小額貸款公司對區(qū)域金融影響分析

劉濤 白軍

【摘要】近幾年小額貸款公司已成為新疆金融體系不可或缺的一部分，成為向“三農”和中小企業(yè)提供資金的重要載體，對新疆區(qū)域金融和經濟做出了重要貢獻。但隨著小額貸款公司的發(fā)展，也出現(xiàn)了很多問題，如融資渠道受限，發(fā)展過程中的資金風險等。為此，本文提出一些建議，以便新疆小額貸款公司能取得更好發(fā)展。

【關鍵詞】小額貸款公司；區(qū)域金融；風險

一、新疆小額貸款公司的發(fā)展與現(xiàn)狀

作為全國小額貸款公司試點地區(qū)之一，新疆小額貸款公司近年來取得飛速發(fā)展，2009年16月，第一家小額貸款公司新疆新溫商小額貸款公司掛牌成立，截止2012年1月，新疆經過批準開業(yè)的小額貸款公司有108家，貸款余額59.4億元，累計發(fā)放貸款86.46億元。這些小額貸款公司分布于烏魯木齊市、伊犁哈薩克自治州、阿克蘇地區(qū)、巴音郭楞蒙古自治州等14個地州的52個縣市。下面從以下幾個方面來看一下新疆小額貸款公司的發(fā)展與現(xiàn)狀。

1.貸款安全性

總體而言，新疆小額貸款公司信貸資金的安全性相對較高，未發(fā)現(xiàn)小貸公司發(fā)生大額不良貸款，新疆地區(qū)的小額貸款公司大多由地方知名企業(yè)組建，資本金實力雄厚，近幾年隨著小額貸款公司的快速發(fā)展，部分公司還有進一步增資意向；越來越多的小額貸款公司陸續(xù)聘請了有豐富銀行信貸工作經驗的管理人員，經營管理相對規(guī)范；資產負債率低，從目前的情況看，貸款的安全性比較可觀。

2.盈利能力

根據(jù)關于小額貸款公司試點的指導意見（銀監(jiān)發(fā)（2008）23號）規(guī)定：小額貸款公司按照市場化原則進行經營，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍，研究發(fā)現(xiàn)新疆小額貸款公司一般根據(jù)客戶擔保方式的不同執(zhí)行不同利率；為響應國家政策號召，企業(yè)客戶、三農客戶利率一般較低，不過整體利率較人民銀行法定利率高，但都遠遠低于同期民間的高利貸利率；所以，新疆小額貸款公司的盈利能力還是比較好的。

3.資產運營效率

新疆各小貸公司的貸款期限比較靈活，一般專注于短期貸款，1年期以上貸款占比極低，此外新疆小貸公司的資金周轉效率也非常高，這也保證了新疆各小貸公司資產運營的高效率。

4.融資能力

在間接融資方面，一些規(guī)模較大，實力相對較強的小額貸款公司已經與銀行等金融機構建立起了密切的合作關系，許多小額貸款公司很大一部分資金都來源于銀行等金融機構。在直接融資方面，新疆地區(qū)許多小貸公司也取得了很大突破，如一些小貸公司與信托公司合作進行融資，從目前來看，新疆小貸公司正在慢慢突破傳統(tǒng)融資的瓶頸，融資能力正在變強。

二、小額貸款公司對新疆區(qū)域金融的積極作用

自從2008年5月銀監(jiān)會與央行聯(lián)合下發(fā)關于小額貸款公司試點的指導意見后新疆小額貸款公司取得了迅猛發(fā)展，目前新疆已形成以銀行為主導小額貸款公司等機構為補充的多元化金融格局；新疆小額貸款公司的積極作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）為新疆中小企業(yè)融資開辟了更為寬廣的途徑

