新質(zhì)生產(chǎn)力中的顛覆性技術(shù)及其商業(yè)化

中圖分類號(hào)：F124 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-8477（2025）06-0095-11

一、研究背景與文獻(xiàn)綜述

新質(zhì)生產(chǎn)力是以信息通信技術(shù)為核心的新一代技術(shù)集群的產(chǎn)物，是數(shù)字化形態(tài)的生產(chǎn)力，其本質(zhì)特征是技術(shù)革命和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)是其發(fā)展載體。2023年9月習(xí)近平總書記在東北考察時(shí)首次提出新質(zhì)生產(chǎn)力。同年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要以科技創(chuàng)新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，特別是以顛覆性技術(shù)和前沿技術(shù)催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動(dòng)能，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。2024年7月黨的二十屆三中全會(huì)進(jìn)一步提出：加強(qiáng)顛覆性技術(shù)創(chuàng)新和新領(lǐng)域新賽道制度供給，建立未來(lái)產(chǎn)業(yè)投入增長(zhǎng)機(jī)制，引導(dǎo)新興產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展。這表明，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力必須基于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，不僅要在技術(shù)上進(jìn)行顛覆性創(chuàng)新，還要在顛覆性技術(shù)的轉(zhuǎn)化上去推進(jìn)，從而使?jié)撛诘纳a(chǎn)力變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力。因此，對(duì)顛覆性技術(shù)商業(yè)化的認(rèn)知和研究就成為重要的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

通常認(rèn)為，創(chuàng)新的概念來(lái)源于熊彼特的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》，概括地說(shuō)，創(chuàng)新就是改變既有生產(chǎn)函數(shù)，獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力的過(guò)程，包括技術(shù)、產(chǎn)品、過(guò)程、市場(chǎng)等方面的內(nèi)容。 ^{[1]（60-61）}1997 年，Christensen在《創(chuàng)新的窘境》中提出了顛覆性創(chuàng)新，之后，學(xué)術(shù)界圍繞戰(zhàn)略與市場(chǎng)管理、創(chuàng)新過(guò)程及創(chuàng)新影響等方面對(duì)顛覆性創(chuàng)新的概念與內(nèi)容豐富拓展。3]（I-21）創(chuàng)新從程度上可分為持續(xù)性創(chuàng)新、非持續(xù)性創(chuàng)新和顛覆性創(chuàng)新。非持續(xù)性創(chuàng)新是偏離原有技術(shù)體系并產(chǎn)生出新穎性內(nèi)容的創(chuàng)新，包括激進(jìn)性創(chuàng)新和突破性創(chuàng)新。激進(jìn)性創(chuàng)新雖然產(chǎn)生了新的技術(shù)突破，能夠改變或創(chuàng)造出市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)，但是仍能兼容于現(xiàn)有的技術(shù)生產(chǎn)體系。當(dāng)突破性技術(shù)與既有技術(shù)生產(chǎn)體系無(wú)法兼容時(shí)就形成了顛覆性創(chuàng)新。所以，顛覆性創(chuàng)新從一開始就是目標(biāo)導(dǎo)向，從根本上改變產(chǎn)品、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，使既有企業(yè)從市場(chǎng)退出，形成創(chuàng)造性毀滅。[4（127-144）

商業(yè)化是一種技術(shù)轉(zhuǎn)化活動(dòng)，是技術(shù)產(chǎn)生利潤(rùn)或受益社會(huì)的開始，涉及消費(fèi)者需求識(shí)別、產(chǎn)品概念設(shè)計(jì)、生產(chǎn)設(shè)計(jì)、樣品開發(fā)、制造過(guò)程與產(chǎn)品上市等階段。[5（25-39兩個(gè)方面的原因強(qiáng)調(diào)了技術(shù)的商業(yè)化。一是技術(shù)創(chuàng)新成為知識(shí)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素，技術(shù)商業(yè)化不僅是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力，而且也是技術(shù)可持續(xù)創(chuàng)新投入的保障。[（1-28）二是技術(shù)商業(yè)化的高風(fēng)險(xiǎn)要求必須對(duì)其管理，因?yàn)榧夹g(shù)商業(yè)化涉及企業(yè)、技術(shù)、市場(chǎng)以及過(guò)程中的創(chuàng)新生態(tài)等要素，是一個(gè)相互聯(lián)系的、復(fù)雜的、高度動(dòng)態(tài)化的過(guò)程。[2107-12）術(shù)商業(yè)化的方式大致分為兩種，一是與已經(jīng)建立的公司（或者潛在的協(xié)作者）通過(guò)技術(shù)許可協(xié)議進(jìn)行協(xié)作；二是發(fā)起成立衍生企業(yè)。[8（1-17）從事后看，商業(yè)化就是將技術(shù)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品或服務(wù)，其路徑似乎很明晰。但是，從過(guò)程看，中間會(huì)面臨各種需要處理與決策的困難和挑戰(zhàn)，跨越“死亡之谷”。因此，本質(zhì)上，商業(yè)化是不同于既有商業(yè)模式的全新產(chǎn)品引入和市場(chǎng)創(chuàng)新定位的管理決策過(guò)程，1344-35）是一個(gè)學(xué)習(xí)、迭代循環(huán)和與各相關(guān)者相互交流的過(guò)程。[10]（1-28）

在目前技術(shù)導(dǎo)向和高度變化的商業(yè)環(huán)境以及數(shù)字化發(fā)展趨勢(shì)下，企業(yè)不可能僅依靠持續(xù)創(chuàng)新來(lái)維持其競(jìng)爭(zhēng)力，必須基于顛覆性創(chuàng)新來(lái)獲取其長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，[4）（127-144學(xué)術(shù)界與產(chǎn)業(yè)界一致認(rèn)為顛覆性創(chuàng)新是企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。[10135-160]目前對(duì)于顛覆性創(chuàng)新及其商業(yè)化的研究仍處于碎片化狀態(tài)，需要在概念及內(nèi)容上進(jìn)行系統(tǒng)化的整合。本文的目的在于，基于已有研究文獻(xiàn)說(shuō)明商業(yè)化在我國(guó)顛覆性創(chuàng)新中的意義，以形成有利于創(chuàng)新生態(tài)的一種共識(shí)。這是因?yàn)椋覈?guó)的技術(shù)商業(yè)化嚴(yán)格基于“基礎(chǔ)研究一技術(shù)開發(fā)一產(chǎn)品開發(fā)一產(chǎn)業(yè)發(fā)展”創(chuàng)新線性模型的認(rèn)知而進(jìn)行的分工設(shè)計(jì)，將其歸結(jié)為技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化及后續(xù)開發(fā)。這種路徑未充分評(píng)估技術(shù)商業(yè)化過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)和金融支持，忽視了技術(shù)轉(zhuǎn)移過(guò)程中知識(shí)轉(zhuǎn)移的內(nèi)容。同時(shí)，出于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和在位企業(yè)壟斷追求，巔覆性技術(shù)由在位企業(yè)轉(zhuǎn)化的概率較低。因此，仍將技術(shù)的商業(yè)化局限在技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的認(rèn)知上，不利于在新一代技術(shù)革命下顛覆性創(chuàng)新的商業(yè)化及新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。

二、顛覆性技術(shù)的商業(yè)化及其構(gòu)成要素

商業(yè)化是技術(shù)轉(zhuǎn)化與市場(chǎng)創(chuàng)造的過(guò)程，新產(chǎn)品、新市場(chǎng)、新企業(yè)、新產(chǎn)業(yè)是其轉(zhuǎn)化的產(chǎn)物。其中，技術(shù)轉(zhuǎn)移辦公室（TechnologyTransfer Offices，簡(jiǎn)稱TTO）在技術(shù)轉(zhuǎn)讓與產(chǎn)品開發(fā)及市場(chǎng)創(chuàng)造中發(fā)揮了中介作用；大學(xué)衍生企業(yè)是顛覆性技術(shù)商業(yè)化的主要初創(chuàng)企業(yè)形式；顛覆性技術(shù)、科技型企業(yè)家和風(fēng)險(xiǎn)投資是商業(yè)化過(guò)程中的核心要素。

