困住小微企業(yè)的融資難題該怎么解

小微企業(yè)大多屬于家庭作坊式企業(yè)，生產(chǎn)規(guī)模不大、資金數(shù)量較少，但在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著不可估量的作用。這類企業(yè)數(shù)量眾多，不僅為社會創(chuàng)造了大量就業(yè)崗位，也為國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)作出了重大貢獻(xiàn)。然而，由于小微企業(yè)生產(chǎn)能力有限，一旦遭遇風(fēng)險就會立即陷入困境。為保證企業(yè)穩(wěn)定運行，其在實際生產(chǎn)中常常需要大量融資，但融資現(xiàn)狀并不樂觀——不僅面臨很多困難、融資成本也較高，部分企業(yè)甚至無法從金融部門獲得資金。

為助力小微企業(yè)穩(wěn)定運行、順利融資，各級政府部門需要及時制定優(yōu)惠政策，真正關(guān)注小微企業(yè)融資難的問題。但只依賴政府部門的優(yōu)惠政策顯然不夠，還需要小微企業(yè)自身付出努力。

小微企業(yè)融資中存在的問題

融資數(shù)量不足。小微企業(yè)貸款主要表現(xiàn)為“時間短、次數(shù)多、反應(yīng)快”，尤其是隨著我國經(jīng)濟(jì)形勢不斷變化，部分小微企業(yè)出現(xiàn)訂單下降、效益減少、成本上升、資金短缺等問題。在貸款過程中，由于小微企業(yè)缺乏高價值的抵押物、經(jīng)營管理不規(guī)范、財務(wù)報表粗糙、現(xiàn)金流波動大、還款能力不穩(wěn)定、信用等級不高、負(fù)債情況不明確等問題，它們的信貸額度普遍不高，不能滿足自身資金需求。同時，商業(yè)銀行為了規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險，大多不愿意向小微企業(yè)放貸，只有一小部分信用等級較高的小微企業(yè)能從金融部門獲得融資。

融資途徑少。當(dāng)前，小微企業(yè)融資仍然以商業(yè)銀行為主。盡管最近幾年我國不斷推出優(yōu)惠政策支持小微企業(yè)發(fā)展，但針對小微企業(yè)的融資市場并不十分成熟，股票與債券市場均將其拒之門外，如果支持小微企業(yè)在債券市場發(fā)行公司債，可能引發(fā)一系列的社會問題。而通過民間借貸獲得資金，往往依賴管理者個人的關(guān)系，甚至在緊急情況下不得不選擇不合規(guī)的融資途徑，這不僅難以獲得充足的運行資金，還會加劇還款壓力。

融資成本高。小微企業(yè)因為生產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)不及大中型企業(yè)，并且自身信用等級不高，融資部門在審核時認(rèn)為對其發(fā)放貸款可能風(fēng)險較高，因此相對融資成本也較高。有的金融部門即便向小微企業(yè)發(fā)放了貸款，也會根據(jù)風(fēng)險等級審核結(jié)果要求企業(yè)支付更高的貸款費用作為風(fēng)險補(bǔ)償。從部分商業(yè)銀行2024年發(fā)布的小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)來看，達(dá)到信用等級的小微企業(yè)可以向金融部門申請貸款，但額度不得超過150萬元，期限不超過11個月。深入分析金融部門的貸款數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，它們對大型企業(yè)每年會發(fā)放數(shù)量較大的貸款，貸款利率為3%；對信用等級一般的大中型企業(yè)，利率也在3.85%以內(nèi)。而小微企業(yè)的融資利率普遍高于大中型企業(yè)，即便部分小微企業(yè)信用等級較高，也因為生產(chǎn)規(guī)模等原因難以獲得利率下調(diào)。民間借貸的利率更是高得離譜，有的甚至超過商業(yè)銀行同期貸款利率的4倍。