在新疆貸款難一直是影響中小企業(yè)發(fā)展的重要難題，我國中小企業(yè)融資的主要方式是從銀行獲得貸款，新疆的中小企業(yè)也不例外，近年來由于國家政策的傾斜，銀行在幫助中小企業(yè)發(fā)展，增加中小企業(yè)信貸方面做出了不少貢獻，但是應該看到中小企業(yè)數(shù)量眾多，涉及的領域廣，僅靠數(shù)家大銀行難以滿足其融資需求，小額貸款公司的出現(xiàn)很好的解決了這一難題。小額貸款公司貸款靈活，審批程序簡單，這一點正好滿足中小企業(yè)的貸款需求，也在一定程度上填補了銀行貸款的空缺。

（二）扶持新疆“三農”經濟的發(fā)展

目前在新疆小額貸款公司主要分為兩類，一類是以市民和個體工商戶為主要貸款對象的城市小額貸款公司，另一類則是以“三農”為服務對象的農村金融機構；正是由于小額貸款公司的出現(xiàn)才為農村的發(fā)展提供了便利，小額貸款公司的貸款對象主要放在從事種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、林果業(yè)、農副產品加工業(yè)的生產者和經營者身上，新疆一直以來就是農業(yè)大省，小額貸款公司的出現(xiàn)，不僅為新疆農業(yè)的發(fā)展做出了重要貢獻，還有利于新疆的農業(yè)形成產業(yè)鏈化模式。

（三）規(guī)范新疆民間資本借貸，走陽光化道路

長期以來，新疆民間資本充裕，民間高利貸活躍，由于民間借貸大都在民間進行，所以很難對其規(guī)范，民間借貸的存在如果不能很好的規(guī)范，有可能對國家宏觀經濟運行及其調控造成沖擊，如扭曲利率政策，大量資金的體外循環(huán)不利于經濟結構調整。小額貸款公司的出現(xiàn)為民間資本進入金融業(yè)提供了一個很好的平臺，并且也為規(guī)范民間資本，讓民間資本走陽光化道路做出重要貢獻。

三、小額貸款公司對新疆區(qū)域金融構成的風險

（一）小額貸款公司資金來源渠道受限可能擾亂新疆區(qū)域金融秩序

2008年5月銀監(jiān)會和央行聯(lián)合制定的《關于小額貸款公司試點的指導意見》中規(guī)定小額貸款公司不能吸收公眾存款，經營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金、以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金。由于當前新疆關于小額貸款公司增資擴股、捐贈等方式增加資本的實施細則和操作辦法尚未出臺，所以融資渠道的限制必然將會影響小額貸款公司的經營規(guī)模。據(jù)了解，小額貸款公司自身非常愿意吸收民間資本，但如果小貸公司為了規(guī)避監(jiān)管而變相吸收公眾存款，不僅對新疆的金融秩序產生重要影響，也會危及到國家的金融安全。

（二）存在小貸公司注冊資本金風險向銀行業(yè)傳導的可能性

由于小額貸款公司的注冊資本金的來源廣泛，監(jiān)管部門很難核定這些資金來源的安全性，對于公司股東繳納的部分可能是自有資金也可能是銀行資金，這部分資金如果來自銀行，這必然隱藏著潛在風險。如果股東繳納的部分來源于銀行，當股東的借款到期，小貸公司將面臨抽離資金的危險；另外如果小貸公司的經營存在資產質量下降，資不抵債的問題，對于資本金由銀行借貸而來的股東將無力償還銀行債務，流動性風險就會出現(xiàn)，并且這種流動性風險將會波及到銀行類金融機構。

（三）客戶貸款風險有可能向銀行業(yè)傳導

通常小額貸款公司的貸款對象和銀行的貸款對象有著顯著地區(qū)別，銀行的貸款對象大部分集中在大客戶，而小額貸款公司正好相反，小貸公司的貸款往往集中在小客戶，由于小貸公司貸款對象的特殊性，這些客戶的行業(yè)集中度很高，并且同質性非常突出，相互之間存在著復雜的擔保關系，所以隱藏著很大的風險；在風險集中度偏高的情況下，一家公司資金鏈出現(xiàn)斷裂，資金風險就不可避免的會影響到小貸公司。當前新疆小額貸款公司內外部風險保障機制尚不完善，并且過度依賴銀行，小額貸款公司資金鏈斷裂必然會影響到銀行業(yè)的資產安全。