（一）顛覆性技術(shù)商業(yè)化是基于創(chuàng)新過(guò)程的技術(shù)轉(zhuǎn)讓與市場(chǎng)創(chuàng)造

顛覆性創(chuàng)新強(qiáng)調(diào)對(duì)既有主流技術(shù)、產(chǎn)品市場(chǎng)和商業(yè)模式的顛覆性突破和超越，產(chǎn)生新思想、新技術(shù)、新方法，開拓新領(lǐng)域，重塑產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新格局。[1219-98）其創(chuàng)新的基本思路基本沿著“基礎(chǔ)研究一技術(shù)發(fā)展一商業(yè)轉(zhuǎn)化一產(chǎn)業(yè)發(fā)展”線性模型軌跡展開。[3]（384-399）在現(xiàn)代知識(shí)經(jīng)濟(jì)中，，顛覆性技術(shù)主要來(lái)源于大學(xué)和國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，是一種公共知識(shí)，其創(chuàng)新主體并不必然要將其轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品推向市場(chǎng)。這樣就出現(xiàn)了創(chuàng)新過(guò)程的中斷，從而提出了技術(shù)轉(zhuǎn)讓與產(chǎn)品和市場(chǎng)開發(fā)的要求，稱之為顛覆性技術(shù)的商業(yè)化，其內(nèi)容可概括為技術(shù)轉(zhuǎn)讓、商業(yè)化實(shí)施與創(chuàng)新生態(tài)供給。首先，技術(shù)轉(zhuǎn)讓。技術(shù)轉(zhuǎn)讓有兩種基本方式，一是以專利形式進(jìn)行的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，二是以分拆形式創(chuàng)建衍生企業(yè)。[8I-17）這一過(guò)程是由大學(xué)（或研究機(jī)構(gòu)）TTO來(lái)完成的，即大學(xué)研究人員將其技術(shù)成果通過(guò)TTO進(jìn)行專利申報(bào)，再由TTO完成技術(shù)交易及相應(yīng)的商業(yè)活動(dòng)。其次，商業(yè)化的實(shí)施。顛覆性技術(shù)的商業(yè)化是指孵化、快速成長(zhǎng)與創(chuàng)建市場(chǎng)這樣一個(gè)過(guò)程。在這一過(guò)程中，由于需要持續(xù)的技術(shù)再創(chuàng)新、金融和其他商業(yè)資源短缺以及新產(chǎn)品和市場(chǎng)全新創(chuàng)造的特征，因此具有巨大的不確定性和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，需要企業(yè)家和風(fēng)險(xiǎn)資本家以及其他相關(guān)者來(lái)共同完成。科技型企業(yè)家和風(fēng)險(xiǎn)投資者在其中發(fā)揮核心作用。再次，創(chuàng)新生態(tài)供給。在顛覆性創(chuàng)新中，政府所提供的創(chuàng)新生態(tài)起到了至關(guān)重要的作用。一個(gè)是對(duì)商業(yè)化前創(chuàng)新的公共財(cái)政支持，另一個(gè)是對(duì)商業(yè)化后創(chuàng)新生態(tài)的營(yíng)造。商業(yè)化前公共財(cái)政的支持包括對(duì)前沿研究的支持和對(duì)技術(shù)開發(fā)過(guò)程中概念驗(yàn)證的支持。政府對(duì)創(chuàng)新生態(tài)的營(yíng)造主要包括對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)和對(duì)初創(chuàng)企業(yè)孵化的激勵(lì)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)主要是通過(guò)法律和規(guī)則的制約，避免技術(shù)創(chuàng)新過(guò)多的外部性導(dǎo)致私人商業(yè)化動(dòng)力的減弱。對(duì)初創(chuàng)企業(yè)孵化的激勵(lì)主要是如何為初創(chuàng)企業(yè)提供更好的金融資源，即如何激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)更好地對(duì)初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行孵化。

（二）技術(shù)轉(zhuǎn)移辦公室

在顛覆性技術(shù)商業(yè)化過(guò)程中，大學(xué)TTO通過(guò)其中介功能有力地推動(dòng)了技術(shù)轉(zhuǎn)讓與商業(yè)化的開發(fā)。

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，大學(xué)被看成是知識(shí)創(chuàng)新的主要來(lái)源，，[5]（25-39）大學(xué)通過(guò)知識(shí)轉(zhuǎn)移被認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，8（1-17）所以，大學(xué)除了主要的教學(xué)和研究功能之外，又增加了基于研究技術(shù)的商業(yè)化功能。全世界研究型大學(xué)都通過(guò)TTO來(lái)管理和商業(yè)化運(yùn)作大學(xué)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。TTO在發(fā)明者（大學(xué)研究人員和師生）和公司、企業(yè)家、風(fēng)險(xiǎn)資本家之間扮演了促進(jìn)者的角色，起著關(guān)鍵的中介作用，以幫助大學(xué)創(chuàng)新的商業(yè)化。[8]（1-17）知識(shí)轉(zhuǎn)移困難的部分原因是信息的不對(duì)稱，一方面，教授和研究人員最清楚研究質(zhì)量的信息，另一方面，公司在獲取技術(shù)時(shí)最需要充分了解其中的信息，但是，二者之間卻存在信息差異。TTO獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)是其在大學(xué)和產(chǎn)業(yè)之間主要聯(lián)系者角色，有責(zé)任去探究信息的不對(duì)稱，并將學(xué)術(shù)研究與產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行匹配，所以，TTO中介的本質(zhì)就是在技術(shù)轉(zhuǎn)移過(guò)程中降低信息的不對(duì)稱。概括地說(shuō)，TTO的主要功能包括如下三個(gè)方面：一是通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的申報(bào)積極地投人對(duì)大學(xué)研究人員的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，對(duì)大學(xué)研究人員產(chǎn)生的新知識(shí)進(jìn)行評(píng)估，以判斷是否可進(jìn)行專利申報(bào)，并協(xié)助完成申報(bào)和交易程序。這一功能又從反向推動(dòng)大學(xué)知識(shí)創(chuàng)新。二是對(duì)學(xué)術(shù)型企業(yè)家提供咨詢服務(wù)，幫助他們獲得初始的人力資本和金融資源，或者為大學(xué)衍生企業(yè)的成立進(jìn)行積極倡導(dǎo)。三是提供對(duì)科技型企業(yè)家的教育培訓(xùn)，培養(yǎng)大學(xué)師生的企業(yè)家才能。

大學(xué)TTO的成功運(yùn)營(yíng)需要具備一定的資源和技術(shù)評(píng)估能力。資源包括組織、人力、金融和商業(yè)資源;[5]（25-39）能力包括技術(shù)評(píng)估與專利申報(bào)、法律、社會(huì)關(guān)系協(xié)調(diào)、商業(yè)資源儲(chǔ)備與開發(fā)、商務(wù)培訓(xùn)等。

這就是說(shuō)，為了有效地推進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)化與商業(yè)開發(fā)，TTO需要在學(xué)術(shù)界、風(fēng)險(xiǎn)資本家、咨詢專家和能夠提供必要的人力資本與金融資源去運(yùn)營(yíng)企業(yè)的經(jīng)理人員之間編織一個(gè)高價(jià)值的資源網(wǎng)絡(luò)。[5]（25-39）

（三）大學(xué)衍生企業(yè)

成立衍生企業(yè)（結(jié)構(gòu)分拆）是應(yīng)用研究過(guò)程的內(nèi)在組成部分，在知識(shí)、技能和市場(chǎng)重塑方面發(fā)揮了基礎(chǔ)性作用。

