供應(yīng)鏈金融在央企工程資金風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用探索

在全球經(jīng)濟(jì)一體化和競(jìng)爭(zhēng)加劇的今天，央企作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的中流砥柱，其工程項(xiàng)目的資金風(fēng)險(xiǎn)控制至關(guān)重要。供應(yīng)鏈金融作為一種新興的金融服務(wù)模式，通過(guò)連接供應(yīng)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)，有效改善了現(xiàn)金流狀況，為央企工程項(xiàng)目提供了一種創(chuàng)新的資金風(fēng)險(xiǎn)管理路徑。然而，在實(shí)踐過(guò)程中，供應(yīng)鏈金融遇到了法規(guī)政策不完善、信息交流受限以及上下游企業(yè)參與積極性不高等挑戰(zhàn)。因此，研究供應(yīng)鏈金融在央企資金風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用方法，不僅能夠增強(qiáng)央企的資金管理效能，還對(duì)維護(hù)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和提升其競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。

一、研究概述

供應(yīng)鏈金融作為創(chuàng)新的金融模式，在改善資金流動(dòng)、削減融資成本和增強(qiáng)供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力方面扮演了重要角色。對(duì)于央企工程的資金風(fēng)險(xiǎn)管理而言，其價(jià)值尤為顯著。首先，由于央企工程項(xiàng)目通常需要大量資金投入，因此，有效的資金風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)項(xiàng)目進(jìn)展和企業(yè)穩(wěn)定至關(guān)重要。供應(yīng)鏈金融通過(guò)整合供應(yīng)鏈上的各方資源，為央企提供了更為靈活多樣的融資途徑，有助于減輕資金壓力并減少融資成本。其次，這種金融模式能優(yōu)化資金流動(dòng)，提升資金使用效率。借助供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，央企能夠?qū)崟r(shí)追蹤資金動(dòng)向，促進(jìn)資金快速周轉(zhuǎn)和合理分配，進(jìn)而有效控制資金風(fēng)險(xiǎn)。最后，供應(yīng)鏈金融也增強(qiáng)了央企的供應(yīng)鏈管理效能，提高了供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)強(qiáng)化與供應(yīng)鏈上下游伙伴的合作，央企可以更準(zhǔn)確地捕捉市場(chǎng)變化，優(yōu)化管理流程，提高運(yùn)營(yíng)效率。

二、供應(yīng)鏈金融在央企工程資金風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用現(xiàn)狀

1.央企供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的建設(shè)與發(fā)展央企供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的構(gòu)建與擴(kuò)展是管理工程資金風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分?，F(xiàn)階段，此類平臺(tái)主要體現(xiàn)為資本導(dǎo)向、場(chǎng)景導(dǎo)向和科技導(dǎo)向三種發(fā)展模式。資本導(dǎo)向模式側(cè)重于通過(guò)資本投入加速平臺(tái)成長(zhǎng)，快速擴(kuò)大規(guī)模；場(chǎng)景導(dǎo)向模式聚焦于針對(duì)具體業(yè)務(wù)需求開發(fā)定制化的供應(yīng)鏈金融解決方案，以滿足特定環(huán)境下的資金要求；科技導(dǎo)向模式則致力于運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析、人工智能等先進(jìn)科技提升平臺(tái)智能化程度，改善用戶服務(wù)體驗(yàn)

在擴(kuò)展過(guò)程中，央企供應(yīng)鏈金融平臺(tái)逐漸顯現(xiàn)出平臺(tái)化、生態(tài)化、場(chǎng)景化的特點(diǎn)。平臺(tái)化指的是除了提供金融服務(wù)外，還作為連接供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的紐帶，促進(jìn)信息流通和資源整合；生態(tài)化強(qiáng)調(diào)建立一個(gè)由金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈企業(yè)和科技服務(wù)提供商等多方組成的生態(tài)系統(tǒng)，共同推進(jìn)供應(yīng)鏈金融的進(jìn)步；場(chǎng)景化則意味著平臺(tái)需深入洞察不同業(yè)務(wù)情境下的資金需求，提供精確且高效的金融服務(wù)。

2.供應(yīng)鏈金融在優(yōu)化工程資金流方面的實(shí)踐供應(yīng)鏈金融在優(yōu)化央企工程項(xiàng)目資金流動(dòng)方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。一方面，通過(guò)集中管理和流動(dòng)性調(diào)控，央企可以更合理地分配和使用資金，保證項(xiàng)目所需資金按時(shí)到位，減少資金閑置并提高使用效率。另方面，引入諸如電子票據(jù)、應(yīng)收賬款憑證等供應(yīng)鏈金融工具，為企業(yè)提供了更為靈活的融資途徑。這些工具不僅有助于企業(yè)迅速獲取所需資金，還能幫助降低融資成本。比如，通過(guò)應(yīng)收賬款憑證的轉(zhuǎn)讓，企業(yè)可以提前回收款項(xiàng)，以減輕現(xiàn)金流壓力。此外，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)加快了資金流轉(zhuǎn)速度，進(jìn)一步提高了資金使用效率。平臺(tái)可實(shí)時(shí)跟蹤資金動(dòng)向，確保其在供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)之間的順暢流通，縮短資金周轉(zhuǎn)時(shí)間，增加周轉(zhuǎn)頻率。

