現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險識別及控制

摘" 要：在當(dāng)今復(fù)雜多變的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，現(xiàn)代企業(yè)面臨著新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。財務(wù)管理風(fēng)險作為影響企業(yè)穩(wěn)健運營的關(guān)鍵因素之一，其識別與控制顯得尤為重要。首先，簡單概述了財務(wù)管理風(fēng)險的基本類型；其次，明確了現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險控制的意義；再次，分析了當(dāng)前財務(wù)管理風(fēng)險識別和控制問題，如市場風(fēng)險管理問題、流動性風(fēng)險管理問題等；最后，從多維度提出改進(jìn)策略，幫助企業(yè)實現(xiàn)風(fēng)險可控化，促進(jìn)其穩(wěn)定健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代企業(yè)；財務(wù)管理風(fēng)險；識別；控制策略

【DOI】10.12231/j.issn.1000-8772.2025.13.094

全球經(jīng)濟(jì)波動、行業(yè)興衰、消費者行為變化等因素，都可能帶來市場需求的波動和價值的不確定性，增加企業(yè)的財務(wù)管理風(fēng)險。由于財務(wù)管理風(fēng)險類型多樣、管理難度大，現(xiàn)代企業(yè)在實際管理中還可能面臨著諸多問題，無法提升財務(wù)管理水平，制約了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此，現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注市場動態(tài)，快速、準(zhǔn)確地識別各類財務(wù)管理中隱藏的風(fēng)險，采取與之相應(yīng)的策略和方法，減少風(fēng)險帶來的弊端和不足，幫助企業(yè)適應(yīng)復(fù)雜多變的市場環(huán)境。

1 財務(wù)管理風(fēng)險類型

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中的風(fēng)險類型多樣，涉及籌資、投資、資金回收、收益分配等多個環(huán)節(jié)，具體分析如下：第一，籌資風(fēng)險?；I資風(fēng)險是指由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財務(wù)成果帶來的不確定性。第二，投資風(fēng)險。投資風(fēng)險指企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險。第三，經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致的企業(yè)資金運動的遲滯，造成企業(yè)價值的變動[1]。第四，市場風(fēng)險。市場風(fēng)險是指由于市場變化導(dǎo)致的不確定性，包括匯率波動、股票價格下跌或上漲等。第五，流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險是指資產(chǎn)和負(fù)債之間不匹配而導(dǎo)致的損失，即投資者無法及時將其資金轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金而產(chǎn)生的風(fēng)險。

2 現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險控制意義

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險控制是確保企業(yè)可持續(xù)穩(wěn)健運營、實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)、保護(hù)投資者利益以及提升企業(yè)整體價值的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。其意義深遠(yuǎn)，涉及多個方面：第一，保障企業(yè)穩(wěn)健運營。通過識別、評估、監(jiān)控和應(yīng)對潛在的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)能夠提前采取措施，避免或減輕不利因素對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，確保企業(yè)能夠持續(xù)、穩(wěn)定地運營。第二，支持戰(zhàn)略決策。準(zhǔn)確評估財務(wù)風(fēng)險有助于企業(yè)制定更為合理、科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃和決策。管理層領(lǐng)導(dǎo)可以基于全面的風(fēng)險信息，權(quán)衡利弊，選擇最適合企業(yè)發(fā)展的路徑。第三，保護(hù)投資者利益。財務(wù)風(fēng)險管理能夠減少企業(yè)因財務(wù)風(fēng)險而導(dǎo)致的損失，提高盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量，從而保護(hù)股東和其他投資者的利益，增強(qiáng)投資者的信心。第四，提升企業(yè)形象和信譽(yù)。有效的風(fēng)險管理能夠提升企業(yè)應(yīng)對復(fù)雜多變市場環(huán)境的能力，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力和適應(yīng)性，進(jìn)而提升企業(yè)的市場形象和信譽(yù)。第五，促進(jìn)資源優(yōu)化配置。通過風(fēng)險管理，企業(yè)可以更加合理地配置資金、人力、物力等資源，提高資源使用效率，實現(xiàn)企業(yè)的長期發(fā)展目標(biāo)。