大學(xué)衍生企業(yè)（UniversitySpin-off，USOs）是高科技創(chuàng)業(yè)公司的一個(gè)重要分支，是特定知識(shí)產(chǎn)品商業(yè)化的載體，[14]692-697）主要用于對(duì)起源于大學(xué)的知識(shí)，特別是對(duì)突破性的技術(shù)發(fā)現(xiàn)進(jìn)行開發(fā)，最終貢獻(xiàn)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。知識(shí)資本的分配極端不平衡，大學(xué)衍生企業(yè)通過(guò)循環(huán)和增加區(qū)域知識(shí)支持了區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。正因?yàn)檠苌髽I(yè)體現(xiàn)了一個(gè)區(qū)域的創(chuàng)新水平，所以，一系列政策用于鼓勵(lì)大學(xué)衍生企業(yè)的設(shè)立，希望以此促進(jìn)創(chuàng)新和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。[15]1-25）

當(dāng)衍生企業(yè)從一個(gè)母公司中分拆時(shí)，一般認(rèn)為是一個(gè)為了開發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù)而分拆的企業(yè)戰(zhàn)略行為。如果母體結(jié)構(gòu)是研究組織或大學(xué)，則衍生企業(yè)就被界定為將知識(shí)產(chǎn)權(quán)商業(yè)化的新公司，或者說(shuō)是在大學(xué)或研究機(jī)構(gòu)層面上對(duì)新產(chǎn)品的開發(fā)。基于大學(xué)技術(shù)創(chuàng)新的框架，衍生企業(yè)被認(rèn)為是解決技術(shù)商業(yè)化的鑰匙，因?yàn)?，現(xiàn)存的公司組織無(wú)法解決具有顯著突破性技術(shù)的商業(yè)化，或者說(shuō)只有使用基于科學(xué)的方法才能解決顛覆性創(chuàng)新。另一種可能是，一定的科學(xué)研究成果已經(jīng)具有清晰的創(chuàng)新產(chǎn)品或應(yīng)用能力，因而具有巨大的潛在價(jià)值。所以，通常意義上衍生企業(yè)是指圍繞基于研究取得的知識(shí)成果而設(shè)立的公司。

在衍生企業(yè)的發(fā)展中，創(chuàng)建者、母體組織和市場(chǎng)條件是三個(gè)重要因素，或者說(shuō)，員工動(dòng)機(jī)、母體支持、對(duì)創(chuàng)新的需求以及公司明顯的創(chuàng)業(yè)特征影響著公司的發(fā)展。多數(shù)情況下，公司發(fā)起團(tuán)隊(duì)由大學(xué)研究人員組成。團(tuán)隊(duì)被期望至少進(jìn)行部分的職業(yè)轉(zhuǎn)換，即大學(xué)研究者從學(xué)術(shù)活動(dòng)轉(zhuǎn)到追求利潤(rùn)的私人部門，同時(shí)，他們?nèi)噪`屬于大學(xué)孵化園或研究機(jī)構(gòu)，部分時(shí)間為大學(xué)工作。衍生企業(yè)能夠依賴大學(xué)母體不斷地從中獲得人力資源、技術(shù)知識(shí)甚至金融資源的需要，從而為其孵化成長(zhǎng)提供天然的支持。衍生企業(yè)的創(chuàng)業(yè)特征要求其必須有獨(dú)特的技術(shù)優(yōu)勢(shì)以提供有價(jià)值的產(chǎn)品與服務(wù)，它必須使人們確信自己有明顯的技術(shù)質(zhì)量和獨(dú)有的特征，其基于知識(shí)的產(chǎn)品能夠產(chǎn)生比較優(yōu)勢(shì)。[14]692-697）

（四）顛覆性技術(shù)、科技型企業(yè)家與風(fēng)險(xiǎn)投資

在顛覆性技術(shù)商業(yè)化過(guò)程中，顛覆性技術(shù)、科技型企業(yè)家與耐心資本是三個(gè)核心要素?？萍夹推髽I(yè)家是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代新型的企業(yè)家，能夠從根本上理解顛覆性技術(shù)，發(fā)現(xiàn)其商業(yè)化的潛力。風(fēng)險(xiǎn)資本是初創(chuàng)企業(yè)成長(zhǎng)的土壤，專門用于對(duì)初創(chuàng)企業(yè)的孵化。

巔覆性創(chuàng)新必須首先有來(lái)自理論突破的巔覆性技術(shù)，這是前提。在理解創(chuàng)新作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力這一概念時(shí)，必須區(qū)分理論突破、技術(shù)開發(fā)與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。根據(jù)創(chuàng)新的線性模型，一個(gè)完整的技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程是，從基礎(chǔ)研究到技術(shù)發(fā)展，再到技術(shù)的商業(yè)化與產(chǎn)品的市場(chǎng)化，相應(yīng)地，可以分為理論創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新三個(gè)環(huán)節(jié)?？茖W(xué)指的是理論創(chuàng)新，是新的思想、理論體系和規(guī)則；技術(shù)是科學(xué)理論的應(yīng)用，通過(guò)技術(shù)開發(fā)形成可使用的技術(shù)與產(chǎn)品；產(chǎn)業(yè)是技術(shù)的商業(yè)轉(zhuǎn)化，是開發(fā)出的技術(shù)與產(chǎn)品形成社會(huì)需求并進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化的轉(zhuǎn)化過(guò)程。所以，如果不重視理論前沿的研究，就不會(huì)有顛覆性創(chuàng)新。例如，科技強(qiáng)國(guó)美國(guó)就非常重視前沿理論研究，從二戰(zhàn)后1945年《科學(xué)一無(wú)盡的前沿》到1998年《開啟我們的未來(lái)一走向新的國(guó)家科學(xué)政策》都一再?gòu)?qiáng)調(diào)理論前沿研究的重要性，以保證新思想的產(chǎn)生和發(fā)現(xiàn)之井不枯干。[16]（97-100）

理論上說(shuō)，如果既有技術(shù)轉(zhuǎn)化具有可行性，就可以將新的技術(shù)發(fā)明轉(zhuǎn)移給在位企業(yè)進(jìn)行商業(yè)轉(zhuǎn)化。但是，從實(shí)驗(yàn)室走出的顛覆性技術(shù)還不是完全成熟化的技術(shù)，還需要不斷的技術(shù)再創(chuàng)新，同時(shí)，有些技術(shù)知識(shí)是隱性知識(shí)，無(wú)法用顯性的工具表達(dá)出來(lái)，只有參與者才能理解與運(yùn)用。這樣，就使一般的企業(yè)家難以完成顛覆性技術(shù)的商業(yè)化，從而提出了對(duì)科技型企業(yè)家的需求?？萍夹推髽I(yè)家是指既具有科學(xué)家知識(shí)、素養(yǎng)與技能，又具有企業(yè)家創(chuàng)新精神的創(chuàng)業(yè)者，，17K3-1）能夠做到從無(wú)到有的技術(shù)商業(yè)化的創(chuàng)新。

顛覆性技術(shù)創(chuàng)新是從概念出發(fā)進(jìn)行的創(chuàng)新，不僅風(fēng)險(xiǎn)比較大，而且創(chuàng)新時(shí)間比較長(zhǎng)。在這個(gè)過(guò)程中，需要不斷地進(jìn)行資本投入去扶持，所以，其孵化過(guò)程需要耐心資本的注入。耐心資本包括各類風(fēng)險(xiǎn)資本，是專門孵化創(chuàng)新型企業(yè)的投資。風(fēng)險(xiǎn)資本的投資不僅供給資金，而且對(duì)企業(yè)進(jìn)行商業(yè)化的發(fā)展規(guī)劃與管理，幫助企業(yè)盡快成長(zhǎng)。所以，耐心資本是知識(shí)轉(zhuǎn)化為社會(huì)財(cái)富成長(zhǎng)的土壤，其職能就是將知識(shí)萌芽的企業(yè)培育成為市場(chǎng)化的企業(yè)。