3.供應(yīng)鏈金融在降低資金風(fēng)險(xiǎn)方面的成效供應(yīng)鏈金融在控制央企工程項(xiàng)目的資金風(fēng)險(xiǎn)上表現(xiàn)出色。首先，借助風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警系統(tǒng)，平臺(tái)能實(shí)時(shí)監(jiān)控供應(yīng)鏈上下游合作伙伴的信用及財(cái)務(wù)健康狀況，提前識(shí)別并警示潛在風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)能夠及時(shí)采取預(yù)防措施。其次，設(shè)立專項(xiàng)監(jiān)管賬戶和嚴(yán)格的審批程序，確保了工程資金的專用性和合規(guī)性。專項(xiàng)監(jiān)管賬戶幫助企業(yè)有效掌控資金流向，防止不當(dāng)使用；而嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徟鞒虅t保障每一筆支出都經(jīng)過(guò)充分審核，從而避免違規(guī)操作。最后，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作也是防控資金風(fēng)險(xiǎn)的有效方式。金融機(jī)構(gòu)不僅可以提供專業(yè)的資金支持，還能在風(fēng)險(xiǎn)管理上給予專業(yè)建議和支持。同時(shí)，它們的監(jiān)督作用促使企業(yè)遵守相關(guān)法律和監(jiān)管規(guī)定，從而降低合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

三、供應(yīng)鏈金融在央企工程資金風(fēng)險(xiǎn)管理中的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)

1.優(yōu)勢(shì)分析供應(yīng)鏈金融在央企工程項(xiàng)目資金風(fēng)險(xiǎn)管理中展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢(shì)，首要優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在資源整合與優(yōu)化配置上。借助供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，央企可有效整合上下游企業(yè)的資源，在資金、信息和物流等方面實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)而優(yōu)化資源配置，提升整體運(yùn)營(yíng)效率。這不僅有助于降低融資成本，還顯著增強(qiáng)了供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。其次，供應(yīng)鏈金融大幅提升了央企的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制水平。利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)，平臺(tái)能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控供應(yīng)鏈伙伴的信用和財(cái)務(wù)狀況，提前識(shí)別并預(yù)警潛在風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)資金監(jiān)管賬戶和嚴(yán)格的審批流程，確保了工程資金的安全合規(guī)使用，為央企的穩(wěn)健發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障。再次，供應(yīng)鏈金融推動(dòng)了供應(yīng)鏈的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。通過(guò)應(yīng)用數(shù)字化技術(shù)，平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)流程的線上化和自動(dòng)化，提高了處理速度。結(jié)合大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)提供決策支持，為企業(yè)提供了精準(zhǔn)、高效的金融服務(wù)，進(jìn)一步增強(qiáng)了供應(yīng)鏈的整體競(jìng)爭(zhēng)力，并為其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下了基礎(chǔ)。最后，供應(yīng)鏈金融促進(jìn)了戰(zhàn)略協(xié)同和生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建。通過(guò)加強(qiáng)與供應(yīng)鏈伙伴的合作，央企能夠更好地把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，優(yōu)化管理流程。同時(shí)，創(chuàng)建一個(gè)涵蓋金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈企業(yè)和科技服務(wù)商的生態(tài)系統(tǒng)，共同推進(jìn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，為央企的可持續(xù)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持。

2、挑戰(zhàn)分析盡管供應(yīng)鏈金融為央企工程資金風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了諸多好處，但仍面臨一些挑戰(zhàn)。首要的問(wèn)題在于法規(guī)政策的不完善，當(dāng)前關(guān)于供應(yīng)鏈金融的法律法規(guī)不夠健全，導(dǎo)致實(shí)際操作中的法律風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)難題增加，企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本上升，甚至可能引發(fā)法律糾紛。其次，信息共享與數(shù)據(jù)安全也是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的重要制約因素。在平臺(tái)上，企業(yè)需要分享敏感信息，如財(cái)務(wù)狀態(tài)和交易數(shù)據(jù)，因此信息安全問(wèn)題至關(guān)重要。如何保護(hù)這些信息免遭泄露或?yàn)E用是一個(gè)亟待解決的問(wèn)題，且數(shù)據(jù)的質(zhì)量直接影響到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警機(jī)制的效果。最后，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的參與度和信任度同樣是供應(yīng)鏈金融面臨的一大挑戰(zhàn)。由于涉及多方協(xié)作，需要上下游企業(yè)的積極配合和互信。但在實(shí)踐中，利益分配不均和信息不對(duì)稱可能導(dǎo)致參與度低或信任不足，影響供應(yīng)鏈金融的推廣，并對(duì)其穩(wěn)定性帶來(lái)負(fù)面影響。

