推動銀行科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展的五對關(guān)系

中央金融工作會議提出要做好金融“五篇大文章”，將科技金融置于首位，凸顯其戰(zhàn)略重要性；金融監(jiān)管總局、科技部、國家發(fā)展改革委亦聯(lián)合發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》，要求健全機(jī)構(gòu)體系、優(yōu)化考核機(jī)制、強(qiáng)化全周期服務(wù)。然而，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在組織架構(gòu)、風(fēng)控模式、人才儲備等方面與科技金融需求存在顯著錯配，面臨業(yè)務(wù)模式滯后于企業(yè)創(chuàng)新需求、信貸期限與科創(chuàng)企業(yè)成長周期不匹配、知識產(chǎn)權(quán)估值難等問題。

內(nèi)部投研能力與外部營商環(huán)境強(qiáng)化

銀行內(nèi)部投研能力建設(shè)與有肝膽人共事，從無字句處讀書。任何金融業(yè)務(wù)在經(jīng)濟(jì)效益上的增長固然可喜可賀，但唯有默默耕耘，往往才是開花結(jié)果的牢靠根基。以科技型企業(yè)金融需求為中心視角進(jìn)行審視后可以發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行偏重基于連續(xù)3年的財務(wù)數(shù)據(jù)和過往信用表現(xiàn)，且對借款人進(jìn)行評級、授信的評估方法，更契合從過往經(jīng)營表現(xiàn)向當(dāng)下時間節(jié)點的線性路徑推演，其本質(zhì)是從歷史性、經(jīng)驗性要素判定當(dāng)下企業(yè)經(jīng)營狀況的評估邏輯。從行業(yè)上來看，這種評估邏輯或許更適合批發(fā)零售業(yè)、建筑業(yè)、服務(wù)業(yè)等在過去30至40年支撐我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重點行業(yè)。然而，科技型企業(yè)具備高科技創(chuàng)新驅(qū)動、高研發(fā)投入、高成長、高風(fēng)險、高端人才聚集等特點，企業(yè)的成長與發(fā)展乃至衰敗均符合“獨(dú)角獸”企業(yè)顛覆性創(chuàng)新、爆發(fā)式增長、稀缺性與標(biāo)桿效應(yīng)的迸發(fā)式軌跡，有學(xué)者將這種特點簡稱為“創(chuàng)造性毀滅”。

因此，傳統(tǒng)的評估邏輯，與具備“創(chuàng)造性毀滅”特點的科技型企業(yè)立足技術(shù)創(chuàng)新、錨定未來企業(yè)價值，再以風(fēng)投“貼現(xiàn)”的評估方式倒推至當(dāng)下時間節(jié)點給予企業(yè)一定信用和風(fēng)險價值定價的邏輯方法完全不同。具體而言，該評估邏輯更看重投資的長期戰(zhàn)略性、行業(yè)前景分析結(jié)果及企業(yè)管理團(tuán)隊的綜合經(jīng)營能力，更依靠綜合、復(fù)雜、多元的指數(shù)性思維。若以傳統(tǒng)、由過去定價當(dāng)下的線性方法判斷，無異于刻舟求劍，很難充分評估科技型企業(yè)的未來價值和潛在風(fēng)險。因此，銀行應(yīng)以投研能力建設(shè)為基本根基，不斷進(jìn)化自身對科技型企業(yè)的識別能力，豐富評級授信的方式方法，讓自身進(jìn)化到更加接近于證券公司、風(fēng)投機(jī)構(gòu)的形態(tài)，并將投資銀行的評估方法嵌入開展科技金融的全流程中，從而提高銀行與科技型企業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)的可能性。

高質(zhì)量的外部營商環(huán)境公共服務(wù)地方政府公共服務(wù)水平對科技型企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要，能為其提供更廉價的創(chuàng)業(yè)成本、更全面的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。因此，鑒于科技型企業(yè)的重科技、輕資產(chǎn)特性，處于孵化期的企業(yè)在遇到地方政府或園區(qū)的公共服務(wù)質(zhì)量不足時，可能會遷移至服務(wù)質(zhì)量更優(yōu)的地區(qū)。這種遷移雖屬無奈，卻會對本地區(qū)技術(shù)轉(zhuǎn)化、市場經(jīng)濟(jì)規(guī)模拓展等事宜產(chǎn)生負(fù)面影響。當(dāng)前，部分銀行評估科技型企業(yè)在本地區(qū)的發(fā)展前景時，常忽視其所在園區(qū)及地方政府的服務(wù)水平對企業(yè)成長的促進(jìn)作用。