三、我國(guó)顛覆性技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程中存在的問(wèn)題

從創(chuàng)新的全過(guò)程看，我國(guó)顛覆性技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程中的主要問(wèn)題是：忽視技術(shù)轉(zhuǎn)化的商業(yè)化過(guò)程；基礎(chǔ)理論前沿性研究薄弱；對(duì)技術(shù)轉(zhuǎn)移中的“死亡之谷”未能給予高度重視；創(chuàng)新性企業(yè)的孵化中未能充分認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)資本的功能并給予有效的利用。

（一）忽視技術(shù)轉(zhuǎn)化的商業(yè)化過(guò)程

我國(guó)顛覆性創(chuàng)新商業(yè)化的不足表現(xiàn)為技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的脫節(jié)，未能將技術(shù)創(chuàng)新的轉(zhuǎn)化基于整個(gè)創(chuàng)新過(guò)程去實(shí)施，也未能將技術(shù)轉(zhuǎn)化作為商業(yè)化過(guò)程視為創(chuàng)新的一個(gè)階段去對(duì)待，更多地重視的是知識(shí)產(chǎn)權(quán)申請(qǐng)的數(shù)量。從表1可以看出，我國(guó)在全球基礎(chǔ)研究中發(fā)表SCI論文與專利申請(qǐng)總量排在第一或第二位，但是，在技術(shù)開發(fā)的Ramp;D投人強(qiáng)度與人員投入上與科技強(qiáng)國(guó)相差甚遠(yuǎn)，表明科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的明顯脫節(jié)。結(jié)果導(dǎo)致科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的各自循環(huán)：科技創(chuàng)新的循環(huán)止于公開論文的發(fā)表和專利技術(shù)的獲得；產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的循環(huán)始于對(duì)成熟技術(shù)的引入，止于“卡脖子”技術(shù)的斷供；科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的脫節(jié)導(dǎo)致無(wú)法形成基于顛覆性技術(shù)的自主技術(shù)商業(yè)（生產(chǎn)）體系。

對(duì)于創(chuàng)新和商業(yè)轉(zhuǎn)化之間脫節(jié)的解決，曾經(jīng)出現(xiàn)一種讓科研部門市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化運(yùn)作的認(rèn)識(shí)。這是一種缺少創(chuàng)新過(guò)程中商業(yè)化環(huán)節(jié)認(rèn)知的思維。

理論研究和商業(yè)繁榮是兩個(gè)主體追求的兩種不同的目標(biāo)，各自有各自的路徑和解決方法，不能混淆。創(chuàng)新包括技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新又包括基礎(chǔ)理論與技術(shù)開發(fā)兩個(gè)環(huán)節(jié)（即基礎(chǔ)理論的概念性創(chuàng)新與產(chǎn)品轉(zhuǎn)化的技術(shù)方案設(shè)計(jì)），探索的是基本原理，創(chuàng)造的是知識(shí)產(chǎn)品，設(shè)計(jì)的是轉(zhuǎn)化方案，是將財(cái)富（資金）轉(zhuǎn)變?yōu)橹R(shí)的過(guò)程。商業(yè)創(chuàng)新是對(duì)已知的科學(xué)原理和技術(shù)方案的應(yīng)用，是將概念性產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性產(chǎn)品并進(jìn)行市場(chǎng)開發(fā)的過(guò)程，是把知識(shí)轉(zhuǎn)化為財(cái)富的過(guò)程。[18]（5-14）由此可見(jiàn)，二者具有不同的邏輯關(guān)系：對(duì)于科研機(jī)構(gòu)來(lái)講，科研的出發(fā)點(diǎn)永遠(yuǎn)是與專業(yè)追求高度一致，目的是在專業(yè)領(lǐng)域?qū)で蟾鄬I(yè)的突破點(diǎn)?？蒲谐晒霓D(zhuǎn)化對(duì)科研機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，可以看作是科研之外的“超額收益”。對(duì)于資本市場(chǎng)和商業(yè)界來(lái)說(shuō)，科技成果的轉(zhuǎn)化是直接目的，獲取“超額收益”是企業(yè)內(nèi)在動(dòng)力與根本目標(biāo)?？蒲袡C(jī)構(gòu)與商業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的不同邏輯表明，不能簡(jiǎn)單地將科研人員導(dǎo)向商業(yè)領(lǐng)域。解決的根本之策是將科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新作為一個(gè)整體，將技術(shù)的商業(yè)化作為二者聯(lián)系的橋梁進(jìn)行政策干預(yù)，大力實(shí)施技術(shù)的商業(yè)化。

（二）創(chuàng)新前端突破性能力不強(qiáng)

在創(chuàng)新全過(guò)程中，我們強(qiáng)調(diào)顛覆性技術(shù)的商業(yè)化，是因?yàn)樗强萍紕?chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的連結(jié)，而且，如果技術(shù)不轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)和財(cái)富便無(wú)法反過(guò)來(lái)促進(jìn)技術(shù)的再創(chuàng)新，但這并不是不強(qiáng)調(diào)基礎(chǔ)理論創(chuàng)新的重要性。事實(shí)上，在顛覆性創(chuàng)新中，基礎(chǔ)理論和技術(shù)前沿的顛覆性突破是前提，更應(yīng)該引起高度重視。然而，雖然我國(guó)在SCI期刊上科研論文發(fā)表位于前列，但在顛覆性創(chuàng)新的前端并沒(méi)有表現(xiàn)出足夠強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力；雖然在全球?qū)＠暾?qǐng)上總量位居第

一，但是，在專利質(zhì)量上卻一直低于日本和美國(guó)。

參見(jiàn)圖1。

首先，在基礎(chǔ)理論研究方面，重大原創(chuàng)成果不多，支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的源頭供給能力不強(qiáng)。[19（589-595）例如，包括諾獎(jiǎng)在內(nèi)的22項(xiàng)國(guó)際科技大獎(jiǎng)中，截至2023年1月，美國(guó)獲獎(jiǎng)人數(shù)為1263人，占全球總獲獎(jiǎng)人數(shù)比例的 52% ，中國(guó)僅19人。中國(guó)至今在數(shù)學(xué)、物理、化學(xué)等基礎(chǔ)科學(xué)研究領(lǐng)域無(wú)人獲獎(jiǎng)。[201（64-71）其次，投人不足與結(jié)構(gòu)失衡及與現(xiàn)實(shí)脫節(jié)。[2135-38）近年來(lái)，從總量上看，中國(guó)企業(yè)加大了研發(fā)投入，進(jìn)入全球研發(fā)優(yōu)勢(shì)企業(yè)行列，與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距逐漸縮小。但是，從企業(yè)研發(fā)投人系數(shù)來(lái)看，美國(guó)、歐盟和日本分別為1.27、1.19和1.02，中國(guó)僅為0.65，表明研發(fā)投入領(lǐng)先全球的優(yōu)勢(shì)企業(yè)數(shù)量較少。[22]11-21）同時(shí)，一流頂尖人才、領(lǐng)軍人才以及高技能人才嚴(yán)重短缺，[20]64-71）有利于基礎(chǔ)研究發(fā)展的科研生態(tài)尚未完全形成。[19]（589-595）再次，在技術(shù)轉(zhuǎn)化方面，與日本、歐盟等發(fā)達(dá)地區(qū)相比，協(xié)作研究、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、復(fù)合人才培養(yǎng)等方面還需加強(qiáng)，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中存在大量的“卡脖子\"現(xiàn)象。例如，美國(guó)“小院高墻”所主導(dǎo)的國(guó)際科技合作和技術(shù)擴(kuò)散政

資料來(lái)源：鐘永恒，劉輝，劉佳，等：《中國(guó)基礎(chǔ)研究競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告（2020）》，科學(xué)技術(shù)出版社2021年1月第1版；鐘永恒，劉佳，孫源，等：《中國(guó)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力研究報(bào)告（2023）》，科學(xué)技術(shù)出版社2024年1月第1版。

