供應(yīng)鏈集中度對企業(yè)審計(jì)費(fèi)用的影響研究

【中圖分類號】F239.4；F274；F275

【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A

【文章編號】1673-1069（2025）05-0042-04

1引言

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的加速，供應(yīng)鏈管理在企業(yè)運(yùn)營中的重要性日益凸顯。2013年，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《降低流通費(fèi)用提高流通效率綜合工作方案》，明確提出要“大力推廣并優(yōu)化供應(yīng)鏈管理”，支持流通企業(yè)建設(shè)現(xiàn)代物流中心，積極發(fā)展統(tǒng)一配送等。這標(biāo)志著我國對供應(yīng)鏈管理的重視程度提升到新的高度。供應(yīng)鏈管理的優(yōu)化不僅有助于企業(yè)降低成本、提高效率，還能增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力。在這一背景下，研究供應(yīng)鏈管理對企業(yè)財(cái)務(wù)和審計(jì)的影響具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。審計(jì)費(fèi)用作為企業(yè)重要的運(yùn)營成本之一，其與供應(yīng)鏈管理的關(guān)系值得深入探討。通過研究供應(yīng)鏈集中度對企業(yè)審計(jì)費(fèi)用的影響，可以為企業(yè)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理、降低審計(jì)成本提供理論支持和實(shí)踐指導(dǎo)。

近年來，學(xué)術(shù)界對供應(yīng)鏈管理與企業(yè)績效、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的研究逐漸增多，但關(guān)于供應(yīng)鏈集中度與企業(yè)審計(jì)費(fèi)用關(guān)系的研究仍相對較少?，F(xiàn)有文獻(xiàn)主要集中在供應(yīng)鏈管理對企業(yè)財(cái)務(wù)績效、運(yùn)營效率和風(fēng)險(xiǎn)控制的影響上，而對審計(jì)費(fèi)用這一特定領(lǐng)域的研究尚未充分展開。盡管有研究表明企業(yè)運(yùn)營效率的提升和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的增強(qiáng)可能會對審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生影響，但直接探討供應(yīng)鏈集中度與審計(jì)費(fèi)用之間關(guān)系的研究仍較為稀缺?；诖?，本文以2013-2023年A股上市公司數(shù)據(jù)為研究樣本，深人探究供應(yīng)鏈集中度對審計(jì)費(fèi)用的影響，并探究供應(yīng)鏈管理對企業(yè)審計(jì)成本的潛在影響機(jī)制，為企業(yè)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理、降低審計(jì)費(fèi)用提供新的視角和理論依據(jù)。

2理論分析與研究假設(shè)

2.1供應(yīng)鏈集中度與企業(yè)審計(jì)費(fèi)用

供應(yīng)鏈集中度反映了企業(yè)在采購和銷售環(huán)節(jié)對少數(shù)核心供應(yīng)商和客戶的依賴程度，這種集中化的供應(yīng)鏈模式在多個(gè)維度上可能對企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生影響。一方面，供應(yīng)鏈集中度的提升意味著企業(yè)與少數(shù)供應(yīng)商和客戶建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，這種關(guān)系增強(qiáng)了供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和可預(yù)測性，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)信息更具透明度和可靠性，從而降低了審計(jì)師在評估審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的不確定性。審計(jì)師面對運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)，通常會減少審計(jì)程序的復(fù)雜性，進(jìn)而降低審計(jì)費(fèi)用。另一方面，供應(yīng)鏈集中度的提高促進(jìn)了企業(yè)與核心供應(yīng)商和客戶之間的信息共享和溝通效率，減少了審計(jì)師獲取和驗(yàn)證企業(yè)財(cái)務(wù)信息的難度，降低了信息不對稱程度。較低的信息不對稱水平使得審計(jì)師能夠更高效地完成審計(jì)工作，減少審計(jì)工作量和審計(jì)成本。此外，供應(yīng)鏈集中度的提升簡化了企業(yè)的采購和銷售流程，使得交易記錄更加集中和清晰，審計(jì)師在審計(jì)過程中需要處理的交易數(shù)量和復(fù)雜程度降低，從而減少了審計(jì)工作量和審計(jì)成本4。最后，供應(yīng)鏈集中度的提高可能增強(qiáng)企業(yè)在采購和銷售中的議價(jià)能力，這種議價(jià)能力不僅能夠降低企業(yè)的采購成本，還可能在與審計(jì)師的談判中獲得更有利的審計(jì)費(fèi)用條款。基于以上分析，供應(yīng)鏈集中度的提升通過降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)信息透明度、簡化審計(jì)流程和增強(qiáng)議價(jià)能力等機(jī)制，能夠有效降低企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用。

