財務(wù)公司委托貸款業(yè)務(wù)管理探析

林桂云

【摘 要】 委托貸款資金是企業(yè)集團(tuán)資金的組成部分。財務(wù)公司背靠企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)該在業(yè)務(wù)管理上不區(qū)分業(yè)務(wù)類型，將委托貸款視作自營貸款來管理，做好貸款各項工作。嚴(yán)把委托貸款“三查”關(guān)、嚴(yán)控委托貸款投向、正視委托貸款功能、擺正自身位置和正確引導(dǎo)集團(tuán)成員單位，通過“2嚴(yán)3正”運(yùn)用好、管理好委托貸款，充分發(fā)揮好財務(wù)公司資金管理功能，提升財務(wù)公司的價值。

【關(guān)鍵詞】 財務(wù)公司； 委托貸款； 資金管理

委托貸款是委托人以其可以自主支配的資金，委托金融機(jī)構(gòu)按其所指定的對象、規(guī)定的用途和范圍、定妥的條件代為發(fā)放、監(jiān)管使用并協(xié)助收回的貸款。財務(wù)公司的金融牌照，讓財務(wù)公司可以辦理成員單位間的委托貸款業(yè)務(wù)。委托貸款的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，使得委托貸款業(yè)務(wù)在企業(yè)集團(tuán)中運(yùn)用比較廣，委托貸款現(xiàn)已成為財務(wù)公司盤活企業(yè)集團(tuán)存量資金的一個重要形式。2010年底，105家財務(wù)公司公布的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，委托貸款余額有

6 319億元，與自營貸款7 115億元，規(guī)模相當(dāng)（數(shù)據(jù)來源于《財務(wù)公司年鑒（2010）》）。

一、財務(wù)公司委托貸款業(yè)務(wù)形式與動因

財務(wù)公司是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)業(yè)務(wù)范圍，財務(wù)公司可以通過貼現(xiàn)、自營貸款、委托貸款、自營投資和委托投資等形式盤活存量資金，提高資金使用效率，強(qiáng)化資本運(yùn)營意識。委托貸款與貸款一樣，可以實(shí)現(xiàn)成員單位間的資金流通，但是委托貸款又不同于其他信貸業(yè)務(wù)，它是表外資產(chǎn)，不屬于風(fēng)險資產(chǎn)范圍，對監(jiān)管指標(biāo)不產(chǎn)生影響；其次，委托貸款對企業(yè)的資信要求相對較低，這就決定了委托貸款更有利于實(shí)現(xiàn)財務(wù)公司盤活企業(yè)集團(tuán)存量資金的功能；再次，根據(jù)財政部門相關(guān)文件規(guī)定，采用統(tǒng)借統(tǒng)還方式，集團(tuán)內(nèi)部的委托貸款不需要繳納營業(yè)稅，因此在財務(wù)公司運(yùn)用比較廣。

按照委托方與受托方的關(guān)系來分，企業(yè)集團(tuán)的委托貸款有三種基本的業(yè)務(wù)形式：上級單位委貸給下級單位，同級單位間的委貸和下級單位委貸給上級單位。

二、“2+3”做好委托貸款業(yè)務(wù)，加強(qiáng)資金管理功能

財務(wù)公司除了具有金融性和企業(yè)性外，還具有產(chǎn)業(yè)性。財務(wù)公司的經(jīng)營目標(biāo)核心在于將自身的金融實(shí)力轉(zhuǎn)化為集團(tuán)的發(fā)展動力，促進(jìn)集團(tuán)的發(fā)展。財務(wù)公司自身金融實(shí)力的壯大，在為企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)服務(wù)的過程中實(shí)現(xiàn)。在辦理委托貸款業(yè)務(wù)過程中，財務(wù)公司除了與非財務(wù)公司金融機(jī)構(gòu)一樣起到搭橋作用外，還能夠盤活存量資金，提高資金使用效率，強(qiáng)化集團(tuán)資本運(yùn)營意識；減少向銀行貸款的規(guī)模，降低集團(tuán)財務(wù)費(fèi)用；加強(qiáng)對成員單位的監(jiān)督，減少集團(tuán)資金風(fēng)險。因此財務(wù)公司在辦理委托貸款業(yè)務(wù)時，應(yīng)該嚴(yán)把委托貸款“三查”關(guān)，嚴(yán)控委托貸款投向，正視委托貸款功能，擺正自身位置和正確引導(dǎo)集團(tuán)成員單位，通過“2嚴(yán)3正”，運(yùn)用好、管理好委托貸款，充分發(fā)揮好財務(wù)公司資金管理功能。

（一）嚴(yán)把委托貸款“三查”關(guān)，做好委托貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