3 現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險識別和控制問題

3.1 市場風(fēng)險管理問題

現(xiàn)代企業(yè)面臨著復(fù)雜多變的市場環(huán)境，市場風(fēng)險管理作為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重要組成部分，直接關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。以下是幾個有關(guān)現(xiàn)代企業(yè)市場風(fēng)險管理的問題：第一，市場波動大。市場價格的劇烈波動，包括原材料價格、匯率、利率等，可能導(dǎo)致企業(yè)成本上升、利潤下降，甚至出現(xiàn)虧損。例如，外貿(mào)企業(yè)在簽訂長期合同時，未充分考慮匯率變動風(fēng)險，最終可能因匯率波動而遭受重大損失。第二，競爭加劇。隨著市場進(jìn)入者增加和消費者需求的多樣化，企業(yè)面臨的競爭壓力不斷加劇。如果企業(yè)不能及時調(diào)整策略、創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)，將難以在競爭中保持優(yōu)勢地位[2]。第三，信息不對稱。市場信息的獲取和處理存在不對稱性，可能導(dǎo)致企業(yè)決策失誤。缺乏準(zhǔn)確的市場調(diào)研和數(shù)據(jù)分析，企業(yè)可能難以把握市場趨勢和消費者需求變化。第四，政策環(huán)境變化。國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)政策等的調(diào)整，也可能對企業(yè)市場環(huán)境產(chǎn)生重大影響，政策的不確定性增加了市場預(yù)測的難度，使企業(yè)面臨更大的市場風(fēng)險。

3.2 流動性風(fēng)險管理問題

在快速變化的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，現(xiàn)代企業(yè)的流動性風(fēng)險管理成為一項重要的任務(wù)。流動性風(fēng)險不僅關(guān)乎著企業(yè)的日常運營，更直接影響到企業(yè)的生存與發(fā)展。在實際操作過程中，有些企業(yè)流動性風(fēng)險管理不到位，具體表現(xiàn)在：第一，現(xiàn)金流管理不善。企業(yè)未能有效預(yù)測和控制現(xiàn)金流，導(dǎo)致資金短缺或過剩，影響企業(yè)的正常運營。第二，融資渠道受限。過于依賴單一或少數(shù)融資渠道，顯著增加了融資難度和成本，降低了資金靈活性。第三，資產(chǎn)錯配。資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配，加大短期償債壓力，影響財務(wù)的穩(wěn)健性。

3.3 信用風(fēng)險管理問題

信用風(fēng)險就是指在經(jīng)濟(jì)活動中，債務(wù)人由于各種原因無法如期履行債務(wù)的可能性，導(dǎo)致債權(quán)人無法收回應(yīng)該得到的利息和本金的風(fēng)險。這種風(fēng)險不僅影響企業(yè)的現(xiàn)金流和利潤，還可能對企業(yè)的聲譽(yù)和市場地位造成負(fù)面影響。企業(yè)在信用風(fēng)險管理方面，還可能存在著諸多挑戰(zhàn)，具體分析如下：第一，信息不對稱。企業(yè)與交易對手間信息不對稱是導(dǎo)致信用風(fēng)險增加的關(guān)鍵原因，企業(yè)不能全方位了解客戶信用狀況、經(jīng)營狀況及還款能力，增加了違約風(fēng)險。第二，信用評估體系不完善。部分企業(yè)在信用評估方面缺少科學(xué)、系統(tǒng)的評估體系，過于依賴主觀判斷或有限的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行決策，導(dǎo)致評估結(jié)果缺少準(zhǔn)確性，不能識別潛在風(fēng)險[3]。第三，風(fēng)險分散不足。企業(yè)在業(yè)務(wù)拓展中，若過度集中在某一個行業(yè)、地區(qū)或客戶群體，將導(dǎo)致信用風(fēng)險集中，一旦該領(lǐng)域出現(xiàn)不利變化，將對企業(yè)造成重大影響。第四，內(nèi)部控制缺失。部分企業(yè)在信用風(fēng)險管理方面缺少有效的內(nèi)部控制機(jī)制，如審批流程不規(guī)范、監(jiān)督不到位等，導(dǎo)致風(fēng)險管理措施執(zhí)行不力，增加了信用風(fēng)險的發(fā)生概率。