小微企業(yè)融資難出現(xiàn)的原因

金融部門信貸風(fēng)險控制體系存在優(yōu)化空間。金融部門的風(fēng)險控制體系在適配小微企業(yè)融資需求方面，仍有進(jìn)一步完善的空間，這在一定程度上給小微企業(yè)獲得充足的融資帶來了一些困難。小微企業(yè)貸款用途清晰，并且呈現(xiàn)“時間短、次數(shù)多、反應(yīng)快”的特點，這對金融部門貸款服務(wù)的效率和靈活性提出了較高的要求。不過，傳統(tǒng)金融部門在發(fā)放貸款時，風(fēng)險評估相對細(xì)致，成本也較高。而小微企業(yè)規(guī)模不大、可以用來抵押的資產(chǎn)相對有限，在滿足金融部門的貸款條件時會面臨一些實際困難。長期以來內(nèi)，金融部門發(fā)放貸款前，通常會要求企業(yè)提供抵押物或第三方擔(dān)保，或者具備穩(wěn)定的歷史財務(wù)數(shù)據(jù)，小微企業(yè)在滿足這些要求時往往存在一定難度，導(dǎo)致貸款申請過程不夠順利。雖然有的小微企業(yè)通過了審核，也可能因為信用額度的限制，難以獲得完全匹配需求的資金，這在一定程度上對它們生產(chǎn)經(jīng)營的平穩(wěn)開展和市場競爭力的提升造成了一定的影響。

小微企業(yè)抵押與擔(dān)保體系仍有完善空間。小微企業(yè)由于生產(chǎn)規(guī)模不大、信用記錄積累較少、經(jīng)營不夠穩(wěn)定，僅僅依靠自身條件從金融部門獲取貸款時，可能會遇到一定困難。長期以來，金融部門在發(fā)放貸款時，通常會希望企業(yè)能提供一定的抵押物或者第三方擔(dān)保作為保障。而隨著房地產(chǎn)市場的調(diào)整，小微企業(yè)的廠房、設(shè)備等抵押物價值出現(xiàn)了一定的波動，可用于抵押的資產(chǎn)在價值評估上有所變化，這在一定程度上增加了融資的復(fù)雜性。有時候，即使小微企業(yè)以生產(chǎn)廠房與設(shè)備作為抵押物，也可能因為綜合評估等原因，暫時難以通過貸款審批。有的小微企業(yè)為了獲得資金支持，主要股東甚至?xí)€人家庭財產(chǎn)作為抵押物，并自愿承擔(dān)相應(yīng)的連帶責(zé)任，但通過這種方式獲得的資金規(guī)模也很有限。資金需求與實際可獲得資金之間存在的差距，可能會使小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中面臨階段性的資金周轉(zhuǎn)壓力。

小微企業(yè)資信水平有提升的潛力。金融部門在決定是否向小微企業(yè)放貸前，通常會對它們進(jìn)行資信審核，資信狀況好的企業(yè)，在貸款利率和額度方面往往能獲得更有力的優(yōu)惠政策。小微企業(yè)的資信水平主要與財務(wù)運營能力、征信記錄、司法訴訟情況、第三方數(shù)據(jù)風(fēng)險以及資金投向等有關(guān)。其中財務(wù)運營能力是比較關(guān)鍵的一環(huán)。由于生產(chǎn)規(guī)模和掌握的資源相對有限，小微企業(yè)在市場競爭中面臨的挑戰(zhàn)較多，與大型國有企業(yè)相比，在原材料采購、產(chǎn)品銷售、品牌建設(shè)等環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)較為薄弱，這可能會對它們的盈利能力以及財務(wù)穩(wěn)定性產(chǎn)生一定的影響。產(chǎn)品銷售的波動容易引發(fā)階段性的資金緊張，而小微企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)、應(yīng)對突發(fā)情況需要融資時，如果財務(wù)管理不夠規(guī)范，可能會增加融資的成本和難度。

小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中，受自身條件與市場競爭等各種因素影響，在征信狀況不良的情況下獲得金融部門貸款支持的難度也會有所增加。此外，企業(yè)管理者的個人征信情況也會受到金融部門關(guān)注，如果存在頻繁透支個人信用卡等不良記錄，這些信息可能被納入企業(yè)征信評估范疇，進(jìn)而對貸款審批產(chǎn)生影響。

小微企業(yè)融資難的應(yīng)對措施

推動金融部門信貸風(fēng)險控制系統(tǒng)逐步完善

想要有效應(yīng)對小微企業(yè)融資的風(fēng)險控制問題，需要對當(dāng)前小微企業(yè)信用貸款體系進(jìn)行創(chuàng)新，同時推行數(shù)字化風(fēng)險控制。可以借助大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，提升金融部門風(fēng)險控制的專業(yè)能力，這樣可以及時發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)融資中的潛在風(fēng)險，并采取合理措施加以應(yīng)對。發(fā)揮大數(shù)據(jù)平臺的作用，既能掌握更豐富的數(shù)據(jù)，幫助收集小微企業(yè)融資風(fēng)險信息，又能通過算法科學(xué)審核對小微企業(yè)的放款額度，從而有效減少壞賬發(fā)生、降低風(fēng)險控制成本。在對小微企業(yè)發(fā)放貸款的過程中，如果出現(xiàn)了超額放款、使用抵押物、借款時間較長等風(fēng)險情況，可以及時引入人工信貸審批環(huán)節(jié)進(jìn)行把控。