四、供應(yīng)鏈金融在央企工程資金風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用策略

1.搭建高效供應(yīng)鏈金融平臺(tái)在當(dāng)今競(jìng)爭(zhēng)激烈的商業(yè)環(huán)境中，央企工程項(xiàng)目的成功不僅取決于其自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，還與供應(yīng)鏈的效率和穩(wěn)定性密切相關(guān)。為優(yōu)化資金風(fēng)險(xiǎn)管理，搭建一個(gè)高效的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)顯得尤為重要。該平臺(tái)應(yīng)作為一個(gè)綜合性的信息樞紐，集成供應(yīng)鏈上所有參與方的數(shù)據(jù)，包括供應(yīng)商、制造商、分銷商和最終客戶等。通過(guò)整合財(cái)務(wù)報(bào)表、物流追蹤以及交易

記錄等多維度數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)信息的透明共享，使各參與方能夠?qū)崟r(shí)掌握供應(yīng)鏈動(dòng)態(tài)，促進(jìn)資源的合理配置。為了滿足不同企業(yè)的融資需求，平臺(tái)需提供多樣化的金融服務(wù)。例如，對(duì)于持有大量應(yīng)收賬款的企業(yè)，可以推出基于應(yīng)收賬款的融資方案；對(duì)于庫(kù)存積壓的企業(yè)，則可以設(shè)計(jì)存貨質(zhì)押貸款產(chǎn)品。此外，平臺(tái)還應(yīng)該簡(jiǎn)化申請(qǐng)流程，利用金融科技，如區(qū)塊鏈技術(shù)，確保交易的安全性和不可篡改性，同時(shí)借助人工智能提高審批速度，縮短放款周期，從而提升整個(gè)供應(yīng)鏈的資金周轉(zhuǎn)率。安全性是平臺(tái)建設(shè)不可或缺的一部分。平臺(tái)應(yīng)采用最新的加密算法保護(hù)用戶數(shù)據(jù)隱私，并設(shè)置多重身份驗(yàn)證機(jī)制以防止未授權(quán)訪問(wèn)。同時(shí)，建立全天候監(jiān)控系統(tǒng)和災(zāi)難恢復(fù)預(yù)案，確保即使在網(wǎng)絡(luò)攻擊或硬件故障的情況下，也能快速恢復(fù)正常運(yùn)作，保障業(yè)務(wù)連續(xù)性。這將增強(qiáng)用戶對(duì)平臺(tái)的信任度，吸引更多企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)加入，共同構(gòu)建一個(gè)健康穩(wěn)定的供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)。

2.完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警機(jī)制在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境下，央企工程項(xiàng)目面臨著諸多不確定因素，因此，建立健全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警機(jī)制顯得十分重要。首先，需要構(gòu)建一套全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，不僅要考慮傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)比率分析，還要涵蓋非財(cái)務(wù)因素，如管理層素質(zhì)、行業(yè)趨勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等。通過(guò)對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行定期監(jiān)測(cè)，可以及時(shí)識(shí)別出潛在的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，提前采取措施加以防范。隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法正朝著智能化方向發(fā)展。機(jī)器學(xué)習(xí)算法可以通過(guò)處理海量的歷史數(shù)據(jù)，自動(dòng)發(fā)現(xiàn)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)模式，預(yù)測(cè)未來(lái)可能出現(xiàn)的問(wèn)題。比如，利用聚類分析找出具有相似特征但表現(xiàn)差異較大的企業(yè)群體，或是通過(guò)時(shí)間序列預(yù)測(cè)模型預(yù)估特定條件下的違約概率。這類先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用有助于提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的速度和準(zhǔn)確性，使決策者能夠在更短的時(shí)間內(nèi)做出有效的反應(yīng)。除了技術(shù)手段外，內(nèi)部審計(jì)工作同樣扮演著重要角色。定期開展內(nèi)部審計(jì)可以幫助企業(yè)深人了解自身的運(yùn)營(yíng)狀況，發(fā)現(xiàn)管理漏洞并及時(shí)改進(jìn)。審計(jì)范圍應(yīng)覆蓋從采購(gòu)到銷售的整個(gè)價(jià)值鏈，確保每個(gè)環(huán)節(jié)都符合既定標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，內(nèi)部審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)直接匯報(bào)給最高管理層，以便他們能夠根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整戰(zhàn)略部署

