“萬(wàn)國(guó)關(guān)稅”上路，亞洲企業(yè)變陣

特朗普口中，能讓美國(guó)變得再次“偉大和富?！钡摹皩?duì)等關(guān)稅”，經(jīng)7月31日最終調(diào)整后的稅率，從8月1日延后至8月7日實(shí)施，以給美國(guó)海關(guān)留足技術(shù)準(zhǔn)備的時(shí)間。

那些對(duì)美貿(mào)易存在“順差”的經(jīng)濟(jì)體，大致面臨著最低15%（如日本、韓國(guó)、新加坡、以色列、土耳其以及歐盟）至最高41%不等的“對(duì)等關(guān)稅”稅率—作為對(duì)比，美國(guó)去年的平均關(guān)稅水平在2.5%左右—以致有法國(guó)媒體感嘆：“國(guó)際貿(mào)易進(jìn)入弱肉強(qiáng)食的時(shí)代。美國(guó)對(duì)數(shù)十個(gè)國(guó)家宣布的關(guān)稅數(shù)字，仿佛要在世界地圖上重新筑起一道道的關(guān)稅墻?！?/p>

具體到亞洲地區(qū)，新的萬(wàn)國(guó)關(guān)稅“倒逼”出口導(dǎo)向型的亞洲經(jīng)濟(jì)體，及其頗具規(guī)模的跨國(guó)企業(yè)，作出改變以適應(yīng)未來(lái)還可能劇烈震蕩的外貿(mào)形勢(shì)。

重構(gòu)分散化跨國(guó)網(wǎng)絡(luò)

面對(duì)美國(guó)多年來(lái)最高水平的關(guān)稅，亞太跨國(guó)企業(yè)的貿(mào)易與投資生態(tài)，正被一系列連鎖反應(yīng)重塑著。對(duì)于越南、泰國(guó)等為代表的出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)體，其與美國(guó)市場(chǎng)聯(lián)系密切的電子、紡織和機(jī)械等產(chǎn)業(yè)的出口商品，都將面臨19%至20%的新增關(guān)稅。

有來(lái)自聯(lián)合國(guó)亞洲及太平洋經(jīng)濟(jì)社會(huì)委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“亞太經(jīng)社會(huì)”）的觀察指出，在亞太地區(qū)，對(duì)歐美有著大量出口的服裝紡織業(yè)，因利潤(rùn)壓縮和合規(guī)成本上升的緣故，面臨著嚴(yán)峻的形勢(shì)，不少品牌在服裝用料上更加注意，甚至有企業(yè)提前在年中時(shí)，就把備用于年終購(gòu)物旺季的存貨運(yùn)抵美國(guó)，以盡可能減少高昂的關(guān)稅成本。

在特朗普7月31日宣布與韓國(guó)達(dá)成貿(mào)易協(xié)議、將對(duì)等關(guān)稅從25%降為15%的同時(shí)，早前于越南大規(guī)模布局生產(chǎn)設(shè)施的韓國(guó)服裝企業(yè)，正遭受著明顯的打擊。

近年來(lái)，為減少對(duì)區(qū)域內(nèi)大國(guó)供應(yīng)鏈的依賴，以韓世實(shí)業(yè)為代表的韓國(guó)服裝廠商，試圖推行全球生產(chǎn)基地戰(zhàn)略，卻在越南形成過(guò)度集中—在越南的出口經(jīng)濟(jì)對(duì)美形成高貿(mào)易依存度的背景里，韓國(guó)的服裝業(yè)出海產(chǎn)生了新的過(guò)度依賴隱患，直面美國(guó)“對(duì)等關(guān)稅”政策顯著的供應(yīng)鏈沖擊。

南風(fēng)窗了解到，承接了來(lái)自美國(guó)等國(guó)際市場(chǎng)訂單的韓世實(shí)業(yè)，近年來(lái)是通過(guò)在海外采購(gòu)原材料，在境外的生產(chǎn)基地完成服裝制造，再出口至目標(biāo)市場(chǎng)。而公開信息顯示，該企業(yè)已經(jīng)在越南和危地馬拉等數(shù)國(guó)，建立了相對(duì)完整的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)；針對(duì)美國(guó)的政策變化，其還在2023年戰(zhàn)略性收購(gòu)了美國(guó)本土一家紡織制造商，旨在擴(kuò)大“美國(guó)制造”的比重，同時(shí)加強(qiáng)在中南美地區(qū)的產(chǎn)能布局，以減少對(duì)越南生產(chǎn)線的依賴。

