這些問題直接關(guān)系到豬肉價(jià)格穩(wěn)定政策的實(shí)施效果。本文的研究嘗試回答上述幾個(gè)問題。

一、文獻(xiàn)評述

對于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制，國內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行的廣泛且深入的研究，特別是在2007到2008年世界食品危機(jī)之后更是成為了研究熱點(diǎn)，國外學(xué)者的研究主要是從價(jià)格非對稱傳導(dǎo)視角展開。例如，Peltzman（2000）檢驗(yàn)了120個(gè)農(nóng)產(chǎn)品和食品市場中的非對稱價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制，得出農(nóng)產(chǎn)品非對稱價(jià)格傳導(dǎo)方式是一種規(guī)律而非特例的結(jié)論。該結(jié)論得到了眾多學(xué)者的支持。他們的研究結(jié)論大多是基于兩類計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型。一類是非對稱誤差修正模型（Asymmetric Error Correction Model，AECM）。該模型是Cramon （1998）將Houck（1977）提出的變量分離技術(shù)①和協(xié)整方法結(jié)合起來構(gòu)建的，他認(rèn)為Houck模型忽視價(jià)格變量的非平穩(wěn)性特征，會(huì)導(dǎo)致“偽回歸”現(xiàn)象，而協(xié)整技術(shù)的引入可以有效地解決這一問題。另一類是門限誤差修正模型（Threshold Error Correction Model，TECM）。該模型是由Goodwin and Holt（1999）研究得到，他們認(rèn)為價(jià)格調(diào)整成本的存在導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體不能隨意進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，只有當(dāng)調(diào)整價(jià)格的收益和成本之差大于某一門限值時(shí)，價(jià)格調(diào)整才會(huì)發(fā)生，而門限誤差修正模型則可以很好的刻畫這一特點(diǎn)。

我國學(xué)者就農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的研究文獻(xiàn)較為豐富，但是從非對稱角度的實(shí)證分析卻并不多見，現(xiàn)有的研究也主要是基于上述兩種模型。例如，楊志波（2013）應(yīng)用TECM模型研究發(fā)現(xiàn)，生豬價(jià)格與豬肉價(jià)格之間存在著長期整合關(guān)系，并且通過價(jià)格的非對稱傳遞方式進(jìn)行短期誤差調(diào)整，但是前者認(rèn)為是正的非對稱性傳導(dǎo)，即價(jià)格上漲要比價(jià)格下降的傳導(dǎo)更為迅速，而后者則認(rèn)為是負(fù)的非對稱性傳導(dǎo)，即價(jià)格下降要比價(jià)格上漲的傳導(dǎo)更為迅速。相比之下，應(yīng)用AECM模型的研究文獻(xiàn)則更多一些，例如：王思舒、鄭適、周松（2010）應(yīng)用該模型研究發(fā)現(xiàn)北京豬肉市場上存在著價(jià)格的“雙向”非對稱性傳導(dǎo)；胡華平、李崇光（2010）研究發(fā)現(xiàn)除糧食產(chǎn)品市場外，蔬菜產(chǎn)品、肉類產(chǎn)品和水產(chǎn)品供應(yīng)鏈均具有顯著的正的非對稱價(jià)格傳導(dǎo)特征。張曉敏、周應(yīng)恒（2012）研究發(fā)現(xiàn)香蕉和西紅柿這兩種產(chǎn)品具有負(fù)的非對稱性價(jià)格傳導(dǎo)，生產(chǎn)者價(jià)格對零售價(jià)格上漲反應(yīng)較小，而對零售價(jià)格下跌反應(yīng)較大。對于土豆來說，則正好相反。

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者對農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格非對稱傳導(dǎo)機(jī)制的研究已經(jīng)取得了豐碩的成果，但是仍有一些不足。首先，研究結(jié)論不統(tǒng)一，對于同一種農(nóng)產(chǎn)品，不同學(xué)者得出了正的非對稱傳導(dǎo)和負(fù)的非對稱傳導(dǎo)兩種截然不同的結(jié)論，這可能是由于樣本區(qū)間選擇和模型類型設(shè)定不同導(dǎo)致的；其次，雖然一些學(xué)者注意到我國豬肉市場價(jià)格傳導(dǎo)的非對稱性，但是缺乏對價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的區(qū)制轉(zhuǎn)移特征的研究，這種區(qū)制轉(zhuǎn)移特征很有可能是導(dǎo)致不同樣本區(qū)間上研究結(jié)論存在差異的直接原因，這些都表明在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的分析、解釋及實(shí)證研究方法等方面都有進(jìn)一步完善的空間。因此，本文以豬肉市場為例，應(yīng)用具有馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移的非對稱誤差修正模型，研究生豬和豬肉之間價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的區(qū)制轉(zhuǎn)移和非對稱性特征。