3.加強(qiáng)資金監(jiān)管與合規(guī)管理在央企工程項(xiàng)目中，資金安全始終是首要關(guān)注點(diǎn)。為此，必須強(qiáng)化資金監(jiān)管措施，確保每一分錢都用在刀刃上。設(shè)立專項(xiàng)資金賬戶，實(shí)行?？顚Ｓ迷瓌t，避免資金被挪作他用。這一做法不僅能保證項(xiàng)目資金的充足供應(yīng)，還能有效預(yù)防腐敗行為的發(fā)生。與此同時(shí)，嚴(yán)格的資金審批制度也不可或缺。制定詳細(xì)的預(yù)算計(jì)劃，明確各項(xiàng)開支的具體用途，并按照金額大小設(shè)定不同的審批權(quán)限。每一筆支出都需經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審核流程，只有在確認(rèn)其必要性和合理性后才能進(jìn)行支付。另外，保持良好的銀企合作關(guān)系對(duì)于降低資金風(fēng)險(xiǎn)同樣重要。選擇信譽(yù)良好、服務(wù)專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)作為合作伙伴，不僅可以獲得更為優(yōu)惠的貸款利率，還能享受到更多增值服務(wù)，如現(xiàn)金管理、外匯避險(xiǎn)等。更重要的是，銀行作為外部監(jiān)督力量，可以在一定程度上約束企業(yè)的財(cái)務(wù)行為，促使其遵守相關(guān)法律法規(guī)。因此，央企應(yīng)積極尋求與各大金融機(jī)構(gòu)的合作機(jī)會(huì)，建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善內(nèi)部合規(guī)管理體系，制定詳盡的操作指南和行為準(zhǔn)則，以規(guī)范全體員工的行為。同時(shí)，定期組織合規(guī)培訓(xùn)，使每位員工都能清楚了解自己的職責(zé)所在，并自覺抵制違法違規(guī)行為

4.推動(dòng)供應(yīng)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為提升供應(yīng)鏈金融效率和降低風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵路徑。央企應(yīng)加大數(shù)字技術(shù)的投資力度，加速供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的線上化和自動(dòng)化進(jìn)程。通過(guò)引入大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)，不僅可以優(yōu)化內(nèi)部管理流程，還能增強(qiáng)對(duì)外部市場(chǎng)的響應(yīng)速度。例如，利用物聯(lián)網(wǎng)傳感器收集運(yùn)輸途中貨物的狀態(tài)信息，實(shí)時(shí)監(jiān)控物流進(jìn)度；借助云計(jì)算平臺(tái)存儲(chǔ)和處理海量數(shù)據(jù)，支持復(fù)雜計(jì)算任務(wù)的完成；運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析挖掘潛在客戶需求，以指導(dǎo)新產(chǎn)品研發(fā)和服務(wù)創(chuàng)新。在決策支持方面，數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了前所未有的可能性。通過(guò)整合來(lái)自供應(yīng)鏈各個(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)，并使用高級(jí)分析工具和技術(shù)，如機(jī)器學(xué)習(xí)和深度學(xué)習(xí)，可以揭示出更深層次的業(yè)務(wù)洞察。這使得央企能夠更加精準(zhǔn)地預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)，評(píng)估合作伙伴的信用狀況，甚至提前感知潛在危機(jī)?；跀?shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的決策過(guò)程不僅提高了決策的質(zhì)量，也為供應(yīng)鏈的持續(xù)優(yōu)化奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。此外，還可以開發(fā)智能合約來(lái)自動(dòng)化執(zhí)行某些規(guī)則，從而減少人為干預(yù)帶來(lái)的不確定性，

在央企工程資金風(fēng)險(xiǎn)管理中探索供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用，不僅開辟了更為高效靈活的融資途徑，還通過(guò)信息共享、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、資金監(jiān)控和數(shù)字化轉(zhuǎn)型等措施，大幅提升了資金安全及使用效率。這種創(chuàng)新方式不僅有助于優(yōu)化供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的資源配置，還推動(dòng)了整個(gè)供應(yīng)鏈的協(xié)同進(jìn)步。展望未來(lái)，隨著技術(shù)持續(xù)發(fā)展和市場(chǎng)逐漸成熟，供應(yīng)鏈金融將在央企工程資金風(fēng)險(xiǎn)管理中占據(jù)更為重要的地位。央企應(yīng)當(dāng)深化與金融機(jī)構(gòu)的合作，強(qiáng)化內(nèi)部管理與風(fēng)險(xiǎn)防控，推進(jìn)供應(yīng)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以達(dá)成更穩(wěn)健和可持續(xù)的發(fā)展目標(biāo)。

（作者單位：中國(guó)天辰工程有限公司）