我國數(shù)字資產(chǎn)的課稅困境及其破解之道

中圖分類號：DF432.1 文獻標志碼：A 文章編號：1673-3851（2025）06-0358-08

The taxation dilemma and solutions for digital assets in China

DANG Xi ， LI Qinyao （School of Law and Humanities， Zhejiang Sci-Tech University， Hangzhou 3lO0l8， China）

Abstract： The tax law that takes traditional physical property as the object of taxation lacks the method and path of taxation of digital assets，so it is necessary to explore the theoretical basis and practical path of digital asset taxation. By sorting out the differences between the legal attributes of digital assets and traditional physical assets，and discussing the necessity of taxation of digital assets，such as increasing fiscal revenue，dealing with data monopoly，and maintaining financial stability，it provides legitimacy for the taxation of digital assets. There are limitations in the application of traditional taxability theory to digital assets，as well as problems such as vague taxpayers，unclear tax types， and regulatory diffculties in practice. It is proposed to replace the principle of \"profitability\" with the principle of \"economy\" to reconstruct the taxability theory to prove the taxability of digital assets. By comparing and analyzing the advantages and disadvantages of the two modes of traditional tax and special tax in the current mainstream outside the territory，it is suggested that China should adopt a gradual taxation model，optimize the traditional taxes in the short term，and levy value-added tax and property tax on the acquisition，purchase，sale and holding of digital assts，respectively. In the long term，a special tax system willbe established.Finally，with the help of emerging technologies such as blockchain， the tax colection and management system is optimized， intelligent supervision is implemented，and the risk of loss of digital asset tax sources is reduced.

Key words： digital economy; digital assets; taxability; digital asset tax; tax administration

近年來，我國加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，數(shù)字經(jīng)濟的范圍、體量、發(fā)展速度與日俱增。據(jù)報道，2023年我國數(shù)字經(jīng)濟總量達到53.93萬億，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的42.8%^[1] 。毫無疑問，數(shù)字資產(chǎn)是數(shù)字經(jīng)濟的重要組成部分，并為實體經(jīng)濟向數(shù)字經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變提供了強大的推動力。然而，由于以傳統(tǒng)實體財產(chǎn)為課稅對象的稅收法律缺少對數(shù)字資產(chǎn)征稅的方法和路徑，使其游走于稅收征管的灰色地帶，造成了大量稅源流失。

目前，我國學(xué)界對于數(shù)字資產(chǎn)稅收的研究主要集中于可稅性問題、稅收征管體系構(gòu)建等方面。關(guān)于數(shù)字資產(chǎn)的可稅性問題，有研究主張從經(jīng)濟合理性、法律合規(guī)性和征管可行性三個維度分析[2]，認為數(shù)字資產(chǎn)滿足經(jīng)濟上的可稅性，且其征稅行為在增值稅、所得稅和財產(chǎn)稅三大稅系中均有法律依據(jù)支撐；在數(shù)字資產(chǎn)稅收征管體系構(gòu)建方面的研究頗豐，有的主張基于區(qū)塊鏈技術(shù)的功能屬性和社會屬性，重構(gòu)稅收征納體系[3]，也有學(xué)者對國內(nèi)外稅收治理創(chuàng)新實踐進行分析，提出現(xiàn)代數(shù)字治理理論和數(shù)據(jù)驅(qū)動下的稅收治理理論模型[4]。當前，我國學(xué)者在數(shù)字資產(chǎn)稅收的研究涉及可稅性分析、稅制設(shè)計、征管實踐以及國際稅收合作等多個層面，然而有關(guān)可稅性的研究尚未深人至學(xué)理層面的可稅性理論論證，缺乏相應(yīng)的理論基礎(chǔ)。事實上，數(shù)字資產(chǎn)具有獨特的形態(tài)，使得傳統(tǒng)的稅收理論難以適用。