基于此，本文提出假設(shè)1：供應(yīng)鏈集中度的提升能有效降低企業(yè)審計(jì)費(fèi)用。

2.2供應(yīng)鏈集中度、商業(yè)信用與企業(yè)審計(jì)費(fèi)用

供應(yīng)鏈集中度的提升可能通過商業(yè)信用這一中介變量間接影響審計(jì)費(fèi)用。商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購銷活動而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為。在供應(yīng)鏈管理中，商業(yè)信用的使用能夠緩解企業(yè)的融資約束，增強(qiáng)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和透明度5。一方面，供應(yīng)鏈集中度的提升有助于企業(yè)獲得更多的商業(yè)信用。當(dāng)企業(yè)與少數(shù)核心供應(yīng)商和客戶建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系時(shí)，供應(yīng)商和客戶更愿意提供商業(yè)信用，因?yàn)檫@種合作關(guān)系降低了交易風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了信息透明度。商業(yè)信用的增加使得企業(yè)在資金管理上更加靈活，減少了對銀行貸款等外部融資的依賴，從而降低了企業(yè)的融資成本。另一方面，商業(yè)信用的增加能夠進(jìn)一步降低企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用。審計(jì)師在評估企業(yè)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會考慮企業(yè)的融資成本和資金流動性。較低的融資成本和良好的資金流動性表明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況更加穩(wěn)健，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較低，因此審計(jì)師可能會降低審計(jì)費(fèi)用。此外，商業(yè)信用的使用增強(qiáng)了供應(yīng)鏈的透明度，使得審計(jì)師在獲取和驗(yàn)證企業(yè)財(cái)務(wù)信息時(shí)更加高效，從而減少了審計(jì)工作量和審計(jì)成本。

基于此，本文提出假設(shè)2：商業(yè)信用在供應(yīng)鏈集中度與企業(yè)審計(jì)費(fèi)用之間發(fā)揮中介作用。

3研究設(shè)計(jì)

3.1樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本研究選擇2013-2023年滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)為研究樣本，并對樣本作如下處理： ① 剔除ST及*ST樣本； ② 剔除數(shù)據(jù)缺失樣本； ③ 對所有連續(xù)變量實(shí)施 1% 縮尾處理，以消除極端值的干擾； ④ 剔除金融行業(yè)樣本。最終得到有效樣本15436個(gè)，樣本數(shù)據(jù)均來自國泰安數(shù)據(jù)庫，采用stata18.0對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。

3.2變量定義

① 被解釋變量：審計(jì)費(fèi)用（AuditFee）。將企業(yè)支付給審計(jì)師的審計(jì)費(fèi)用金額取自然對數(shù)，作為審計(jì)費(fèi)用的代理變量。② 解釋變量：供應(yīng)鏈集中度（SuppCone）。通過計(jì)算企業(yè)向前5大供應(yīng)商的采購金額占總采購金額的比例，以及向前5大客戶的銷售金額占總銷售額的比例，來衡量企業(yè)供應(yīng)鏈集中度。③ 控制變量：本文選取的控制變量包括，企業(yè)規(guī)模（Size）資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）總資產(chǎn)凈利潤率（ROA）托賓Q值（TobinQ）董事會規(guī)模（Board）獨(dú)立董事占比（Indep）股權(quán)集中度（Top1）。

具體變量定義如表1所示。

3.3模型構(gòu)建

為探究供應(yīng)鏈集中度對企業(yè)審計(jì)費(fèi)用的影響，本文構(gòu)建以下回歸模型進(jìn)行檢驗(yàn)：

表1變量定義

在模型中，AuditFee為被解釋變量審計(jì)費(fèi)用，SuppCone為解釋變量供應(yīng)鏈集中度，Controls代表所有的控制變量， ??μ^? 代表控制企業(yè)個(gè)體和年份的雙向固定效應(yīng)模型， ε 表示殘差。通過回歸系數(shù) α₁ 判斷供應(yīng)鏈集中度對審計(jì)費(fèi)用的影響，若α₁ 顯著為負(fù)則表明假設(shè)1成立，即供應(yīng)鏈集中度的提高能降低企業(yè)審計(jì)費(fèi)用。

4實(shí)證結(jié)果分析

4.1描述性統(tǒng)計(jì)