根據(jù)《貸款通則》及《關(guān)于商業(yè)銀行開辦委托貸款有關(guān)問題的通知》規(guī)定，財務(wù)公司辦理委托貸款業(yè)務(wù)時，應(yīng)該與貸款業(yè)務(wù)一樣，要對借款人執(zhí)行貸前調(diào)查、貸時審查和貸后檢查，簡稱委托貸款“三查”制度。從財務(wù)公司的職能看，委托貸款業(yè)務(wù)不是簡單的中間業(yè)務(wù)，它是財務(wù)公司行使資金管理職能的一個手段。作為企業(yè)集團(tuán)資金運(yùn)動的專門調(diào)劑者，在辦理委托貸款業(yè)務(wù)過程中，不僅要行使金融企業(yè)的職能，認(rèn)真落實(shí)借款人按協(xié)定使用資金，更要行使資金管理職能，及時跟蹤到期貸款的資金償還情況，協(xié)助委托人做好資金催收工作，通過委托貸款“三查”工作，促進(jìn)資金保值增值。

財務(wù)公司受理委托貸款業(yè)務(wù)后，首先，調(diào)查人員應(yīng)當(dāng)通過稅務(wù)機(jī)關(guān)、工商部門以及銀行等部門了解委托方和受托方的財務(wù)情況，對借款人的信用等級以及借款的合法性、安全性、盈利性等情況進(jìn)行調(diào)查，測定委托貸款的風(fēng)險度。如果是固定資產(chǎn)貸款，調(diào)查人員還應(yīng)該了解借款人及項目發(fā)起人等相關(guān)關(guān)系人的情況。其次，建立審貸分離、分級審批的委托貸款管理制度。貸款審批人員，應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策和貸款人內(nèi)部的規(guī)章制度，對調(diào)查人員提供的資料進(jìn)行核實(shí)、評定，分析貸款的主要風(fēng)險和收益情況以及風(fēng)險規(guī)避和防范措施，復(fù)測貸款風(fēng)險度，提出信貸審批意見，按規(guī)定權(quán)限報批。再次，貸款發(fā)放后，應(yīng)當(dāng)對借款人執(zhí)行借款合同情況及借款人的經(jīng)營情況進(jìn)行追蹤調(diào)查和檢查，定期對借款人和項目發(fā)起人的履約情況及信用狀況、項目的建設(shè)和運(yùn)營情況、宏觀經(jīng)濟(jì)變化和市場波動情況等內(nèi)容進(jìn)行檢查與分析，有針對性地審查影響委托貸款資金安全的因素，有效識別委托貸款風(fēng)險，形成風(fēng)險評價報告。

（二）嚴(yán)控委托貸款投向，提高委托貸款的經(jīng)濟(jì)效益

通過財務(wù)公司辦理的委托貸款，首先委托方和借款人同屬于一個集團(tuán)，相關(guān)人員間比較熟悉，再加上個別人可能認(rèn)為都是集團(tuán)的錢，進(jìn)誰的荷包都是進(jìn)；其次相較于貸款、貼現(xiàn)，委托貸款對企業(yè)資信的要求要低。再次，如果到期時資金不充裕，辦理展期也相對容易。因此，存在資金缺口的集團(tuán)成員單位會蜂擁而至，爭取獲得委托貸款份額。這些企業(yè)中，有的確實(shí)擁有比較好的項目，成長性較強(qiáng)；但是不乏有一些企業(yè)成長性弱，擁有的項目沒有前景，也來要求資金支持，他們可能出于惡意，也可能由于信息不對稱沒有正確把握行業(yè)發(fā)展。財務(wù)公司作為委托貸款的中間人、委托貸款資金的監(jiān)控者，應(yīng)該對各借款人建立信息檔案，全面調(diào)查要開展的各個項目的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，通過對比后篩選出合適的委托貸款對象，并通過調(diào)節(jié)委托貸款利率水平，合理安排委托貸款資金，做到委托貸款資金投向不違背集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略，提高資金的使用效率。

