金融資源的公平配置及其法律保障研究

謝濤

摘 要 本文論述了我國當(dāng)前金融資源配置的現(xiàn)狀，分析了當(dāng)前我國金融資源分配存在的嚴(yán)重問題，并從完善法制的角度分析解決這些問題的方法。

關(guān)鍵詞 金融資源 公平配置 法律保障

中圖分類號(hào)：D922.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，我國的金融資源的過度集中已經(jīng)使得我國社會(huì)財(cái)富分配和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩極分化趨勢日益加劇，損害了社會(huì)公平。在日益明顯的兩極分化中，我們需要通過一系列制度的構(gòu)建維持一個(gè)基本的正義底線，使我們社會(huì)中的貧困群體，落后地區(qū)，弱勢行業(yè)能有公平的機(jī)會(huì)獲取金融資源。

一、我國金融資源配置現(xiàn)狀

（一）城鄉(xiāng)差異大。

改革開放以來，隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的建立，我國金融業(yè)的市場化程度有了很大提高，取得了長足的進(jìn)展、基業(yè)卓著。但就金融發(fā)展的地域結(jié)構(gòu)看，中國金融在城市與農(nóng)村之間是非均衡發(fā)展的且呈加劇之勢。中國金融系統(tǒng)在金融資源的分配上表現(xiàn)出了明顯的城市化傾向，在我國城市存在較為健全的金融機(jī)構(gòu)、發(fā)達(dá)的金融市場、豐富的金融工具，在各個(gè)層面遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于農(nóng)村金融。

（二）區(qū)域差異大。

作為一個(gè)區(qū)域化特征明顯的發(fā)展中大國，我國的金融資源分布存在著嚴(yán)重的區(qū)域性差異。近年來，隨著東部和中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距的拉大，東部與中西部金融資源分布不均衡問題日漸突出。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)集中著全國大部分金融資源，金融機(jī)構(gòu)分布密度大，金融商品的供給相對(duì)充分，間接金融比較發(fā)達(dá)。而經(jīng)濟(jì)較為落后的中西部地區(qū)的金融資源較為稀缺，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量稀少，貸款額度有限，間接金融規(guī)模較小。

（三）不同經(jīng)濟(jì)主體之間差異大。

當(dāng)我國的經(jīng)濟(jì)成分呈現(xiàn)出多元態(tài)勢時(shí)，各個(gè)不同的經(jīng)濟(jì)主體在融資中應(yīng)占據(jù)不同的位置。但我國現(xiàn)行的金融體系基本上以服務(wù)國有經(jīng)濟(jì)為主，非國有經(jīng)濟(jì)在融資體制中處于不利地位，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與融資結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱矛盾、信貸結(jié)構(gòu)與需求的不對(duì)稱矛盾日益顯露。

二、金融資源配置不公的原因

（一）政府控制過度。

我國政府一向有控制金融資源的偏好。改革開放以后，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立，政府在市場經(jīng)濟(jì)中的作用正日漸明晰，逐漸從不該干預(yù)的領(lǐng)域有序退出，但在金融資源配置領(lǐng)域，政府的定位還不準(zhǔn)確。中國的金融資源基本上由政府主導(dǎo)，金融資源配置的非市場化傾向十分明顯，無論是金融資源的價(jià)格，還是金融資源的數(shù)量、投向，基本上由政府權(quán)力主導(dǎo)，而非市場化法則來確定。政府控制金融資源作為特定條件下的必然選擇有一定的積極意義，但其帶來的不良后果也十分明顯，可以說是造成中國金融資源配置失衡的主要原因之一。

（二）監(jiān)管錯(cuò)位。

基于金融市場失靈，政府確實(shí)有必要進(jìn)行金融監(jiān)管。然而金融監(jiān)管歸根結(jié)底只是手段，目的是輔助市場機(jī)制對(duì)資源配置起基礎(chǔ)性作用，以實(shí)現(xiàn)資源高效配置。盡管由于國情和發(fā)展階段不同，各國（或地區(qū)）法律對(duì)金融監(jiān)管目標(biāo)的表述及實(shí)際做法有一定差異，但總的看來，金融監(jiān)管的目標(biāo)一般定位為：限制金融領(lǐng)域的不正當(dāng)競爭，維護(hù)金融業(yè)的公平、有序競爭；保護(hù)存款人、投資者和社會(huì)公眾利益；從整體上維護(hù)金融體系的安全和金融市場的秩序，促進(jìn)金融與經(jīng)濟(jì)的安全健康發(fā)展。如果實(shí)踐中金融監(jiān)管偏離了上述目標(biāo)，沒有起到這樣的作用，甚至在一定程度上妨礙了市場機(jī)制的基礎(chǔ)性資源配置功能，就說明制度的功能設(shè)計(jì)出現(xiàn)了錯(cuò)位。錯(cuò)位的金融監(jiān)管是金融資源配置不均衡的重要原因。

（三）調(diào)控不當(dāng)。

目前我國實(shí)行的金融調(diào)控更多以區(qū)域金融運(yùn)行一體化為前提，強(qiáng)調(diào)金融政策的統(tǒng)一性?？紤]到沿海省區(qū)作為推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)高速增長的引擎和主力，其經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與我國整體經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)基本呈現(xiàn)一致性，所以我國宏觀金融調(diào)控政策的制定更多的是以東部沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行為參照系。以發(fā)達(dá)地區(qū)作為統(tǒng)一金融調(diào)控政策制定的基礎(chǔ)，雖然帶來了政策制定和推行的便利，但也帶來了因忽略地區(qū)差異造成的金融資源配置不均衡。由于不同區(qū)域的金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，不同區(qū)域的政策傳導(dǎo)阻力又與其發(fā)達(dá)程度高度相關(guān)，落后地區(qū)的政策傳導(dǎo)阻礙遠(yuǎn)大于發(fā)達(dá)地區(qū)，導(dǎo)致各地區(qū)對(duì)同一政策的反映不同。這就使統(tǒng)一貨幣政策盡管表面平等，但政策效應(yīng)卻不平等。整齊劃一的金融政策可能有利于某些區(qū)域而不利于另外一些區(qū)域，按照一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)目標(biāo)、一個(gè)模式制定的“一刀切”式宏觀政策不僅沒有使落后地區(qū)資金短缺、金融市場發(fā)育緩慢的狀況得到改善，甚至還“雪上加霜”。