表2展示了主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，結(jié)果顯示審計(jì)費(fèi)用（AuditFee）的平均值為13.904，中位數(shù)為13.816，均值和中位數(shù)較為接近，說明選取的樣本近乎為正態(tài)分布，不存在過度左偏或右偏，最大值和最小值分別為16.185和12.206，說明不同企業(yè)間審計(jì)費(fèi)用存在一定差異。供應(yīng)鏈集中度（SuppCone）最小值為0.550，最大值為100，表明不同企業(yè)在供應(yīng)鏈集中度上存在顯著差異。

表2描述性統(tǒng)計(jì)

4.2基準(zhǔn)回歸分析

表3的列（1）與列（2）為基準(zhǔn)回歸結(jié)果，展現(xiàn)了供應(yīng)鏈集中度對企業(yè)審計(jì)費(fèi)用的影響，本文選擇控制個(gè)體與年份的雙向固定效應(yīng)模型以緩解個(gè)體差異與年份變化所帶來的誤差。表3列（1）為不添加控制變量的回歸結(jié)果，回歸系數(shù)為-0.284并在 1% 的顯著性水平上顯著為負(fù)。列（2）為考慮了遺漏變量影響后加入控制變量的回歸結(jié)果，加入控制變量后，模型的擬合優(yōu)度有所提升，供應(yīng)鏈集中度對企業(yè)審計(jì)費(fèi)用的影響仍然在 1% 的統(tǒng)計(jì)學(xué)水平上顯著為負(fù)，本文的假設(shè)1得以驗(yàn)證。這表明供應(yīng)鏈集中度的提高可能通過降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)信息透明度或減少審計(jì)復(fù)雜性等方式，顯著降低了企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用，也提示企業(yè)在進(jìn)行供應(yīng)鏈管理時(shí)可以考慮供應(yīng)鏈集中度對審計(jì)費(fèi)用的潛在影響。

4.3機(jī)制檢驗(yàn)

前文驗(yàn)證了供應(yīng)鏈集中度的提高能夠顯著降低企業(yè)審計(jì)費(fèi)用，然而尚未對其機(jī)制路徑進(jìn)行分析。故為檢驗(yàn)供應(yīng)鏈集中度對企業(yè)審計(jì)費(fèi)用影響的作用路徑，根據(jù)江艇的兩步中介法進(jìn)行分析。其中第一步為檢驗(yàn)供應(yīng)鏈集中度和企業(yè)審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系，第二步為檢驗(yàn)供應(yīng)鏈集中度與中介變量的相關(guān)性關(guān)系。本文構(gòu)建以下模型進(jìn)行檢驗(yàn)：

式（2）中，TC為中介變量商業(yè)信用，由應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款之和占營業(yè)收入的比值計(jì)算得出。通過 β₁ 判斷供應(yīng)鏈集中度與中介變量間的相關(guān)性關(guān)系，回歸結(jié)果如表3列（3）所示，其中供應(yīng)鏈集中度與商業(yè)信用相關(guān)系數(shù)為0.02，在 5% 的統(tǒng)計(jì)學(xué)水平上正顯著，這說明隨著供應(yīng)鏈集中度提高，企業(yè)能夠獲得更多的商業(yè)信用支持。此外，有研究表明商業(yè)信用的提升能夠增強(qiáng)供應(yīng)商和客戶對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的信任，降低信息不對稱，從而減少審計(jì)師在評估審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的不確定性，進(jìn)而降低審計(jì)費(fèi)用。此外，由表3第（4）列所示，中介變量商業(yè)信用與審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)系數(shù)在1% 水平上負(fù)相關(guān)。至此，假設(shè)2得以驗(yàn)證，即商業(yè)信用在供應(yīng)鏈集中度對企業(yè)審計(jì)費(fèi)用的影響過程中發(fā)揮了部分中介作用。

表3基準(zhǔn)回歸與機(jī)制檢驗(yàn)

注： ^**plt;0.01 ^**plt;0.05 ^*plt;0.1 ，括號內(nèi)為聚類到企業(yè)個(gè)體標(biāo)準(zhǔn)誤下的 Φ_t 值，下同。

4.4內(nèi)生性檢驗(yàn)

前文已經(jīng)分析了供應(yīng)鏈集中度對企業(yè)審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生的負(fù)向影響，然而也可能存在由于較低的審計(jì)費(fèi)用意味著企業(yè)在財(cái)務(wù)透明度和內(nèi)部控制等方面表現(xiàn)良好，這使得企業(yè)在與供應(yīng)商和客戶談判時(shí)更具優(yōu)勢，能夠更容易地建立緊密的合作關(guān)系，進(jìn)而導(dǎo)致供應(yīng)鏈集中度提高的逆向因果問題。因此，將解釋變量滯后一期生成L.SuppCone進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)，以減弱逆因果問題帶來的干擾，結(jié)果如表4列（1）所示，滯后一期的解釋變量對企業(yè)審計(jì)費(fèi)用的負(fù)向影響仍然在 10% 的統(tǒng)計(jì)學(xué)水平上顯著，假設(shè)1仍然成立。