3.4 操作風(fēng)險管理問題

操作風(fēng)險是由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所引發(fā)損失的風(fēng)險，其可能源自微不足道的操作失誤，也可能隱藏在復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程之中，甚至可能因為外部環(huán)境的突變而突然爆發(fā)。操作風(fēng)險具有損失特殊、形式多樣、管理差異性、難以預(yù)測、難以量化以及廣泛存在等特點，使得管理變得尤為復(fù)雜。在實際操作中，具體表現(xiàn)如下：第一，人為失誤。財務(wù)人員在數(shù)據(jù)處理、賬目記錄、報表編制等過程中，因疏忽大意或?qū)I(yè)能力不足導(dǎo)致的數(shù)據(jù)錯誤、漏報或誤報。審批流程中的不嚴(yán)謹(jǐn)，如未按照規(guī)定的審批程序和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行費用審核，導(dǎo)致資金濫用或流失。第二，內(nèi)部控制失效。內(nèi)部控制機(jī)制不健全或執(zhí)行不力，導(dǎo)致舞弊、欺詐等違法行為的發(fā)生；權(quán)限管理不當(dāng)，重要崗位權(quán)限過于集中或缺乏有效制衡，容易引發(fā)內(nèi)部風(fēng)險。第三，技術(shù)系統(tǒng)故障。信息化系統(tǒng)的故障、漏洞或遭受黑客攻擊，導(dǎo)致數(shù)據(jù)丟失、篡改或泄露，網(wǎng)絡(luò)支付、電子銀行等業(yè)務(wù)的安全性不足。第四，流程缺陷。財務(wù)流程設(shè)計不合理或執(zhí)行不嚴(yán)格，如預(yù)算制定不準(zhǔn)確、執(zhí)行不力，導(dǎo)致資源浪費或資金短缺；資金管理不規(guī)范，如現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理等方面存在漏洞，影響企業(yè)資金流動性和安全性。

4 現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險識別及控制

4.1 加強(qiáng)市場風(fēng)險管理

現(xiàn)代企業(yè)在財務(wù)管理中面臨多重風(fēng)險，其中市場風(fēng)險是一個不可忽視的重要方面。市場風(fēng)險指的是由于市場變動，如需求波動、價格變動、競爭加劇等不確定性因素導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。為了加強(qiáng)市場風(fēng)險管理，現(xiàn)代企業(yè)可以采取以下操作：第一，多元化投資策略。通過多元化投資，企業(yè)可以降低對單一市場的依賴程度，分散市場風(fēng)險。例如，企業(yè)可以在不同地域、不同行業(yè)進(jìn)行投資，以實現(xiàn)風(fēng)險分散和收益穩(wěn)定。第二，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。在競爭激烈的市場環(huán)境中，企業(yè)只有不斷創(chuàng)新，才能保持優(yōu)勢地位。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新能力，推出符合市場需求的新產(chǎn)品和新服務(wù)，以滿足消費者的多樣化需求。第三，加強(qiáng)市場調(diào)研和數(shù)據(jù)分析。企業(yè)應(yīng)建立完善的市場調(diào)研體系，及時收集和分析市場信息，把握市場趨勢和消費者需求變化。通過數(shù)據(jù)分析，企業(yè)可以更加精準(zhǔn)地制定市場策略，提高市場競爭力。第四，利用金融工具進(jìn)行風(fēng)險管理。企業(yè)可以利用金融衍生品等金融工具進(jìn)行市場風(fēng)險管理。例如，通過外匯期權(quán)、期貨等金融產(chǎn)品進(jìn)行匯率風(fēng)險管理，以鎖定成本或收益；通過利率互換等金融產(chǎn)品進(jìn)行利率風(fēng)險管理，以降低融資成本。