韓世實(shí)業(yè)的主動(dòng)變陣，是一批日韓出口企業(yè)應(yīng)對(duì)美方關(guān)稅霸權(quán)的縮影。亞太經(jīng)社會(huì)將這種調(diào)整總結(jié)為從戰(zhàn)術(shù)規(guī)避到戰(zhàn)略重構(gòu)—其認(rèn)為，這些亞洲企業(yè)的投資策略正發(fā)生深刻變化：從過(guò)去簡(jiǎn)單地選擇搬遷產(chǎn)能以規(guī)避關(guān)稅，到如今更傾向于構(gòu)建跨國(guó)的運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，如分散制造基地、組裝工廠和研發(fā)中心，來(lái)增強(qiáng)自身所屬供應(yīng)鏈的韌性。

這樣的戰(zhàn)略調(diào)整在亞太經(jīng)社會(huì)看來(lái)，雖在短期內(nèi)會(huì)帶來(lái)成本的明顯上升，但在更長(zhǎng)遠(yuǎn)的未來(lái)，卻能有效降低單一政策變動(dòng)帶來(lái)的負(fù)面影響。

可在如今新一輪關(guān)稅政策落地之后，越南（20%）、印度尼西亞（19%）、泰國(guó)（19%）和馬來(lái)西亞（19%）等相對(duì)熱門的建廠目的地，均被美國(guó)加征超過(guò)雙位數(shù)的關(guān)稅。對(duì)于對(duì)美貿(mào)易順差的東南亞大多數(shù)國(guó)家而言，經(jīng)過(guò)多輪磋商談判博弈后，19%至20%的新增關(guān)稅仍屬于對(duì)該地區(qū)產(chǎn)業(yè)格局的重大沖擊，甚至有中資出海企業(yè)在今年公開表示：“沒有所謂低成本的國(guó)家了?！?/p>

南風(fēng)窗留意到，總部位于杭州的A股上市的工具企業(yè)巨星科技，在今年4月一份公開的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄里談道：“基于現(xiàn)有的貿(mào)易對(duì)等，去哪里都可能會(huì)碰到關(guān)稅?！钡摴就瑫r(shí)認(rèn)為，在美國(guó)的生產(chǎn)制造成本會(huì)隨著關(guān)稅加征繼續(xù)上升，“所以站在全球產(chǎn)能的角度考慮，目前東南亞仍然是整體成本比較低的地區(qū)，其次，中國(guó)的制造成本反而比之前更有優(yōu)勢(shì)了”。

繞過(guò)局部物流阻塞

對(duì)于進(jìn)軍東南亞的中資企業(yè)而言，剛獲得些許安寧的泰柬邊境，同樣見證著挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存的時(shí)刻。

泰柬戰(zhàn)事肇始于過(guò)去“翡翠三角”地區(qū)的主權(quán)糾紛。今年7月下旬以來(lái)，泰柬兩國(guó)在素林省、奧多棉吉省等交界地區(qū)爆發(fā)激烈沖突。隨著F-16戰(zhàn)機(jī)、火炮、坦克甚至海軍戰(zhàn)艦陸續(xù)參戰(zhàn)，泰方宣布關(guān)閉與柬埔寨接壤的所有邊境口岸。

要知道，受限于自身港口的吞吐量和港務(wù)能力，柬埔寨有相當(dāng)一部分貨物出口，是通過(guò)越南和泰國(guó)相對(duì)完善的港口設(shè)施來(lái)達(dá)成對(duì)外貿(mào)易的。沖突導(dǎo)致泰柬邊境的波貝、拜林等國(guó)際口岸關(guān)閉，陸路運(yùn)輸受阻，諸多在柬中企因礦產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品的慣常出口路徑中斷，只能轉(zhuǎn)向成本更高的海運(yùn)，不可避免地導(dǎo)致運(yùn)輸周期延長(zhǎng)，并使得供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性受損。有相關(guān)研究報(bào)告警告稱，可能會(huì)有部分中小企業(yè)因無(wú)法承擔(dān)額外成本，面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

突然升級(jí)的邊境戰(zhàn)事，同樣對(duì)在泰中企構(gòu)成供需障礙。過(guò)去，泰國(guó)北部的果蔬等對(duì)華出口的農(nóng)產(chǎn)品，通常都經(jīng)由柬埔寨陸路轉(zhuǎn)運(yùn)至中國(guó)。但自今年6月柬當(dāng)局對(duì)準(zhǔn)備進(jìn)入該國(guó)邊境口岸的泰國(guó)蔬菜和水果發(fā)布禁令后，直到7月28日兩國(guó)達(dá)成停火協(xié)議，這期間物流的阻塞，使得中國(guó)從中南半島進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品和電子零部件等貨品的成本飆升。