表4內(nèi)生性檢驗(yàn)與穩(wěn)健性檢驗(yàn)

4.5穩(wěn)健性檢驗(yàn)

前文采用向前5大供應(yīng)商、客戶采購銷售比例之和的均值來衡量解釋變量供應(yīng)鏈集中度（SuppCone），在此將解釋變量的衡量方式替換為前5大客戶銷售額占年度總銷售額比率進(jìn)行回歸。結(jié)果如表4列（2）所示，在替換解釋變量的衡量方式后，供應(yīng)鏈集中度對企業(yè)審計(jì)費(fèi)用的影響仍然在 1% 的水平上負(fù)相關(guān)，進(jìn)一步驗(yàn)證了假設(shè)1的可靠性。

4.6異質(zhì)性檢驗(yàn)

為探究供應(yīng)鏈集中度與企業(yè)審計(jì)費(fèi)用的負(fù)相關(guān)關(guān)系在不同企業(yè)規(guī)模下的差異，本文以企業(yè)規(guī)模中位數(shù)為界將樣本分為大規(guī)模企業(yè)和中小規(guī)模企業(yè)。結(jié)果如表5所示，供應(yīng)鏈集中度對中小規(guī)模企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用有顯著的負(fù)向影響，而對大規(guī)模企業(yè)的影響不顯著。這可能是因?yàn)橹行∫?guī)模企業(yè)的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)相對簡單，集中度的提升能更直接地降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)復(fù)雜性，從而顯著降低審計(jì)費(fèi)用。相比之下，大規(guī)模企業(yè)通常具有更復(fù)雜的供應(yīng)鏈和更強(qiáng)的內(nèi)部控制，其審計(jì)費(fèi)用受供應(yīng)鏈集中度的影響較小。

表5異質(zhì)性檢驗(yàn)

5結(jié)論與建議

5.1結(jié)論

本研究以2013-2023年A股上市公司為樣本，深人分析了供應(yīng)鏈集中度對企業(yè)審計(jì)費(fèi)用的影響。結(jié)果表明，供應(yīng)鏈集中度的提升能夠顯著降低企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用。這種降低主要源于供應(yīng)鏈集中度提高后，企業(yè)的運(yùn)營穩(wěn)定性增強(qiáng)、信息透明度提升以及審計(jì)復(fù)雜性降低，使得審計(jì)師在評估審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)減少了工作量和費(fèi)用。機(jī)制檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，商業(yè)信用在供應(yīng)鏈集中度與企業(yè)審計(jì)費(fèi)用之間發(fā)揮了部分中介作用。供應(yīng)鏈集中度的提升增加了企業(yè)的商業(yè)信用，進(jìn)而增強(qiáng)了供應(yīng)商和客戶對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的信任，降低了信息不對稱，從而減少了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)費(fèi)用。異質(zhì)性檢驗(yàn)顯示，供應(yīng)鏈集中度對中小規(guī)模企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用有顯著的負(fù)向影響，而對大規(guī)模企業(yè)的影響不顯著。

5.2建議

基于上述結(jié)論，本文提出以下建議：

第一，政府應(yīng)加強(qiáng)對企業(yè)供應(yīng)鏈管理的政策支持和引導(dǎo)，通過制定相關(guān)政策鼓勵企業(yè)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，提高供應(yīng)鏈集中度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

第二，企業(yè)應(yīng)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，適度提高供應(yīng)鏈集中度，與核心供應(yīng)商和客戶建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)復(fù)雜性，同時(shí)注重商業(yè)信用的積累和管理，以進(jìn)一步降低審計(jì)成本。

第三，企業(yè)提升供應(yīng)鏈集中度時(shí)，需警惕對單一供應(yīng)商/客戶的過度依賴風(fēng)險(xiǎn)（如供應(yīng)中斷、議價(jià)能力失衡），建議通過建立供應(yīng)商備選庫、簽訂長期合約等方式分散風(fēng)險(xiǎn)。

第四，中小規(guī)模企業(yè)應(yīng)更加注重供應(yīng)鏈集中度的提升，因其供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)相對簡單，集中度的提升能更直接地降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)復(fù)雜性，從而顯著降低審計(jì)費(fèi)用。

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