科技金融水平的提升與產(chǎn)業(yè)政策協(xié)同

銀行內(nèi)部科技金融水平的提升金融科技與科技金融是一對競合共生、雙向驅(qū)動的動態(tài)關(guān)系，科技金融能夠驅(qū)動金融服務(wù)數(shù)字化、提升科技金融效率，創(chuàng)新金融產(chǎn)品與模式、拓展科技金融服務(wù)邊界，降低信息不對稱、緩解科技企業(yè)融資鴻溝，推動普惠科技金融、覆蓋長尾主體，反哺政策制定、優(yōu)化科技金融生態(tài)。而科技金融可為金融科技的發(fā)展提供更豐富多元的應(yīng)用場景數(shù)據(jù)，為AI時代大模型的自我學(xué)習(xí)滋養(yǎng)提供大數(shù)據(jù)營養(yǎng)，二者將共同推動金融生態(tài)從以機(jī)構(gòu)為中心的賣方市場向以用戶為中心的買方市場演進(jìn)。因此，銀行金融科技水平的高低，不僅表現(xiàn)為以科技化手段對現(xiàn)有金融業(yè)務(wù)流程、工作效率、服務(wù)場景的優(yōu)化、提升與創(chuàng)造，也意味著其對自身發(fā)展路徑的拓展和再造。以銀行A為例，該銀行已成為國內(nèi)銀行業(yè)首家實現(xiàn)DeepSeek推理大模型大規(guī)模廣泛使用的銀行機(jī)構(gòu)，總計構(gòu)建了十余個大模型、兩千余個傳統(tǒng)模型和協(xié)同應(yīng)用矩陣，以便于實現(xiàn)不同模型的擇優(yōu)調(diào)控。另外，內(nèi)部科技型人才數(shù)量的不斷增加和配套業(yè)務(wù)的推動、管理系統(tǒng)的樹立，讓銀行這類“古老物種”與科技型企業(yè)這類“新物種”實現(xiàn)了DNA層面的共鳴。而各類科技手段的廣泛應(yīng)用，則讓雙方的業(yè)務(wù)合作有了內(nèi)在邏輯方面的支撐。

省市政府產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向首先，鑒于科技型企業(yè)大多屬于中小型、民營企業(yè)的現(xiàn)狀，“有為政府”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向能夠直白地為科技型企業(yè)提供預(yù)期穩(wěn)定、清晰的發(fā)展路徑。例如，陜西省以“創(chuàng)新驅(qū)動、綠色轉(zhuǎn)型、區(qū)域協(xié)同”為核心，構(gòu)建“傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級+新興產(chǎn)業(yè)培育+未來產(chǎn)業(yè)布局”的多層次體系，力求形成“一核引領(lǐng)、多點支撐、全域協(xié)同”的發(fā)展格局；構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，打造50條重點產(chǎn)業(yè)鏈，升級傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、培育新興產(chǎn)業(yè)、布局未來產(chǎn)業(yè)。其次，隨著合肥、深圳、杭州為代表的“風(fēng)投型政府”的成功，地方政府產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向更加傾向于從招商到育企的市場化轉(zhuǎn)型。例如，西咸新區(qū)作為國家級新區(qū)，全力打造秦創(chuàng)原創(chuàng)新驅(qū)動平臺，通過“政策-金融-服務(wù)-生態(tài)”四輪驅(qū)動，推動構(gòu)建全鏈條、全周期的科技型企業(yè)培育體系。具體措施包括精準(zhǔn)政策供給、降低創(chuàng)新成本，構(gòu)建科技金融服務(wù)體系、緩解科創(chuàng)小微企業(yè)融資困難，強(qiáng)化創(chuàng)新平臺建設(shè)、提升成果轉(zhuǎn)化效率、優(yōu)化人才生態(tài)、激發(fā)創(chuàng)新活力、深化產(chǎn)學(xué)研協(xié)同、加速技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，優(yōu)化營商環(huán)境、提升服務(wù)效能等。截至2024年末，西咸新區(qū)入庫科技型中小企業(yè)達(dá)6878家，轉(zhuǎn)型成效顯著。

差異化考核機(jī)制與政府風(fēng)險分擔(dān)

銀行內(nèi)部差異化考核政策的應(yīng)用傳統(tǒng)銀行的考核基本以年度為考核周期，且在不良容忍度、授信額度審批、機(jī)構(gòu)考核指標(biāo)權(quán)重等方面保持統(tǒng)一。相較而言，差異化的考核機(jī)制與科技型企業(yè)的適配度更高。例如，近年來實現(xiàn)快速發(fā)展的浦發(fā)銀行西安硬科技支行，在考核方面浦發(fā)銀行總行對其大幅弱化規(guī)模、利潤等傳統(tǒng)指標(biāo)考核，并設(shè)置權(quán)重占比較高的科技金融工作評價指標(biāo)；西安銀行對科技貸款不良容忍度較普通貸款高1至2個百分點，對種子、初創(chuàng)期企業(yè)貸款允許階段性虧損，考核周期延長3至5年，降低短期財務(wù)指標(biāo)考核壓力，設(shè)立科創(chuàng)金融專項獎勵基金，對科技貸款增量、客戶轉(zhuǎn)化等指標(biāo)進(jìn)行超額獎勵；秦農(nóng)銀行對分支機(jī)構(gòu)設(shè)置15%至20%的科技金融專項考核指標(biāo)，對科技貸款不良容忍度較普通貸款高1至1.5個百分點，且客戶經(jīng)理新增一戶科技型企業(yè)貸款可獲得5000元專項獎勵。