（三）正視委托貸款功能，做實(shí)委托貸款業(yè)務(wù)管理

在發(fā)揮資金管理功能上，委托貸款與其他信貸業(yè)務(wù)一樣具有重要的作用。財務(wù)公司在業(yè)務(wù)類型上可以區(qū)分為委托貸款和自營貸款，但在業(yè)務(wù)管理工作上要求應(yīng)該是一致的。首先，集團(tuán)應(yīng)賦予財務(wù)公司一票否決權(quán)，對項目前景不好、借款人資信不良的客戶，財務(wù)公司可以投反對票，終止委托貸款業(yè)務(wù)的開展，徹底改變委托貸款僅由委托人和借款人自行協(xié)商，財務(wù)公司只充當(dāng)中介的格局，提高集團(tuán)資金的使用效率和效益。其次，財務(wù)公司應(yīng)該將委托貸款額度納入客戶的綜合授信額度管理，以全面考察成員單位的資質(zhì)和還款能力，保障委托貸款的資金安全。再次，按行業(yè)、貸款品種等維度建立委托貸款的風(fēng)險限額管理制度，將委托貸款分為流動資金委托貸款和固定資產(chǎn)委托貸款，并相應(yīng)對其制定合適的風(fēng)險限額。最后，可在合同中與借款人約定對借款人相關(guān)賬戶實(shí)施監(jiān)控，必要時可約定專門的貸款發(fā)放賬戶和還款準(zhǔn)備金賬戶?？梢员日兆誀I貸款，單筆金額超過項目總投資5%或超過500萬元人民幣的貸款資金支付，強(qiáng)制要求采用財務(wù)公司受托支付方式。采用財務(wù)公司受托支付的，財務(wù)公司應(yīng)在委托貸款資金發(fā)放前審核借款人相關(guān)交易資料是否符合合同約定條件，財務(wù)公司審核同意后，將貸款資金通過借款人賬戶支付給借款人交易對手，并應(yīng)做好有關(guān)細(xì)節(jié)的認(rèn)定記錄。

（四）擺正自身位置，權(quán)衡好“公”“婆”關(guān)系

財務(wù)公司不僅要接受中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的管理與監(jiān)督，還要接受集團(tuán)的指導(dǎo)。在委托貸款業(yè)務(wù)的開展上，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會作為業(yè)務(wù)監(jiān)管部門，希望財務(wù)公司審慎經(jīng)營，發(fā)揮好企業(yè)集團(tuán)的資金管理功能。但是企業(yè)集團(tuán)作為一家經(jīng)營實(shí)體，在管理財務(wù)公司上，不僅希望財務(wù)公司發(fā)揮好資金管理功能，更希望財務(wù)公司能夠為集團(tuán)降本增效。關(guān)于將委托資金貸給哪個成員單位以及向其貸多少，一定程度上受集團(tuán)的左右。

由于兩者的目標(biāo)不完全一致，他們對財務(wù)公司的要求和下達(dá)的指令就會存在差異。財務(wù)公司要保持理性，權(quán)衡利弊，不能一味地偏向某一方，而應(yīng)該站在能夠最佳平衡兩者關(guān)系的位置上，保持一定的獨(dú)立性。對于中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會提出的硬約束，或者有利于強(qiáng)化集團(tuán)資金管理的硬要求，要向集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)和成員單位做好解釋工作，獲取集團(tuán)內(nèi)部的理解，以利于業(yè)務(wù)的開展；對于集團(tuán)成員單位的硬需求，要盡量多跟中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會溝通交流，獲取最佳的政策支持，最大限度地服務(wù)于集團(tuán)。

（五）正確引導(dǎo)集團(tuán)成員單位，強(qiáng)化保障措施

財務(wù)公司辦理的委托貸款，委托人和借款人都是集團(tuán)成員單位，其中有一部分是上級單位委托貸款給下級單位，如果未對下級單位就委托貸款和撥款的區(qū)別進(jìn)行正確宣傳、引導(dǎo)，就會有個別下級單位將委托貸款視作是上級對本單位的撥款，長期占用，不對委托貸款的還款資金進(jìn)行合理安排，造成委托貸款到期時，上級單位無法收回資金，降低資金的流轉(zhuǎn)速度。

委托貸款業(yè)務(wù)的規(guī)范開展、資金管理功能的充分發(fā)揮，需要集團(tuán)其他部門的有力支持和成員單位的大力配合，更需要通過規(guī)范、量化的考核方式予以引導(dǎo)。財務(wù)公司可以與企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制考核部門聯(lián)合，針對委托人和貸款人雙方制定考核指標(biāo)，對逾期的委托貸款予以警告并對相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行考核，對逾期時間長，金額大的委托貸款予以重罰，以降低委托貸款的不良率，促進(jìn)委托貸款業(yè)務(wù)的良性開展。

財務(wù)公司背靠集團(tuán)，沒有集團(tuán)，財務(wù)公司將成為無源之水。建議財務(wù)公司在思想上，將委托貸款資金視為集團(tuán)資金的組成部分，視作財務(wù)公司行使資金管理的一個平臺；在業(yè)務(wù)管理上，不區(qū)分業(yè)務(wù)類型，將委托貸款視作自營貸款來管理，做好貸款各項工作；在經(jīng)營業(yè)績上，將委托貸款不良率為零作為財務(wù)公司經(jīng)營目標(biāo)之一。運(yùn)用好、管理好委托貸款，充分發(fā)揮好財務(wù)公司資金管理功能，讓集團(tuán)乃至社會感受到財務(wù)公司的價值。

【參考文獻(xiàn)】

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