4.2 強(qiáng)化流動性風(fēng)險管理

在實際操作過程中，現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)做好以下幾方面：第一，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理?，F(xiàn)金流作為企業(yè)生存和發(fā)展的血液，其管理水平直接影響到企業(yè)的償債能力、運營效率和市場競爭力。企業(yè)根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和未來趨勢，制定詳細(xì)的現(xiàn)金流預(yù)算，包括收入、支出和投資計劃。定期對現(xiàn)金流進(jìn)行分析，識別現(xiàn)金流的來源和使用情況，找出現(xiàn)金流出現(xiàn)問題的原因，為制定合理的現(xiàn)金流管理策略提供數(shù)據(jù)支持。同時，制定現(xiàn)金管理政策、流程和制度，建立現(xiàn)金流控制系統(tǒng)，確保企業(yè)現(xiàn)金流的安全和合規(guī)性；明確各級管理人員和員工的責(zé)任和義務(wù)，確保現(xiàn)金流控制措施的有效執(zhí)行。此外，通過優(yōu)化生產(chǎn)和銷售計劃、降低庫存積壓、嚴(yán)格費用控制等方式，減少現(xiàn)金流的使用和浪費；加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，縮短收款周期，提高現(xiàn)金回收率[4]。第二，拓展融資渠道。企業(yè)需要積極拓展多種融資渠道，包含銀行貸款、債券發(fā)行、股權(quán)融資等，降低對第一渠道的依賴；加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的溝通與合作，獲取更優(yōu)惠的融資條件和更靈活的融資支持；不斷探索新的融資方式，如供應(yīng)鏈等，拓寬融資渠道，降低融資成本。第三，資產(chǎn)負(fù)債優(yōu)化。根據(jù)市場變化和企業(yè)戰(zhàn)略，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)的流動性和變現(xiàn)能力；合理安排負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，降低短期償債壓力，確保資金流動的穩(wěn)定性；通過對資產(chǎn)負(fù)債的匹配管理，降低錯配風(fēng)險，增強(qiáng)企業(yè)財務(wù)穩(wěn)健性。

4.3 強(qiáng)化信用風(fēng)險管理

在當(dāng)今復(fù)雜多變的商業(yè)環(huán)境中，信用風(fēng)險管理成為現(xiàn)代企業(yè)管理的核心內(nèi)容之一。有效的信用風(fēng)險管理不僅可以確保企業(yè)的財務(wù)安全，還可以促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。第一，加強(qiáng)信息溝通與共享。積極與第三方信用服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，獲取全面、準(zhǔn)確的客戶信用信息。同時，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部各部門間信息溝通與共享，確保信用風(fēng)險管理的協(xié)同性和一致性。第二，完善信用評估體系。企業(yè)需要基于歷史數(shù)據(jù)、行業(yè)特點和市場趨勢，構(gòu)建科學(xué)合理的信用評估模型，主要用于評估客戶、供應(yīng)商及合作伙伴的信用狀況；根據(jù)市場變化和企業(yè)實際情況，定期對信用評估體系進(jìn)行更新和調(diào)整，確保其準(zhǔn)確性和有效性[5]。第三，實施風(fēng)險分散策略。在業(yè)務(wù)拓展過程中，注意風(fēng)險分散，避免過度集中在某一個行業(yè)、地區(qū)或客戶群體。通過多元化經(jīng)營、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)等方式。降低信用風(fēng)險集中化。第四，強(qiáng)化內(nèi)部管理制度?，F(xiàn)代企業(yè)需要明確各部門和崗位在信用風(fēng)險管理中的具體職責(zé)和權(quán)限，確保各項活動有序開展；建立嚴(yán)格的信用業(yè)務(wù)審批流程，確保所有信用業(yè)務(wù)都能經(jīng)過充分的風(fēng)險評估和審批。在實際工作中，企業(yè)需要結(jié)合公司實際情況，靈活運用。例如，K公司是一家大型貿(mào)易公司，主要經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)。2016年，K公司與全球排名前十的L公司進(jìn)行了一筆大額進(jìn)口交易，最終L公司違約，導(dǎo)致K公司遭受重創(chuàng)。經(jīng)分析，K公司財務(wù)管理風(fēng)險中的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為：第一，信用評估不足，K公司未對L公司進(jìn)行充分的信用評估，包括財務(wù)狀況、經(jīng)營項目、供應(yīng)鏈管理、應(yīng)對危機(jī)的能力等。第二，交易結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，K公司未就賒賬期限和金額與L公司達(dá)成共識，交易結(jié)構(gòu)存在漏洞。第三，制約措施缺乏，K公司未采取任何制約措施，如擔(dān)保措施，以確保交易順利完成。為了有效規(guī)避信用風(fēng)險，建議做好以下幾方面：第一，建立信用評估機(jī)制。對潛在買方、供貨商等進(jìn)行定期監(jiān)測和評估，掌握其財務(wù)狀況、信譽(yù)度、資信評級等信息。第二，建立合理的交易結(jié)構(gòu)。盡量避免賒銷交易，采取其他有效的交易方式，并明確賒賬期限和金額。第三，制定制約措施。采取擔(dān)保措施、墊付資金等方式，確保交易順利完成。第四，完善風(fēng)險管理和監(jiān)管制度。及時監(jiān)測和評估潛在交易風(fēng)險，建立風(fēng)險管理機(jī)制，確保風(fēng)險可控。