目前，我國大中型金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)引入了數(shù)字化金融產(chǎn)品，不僅自身的數(shù)字化應(yīng)用能力得到了提升，還主動與外部金融科技企業(yè)加強(qiáng)了合作，力求為小微企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，讓更多的小微企業(yè)受益。此外，金融部門還可以聯(lián)合政府部門、行業(yè)協(xié)會等，共同建立小微企業(yè)信用信息共享平臺，確保各部門信息互通，避免因為信息傳遞滯后而引發(fā)風(fēng)險控制問題。

建立完善的小微企業(yè)抵押擔(dān)保體系

為了更好地關(guān)懷和支持小微企業(yè)，政府部門可以為它們提供適宜的融資服務(wù)，比如結(jié)合小微企業(yè)的實際情況制定優(yōu)惠政策，推動擔(dān)保機(jī)制不斷完善。同時，政府部門可以設(shè)立專項基金，針對有融資需求的小微企業(yè)組建政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為它們提供融資擔(dān)保。在確保財政預(yù)算測算精準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，通過市場化運作方式，科學(xué)審核小微企業(yè)的貸款投放事宜。

與此同時，可以鼓勵社會各界設(shè)立不同形式的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，主動聯(lián)合當(dāng)?shù)孛駹I擔(dān)保部門，支持它們參與小微企業(yè)信貸擔(dān)保工作?？梢钥紤]建立聯(lián)合擔(dān)保機(jī)制，通過為小微企業(yè)提供穩(wěn)定的信用擔(dān)保服務(wù)，幫助它們在貸款過程中逐步提升信用度，從而降低金融部門貸款風(fēng)險，幫助小微企業(yè)順利獲得貸款。

此外，對于民營機(jī)構(gòu)參與小微企業(yè)信用擔(dān)保時遭受的經(jīng)濟(jì)損失，政府部門可以通過制定優(yōu)惠政策給予補(bǔ)貼與支持，幫助小微企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)定融資，也避免由于抵押物不足而難以獲得貸款的情況。在財政資金扶持、稅收減免等優(yōu)惠政策的幫助下，民營信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠?qū)崿F(xiàn)健康發(fā)展。

小微企業(yè)要逐步提高自己的資信水平

小微企業(yè)可以建立完善的內(nèi)部財務(wù)管理制度，主要包括財務(wù)管理規(guī)定、會計核算流程、成本控制措施等內(nèi)容，同時保障預(yù)算準(zhǔn)確合理，及時制作并公開財務(wù)報表。

在此基礎(chǔ)上，小微企業(yè)需要保持合理的負(fù)債規(guī)模。隨著業(yè)務(wù)量的增長，為了避免運營出現(xiàn)困難、保障資金穩(wěn)定周轉(zhuǎn)，應(yīng)該注重控制借貸比例——負(fù)債過多可能會導(dǎo)致運營成本上升。金融部門通常要求企業(yè)負(fù)債率控制在70%以下，小微企業(yè)如果能夠保持良好的經(jīng)營狀態(tài)，有助于逐步提升自身的資信等級。

與此同時，小微企業(yè)還需注重自己的信用記錄。生產(chǎn)經(jīng)營中，小微企業(yè)要遵守合同約定，按合同上的時間按時還款，防止出現(xiàn)影響信用的情況。通過與金融部門、原料供應(yīng)商、客戶等加強(qiáng)聯(lián)系并堅持誠信經(jīng)營，也能不斷提升自身信用水平。此外，申請貸款前，小微企業(yè)還需要關(guān)注是否存在違法或訴訟等情況。如果涉及嚴(yán)重稅務(wù)違法、經(jīng)濟(jì)訴訟等不良情況，可能會影響金融部門的貸款審批。

受融資環(huán)境、風(fēng)險意識、自身能力等因素的影響，小微企業(yè)在融資過程中面臨著各種各樣的困難，一定程度上制約了小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。為了保障小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營順利開展，幫助它們創(chuàng)造可觀的經(jīng)濟(jì)效益，政府部門要充分發(fā)揮調(diào)控作用，為小微企業(yè)營造良好的融資環(huán)境，進(jìn)一步拓寬融資渠道，切實解決融資難題，為小微企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展提供有力支持。