二、模型方法

由于Houck（1977）提出的變量分離技術(shù)忽視了價(jià)格變量的非平穩(wěn)性和傳導(dǎo)的滯后性特征，為此，Cramon（1998）將誤差修正模型和變量分離技術(shù)結(jié)合起來，同時(shí)引入了價(jià)格變量的滯后項(xiàng)，構(gòu)建了非對稱誤差修正模型（Asymmetric Error Correction Model，AECM），如式（1）所示：endprint

摘要：基于具有馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移的非對稱誤差修正模型，本文分析了我國生豬和豬肉價(jià)格間傳導(dǎo)機(jī)制的區(qū)制狀態(tài)、轉(zhuǎn)移概率和非對稱性特征。研究結(jié)果表明：生豬和豬肉價(jià)格水平值之間存在著長期協(xié)整關(guān)系，豬肉市場整合程度較高；它們的增長率序列之間存在著“對稱性傳導(dǎo)”和“非對稱性傳導(dǎo)”兩區(qū)制的短期非線性動(dòng)態(tài)調(diào)整關(guān)系；兩區(qū)制間的轉(zhuǎn)移概率具有非對稱性，“非對稱性傳導(dǎo)”區(qū)制具有穩(wěn)定性強(qiáng)、發(fā)生頻率高和持續(xù)期長的特征；在“非對稱性傳導(dǎo)”區(qū)制中，豬肉價(jià)格對生豬價(jià)格上漲的調(diào)整幅度和速度均大于對生豬價(jià)格下降的調(diào)整幅度和速度。因此，降低生豬和豬肉價(jià)格間傳導(dǎo)的非對稱程度有利于提升儲(chǔ)備豬肉政策的實(shí)施效果。

關(guān)鍵詞：豬肉價(jià)格；生豬價(jià)格；傳導(dǎo)機(jī)制；馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移

中圖分類號：F3263 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B

近些年來，豬肉價(jià)格波動(dòng)異常劇烈，在探究豬肉價(jià)格波動(dòng)規(guī)律的研究中，人們常常發(fā)現(xiàn)這樣一種現(xiàn)象，豬肉價(jià)格的上漲幅度明顯高于養(yǎng)殖戶實(shí)際感受到的生豬收購價(jià)格的上漲幅度，而豬肉價(jià)格的下跌幅度卻明顯低于養(yǎng)殖戶所感受到的生豬收購價(jià)格的下跌幅度，豬肉價(jià)格對生豬收購價(jià)格上升的反應(yīng)速度快于對其下跌的反應(yīng)速度，這種現(xiàn)象被稱為“農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的非對稱性傳導(dǎo)”。非對稱性價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的存在一方面會(huì)增加生豬和豬肉價(jià)格的波動(dòng)幅度，另一方面會(huì)導(dǎo)致豬肉產(chǎn)業(yè)鏈上的福利再分配和所有參與者的福利凈損失，是市場低效率運(yùn)行的表現(xiàn)，也是政府相關(guān)部門進(jìn)行市場干預(yù)的重要原因。那么，這種非對稱性價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制在豬肉市場上是長期存在還是偶然為之，是否存在著對稱性和非對稱性價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制之間的轉(zhuǎn)換，非對稱的程度又是如何，這些問題直接關(guān)系到豬肉價(jià)格穩(wěn)定政策的實(shí)施效果。本文的研究嘗試回答上述幾個(gè)問題。