在泰國(guó)從事農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的水果商謝波向南風(fēng)窗表示，自己的主要業(yè)務(wù)是輸出泰國(guó)榴蓮、龍眼和山竹到中國(guó)市場(chǎng)?！坝捎跉v年來(lái)，我們以上產(chǎn)品的90%都輸往中國(guó)，因此此次美國(guó)對(duì)泰國(guó)調(diào)整關(guān)稅，影響主要體現(xiàn)在匯率上面—人民幣對(duì)泰銖匯率降低，導(dǎo)致成本增加、利潤(rùn)空間減少?！?/p>

謝波告訴南風(fēng)窗，雖然公司的運(yùn)輸線路不途經(jīng)柬埔寨，在物流運(yùn)輸方面相對(duì)比較穩(wěn)定，“但在泰柬邊境戰(zhàn)事期間，我們公司的正常商業(yè)活動(dòng)確實(shí)受到了不小的沖擊。這主要體現(xiàn)在雇用柬埔寨勞工方面，因?yàn)闅v年都有很多柬埔寨勞工過(guò)來(lái)泰國(guó)務(wù)工，泰柬沖突使得大量勞工返回柬埔寨，導(dǎo)致用工不足，這種現(xiàn)象在東部龍眼生長(zhǎng)區(qū)最為明顯”。

值得一提的是，柬埔寨最終與美國(guó)達(dá)成的19%關(guān)稅稅率，遠(yuǎn)低于美方最初報(bào)出的49%稅率。其背景一是美國(guó)需要柬埔寨、巴基斯坦、孟加拉國(guó)這類窮國(guó)提供便宜的紡織品，如果關(guān)稅太高會(huì)直接令當(dāng)?shù)毓S裁員或搬走；二是美國(guó)意在通過(guò)降低計(jì)劃中的關(guān)稅稅率，推動(dòng)柬泰雙方接受美方的?；鹛嶙h；三是美國(guó)要求柬埔寨嚴(yán)格審查出口商品的原材料來(lái)源，確保非中國(guó)等國(guó)家的產(chǎn)品，否則無(wú)法享受“優(yōu)惠”關(guān)稅—這一條件迫使柬埔寨調(diào)整供應(yīng)鏈，增加本土化采購(gòu)的比例。

相較于柬泰雙方因同意停火而各自獲得美方19%的“優(yōu)惠”關(guān)稅稅率，印度因拒絕承認(rèn)美方調(diào)停印巴停火之功，以及存在“購(gòu)買俄羅斯石油”“金磚國(guó)家身份”等其他爭(zhēng)端，而沒有獲得與巴基斯坦一樣的19%稅率。其稅率為25%（特朗普威脅加到50%），高于被特朗普新宣布稅率的60多國(guó)中的絕大多數(shù)。

印度可謂是種豆得豆。盡管印巴5月10日停火，但印度仍禁止巴基斯坦貨物“過(guò)境”，并維持對(duì)巴商品進(jìn)口禁令，甚至在巴方開放領(lǐng)空后，也未解除對(duì)巴航班禁令，從而繼續(xù)在南亞制造大面積物流阻塞。部分國(guó)際商船被迫繞行斯里蘭卡，將巴基斯坦商品間接發(fā)給印度客戶，并在科倫坡港提前卸下巴方所需的貨物，以免在巴方卡拉奇港周邊海域遭遇不測(cè)。

更長(zhǎng)期的戰(zhàn)略布局

不可否認(rèn)的是，中國(guó)在整合海內(nèi)外供應(yīng)鏈方面，仍然具有長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)。有關(guān)注中企進(jìn)軍東南亞的研究者指出，在近年中國(guó)對(duì)東盟國(guó)家直接投資存量超過(guò)1540億美元的背景下，中國(guó)的成熟產(chǎn)業(yè)鏈得以和海外當(dāng)?shù)氐膭傂孕枨笙嘟Y(jié)合—短期陣痛未必會(huì)轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期衰退，中企出海仍存在著從“低成本依賴”向“價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)”跨越升級(jí)的可能性。

