關(guān)于民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的思考

王金榮　洪冰清

摘 要：民間資本已經(jīng)成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力。在國(guó)家和遼寧省政府出臺(tái)鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的大方向下，根據(jù)遼寧民間資本和金融領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀，提出民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域存在的障礙，并對(duì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域進(jìn)行可行性分析，以促進(jìn)民間資本在金融領(lǐng)域的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：引導(dǎo)；民間資本；金融

作者簡(jiǎn)介：王金榮（1962-），女， 吉林省吉林市人，遼寧師范大學(xué)會(huì)計(jì)系副教授，碩士研究生導(dǎo)師，研究方向：財(cái)務(wù)成本管理。

中圖分類號(hào)：F832.48 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.05.23 文章編號(hào)：1672-3309（2013）05-53-03

一、民間資本

民間資本是我國(guó)特有且還沒(méi)有確定的一個(gè)概念。從廣義上來(lái)說(shuō)，民間資本是指非政府所有的資本。從狹義上來(lái)說(shuō)，民間資本就是民營(yíng)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和家庭的金融資產(chǎn)。民營(yíng)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)主要指私營(yíng)企業(yè)以及股份制企業(yè)中的資金和投資。家庭的金融資產(chǎn)主要指居民儲(chǔ)蓄，以及個(gè)人的資金和個(gè)人投資。需要指出的是，其中的居民儲(chǔ)蓄僅指城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄存款和農(nóng)民個(gè)人儲(chǔ)蓄存款兩部分，還不包括居民所有的證券、基金以及各種企業(yè)單位的存款。而近年來(lái)居民儲(chǔ)蓄存款額的不斷攀升，更說(shuō)明民間資本具有可以持續(xù)、大力發(fā)展的條件。

二、遼寧民間資本和金融領(lǐng)域的現(xiàn)狀

（一）遼寧民間資本發(fā)展現(xiàn)狀

民間資本的發(fā)展之路早在2005年國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《關(guān)于鼓勵(lì)支持非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》中便初見(jiàn)曙光，文件中明確說(shuō)明“允許非公有資本進(jìn)入金融服務(wù)業(yè)”。之后在2010年5月國(guó)務(wù)院在《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》中具體寫到“允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)”。國(guó)家政策的逐步深入不斷促進(jìn)著民間資本的有序發(fā)展。

遼寧省作為全國(guó)GDP增長(zhǎng)大省，民間資本勢(shì)必會(huì)成為遼寧經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)力量。遼寧省人民政府在《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》第十三條具體指出“支持民間資本以入股方式發(fā)起設(shè)立或參與商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)的增資擴(kuò)股和農(nóng)村信用社改制。鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和小額貸款公司、融資擔(dān)保公司，參股政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)民間資本以股權(quán)方式投資地方政府融資平臺(tái)。鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)投資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金。鼓勵(lì)民間資本發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金，促進(jìn)股權(quán)投資基金依法健康發(fā)展。鼓勵(lì)民間資本發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)?！边@一指導(dǎo)政策的提出為民間資本在遼寧經(jīng)濟(jì)中的發(fā)展指引了方向，提供更大的空間和支持。

（二）遼寧省金融領(lǐng)域現(xiàn)狀

金融業(yè)的發(fā)展壯大是一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的重要指標(biāo)，同樣在遼寧省老工業(yè)基地振興中起到了重要的支撐和推動(dòng)作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2012年，遼寧金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額達(dá)到35304億元，比年初增加了4473.4億元；新增小額貸款公司166家；新增融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)51家；實(shí)現(xiàn)籌資228.4億元。同時(shí)地方政府金融工作的有序開(kāi)展促進(jìn)了地方銀行金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)村信用社的改革初顯成效，經(jīng)營(yíng)能力實(shí)現(xiàn)大幅提升。遼寧金融規(guī)模正在不斷擴(kuò)大，越來(lái)越成為遼寧經(jīng)濟(jì)發(fā)展與建設(shè)的支撐力量。但是受到地理位置、發(fā)展模式、經(jīng)濟(jì)體制、市場(chǎng)規(guī)模等因素的制約，遼寧金融業(yè)還不能夠完全適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要，存在著一些現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。金融領(lǐng)域的三大行業(yè)，銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展速度不協(xié)調(diào)；地方金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)；金融生態(tài)環(huán)境的穩(wěn)定程度有待進(jìn)一步提升。