一、文獻(xiàn)評述

對于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制，國內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行的廣泛且深入的研究，特別是在2007到2008年世界食品危機(jī)之后更是成為了研究熱點(diǎn)，國外學(xué)者的研究主要是從價(jià)格非對稱傳導(dǎo)視角展開。例如，Peltzman（2000）檢驗(yàn)了120個(gè)農(nóng)產(chǎn)品和食品市場中的非對稱價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制，得出農(nóng)產(chǎn)品非對稱價(jià)格傳導(dǎo)方式是一種規(guī)律而非特例的結(jié)論。該結(jié)論得到了眾多學(xué)者的支持。他們的研究結(jié)論大多是基于兩類計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型。一類是非對稱誤差修正模型（Asymmetric Error Correction Model，AECM）。該模型是Cramon （1998）將Houck（1977）提出的變量分離技術(shù)①和協(xié)整方法結(jié)合起來構(gòu)建的，他認(rèn)為Houck模型忽視價(jià)格變量的非平穩(wěn)性特征，會(huì)導(dǎo)致“偽回歸”現(xiàn)象，而協(xié)整技術(shù)的引入可以有效地解決這一問題。另一類是門限誤差修正模型（Threshold Error Correction Model，TECM）。該模型是由Goodwin and Holt（1999）研究得到，他們認(rèn)為價(jià)格調(diào)整成本的存在導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體不能隨意進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，只有當(dāng)調(diào)整價(jià)格的收益和成本之差大于某一門限值時(shí)，價(jià)格調(diào)整才會(huì)發(fā)生，而門限誤差修正模型則可以很好的刻畫這一特點(diǎn)。

我國學(xué)者就農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的研究文獻(xiàn)較為豐富，但是從非對稱角度的實(shí)證分析卻并不多見，現(xiàn)有的研究也主要是基于上述兩種模型。例如，楊志波（2013）應(yīng)用TECM模型研究發(fā)現(xiàn)，生豬價(jià)格與豬肉價(jià)格之間存在著長期整合關(guān)系，并且通過價(jià)格的非對稱傳遞方式進(jìn)行短期誤差調(diào)整，但是前者認(rèn)為是正的非對稱性傳導(dǎo)，即價(jià)格上漲要比價(jià)格下降的傳導(dǎo)更為迅速，而后者則認(rèn)為是負(fù)的非對稱性傳導(dǎo)，即價(jià)格下降要比價(jià)格上漲的傳導(dǎo)更為迅速。相比之下，應(yīng)用AECM模型的研究文獻(xiàn)則更多一些，例如：王思舒、鄭適、周松（2010）應(yīng)用該模型研究發(fā)現(xiàn)北京豬肉市場上存在著價(jià)格的“雙向”非對稱性傳導(dǎo)；胡華平、李崇光（2010）研究發(fā)現(xiàn)除糧食產(chǎn)品市場外，蔬菜產(chǎn)品、肉類產(chǎn)品和水產(chǎn)品供應(yīng)鏈均具有顯著的正的非對稱價(jià)格傳導(dǎo)特征。張曉敏、周應(yīng)恒（2012）研究發(fā)現(xiàn)香蕉和西紅柿這兩種產(chǎn)品具有負(fù)的非對稱性價(jià)格傳導(dǎo)，生產(chǎn)者價(jià)格對零售價(jià)格上漲反應(yīng)較小，而對零售價(jià)格下跌反應(yīng)較大。對于土豆來說，則正好相反。

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者對農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格非對稱傳導(dǎo)機(jī)制的研究已經(jīng)取得了豐碩的成果，但是仍有一些不足。首先，研究結(jié)論不統(tǒng)一，對于同一種農(nóng)產(chǎn)品，不同學(xué)者得出了正的非對稱傳導(dǎo)和負(fù)的非對稱傳導(dǎo)兩種截然不同的結(jié)論，這可能是由于樣本區(qū)間選擇和模型類型設(shè)定不同導(dǎo)致的；其次，雖然一些學(xué)者注意到我國豬肉市場價(jià)格傳導(dǎo)的非對稱性，但是缺乏對價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的區(qū)制轉(zhuǎn)移特征的研究，這種區(qū)制轉(zhuǎn)移特征很有可能是導(dǎo)致不同樣本區(qū)間上研究結(jié)論存在差異的直接原因，這些都表明在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的分析、解釋及實(shí)證研究方法等方面都有進(jìn)一步完善的空間。因此，本文以豬肉市場為例，應(yīng)用具有馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移的非對稱誤差修正模型，研究生豬和豬肉之間價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的區(qū)制轉(zhuǎn)移和非對稱性特征。

二、模型方法

由于Houck（1977）提出的變量分離技術(shù)忽視了價(jià)格變量的非平穩(wěn)性和傳導(dǎo)的滯后性特征，為此，Cramon（1998）將誤差修正模型和變量分離技術(shù)結(jié)合起來，同時(shí)引入了價(jià)格變量的滯后項(xiàng)，構(gòu)建了非對稱誤差修正模型（Asymmetric Error Correction Model，AECM），如式（1）所示：endprint