注：有效發(fā)明專利規(guī)模從專利存量角度反映技術(shù)創(chuàng)新水平；資料來(lái)源于WIPO統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)。

策，對(duì)其關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品進(jìn)行出口管制。2018年8月1日至2023年6月12日，共有652家中國(guó)企業(yè)被美國(guó)商務(wù)部列入出口管制名單，包括新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端裝備、海洋裝備產(chǎn)業(yè)和新材料產(chǎn)業(yè)。再如，中國(guó)大陸是全球最大的半導(dǎo)體集成電路市場(chǎng)，中國(guó)處于產(chǎn)業(yè)鏈中下游，包括CPU、存儲(chǔ)器等中間產(chǎn)品的 80% 以上都依賴進(jìn)口；芯片自給率只有10%左右。[23]/89-107）

（三）忽視技術(shù)商業(yè)化過(guò)程中的“死亡之谷

“死亡之谷”是指技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、金融約束、無(wú)法與其他相關(guān)者有效協(xié)調(diào)等原因?qū)е碌幕A(chǔ)研究與產(chǎn)品開發(fā)之間難以跨越的鴻溝，[4[154-67I25（217-237）大量科技成果湮沒(méi)于其中，無(wú)法商業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化。[26（3-15）我國(guó)對(duì)“死亡之谷”的忽視主要表現(xiàn)為在國(guó)家創(chuàng)新體系中未能立足創(chuàng)新的思路促進(jìn)技術(shù)商業(yè)化，未能對(duì)技術(shù)轉(zhuǎn)化過(guò)程中科技型企業(yè)家、風(fēng)險(xiǎn)資本和產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)給予應(yīng)有的重視。

首先，與發(fā)達(dá)科技國(guó)家不同的技術(shù)商業(yè)化路徑。發(fā)達(dá)科技國(guó)家在技術(shù)商業(yè)化中采用技術(shù)轉(zhuǎn)移的路徑，或者將技術(shù)轉(zhuǎn)移給在位企業(yè)，或者是轉(zhuǎn)移給新設(shè)立的衍生企業(yè)。而且，在基于科學(xué)的技術(shù)創(chuàng)新中，衍生企業(yè)的方式愈加凸顯。我國(guó)的技術(shù)商業(yè)化路徑主要是由技術(shù)生產(chǎn)方向技術(shù)需求方進(jìn)行的技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓與轉(zhuǎn)化。成果轉(zhuǎn)讓與技術(shù)轉(zhuǎn)移（商業(yè)化）的區(qū)別在于，成果轉(zhuǎn)讓僅僅是一種靜態(tài)的技術(shù)交易，忽視了技術(shù)商業(yè)化過(guò)程中的各種困難與風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)轉(zhuǎn)移從過(guò)程上強(qiáng)調(diào)技術(shù)成果及其知識(shí)的一同轉(zhuǎn)化，高度重視商業(yè)化過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)與困難。表2對(duì)全球幾個(gè)代表性國(guó)家的技術(shù)商業(yè)化進(jìn)行了一個(gè)簡(jiǎn)單的比較，從中可以發(fā)現(xiàn)二者之間

的差異。

其次，未能在制度設(shè)計(jì)上充分激發(fā)科技型企業(yè)家的創(chuàng)新精神。前面指出，顛覆性創(chuàng)新的商業(yè)化需要科技型企業(yè)家去完成產(chǎn)品開發(fā)和市場(chǎng)創(chuàng)造。但是，科技創(chuàng)新政策、大學(xué)TTO、創(chuàng)新生態(tài)環(huán)境等并未給予有效的激勵(lì)。例如，對(duì)于科技人員從事創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，沒(méi)有在知識(shí)產(chǎn)權(quán)與公司產(chǎn)權(quán)上給予明晰的產(chǎn)權(quán)界定與保護(hù)，也沒(méi)有給予創(chuàng)業(yè)人員應(yīng)有的自由與寬容。再如，很多高校的TTO不具備商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的資源和能力。

再次，沒(méi)有解決科技型創(chuàng)新企業(yè)的融資問(wèn)題。本來(lái)企業(yè)融資過(guò)程中外部投資者與企業(yè)之間就具有信息不對(duì)稱，而新興企業(yè)沒(méi)有成長(zhǎng)記錄（軌跡）和完全成熟的產(chǎn)品，其風(fēng)險(xiǎn)和不確定性更大。所以，傳統(tǒng)的金融部門如銀行、資本市場(chǎng)不予投資，而風(fēng)險(xiǎn)資本因具有比傳統(tǒng)金融中介更好的篩選能力，能夠很好地分散風(fēng)險(xiǎn)和支持創(chuàng)新。[27]（1-33）我國(guó)目前雖已成為全球第二大風(fēng)險(xiǎn)資本交易市場(chǎng)，但并沒(méi)有形成有效的運(yùn)營(yíng)機(jī)制。[28]1-21）

最后，忽視技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化中的公共產(chǎn)品。我國(guó)企業(yè)對(duì)顛覆性技術(shù)的吸納能力相對(duì)較差，除了Ramp;D投入不足導(dǎo)致的內(nèi)部創(chuàng)新能力和技術(shù)生態(tài)無(wú)法滿足之外，還包括產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)和支持性技術(shù)相對(duì)較弱，反映出我國(guó)創(chuàng)新體系的結(jié)構(gòu)性缺陷。從功能上看，技術(shù)分為通用技術(shù)和專有技術(shù)，通用技術(shù)是對(duì)專有技術(shù)的互補(bǔ)與基礎(chǔ)支撐，屬于產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)。[29]1-21）產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)屬于應(yīng)用基礎(chǔ)研究，需要由多家企業(yè)和研發(fā)機(jī)構(gòu)組建研究聯(lián)盟進(jìn)行協(xié)同研究。美國(guó)制造業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新研究院、德國(guó)弗朗霍夫應(yīng)用技術(shù)研究院、日本工業(yè)技術(shù)研究院等都承擔(dān)了這一功能。[30]（31-35）

（四）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本功能的認(rèn)識(shí)與利用不足

我國(guó)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的功能一開始并未給予應(yīng)有的認(rèn)識(shí)，但認(rèn)識(shí)之后又未給予有效的利用。

我國(guó)在對(duì)高科技企業(yè)和中小企業(yè)的政策支持中十分重視政府直接的資金支持，例如，財(cái)政補(bǔ)貼和專項(xiàng)資金、銀行低息貸款與專項(xiàng)投資、研發(fā)投入的稅收減免、銀行貸款擔(dān)保等。[31（28-136）這種直接的資金支持不同于風(fēng)險(xiǎn)資本的投資孵化，并不利于創(chuàng)新型企業(yè)的成長(zhǎng)：一是政策干預(yù)主要是通過(guò)事前“挑選贏家”的方式進(jìn)行支持，這容易誘導(dǎo)創(chuàng)新型企業(yè)將其精力用于對(duì)政府資金的獲取上，而不是技術(shù)或商業(yè)的創(chuàng)新上，特別是顛覆性技術(shù)；二是創(chuàng)新型企業(yè)一旦獲得政府的資金支持，就會(huì)有“穩(wěn)定”的資金來(lái)源與政策紅利，在創(chuàng)新與企業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)壓力上明顯減少，道德風(fēng)險(xiǎn)的概率增加；三是創(chuàng)新型企業(yè)無(wú)法獲得私人風(fēng)險(xiǎn)投資方的商業(yè)輔導(dǎo)，反而會(huì)有（政府）更多的規(guī)則遵守與管控要求，不利于企業(yè)的市場(chǎng)化成長(zhǎng)。