地方政府財稅風(fēng)險補(bǔ)償政策實施為了培育新質(zhì)生產(chǎn)力、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，更好地服務(wù)科技型企業(yè)，各級地方政府紛紛出臺風(fēng)險補(bǔ)償、保險政策措施，政策賦能，以確?？萍夹推髽I(yè)平穩(wěn)度過孵化期面臨的風(fēng)險。例如，廣東省明確“粵科企”評價指標(biāo)體系，對創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)提高貸款風(fēng)險補(bǔ)償比例；B市推動“政銀保擔(dān)投”五方聯(lián)動，設(shè)立科技金融風(fēng)險補(bǔ)償基金，并與各高校共同建立了“科技成果轉(zhuǎn)化金融服務(wù)站”。

復(fù)合型人才引育及外部專家鏈接

銀行內(nèi)部科技金融復(fù)合型人才的甄別與引進(jìn)各銀行關(guān)于科技金融的競爭，本質(zhì)上是人才的競爭。特別是對于中小銀行而言，具備將人力資源轉(zhuǎn)化為人力資本的能力對其實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要?，F(xiàn)階段，已有眾多銀行基于自身發(fā)展特色，在科技、金融人才的探索上進(jìn)行了有益嘗試。例如，浙商銀行建立全生命周期科技金融服務(wù)體系，并引入數(shù)據(jù)科學(xué)家，從而優(yōu)化科技型企業(yè)信用評估模型；海寧農(nóng)商銀行打造“四專一生態(tài)”科技金融服務(wù)體系，借助技術(shù)人才推動供應(yīng)鏈金融區(qū)塊鏈平臺落地；浦發(fā)銀行西安分行配備專屬產(chǎn)品經(jīng)理、企劃、審批和貸后管理團(tuán)隊，助力具有理工科背景的專業(yè)人才開展工作?？傊跇I(yè)務(wù)發(fā)展的不同維度，可通過引入各類人才形成更高級的人才資本累積，從不同的角度推動科技金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

外部專家人才的鏈接君子生非異也，善假于物也。受自身平臺及發(fā)展時期的限制，在自身人力資源儲備不足時，銀行應(yīng)善于借助外部專家人才、非銀行金融業(yè)合作伙伴，補(bǔ)齊內(nèi)部人力資源的短板，建立長期穩(wěn)固的合作關(guān)系，招才引智、互惠共贏。例如，寧波銀行與各大電子科技型企業(yè)開展技術(shù)交流，2024年聯(lián)合開發(fā)“AI+風(fēng)控”系統(tǒng)，降低了0.3%的壞賬率，且與制造業(yè)龍頭企業(yè)C共建人才培養(yǎng)基地，使員工知識儲備的豐富度得到有效提升。

專業(yè)審批通道建設(shè)及評估機(jī)構(gòu)賦能

銀行內(nèi)部專業(yè)綠色審批通道即便科技金融業(yè)務(wù)如何進(jìn)化發(fā)展，各銀行始終要嚴(yán)格遵守“審貸分離”的基本原則，并在審批隊伍復(fù)合化、專業(yè)化基礎(chǔ)上，開辟科技型企業(yè)授信審批的綠色通道。以交通銀行上海分行為例，其在科技金融專班下設(shè)置前臺營銷團(tuán)隊，專職專業(yè)，從而及時掌握行業(yè)變化、加深對科技行業(yè)的認(rèn)知水平。

外部專業(yè)擔(dān)保與知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)在堅持內(nèi)部審慎審批的前提下，根據(jù)科技型企業(yè)“輕資產(chǎn)、重知識產(chǎn)權(quán)”的特殊性質(zhì)，應(yīng)積極引入并全面加強(qiáng)與科技金融專業(yè)擔(dān)保公司、具備行業(yè)領(lǐng)先水平的知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)的合作，以便于更為公允地評估、認(rèn)定科技型企業(yè)無形資產(chǎn)的當(dāng)下價格與未來價值。例如，西安銀行與西安創(chuàng)新?lián)Ｈ谫Y有限公司積極推動“政銀擔(dān)”合作模式，被納入陜西省政府《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)支持小微企業(yè)發(fā)展行動方案（2021—2023年）》，2024年，該模式在全國性會議上被推廣；漢口銀行引入智慧芽“企業(yè)科創(chuàng)力評估”知識產(chǎn)權(quán)專利大模型，為科技金融業(yè)務(wù)拓展提供更加科學(xué)、公允、高效的數(shù)據(jù)支撐。

在對推動科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展的五對關(guān)系進(jìn)行深入分析后可發(fā)現(xiàn)，通過內(nèi)部能力建設(shè)與外部資源協(xié)同的雙向發(fā)力，可實現(xiàn)從“被動適配”到“主動賦能”的躍遷。未來，隨著金融科技的深化應(yīng)用與政府公共服務(wù)水平的持續(xù)優(yōu)化，各銀行應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化“投研+科技+生態(tài)”的立體服務(wù)能力，在服務(wù)國家戰(zhàn)略的過程中實現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展的歷史性跨越。

作者單位：長安銀行西咸新區(qū)分行