盡管美國(guó)與多國(guó)的貿(mào)易協(xié)議并未完全公開，但舉一反三，中國(guó)企業(yè)在東南亞的巨額投資，正遭遇著美國(guó)在該地區(qū)實(shí)施“高關(guān)稅+毒丸政策”的威脅。美國(guó)和亞洲一些國(guó)家的貿(mào)易協(xié)議中，有條款明確表示，美方將對(duì)認(rèn)定為經(jīng)過(guò)越南轉(zhuǎn)運(yùn)的輸美商品，加征40%的懲罰性關(guān)稅；對(duì)任何被美國(guó)課以更高關(guān)稅的第三方國(guó)家來(lái)說(shuō)，其經(jīng)由印尼對(duì)美出口的商品，將被征收19%的“對(duì)等關(guān)稅”外加美國(guó)對(duì)該第三國(guó)加征的關(guān)稅稅率。

目前，已有不少制造商對(duì)此類條款的界定標(biāo)準(zhǔn)表示疑惑，特別是在高度依賴中國(guó)零部件和原材料的東南亞地區(qū)；而那些對(duì)美貿(mào)易公司或來(lái)自美國(guó)的采購(gòu)商，也擔(dān)憂將因此面臨更多關(guān)稅負(fù)擔(dān)。對(duì)于嘗試出海建廠和展開多元化市場(chǎng)戰(zhàn)略的中企而言，必須在不同的投資目的地，做好供應(yīng)鏈調(diào)整方面的準(zhǔn)備，從而減少美方所謂“原產(chǎn)地規(guī)則”帶來(lái)的傷害。

過(guò)去，中企或已習(xí)慣于通過(guò)東南亞“跳板”進(jìn)入歐美市場(chǎng)的穩(wěn)定路徑，但在今后，這樣的出海策略，可能將面臨多重關(guān)稅和其他貿(mào)易政策的限制。該如何對(duì)“中國(guó)制造配合東南亞組裝”的生產(chǎn)外銷模式進(jìn)行調(diào)整，成為考驗(yàn)該區(qū)域諸多中資企業(yè)的課題。

中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際關(guān)系史、美國(guó)外交史專家許海云認(rèn)為，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，亞太國(guó)家包括中國(guó)在內(nèi)，即使通過(guò)協(xié)商談判等手段獲得美方關(guān)稅減免，可只要前者相對(duì)于美國(guó)，在加工制造等方面還存在著客觀上的比較優(yōu)勢(shì)，就存在對(duì)美貿(mào)易順差擴(kuò)大、后者再次揮舞關(guān)稅大棒的可能性。

“中國(guó)企業(yè)出海，應(yīng)該對(duì)投資的地區(qū)和國(guó)家做出更加精準(zhǔn)的考慮，要在技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品供應(yīng)鏈等各個(gè)方面盡量確保自己的主導(dǎo)權(quán)，確保自己的技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)等主導(dǎo)權(quán)不會(huì)外流，即使企業(yè)的利潤(rùn)暫時(shí)會(huì)受到影響，也應(yīng)該以此為前提來(lái)決定和考慮投資設(shè)廠?！痹S海云向南風(fēng)窗表示。

前述水果商謝波亦從自家公司經(jīng)營(yíng)的角度出發(fā)，認(rèn)為今后應(yīng)更積極投入多元化市場(chǎng)布局?！安荒苓^(guò)度依賴單一市場(chǎng)，除了美國(guó)市場(chǎng)，應(yīng)積極開拓歐洲、亞洲其他國(guó)家以及‘一帶一路’沿線國(guó)家的市場(chǎng)。比如，歐洲消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)水果有較大需求，我們可以針對(duì)性地優(yōu)化產(chǎn)品供應(yīng)鏈，滿足當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)對(duì)水果品質(zhì)和包裝的要求；對(duì)于亞洲周邊國(guó)家，利用地緣優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與它們的貿(mào)易往來(lái)，減少因某一地區(qū)局勢(shì)變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

放眼全球，中企出海乃至在當(dāng)?shù)亟◤S，都需要更慎重地考量，該如何合法規(guī)避美國(guó)的關(guān)稅限制。甚至有相關(guān)的工廠負(fù)責(zé)人表示：“廠房的折舊年限得有20年，設(shè)備的折舊年限有10年。因此，企業(yè)至少需要制定8到10年的長(zhǎng)期規(guī)劃。”

從更宏觀的角度，許海云建議，中資企業(yè)出海，要有更大的戰(zhàn)略格局和思維，要和中國(guó)相關(guān)智庫(kù)、國(guó)家機(jī)構(gòu)以及政府部門建立密切的往來(lái)，要了解中國(guó)的海外貿(mào)易政策、相關(guān)法律以及規(guī)章制度，要充分利用中國(guó)作為新興經(jīng)濟(jì)體的產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，“將國(guó)家優(yōu)勢(shì)變成企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，變成企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力、保障力”。