我國(guó)雖早在1985年作為科技體制改革的一部分成立了風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，但實(shí)際上在1996年之前僅僅是一種概念化的存在。2004年之后，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)資本在產(chǎn)業(yè)規(guī)模和交易通道上有了快速發(fā)展，并迅速成為全球第二大風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)。[28]（1-21）然而，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本表現(xiàn)出明顯的新興經(jīng)濟(jì)的特征。在產(chǎn)業(yè)構(gòu)成上，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)缺少以天使投資為主體的私人投資者，以機(jī)構(gòu)投資者的構(gòu)成為主，且政府風(fēng)險(xiǎn)投資占據(jù)主導(dǎo)地位。在機(jī)構(gòu)投資者的組織形式上以有限責(zé)任公司的形式為主。在退出機(jī)制上，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本以IPO退出為主，不同于發(fā)達(dá)國(guó)家的以企業(yè)并購(gòu)和IPO并重為主。[27]（1-33）[28]（1-21）

我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本的獨(dú)特特征并未對(duì)高科技創(chuàng)新型企業(yè)給予有力支撐。2012年各級(jí)政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金大規(guī)模成立，旨在吸引金融、投資機(jī)構(gòu)等社會(huì)資本共同參與高科技產(chǎn)業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)的投資，并制定了“投早、投小、投科技\"的政策目標(biāo)，但在實(shí)際運(yùn)行中更多的是短期主義和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。[27（1-33）比如，很多基金在協(xié)議中規(guī)定投資初創(chuàng)期、中早期企業(yè)的金額不低于規(guī)模的 50%，60% ，但實(shí)際投資只有 10% 、20% 。[32]（24-30圖2顯示，在2015—2023年我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資各階段投資的占比中，種子期的投資始終處于較低的層次。

四、促進(jìn)我國(guó)顛覆性技術(shù)商業(yè)化發(fā)展的政策建議

從顛覆性創(chuàng)新的整個(gè)過(guò)程看，理論前沿和顛覆性技術(shù)是基礎(chǔ)前提和核心要素，技術(shù)的商業(yè)化是技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的關(guān)鍵連接，是完成創(chuàng)新的互補(bǔ)性要素。在現(xiàn)代知識(shí)經(jīng)濟(jì)中，顛覆性技術(shù)主要來(lái)自大學(xué)和國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，沒(méi)有技術(shù)商業(yè)化的中間環(huán)節(jié)，便無(wú)法將巔覆性技術(shù)轉(zhuǎn)入企業(yè)并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)。新質(zhì)生產(chǎn)力的大力發(fā)展需要基于顛覆性創(chuàng)新的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，為了更好地促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展，提高我國(guó)顛覆性創(chuàng)新的質(zhì)量與效率，在未來(lái)的發(fā)展中，我國(guó)的創(chuàng)新領(lǐng)域應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注如下幾個(gè)方面的投入和改進(jìn)。

（一）增強(qiáng)顛覆性創(chuàng)新中技術(shù)商業(yè)化的認(rèn)知共識(shí)

我國(guó)創(chuàng)新過(guò)程未能對(duì)技術(shù)商業(yè)化引起高度重視，主要是缺乏對(duì)技術(shù)商業(yè)化重要環(huán)節(jié)及其作用的認(rèn)知。無(wú)論是理論界、實(shí)業(yè)界還是政策層面，都未積極主動(dòng)地去關(guān)注這一環(huán)節(jié)，而是把重點(diǎn)放在了前沿研究和產(chǎn)業(yè)層面的應(yīng)用研究，把中間的商業(yè)化開發(fā)看成是“自然而然”的過(guò)程。這種認(rèn)知的短缺導(dǎo)致我國(guó)技術(shù)轉(zhuǎn)化中“兩頭熱，中間冷”的困惑，不僅造成技術(shù)轉(zhuǎn)化的不暢，反過(guò)來(lái)，也使技術(shù)的源頭創(chuàng)新過(guò)度導(dǎo)向“論文發(fā)表與專利申報(bào)”的考核目標(biāo)，以及由于沒(méi)有現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的倒逼使得理論前沿的創(chuàng)新力度不足。而在企業(yè)這一端由于沒(méi)有顛覆性技術(shù)創(chuàng)新而無(wú)法獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和價(jià)值創(chuàng)造。所以，增強(qiáng)顛覆性技術(shù)商業(yè)化的認(rèn)知是我國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。首先，要從理論上和實(shí)踐上形成這樣一種共識(shí)：在創(chuàng)新的全過(guò)程中技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)商業(yè)化為互補(bǔ)關(guān)系，二者不可或缺，不可替代。沒(méi)有創(chuàng)新前端的理論和技術(shù)突破，便沒(méi)有顛覆性創(chuàng)新；沒(méi)有后端的技術(shù)商業(yè)化便不可能完成顛覆性技術(shù)的商業(yè)轉(zhuǎn)化，只有將二者完美地結(jié)合起來(lái)，才能完成高質(zhì)量的顛覆性創(chuàng)新。[33（1-10）同樣，在創(chuàng)新鏈的框架內(nèi)，科學(xué)家和企業(yè)家的功能不能替代，除非結(jié)合產(chǎn)生出科技型企業(yè)家去替代傳統(tǒng)企業(yè)家的功能。在創(chuàng)新過(guò)程中，科學(xué)探索工作與商業(yè)創(chuàng)造活動(dòng)是兩種不同的邏輯，有各自的發(fā)展規(guī)律。理論和技術(shù)創(chuàng)新是求真的問(wèn)題與過(guò)程，遵循的是科學(xué)規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)，需要理論工作者和科學(xué)家的興趣導(dǎo)向與無(wú)私奉獻(xiàn)。技術(shù)商業(yè)化是技術(shù)理論的應(yīng)用，有財(cái)富追求的明確目標(biāo)，遵循的是商業(yè)規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)，是企業(yè)家精神的用武之地。其次，要充分認(rèn)識(shí)技術(shù)的商業(yè)化非單一要素能夠完成，需要各種要素共同參與與協(xié)調(diào)。這些要素包括顛覆性技術(shù)、科技型企業(yè)家、風(fēng)險(xiǎn)資本、大學(xué)TTO、市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新生態(tài)、政府的積極引導(dǎo)等。再次，大學(xué)TTO已經(jīng)成為技術(shù)商業(yè)化的中介載體，因而，亟須從技術(shù)商業(yè)化功能和創(chuàng)新精神的大學(xué)文化視角對(duì)大學(xué)TTO進(jìn)行規(guī)范的政策導(dǎo)向，對(duì)大學(xué)研究人員和師生進(jìn)行科技型企業(yè)家的文化蘊(yùn)涵。

（二）重視基礎(chǔ)研究促進(jìn)我國(guó)科技自強(qiáng)自立

基礎(chǔ)研究的知識(shí)創(chuàng)造是源頭活水，是原始創(chuàng)新的根基與技術(shù)和產(chǎn)業(yè)變革的動(dòng)力源泉。誠(chéng)然，近年來(lái)我國(guó)在重大原始技術(shù)和關(guān)鍵核心技術(shù)方面取得持續(xù)性突破，例如，在信息通信技術(shù)、人工智能領(lǐng)域、量子科學(xué)、空間科學(xué)等基礎(chǔ)領(lǐng)域取得一批標(biāo)志性成果。[34]（40-50）但同時(shí)也應(yīng)清楚地看到，當(dāng)前我國(guó)創(chuàng)新價(jià)值鏈升級(jí)面臨的主要挑戰(zhàn)，是基礎(chǔ)研究成果不能有效服務(wù)核心技術(shù)突破。[2115-8）所以，，必須高度重視中國(guó)科技的自強(qiáng)自立。

