國有商業(yè)銀行小貸中心可持續(xù)發(fā)展的論證

陳亞龍　宋艷西

作者簡介：陳亞龍（1987.04-），男，漢，河北省張家口市，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：證券投資。

宋艷西（1989.05-），女，漢，河北秦皇島，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：證券投資。

摘要：中小企業(yè)在我國非公有制經(jīng)濟(jì)占有著重要的地位，也是我國GDP發(fā)展的重要推動力。但一直以來，融資困難成為其發(fā)展的最大瓶頸，規(guī)模不夠，達(dá)不到直接融資市場的門檻；信息不對稱，導(dǎo)致間接融資—銀行惜貸。本文重提國有商業(yè)銀行小貸中心這一融資路徑，旨在論證其存在和發(fā)展的必要性，分析其發(fā)展的具體模式，以及與中小銀行相比存在哪些優(yōu)劣勢。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資市場；融資路徑

一、國有商業(yè)銀行設(shè)立小貸中心的必要性

1.順應(yīng)中小企業(yè)民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，小企業(yè)占工業(yè)企業(yè)總數(shù)的97.99%，創(chuàng)造產(chǎn)值占全部工業(yè)總產(chǎn)值的40.01%，創(chuàng)造的就業(yè)人數(shù)是大型企業(yè)的3.66 倍。正因?yàn)樗鼈儗?jīng)濟(jì)發(fā)展有如此大的推動力，所以解決中小企業(yè)的資金來源是一個(gè)刻不容緩的問題。而我國商業(yè)銀行脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作的行政色彩較濃，市場化運(yùn)作機(jī)制未能完全建立。在業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中，長期以來沒有把中小企業(yè)作為潛在客戶，在經(jīng)營觀念和意識上不重視對中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)評估和管理。尤其國有控股商業(yè)銀行對公信貸業(yè)務(wù)的主要服務(wù)對象是大客戶、大項(xiàng)目，經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的制度和政策的制定一直圍繞著大客戶、大項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)計(jì)和實(shí)施。所以從目前的格局來看，中小企業(yè)的貸款人主要是中小型股份制銀行，甚至更多的是城市商業(yè)銀行。

2.為自身尋找新的利潤增長點(diǎn)

隨著利率市場化的深入，存貸利差將會進(jìn)一步縮小，而西方國家商業(yè)銀行的主要盈利業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)在我國發(fā)展甚為緩慢，這使得商業(yè)銀行找不到新的利潤增長點(diǎn)。而隨著資本市場的深化，大型企業(yè)將會逐漸完成“脫媒”，而到資本市場上尋求更好的機(jī)會。所以筆者認(rèn)為，走出只服務(wù)大客戶的誤區(qū)，從當(dāng)下的市場開始培育中小企業(yè)客戶才是萬全之策。從西方國家的例子中可以看得出，商業(yè)銀行在向零售銀行轉(zhuǎn)型，它們應(yīng)當(dāng)服務(wù)的終極客戶應(yīng)該是中小企業(yè)，是個(gè)人客戶。而要讓中國國有銀行在短時(shí)間內(nèi)調(diào)整其戰(zhàn)略目標(biāo)，是相當(dāng)困難的，而小貸中心就是這樣應(yīng)運(yùn)而生的。它就類似于一個(gè)銀行的戰(zhàn)略事業(yè)部，相對獨(dú)立的從事中小企業(yè)貸款，不至于“牽一發(fā)而動全身”。而中小企業(yè)在很大程度上具有區(qū)域性，國有商業(yè)銀行相比中小銀行特別是城商行來說不具備信息優(yōu)勢，這就更突出了建立小貸中心的必要性。

二、國有商業(yè)銀行小貸中心的優(yōu)劣勢

1.優(yōu)勢

第一，資金實(shí)力雄厚，網(wǎng)點(diǎn)覆蓋廣，具有分散化經(jīng)營的優(yōu)勢。在此基礎(chǔ)上建立小貸中心，是非常節(jié)約成本的。同時(shí)，多數(shù)中小企業(yè)雖然在股東構(gòu)成上符合相關(guān)監(jiān)管要求，但實(shí)際上往住是一人或家族控制企業(yè)，企業(yè)的經(jīng)營決策集中于一人，存在決策失誤、被坑被騙、不依法合規(guī)經(jīng)營等風(fēng)險(xiǎn)，加之產(chǎn)品技術(shù)含量低、市場和客戶單一等因素，這使得貸款銀行面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。而幾大國有銀行擁有其他任何中小型銀行無可比擬的資金實(shí)力作為保障，跨區(qū)域的分散化經(jīng)營對于風(fēng)險(xiǎn)也起到了一定的分散作用。第二，人才優(yōu)勢明顯，技術(shù)更加先進(jìn)。我們知道，許多中小企業(yè)沒有建立建全內(nèi)部管理制度，尤其是財(cái)務(wù)管理制度；且遍布城鄉(xiāng)，涉及各行各業(yè)，情況復(fù)雜。而國有商業(yè)銀行擁有多元化行業(yè)背景，扎實(shí)的財(cái)務(wù)知識的高素質(zhì)人才隊(duì)伍。把這些人才調(diào)動到當(dāng)?shù)氐男≠J中心，讓他們?nèi)ド钊肓私庵行∑髽I(yè)的經(jīng)營狀況，并甄選出目標(biāo)客戶，能夠大大降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2.劣勢