4.4 做好操作風(fēng)險管理

操作風(fēng)險作為財務(wù)風(fēng)險的重要組成部分，直接關(guān)系到企業(yè)的資金安全、運營效率及市場聲譽(yù)。操作風(fēng)險涵蓋了內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)等，要求企業(yè)應(yīng)做好以下幾方面：第一，加強(qiáng)內(nèi)部控制。建立健全內(nèi)部控制制度，明確崗位職責(zé)和權(quán)限，確保不相容崗位相分離；加大內(nèi)部審計和監(jiān)察力度，定期對財務(wù)活動進(jìn)行審計和檢查，及時發(fā)現(xiàn)并糾正問題。第二，提升人員素質(zhì)。加強(qiáng)財務(wù)人員的專業(yè)技能培訓(xùn)，增強(qiáng)其業(yè)務(wù)水平和風(fēng)險意識；建立激勵機(jī)制和考核機(jī)制，鼓勵財務(wù)人員積極履行職責(zé)，減少人為失誤。第三，優(yōu)化技術(shù)系統(tǒng)。引入先進(jìn)的財務(wù)管理軟件和系統(tǒng)，提高數(shù)據(jù)處理和報表編制的準(zhǔn)確性和效率；加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，采取數(shù)據(jù)加密、防火墻等技術(shù)手段防范網(wǎng)絡(luò)攻擊和數(shù)據(jù)泄露。第四，完善財務(wù)流程。優(yōu)化預(yù)算編制和執(zhí)行流程，確保預(yù)算科學(xué)合理且執(zhí)行到位；加強(qiáng)資金管理和監(jiān)控，建立科學(xué)的資金運作機(jī)制，提高資金使用效率。

5 結(jié)束語

綜上所述，現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險貫穿于各環(huán)節(jié)，只有主動識別和控制各類風(fēng)險，才能使得財務(wù)活動合法合規(guī)開展，提升運營效率及質(zhì)量。當(dāng)前，市場需求快速變化、競爭對手策略調(diào)整等，都要求現(xiàn)代企業(yè)具備較高的市場敏感性和靈活性。在該環(huán)境下，企業(yè)財務(wù)管理必須密切關(guān)注市場動態(tài)，及時調(diào)整和優(yōu)化財務(wù)管理風(fēng)險控制策略，減少風(fēng)險帶來的負(fù)面影響，幫助企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。

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作者簡介：王巖（1986-），女，漢族，河南鄭州人，碩士研究生，中級會計師，研究方向：財務(wù)管理。