四、推動新疆小額貸款公司健康發(fā)展的建議

（一）加強新疆小額貸款公司業(yè)務管理

截止到目前為止，我國小貸公司相對發(fā)展時間不是很長，新疆的小貸公司也不例外，所以在平時的經營過程中在所難免的會存在很多的不足。因此，新疆小貸公司也應該加強自身建設，規(guī)范經營，加強內部監(jiān)督的力度，提高自身防范風險的能力。從目前來看，新疆小額貸款公司的經營業(yè)務主要以貸款業(yè)務為主，其他具有創(chuàng)新性的業(yè)務還沒有完全開展起來，并且小額貸款公司的貸款業(yè)務大多模仿的是商業(yè)銀行的貸款模式，偏離了小額貸款公司本身的經營原則，集中度太高。因此，要想讓新疆的小額貸款公司能夠走可持續(xù)發(fā)展道路，必須要加強其自身的業(yè)務管理，如建立合理的組織架構，設計一套適合小貸公司自身的風險防控系統(tǒng)，為公司的業(yè)務管理提供保障。

（二）加強政策扶持，給新疆小貸公司創(chuàng)造發(fā)展良機

第一，給予新疆小額貸款公司優(yōu)惠利率，放松利率管制。地方政府應加強政策扶持，讓小額貸款公司獲得相對優(yōu)惠利率的銀行融資，并且監(jiān)管部門應逐步放開小額貸款公司貸款利率限制，使其完全按照市場化原則進行經營。第二，逐步提高新疆小額貸款公司的融資比例，開辟新的融資渠道。在風險可控的前提下，小額貸款公司要逐步提高融資比例，將資本金與融資額的比率由1：0.5逐步提高到1：1或1：2，同樣也可以利用國際組織或是國家政策性銀行的批發(fā)性貸款；此外，建立小額信貸基金，滿足小額貸款公司規(guī)模擴張需求。第三，給予新疆小額貸款公司稅收優(yōu)惠。小額貸款公司的出現(xiàn)，為解決“三農”和中小企業(yè)融資難問題提供了方便，已成為現(xiàn)有金融服務體系不可或缺的一部分，正是由于小額貸款公司扮演著越來越重要的角色，因此國家應該對其給予一定的稅收優(yōu)惠政策，以扶持其發(fā)展。

（三）提高新疆小額貸款公司的人員素質

人才缺失一直以來就是新疆小額貸款公司面臨的重要問題，這也是阻礙小額貸款公司規(guī)模擴張的原因之一；另外，小額貸款公司的很多正式員工也缺乏有關小額貸款的專業(yè)知識與實際經驗；員工的素質在很大程度上影響著信貸資金、貸款的效率、成本以及公司的財務狀況，因此，一方面要加大人才的引入，另一方面要提高已有人員的綜合素質，培養(yǎng)其學習和掌握各種管理辦法，強化他們的專業(yè)知識以及相關的法律法規(guī)。這樣才能逐漸提高新疆小額貸款公司的經營效率以及服務質量，促進其健康的、可持續(xù)發(fā)展。

（四）加入征信系統(tǒng)，降低新疆小貸公司的經營風險

加入征信系統(tǒng)，是新疆小額貸款公司走可持續(xù)發(fā)展道路的重要一步；第一，小額貸款公司加入征信系統(tǒng)后，將更有利于獲得客戶的有用信息，提高小額貸款公司貸款決策的安全性，有利于降低小額貸款公司的經營風險。第二，加入征信系統(tǒng)后，有利于監(jiān)管機構的監(jiān)管，防止小額貸款的經營策略與國家政策相背離，有利于監(jiān)管機構時刻掌握著國家政策的執(zhí)行情況，此外，也為小額貸款公司不斷完善自己提供方便。雖然目前加入征信系統(tǒng)還有很多問題需要解決，但這是小額貸款公司走可持續(xù)發(fā)展道路的必要一步，從目前來看，我國甚至新疆已經基本具備了這一條件，因此我國應加快這一進程的進展。

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