第一，企業(yè)信息獲取劣勢。前人研究表明，對于很難呈現(xiàn)出硬指標(biāo)的中小型企業(yè)來說，生產(chǎn)“軟信息”是最為恰當(dāng)?shù)姆绞?。而這要求建立長期的銀企關(guān)系，銀行通過和借款企業(yè)長期多種渠道的接觸，積累大量和企業(yè)及企業(yè)業(yè)主相關(guān)的私有信息。而在這一點(diǎn)上，沒有其他銀行能比當(dāng)?shù)氐某巧绦懈訐碛行畔?yōu)勢了。一般一個(gè)地區(qū)效益比較好的民營企業(yè)，總是和政府有千絲萬縷的聯(lián)系，而城商行作為當(dāng)?shù)卣目毓山鹑跈C(jī)構(gòu)，自然對于該企業(yè)的信息了如指掌。而幾大國有銀行從98年之后已然實(shí)行總分行垂直管理，與地方政府瓜葛相對較少，自然處于信息劣勢。第二，開展業(yè)務(wù)受限較多。如果小貸中心不能真正實(shí)現(xiàn)獨(dú)立，自負(fù)盈虧，自審自貸，而只不是隸屬于國有商業(yè)銀行某個(gè)分行的機(jī)構(gòu)，那么可能很難滿足中小企業(yè)貸款的需求。中小企業(yè)的貸款主要以不超過一年期的流動資金貸款為主。單筆貸款都很小，但由于其流動資金周轉(zhuǎn)很快，資金運(yùn)用效率高，所以它需要的筆數(shù)較多并且需求緊迫。如果小貸中心的審核與放貸仍要受到分行領(lǐng)導(dǎo)的干涉，那么很可能造成程序上的繁雜以至于導(dǎo)致時(shí)間上的拖沓進(jìn)而失去客戶。

三、小貸中心可持續(xù)發(fā)展的模式選擇

1.扁平化結(jié)構(gòu)運(yùn)作

作為國內(nèi)首家獨(dú)立運(yùn)營的小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，招商銀行小貸中心自成立以來，開創(chuàng)了小企業(yè)信貸專業(yè)化經(jīng)營的先河，并且一直運(yùn)營良好。筆者認(rèn)為，招行的模式是非常值得推崇和效仿的。前文中提到，中小企業(yè)貸款需要生產(chǎn)“軟信息”，這種信息的特點(diǎn)就是無法用準(zhǔn)確的硬指標(biāo)來衡量。而這種信息如果通過多層級的銀行體系的傳遞，往往都會造成信息的漏損，而無法做出最正確的決策。所以在處理軟信息時(shí)，一個(gè)小型的且單一管理層級的機(jī)構(gòu)是比較占優(yōu)勢的。

要保持小貸中心的獨(dú)立性，就需要將審批貸款的責(zé)任和權(quán)利下放到客戶經(jīng)理身上。由第一線接觸企業(yè)的客戶經(jīng)理來決定貸款的審批與否，就能最大限度地避免信息向上通過層層的審貸會到達(dá)決策者導(dǎo)致失真，保證貸款由銀行里最了解企業(yè)的人來決定。并且讓權(quán)利和責(zé)任匹配，又能調(diào)動他進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和貸后追討的積極性。另外，如前文中講到，給予客戶經(jīng)理一定的貸款審批額度，還能第一時(shí)間對客戶的貸款需求作出回應(yīng)，這是非常符合中小企業(yè)貸款實(shí)際需求的。

2.為中小企業(yè)提供全方位的綜合化服務(wù)

鑒于小貸中心與中小企業(yè)之間是采用關(guān)系型貸款，需要維持長時(shí)間的合作關(guān)系，所以可以嘗試類似于日本主辦銀行制度的模式。由于大銀行的人才資源優(yōu)勢，擁有多元化行業(yè)背景，可以派駐銀行工作人員前往企業(yè)，深入了解和監(jiān)督企業(yè)的日常運(yùn)營，影響并指導(dǎo)其決策的執(zhí)行。并為其提供高附加值的咨詢服務(wù)，全方位的為其打造商業(yè)計(jì)劃。這樣，在收取咨詢費(fèi)用的同時(shí)，銀行也培育出了優(yōu)質(zhì)的客戶，大大的降低了拖欠貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)可以考慮在一些小貸中心試點(diǎn)開展對中小企業(yè)的直投業(yè)務(wù)（具體如何規(guī)避法律管制有待商榷），只有這樣才可以內(nèi)生性的激勵小貸中心去開發(fā)有增長潛力的中小企業(yè)。培育中小企業(yè)使其壯大，最終走向資本市場，繼而銀行退出，獲得相當(dāng)可觀的利潤。

另外，甚至可以利用長期和企業(yè)建立起來的關(guān)系所累積的信息，把企業(yè)的上市交給本銀行的投行部完成，這樣既節(jié)省了上市的前期調(diào)查工序和成本，又相當(dāng)于為商業(yè)銀行形成了一條完整的中小企業(yè)綜合化服務(wù)鏈。