（四）立法缺失。

所謂扶持性的金融資源配置立法是指立法者為了彌補(bǔ)金融市場的逐利性缺陷。矯正國家金融管制帶來的資源配置偏頗，使市場競爭中的弱勢群體、地區(qū)、行業(yè)有機(jī)會(huì)獲取金融資源而特別進(jìn)行的給與其傾斜性保護(hù)的立法。扶持型金融資源配置立法是否完善，直接關(guān)系到金融資源配置公平能否實(shí)現(xiàn)。目前我國扶持性金融資源配置立法基本上處于空白狀態(tài)。

三、金融資源公平配置的法律保障

（一）建立包容的金融市場準(zhǔn)入制度。

包容的金融市場準(zhǔn)入制度是指金融市場準(zhǔn)入制度設(shè)立的目的不是為了限制多種所有制性質(zhì)的競爭者進(jìn)入市場以保持國有金融機(jī)構(gòu)的壟斷利潤，而應(yīng)是通過設(shè)立適當(dāng)?shù)拈T檻，適度控制金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，為各類型的金融機(jī)構(gòu)提供公平合理的競爭起點(diǎn)。實(shí)踐證明，不僅國有金融等正規(guī)形式的金融有存在的必要，以民間金融為主要表現(xiàn)形式的非正規(guī)金融也有存在的必要。

因此中國新一輪金融改革的首要任務(wù)就是放松民間資本進(jìn)入金融市場的管制，承認(rèn)民間資本有進(jìn)入金融領(lǐng)域的資格，這意味著必須設(shè)定公開透明的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)各類投資主體同等對(duì)待，不對(duì)民間資本設(shè)置附加條件。這需要打破現(xiàn)有金融市場準(zhǔn)入的人為壁壘，允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)，允許民間資本作為金融企業(yè)的第一大股東，獲得企業(yè)的主導(dǎo)權(quán)、控制權(quán)。并且這一非偏袒性的的金融市場準(zhǔn)入制度最終需要通過法律確認(rèn)。

（二）構(gòu)建公平的金融市場退出制度。

一個(gè)完善的金融市場除了設(shè)置金融市場準(zhǔn)入制度外，還必須有健全的金融機(jī)構(gòu)市場退出制度。公平的金融市場退出制度是指不同類型、不同規(guī)模、不同所有制的金融機(jī)構(gòu)要遵循一致的市場退出原則，國家不對(duì)個(gè)別金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行特別保護(hù)。是否退出金融市場的衡量標(biāo)準(zhǔn)是金融機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營意愿和客觀經(jīng)營情況，規(guī)模、所有制、類型不應(yīng)成為金融機(jī)構(gòu)退出金融市場的阻礙因素。不僅小型、非國有金融機(jī)構(gòu)可以倒閉、破產(chǎn)、退出市場，大型、國有金融機(jī)構(gòu)、具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)如果經(jīng)營失敗、經(jīng)營不審慎，也同樣可以被撤銷、可以申請(qǐng)破產(chǎn)。為了達(dá)到這一目標(biāo)，需要進(jìn)行一系列法律制度的構(gòu)建。

（三）構(gòu)建差異化金融市場調(diào)控制度。

我國幅員遼闊，各個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異較大。既有經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)，也有經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的中部地區(qū)，還有經(jīng)濟(jì)落后的西部地區(qū)。如果無視不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度、資金的供求狀況等宏觀調(diào)控微觀基礎(chǔ)方面的客觀差異，在發(fā)展模式、發(fā)展水平和發(fā)展階段存在梯度性差別的不同地區(qū)采用同一目標(biāo)、同一標(biāo)準(zhǔn)、同一措施進(jìn)行宏觀調(diào)控，恐怕難以實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控政策制定時(shí)的初衷甚至可能事與愿違。

鑒于上述原因，政府在制定金融宏觀調(diào)控政策時(shí)需要充分考慮各地區(qū)的發(fā)展差異，根據(jù)區(qū)域金融的運(yùn)行情況，采取差異化的金融調(diào)控方式與差異化的金融措施，改善目前從表面上看似平等，而實(shí)際上并不平等的金融發(fā)展外部條件。這樣即有利于各個(gè)不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國家經(jīng)濟(jì)整體的進(jìn)步，也有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展梯度的最終消除，實(shí)現(xiàn)國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展。

我國金融資源配置失衡的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)要求我們必須對(duì)現(xiàn)有的金融法律制度進(jìn)行檢視與改良，使它能在金融資源配置過程中矯正市場配置的缺陷，使之能給與政府作用合理的定位，使它可以規(guī)范政府的資源配置行為，最終改善金融資源爭奪中弱勢行業(yè)、群體、地區(qū)的生存狀態(tài)，消減現(xiàn)有資源配置失衡帶來的負(fù)面效應(yīng)，讓更多的人分享金融發(fā)展的成果，實(shí)現(xiàn)金融公平，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長與社會(huì)公平的統(tǒng)一。

（作者單位：山西潞安礦業(yè)集團(tuán)有限公司）

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