遼寧省是制造行業(yè)發(fā)展大省，擁有良好的實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，現(xiàn)階段的融資體系仍然是以銀行信貸為主，但是中小型和創(chuàng)新型企業(yè)獲得融資難度還是很大。為了改善這種情況，政府鼓勵(lì)和發(fā)展其他融資渠道的步伐刻不容緩。發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，發(fā)展獨(dú)立的民間投資基金是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)足有效的途徑。相較于我國(guó)沿海的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)區(qū)，我省的民間資本在投資形式和規(guī)模上都相當(dāng)局限，民間投資者的投資意識(shí)不強(qiáng)。為了進(jìn)一步調(diào)動(dòng)遼寧省民間資本投資的積極性，加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，遼寧省正在準(zhǔn)備出臺(tái)有關(guān)政策，建設(shè)和支持科技創(chuàng)新的金融體系。經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展現(xiàn)狀已經(jīng)表明，支持和鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域已經(jīng)是經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足發(fā)展的必然趨勢(shì)，也是引導(dǎo)民間資本健康發(fā)展，滿足企業(yè)發(fā)展、轉(zhuǎn)型需要，是維護(hù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定的必然選擇。

三、民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的障礙

隨著國(guó)家鼓勵(lì)和支持民間資本進(jìn)入鐵路、金融、石油等壟斷行業(yè)，民間資本迎來(lái)了新的發(fā)展前景。金融領(lǐng)域作為壟斷行業(yè)中的一大重要板塊，民間資本的注入必將為金融領(lǐng)域的改革創(chuàng)新拓寬道路，但在這一過(guò)程中仍然會(huì)存在一些障礙。

（一）傳統(tǒng)觀念障礙

金融行業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)不言而喻，但這并不足以作為金融行業(yè)被國(guó)家所壟斷的必要條件，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域發(fā)展存在的障礙不言而喻。首先，在金融觀念上來(lái)說(shuō)，盡管金融領(lǐng)域的資本，其資本的運(yùn)營(yíng)實(shí)際上是一種市場(chǎng)的行為或者商業(yè)活動(dòng)，并無(wú)公與私之分，但是民眾的傳統(tǒng)觀念上還是認(rèn)為金融業(yè)是政府所有的，如果民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域之后，會(huì)損害民眾的利益，從根本上懷疑民間資本對(duì)金融行業(yè)的影響。其次，在當(dāng)前國(guó)家金融危機(jī)的大環(huán)境下，國(guó)內(nèi)金融行業(yè)發(fā)展勁頭并不迅猛的情況下，普通民眾以及民間投資者，對(duì)于推進(jìn)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域是否會(huì)觸發(fā)信用危機(jī)存在著顧慮。而民間資本在金融領(lǐng)域的發(fā)展中也的確出現(xiàn)過(guò)類似的情況。例如，當(dāng)金融風(fēng)暴襲來(lái)時(shí)，民眾會(huì)更加信任國(guó)有的金融機(jī)構(gòu)，而將民間金融機(jī)構(gòu)中的資本轉(zhuǎn)移，如此一來(lái)，即使國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的資本狀況再差，民間金融機(jī)構(gòu)的資本運(yùn)營(yíng)狀況再好，最先瓦解的肯定會(huì)是民間金融機(jī)構(gòu)。