必須遵循前沿基礎(chǔ)研究規(guī)律，為創(chuàng)新前端營(yíng)造良好的研究生態(tài)。首先，要明確區(qū)分科學(xué)、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)在創(chuàng)新視域內(nèi)的基本內(nèi)涵和功能?？茖W(xué)是對(duì)自然規(guī)律的認(rèn)識(shí)與揭示，是獲取新知識(shí)、新理論和新方法的研究活動(dòng)，以提出科學(xué)問(wèn)題為根本前提，解決科學(xué)問(wèn)題為核心目標(biāo)。[19（589-595）技術(shù)是在科學(xué)理論的基礎(chǔ)上對(duì)科學(xué)知識(shí)的開發(fā)，即將科學(xué)知識(shí)轉(zhuǎn)化為人類利用的技術(shù)工具。產(chǎn)業(yè)是將技術(shù)工具運(yùn)用于人類經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)活動(dòng)，以提高人類對(duì)資源利用的效率以及更好地實(shí)現(xiàn)人類與自然的和諧共生。它們?nèi)咧g在創(chuàng)新過(guò)程中有嚴(yán)格的職能分工與階段特征，不能將它們混在一起同等對(duì)待。其次，為基礎(chǔ)研究創(chuàng)造自由寬松的研究生態(tài)?；A(chǔ)研究是最具探索性、創(chuàng)造性的人類智力活動(dòng)，要求科研人員具備深厚的專業(yè)積累、超強(qiáng)的創(chuàng)新潛質(zhì)和甘于寂寞、長(zhǎng)期堅(jiān)守的奉獻(xiàn)精神。所以，對(duì)基礎(chǔ)研究的重視必須重視科學(xué)家和理論研究者的創(chuàng)造精神，要建立以學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)為導(dǎo)向的學(xué)術(shù)生態(tài)和潛心研究的工作環(huán)境，造就真正仰望星空的學(xué)者大師。[341（40-50）再次，在全社會(huì)范圍內(nèi)凈化科學(xué)研究與創(chuàng)新發(fā)現(xiàn)的生態(tài)。目前，無(wú)論是高校和科研機(jī)構(gòu)，還是企業(yè)與實(shí)踐領(lǐng)域，都充斥著一種“挑選贏家\"的非科學(xué)的評(píng)價(jià)機(jī)制，各種名利、項(xiàng)目與評(píng)價(jià)并沒(méi)有發(fā)揮出應(yīng)有的作用，反而對(duì)有志于基礎(chǔ)研究的學(xué)者和人員造成嚴(yán)重的干擾，為政策的制定與資源的支持造成失真的信號(hào)傳遞。亟須對(duì)這種不良的創(chuàng)新生態(tài)進(jìn)行凈化。

（三）充分發(fā)揮高校和科研院所技術(shù)轉(zhuǎn)移辦公室的橋梁作用

在對(duì)科技企業(yè)的孵化中，大學(xué)起到了獨(dú)一無(wú)二的作用，大學(xué)是研究人員、技術(shù)型企業(yè)家和顛覆性技術(shù)的來(lái)源地。大學(xué)和科研機(jī)構(gòu)在理論研究或知識(shí)創(chuàng)造的過(guò)程中會(huì)不斷地帶來(lái)衍生企業(yè)，而衍生企業(yè)一旦找到合適的商業(yè)化路徑就會(huì)顛覆性地替代某一產(chǎn)業(yè)，或者創(chuàng)造出一種新的產(chǎn)業(yè)。但是，如果衍生企業(yè)一直依附于研究機(jī)構(gòu)和人員，而不能很快轉(zhuǎn)入企業(yè)家手中，則不能或者不能很好地創(chuàng)造商業(yè)價(jià)值。這些問(wèn)題，需要高校通過(guò)TTO來(lái)解決。

從國(guó)際上通行的高校TTO的運(yùn)行來(lái)看，TTO是基礎(chǔ)研究和商業(yè)轉(zhuǎn)化的紐帶與橋梁，有利于應(yīng)對(duì)“死亡之谷”。從20世紀(jì)50年代開始，越來(lái)越多的學(xué)校發(fā)現(xiàn)雇傭?qū)I(yè)人員建立技術(shù)轉(zhuǎn)移辦公室管理自己的專利組合是可行的。首先，TTO為科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化提供專業(yè)服務(wù)，不僅能使研究人員把精力集中于科研，也提高了成果轉(zhuǎn)化效率，避免了投資風(fēng)險(xiǎn)。其次，TTO作為連接政府、高校和企業(yè)的橋梁，打通了科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新連接的通道，有利于顛覆性技術(shù)的商業(yè)化，加速整個(gè)創(chuàng)新過(guò)程的完成。再次，TTO通過(guò)自己的商業(yè)化活動(dòng)以及對(duì)師生商業(yè)化素養(yǎng)的培訓(xùn)，有利于科技型企業(yè)家的激發(fā)和衍生企業(yè)的創(chuàng)建。中國(guó)目前高校的TTO沒(méi)有進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的技術(shù)轉(zhuǎn)化的中介角色，需要從技術(shù)商業(yè)化的角度大力規(guī)范引導(dǎo)。一是，加大對(duì)大學(xué)TTO的投人和創(chuàng)新中介功能的定位。目前，中國(guó)大學(xué)TTO的運(yùn)行質(zhì)效不高，甚至部分大學(xué)還是形式化。由于之前對(duì)技術(shù)的商業(yè)化沒(méi)有一個(gè)科學(xué)的認(rèn)知，所以，對(duì)大學(xué)TTO的重視程度不夠，投入的資源也相應(yīng)不足。所以，在形成了商業(yè)化認(rèn)知的共識(shí)之后就要改變這一現(xiàn)狀。二是，將大學(xué)TTO納人國(guó)家科技政策和創(chuàng)新政策的指導(dǎo)范圍，從創(chuàng)新生態(tài)和制度供給上高度重視大學(xué)TTO的創(chuàng)新中介功能，從而激發(fā)其在創(chuàng)新過(guò)程中的活力，讓其在概念驗(yàn)證、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、專利申請(qǐng)與交易、衍生企業(yè)的創(chuàng)建等方面積極作為。

（四）加大創(chuàng)新生態(tài)建設(shè)力度

創(chuàng)新生態(tài)的建設(shè)主要包括產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)的供給、科技型企業(yè)家精神的激發(fā)與風(fēng)險(xiǎn)資本的規(guī)范發(fā)展。

技術(shù)創(chuàng)新鏈商業(yè)化前階段的創(chuàng)新研究必須由政府提供公共資金加以資助，包括基礎(chǔ)研究、技術(shù)發(fā)展與概念驗(yàn)證。[18（5-14）35（31-34）首先，基礎(chǔ)研究是技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的前提，只能加強(qiáng)，不能削弱。其次，加大產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)研發(fā)的投入。產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)研發(fā)投資是一種公共或準(zhǔn)公共產(chǎn)品投資，如果沒(méi)有產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)聯(lián)合研發(fā)，單個(gè)企業(yè)的技術(shù)研發(fā)就會(huì)增加投入成本。再次，推進(jìn)“概念驗(yàn)證\"商業(yè)化前的公共研究。概念驗(yàn)證是對(duì)技術(shù)商業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)濾，顛覆性創(chuàng)新活動(dòng)的不確定性使得企業(yè)不愿投入、金融機(jī)構(gòu)不愿貸款，甚至風(fēng)險(xiǎn)投資也望而卻步，從而造成技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的梗阻。要解決這一問(wèn)題，必須最大限度地降低轉(zhuǎn)化的風(fēng)險(xiǎn)，而其有效的方法就是概念驗(yàn)證研究。

培育風(fēng)險(xiǎn)資本主導(dǎo)的金融孵化模式。無(wú)論是理論還是實(shí)踐都表明，對(duì)技術(shù)創(chuàng)新最好的金融支持是風(fēng)險(xiǎn)資本。我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的缺陷主要是：風(fēng)險(xiǎn)投資以機(jī)構(gòu)投資者為主，缺少以個(gè)體為主導(dǎo)的天使投資基金；在風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)中，政府風(fēng)險(xiǎn)投資占據(jù)主導(dǎo)地位，政策干預(yù)特征過(guò)于明顯，不利于新興科技創(chuàng)新企業(yè)的培育；在退出機(jī)制上，過(guò)于依賴各類資本市場(chǎng)IPO的發(fā)行通道，不利于初創(chuàng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。要克服上述融資缺陷，需要大力發(fā)展天使投資和私人機(jī)構(gòu)投資，嚴(yán)格規(guī)范政府風(fēng)險(xiǎn)投資政策工具的范圍與力度。在退出機(jī)制上，規(guī)范上市公司的IPO運(yùn)行，積極倡導(dǎo)以企業(yè)并購(gòu)的形式退出。