（二）牌照管制障礙

現(xiàn)如今在全國(guó)的大金融環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量日益增多，為防止產(chǎn)生過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，影響了金融機(jī)構(gòu)的平穩(wěn)運(yùn)行，國(guó)家針對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行非常嚴(yán)格的牌照管制制度。由于民間資本在控股金融機(jī)構(gòu)后曾發(fā)生過(guò)德隆系事件，國(guó)家為了規(guī)避類似事件發(fā)生，在牌照管制過(guò)程中對(duì)民間資本的股東資格實(shí)行嚴(yán)格的審查監(jiān)管。雖然如此嚴(yán)格的牌照管制制度為金融機(jī)構(gòu)的建立打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，但卻成為了民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的一道屏障。盡管沒(méi)有明文規(guī)定，但實(shí)際上要想取得金融牌照實(shí)非易事。民間資本在絞盡腦汁的向金融領(lǐng)域前行，卻依然只能通過(guò)一些二級(jí)市場(chǎng)的踏板來(lái)進(jìn)行購(gòu)買，即使牌照管制制度并非針對(duì)民間資本，但是沒(méi)有大量政府資源扶持的弊病依然顯露無(wú)疑，控股銀行的目標(biāo)任重道遠(yuǎn)。國(guó)有銀行自然不用說(shuō)，其它全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、城商行的控股權(quán)多數(shù)都掌握在國(guó)有資本手中。國(guó)有資本始終是制約民間資本控股的不二因素。例如，民生銀行成立之初就定位于民營(yíng)銀行，但股權(quán)卻非常分散。而成立保險(xiǎn)公司，證券公司，看起來(lái)似乎要容易很多，但實(shí)際操作過(guò)程中，民間資本獨(dú)立控股的難度絲毫并不亞于控股民營(yíng)銀行。因此，對(duì)金融機(jī)構(gòu)牌照管制的適度放寬才能為民間資本進(jìn)入金融行業(yè)提供更大的發(fā)展前景。

（三）行業(yè)政策法律制度障礙

民間資本的確已經(jīng)越來(lái)越多的被人們所關(guān)注，國(guó)家也在不斷的加快民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的步伐，但金融行業(yè)的一些政策法規(guī)還是或多或少的加大了民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的難度。首先，大部分的民間投資者反映，民間資本想要進(jìn)入金融領(lǐng)域，手續(xù)復(fù)雜，環(huán)節(jié)繁瑣，需要進(jìn)行層層的申報(bào)、考核、審批，整個(gè)過(guò)程耗時(shí)時(shí)間長(zhǎng)，十分困難。由于持有民間資本的投資者最重視的就是中短期的利潤(rùn)回報(bào)率和回報(bào)速度，而這一過(guò)程中，行政的過(guò)度介入極大影響了投資者的興趣和積極性。其次，對(duì)于民間投資者進(jìn)入金融領(lǐng)域，一方面全國(guó)各省市雖然都出臺(tái)了相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，但是到地方稅務(wù)局具體執(zhí)行時(shí)卻難以落實(shí)；另一方面，國(guó)家和地方政府即便都進(jìn)行了財(cái)政補(bǔ)貼，落實(shí)情況卻并不理想，在一定程度上減緩了民間資本在金融領(lǐng)域的發(fā)展。最后，民間資本在金融領(lǐng)域的發(fā)展還處在起步階段，相關(guān)的法律制度并不完善，在民間投資者發(fā)生糾紛時(shí)，不能尋求到相關(guān)法律制度保障自身的利益，尤其目前還沒(méi)有明確的制度表明民間資本進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)后，參與機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)、完善機(jī)構(gòu)體系、實(shí)施管理等權(quán)利是否能夠得到有效的法律保障，以至于很多民間資本的持有者對(duì)于進(jìn)入金融領(lǐng)域還是持觀望的態(tài)度。

四、民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的可行性分析

民間資本在一些競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域中的發(fā)展，已經(jīng)使其具備了雄厚的原始資本積累。即使民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域存在著一些障礙，但是民間資本從原始的資本積累逐步邁向資本積累和資本集中后，必然會(huì)有大量的閑散資本，由此看來(lái)，民間資本在金融領(lǐng)域的可發(fā)展空間還是很大的。