激發(fā)企業(yè)家精神主要在于創(chuàng)新的生態(tài)環(huán)境。除了國(guó)家在科技政策和產(chǎn)業(yè)政策方面的制度供給和氛圍營(yíng)造之外，企業(yè)家所在的小型環(huán)境也不能忽視。科技型企業(yè)家主要來(lái)源于高校和國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室等研究機(jī)構(gòu)的科技人員和師生，所以，對(duì)于他們企業(yè)家精神的激發(fā)，必須用好附屬于高校和科研機(jī)構(gòu)的TTO。

參考文獻(xiàn)：

[1][美]熊彼特.經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論[M].南昌：江西教

育出版社，2014.

[2]Christensen C M.The Innovator’s Dilemma：

When New Technologies Cause Great Firms to Fail[M].

Boston：Harvard Business School Press，1997.

[3]Si S， CHEN H. A Literature Review of Disruptive

Innovation：Whatitis，How it Worksand Whereit

Goes[J]. Journal of Engineering and Technology

Management，2020，（561）.

[4]Javier NC，Saheed A G，Carolina C.

Commercialization of Disruptive Innovations：Literature

Review and Proposal for a Process Framework[J].

International Journal of Innovation Studies，2O21，（5）.

[5]DavidWLH，Yung-ChiS，BenjaminJCY，et

al.Toward Successful Commercialization of University

Technology： Performance Drivers of University Tech

nology Transfer in Taiwan[J].Technological Forecasting

amp; Social Change，2015，（92）.

[6]Sutopo W，Astuti R W，Suryandari RT.Acceler

atinga Technology Commercialization;with a Discus

sion on the Relation between Technology Transfer Effi

ciency and Open Innovation[Jl.Journal of Open Innova

tion： Technology，Market，and Complexity，2019，5（59）.

[7]Kirchberger，M A，Pohl L.Technology

Commercialization：a Literature Review of Success

Factors and Antecedents Across Different Contexts[J].

The Journal of Technology Transfer，2016， 41（5）.

[8]Fasi M A.An Overview on Patenting Trends and

TechnologyCommercializationPractices inthe

University Technology Transfer Offices in USA and

China[J].World Patent Information，2022，（68）.

[9]Munoz-Penas J， Clarke A H，Evald M R.

Building a Commercialization Capability：A Dynamic

Capability View[J]. Industrial Marketing Management

2024， （117）.

[10]Nissen H A， Evald M R， Clarke A H. Firms’

Reshaping of Commercialization Practices to Overcome

the“Not Invented Here” Phenomenon in Public

Healthcare Organizations[J].Innovation Journal， 2015，（3）.

[11]Helm R，Mauroner O，Po€hlmann K. Towards

a Better Understanding of Performance Measurements：

The Case of Research-based Spin-offs[J].Review of

Managerial Science，2018，（1）.

[12]沈梓鑫，賈根良.美國(guó)在顛覆式創(chuàng)新中如何

跨越“死亡之谷\"？[J].財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究，2018，（5）.

[13]Lee Y，Richard G. Technology Transfer from

University to Industry：A Large-Scale Experiment with

Technology Development and Commercialization[J].

Policy Studies Journal，1994，（22）.

[14]Vustova A， Martina A. Academic Spin-offs and

Their Place in the Modern World Economy[J]. IFAC

PapersOnLine，2021，（54）.

[15]Civera A， Meoli M， Vismara S. Engagement of

Academics in University Technology Transfer： Oppor

tunity and Necessity Academic Entrepreneurship[J].

European Economic Review， 2020，（123）.

[16]樊春良.全球化時(shí)代的科技政策[M].北京：

北京理工大學(xué)出版社，2005，（1）.

[17]洪銀興.新質(zhì)生產(chǎn)力及其培育和發(fā)展[J].經(jīng)

濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2024，（1）.

[18]劉志彪.理解現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系：戰(zhàn)略地位、

建設(shè)內(nèi)容、主要挑戰(zhàn)與對(duì)策[J].福建論壇（人文社會(huì)

科學(xué)版），2023，（5）.

[19]葉玉江.持之以恒加強(qiáng)基礎(chǔ)研究夯實(shí)科技

自立自強(qiáng)根基[J].中國(guó)科學(xué)院院刊，2022，（5）. [20]譚天驕，玄兆輝.中國(guó)科技人才現(xiàn)狀、問(wèn)題

與對(duì)策———基于國(guó)際比較視角[J].全球科技經(jīng)濟(jì)瞭

望，2024，（1）. [21]余泳澤.創(chuàng)新價(jià)值鏈升級(jí)與科技自立自

強(qiáng)[J].探索與爭(zhēng)鳴，2024，（3）.

[22]穆智蕊.全球產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入態(tài)勢(shì)分析及啟示[J].全球科技經(jīng)濟(jì)瞭望，2024，39（4）.

[23]蔡躍洲，韋結(jié)余，鐘洲.全球集成電路產(chǎn)業(yè)鏈：分布、技術(shù)經(jīng)濟(jì)特征及挑戰(zhàn)[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2024，（3）.

[24]NemetGF，VeraZ，MartinaK.TheValleyof Death，the TechnologyPork Barrel，and Public Support for Large Demonstration Projects[J]. Energy Policy， 2018，（119）.

[25]Romme A， Georges L， Bell J，et al.Designing a Deep-TechVenture Builderto Address Grand Challenges and Overcome the Valley of Death[J].Journal of Organization Design， 2023，（12）.

[26]李瑞，梁正，薛瀾.建設(shè)世界科技強(qiáng)國(guó)：基本內(nèi)涵、動(dòng)力源泉及實(shí)現(xiàn)路徑[J].科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2020，（1）.

[27]SONG T Y， Kutsuna K J.Venture Capital Investment and Institutional Factors：Evidence from China[J]. Research in International Businessand Finance，2023，（65）.

[28]FUXQ，Maggie，Richard TH，DONGF FL.

Venture Capital Investment in University Spin-offs： Evidence from an Emerging Economy[J]. Journal of Corporate Finance，2022，（74）.

[29]HaesslerP，GionesF，BremA.TheWhoand How of Commercializing Emerging Technologies：A Technology-Focused Review[J].Technovation，2O23，（12）.

[30]吳金希，閆亭豫.發(fā)展國(guó)家戰(zhàn)略科技力量要高度重視產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)研究院建設(shè)[J].科技導(dǎo)報(bào)，2021，（4）.

[31]吳小雨，廖民生.海南海洋經(jīng)濟(jì)的金融創(chuàng)新與支持策略[J].海南熱帶海洋學(xué)院學(xué)報(bào)，2023，（6）.

[32]譚璐.更好發(fā)揮政府引導(dǎo)基金的“引導(dǎo)”作用[J].宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2023，（12）.

[33]呂連生.安徽推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展對(duì)策研究[J]海岳學(xué)刊，2024，（1）.

[34]盛朝迅.高水平科技自立自強(qiáng)的內(nèi)涵特征、評(píng)價(jià)指標(biāo)與實(shí)現(xiàn)路徑[J].改革，2024，（1）.

[35]黃少卿.體制改革與構(gòu)建適應(yīng)前沿原始創(chuàng)新的國(guó)家創(chuàng)新體系[J]探索與爭(zhēng)鳴，2024，（3）

責(zé)任編輯 郁之行