（一）政策扶持保障民間資本的進(jìn)入

由于民間資本當(dāng)下的發(fā)展仍處于金融領(lǐng)域發(fā)展的初級(jí)階段，國(guó)家各級(jí)政府部門也適時(shí)的給予了相關(guān)的政策扶持。例如，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的稅收政策》等文件，均為民間資本在金融領(lǐng)域的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展鋪設(shè)了一條健康之路。如針對(duì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的兩大關(guān)鍵部分——農(nóng)村貸款和中小企業(yè)貸款，分別出臺(tái)了《農(nóng)村信用社改革稅收優(yōu)惠政策》、《關(guān)于金融企業(yè)涉及農(nóng)村貸款、中小企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除政策的通知》等政策優(yōu)惠。除了相關(guān)的優(yōu)惠政策制度，國(guó)家還要求各地政府加大扶持力度，加大宣傳，對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)要一視同仁，加強(qiáng)后期配套設(shè)施的建設(shè)。因此，有國(guó)家政策的支持與扶持，有巨大的資本規(guī)模，民間資本完全可以有序、規(guī)范、安全、平穩(wěn)的進(jìn)入金融領(lǐng)域。

（二）金融領(lǐng)域自身發(fā)展需要民間資本的進(jìn)入

隨著國(guó)際金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力不斷加大，許多外資銀行進(jìn)入我國(guó)金融領(lǐng)域，我國(guó)的金融行業(yè)想要穩(wěn)住根基，單靠國(guó)有金融機(jī)構(gòu)本身是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。要想嶄露頭角，就必須不斷拓展自身的業(yè)務(wù)范圍，進(jìn)行金融體制的改革。民間資本恰恰能夠幫助我國(guó)的金融領(lǐng)域進(jìn)行業(yè)務(wù)探索和創(chuàng)新，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，提升盈利能力。民間資本可以建立地方民營(yíng)銀行，幫助解決“三農(nóng)”問(wèn)題，也可以成立小額貸款公司，利用本身大量閑置資金解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，助力中小企業(yè)發(fā)展。同時(shí)，更可以為金融領(lǐng)域注入新鮮血液，成立擔(dān)保公司，發(fā)揮金融資本的平衡作用，不但實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的創(chuàng)新，更為企業(yè)和銀行搭建了溝通的橋梁，減少了投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了共贏。

（三）改善融資環(huán)境需要民間資本的進(jìn)入

首先，在國(guó)家出臺(tái)鼓勵(lì)政策之前，就有大量的民間資本都處于灰色經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)中。當(dāng)政策允許民間資本可以進(jìn)入金融領(lǐng)域發(fā)展之后，民間金融機(jī)構(gòu)不用在灰色地帶探索，發(fā)展體制逐步走向規(guī)范化、陽(yáng)光化。同時(shí)更能獲得和國(guó)有控股金融機(jī)構(gòu)一樣的待遇，建立發(fā)展模式，享受優(yōu)惠政策。民間資本的適時(shí)進(jìn)入，更是對(duì)我國(guó)金融領(lǐng)域的快速發(fā)展起到了彌足輕重的作用。而作為在推動(dòng)國(guó)家金融領(lǐng)域快速發(fā)展道路中主力軍地位的中小型企業(yè)，卻多數(shù)因?yàn)橐?guī)模小、規(guī)范管理度低、信用度不高、體系不健全等因素而面臨融資上的重重難題，持續(xù)發(fā)展之路舉步維艱。而民間資本短期、快捷、資本規(guī)模大等特點(diǎn)，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了一個(gè)長(zhǎng)足有效的解決途徑。

因此，只要我們擁有足夠的政策做保障，擁有足夠的監(jiān)管體系做規(guī)范，擁有足夠的決心與力度，民間資本一定可以在金融領(lǐng)域健康發(fā)展。

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