鑒于此，本文首先剖析數(shù)字資產(chǎn)特性，尤其是分析其區(qū)別于傳統(tǒng)實體財產(chǎn)的特征差異，接著從多維度探討課稅必要性，隨后梳理數(shù)字資產(chǎn)課稅面臨的理論與現(xiàn)實困境，最后針對困境，結(jié)合數(shù)字經(jīng)濟的特點，重構(gòu)可稅性理論，并結(jié)合域外的立法經(jīng)驗與實踐基礎(chǔ)，提出相應(yīng)建議。本文嘗試為我國數(shù)字資產(chǎn)稅制建設(shè)提供理論支持和實踐指導(dǎo)，促進稅收政策的制定和完善，助力實現(xiàn)對數(shù)字資產(chǎn)的公平征稅，進而促進社會分配公平。

一、數(shù)字資產(chǎn)的定義及特性

當前，對數(shù)字資產(chǎn)的界定尚無統(tǒng)一的標準。多數(shù)學(xué)者認為數(shù)字資產(chǎn)是以區(qū)塊鏈技術(shù)為底層支撐，依托互聯(lián)網(wǎng)或數(shù)字化平臺實現(xiàn)交易、存儲與傳輸?shù)姆菍嶓w資產(chǎn)[5]，其價值源于加密算法生成的數(shù)據(jù)代碼及市場需求共識。根據(jù)應(yīng)用場景差異，數(shù)字資產(chǎn)主要分為加密貨幣（如比特幣、以太坊）、數(shù)字化證券（如證券型通證發(fā)行（Securitytoken offering，STO））、虛擬商品（如游戲裝備）、數(shù)字藏品（Nonfungibletokens，NFT）及區(qū)塊鏈原生資產(chǎn)（如治理代幣）等類型[。相較于傳統(tǒng)財產(chǎn)，其核心特征表現(xiàn)為虛擬性、去中心化與全球化流動性，同時伴隨顯著的價格波動性，這些特性重構(gòu)了資產(chǎn)的價值邏輯與運行機制。數(shù)字資產(chǎn)既是區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新賦能的產(chǎn)物，也是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展進程中制度演進的重要觀察窗口。理解數(shù)字資產(chǎn)的本質(zhì)特征是構(gòu)建有效監(jiān)管框架和推動數(shù)字經(jīng)濟健康發(fā)展的認知前提。

（一）虛擬性與去中心化

虛擬性和去中心化是數(shù)字資產(chǎn)最顯著的特征之一。虛擬性意味著數(shù)字資產(chǎn)在現(xiàn)實世界中并不具備傳統(tǒng)意義上的交換價值。數(shù)字資產(chǎn)所擁有的價值，完全依托于區(qū)塊鏈技術(shù)這一基礎(chǔ)架構(gòu)，體現(xiàn)為一系列由復(fù)雜算法生成的數(shù)字代碼。同時，區(qū)塊鏈技術(shù)通過時間戳、哈希加密和智能合約等技術(shù)組件，將所有權(quán)信息轉(zhuǎn)化為不可篡改的加密數(shù)據(jù)，形成去中心化的價值存儲和轉(zhuǎn)移系統(tǒng)。此技術(shù)架構(gòu)使得數(shù)字資產(chǎn)不受單一機構(gòu)或政府控制，交易驗證由全網(wǎng)節(jié)點共同完成，交易記錄通過公共賬本實現(xiàn)透明可追溯，從而增強了安全性8]

（二）全球流動性

區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的分布式特性賦予數(shù)字資產(chǎn)天然的跨境流通能力，用戶通過TP錢包等數(shù)字錢包即可實現(xiàn)多鏈資產(chǎn)的秒級轉(zhuǎn)移。這種流動性突破傳統(tǒng)金融的地域限制，可以在全球范圍內(nèi)進行交易和流通，這為跨境交易和國際貿(mào)易提供了便利的同時[9]，卻也讓數(shù)字財產(chǎn)成為滋生跨境避稅的溫床。當前國際稅收協(xié)作框架尚未完全覆蓋數(shù)字資產(chǎn)跨境流動，多數(shù)國家采用的避稅傳統(tǒng)手段已顯示出乏力之勢，政府難以實時掌握跨境納稅義務(wù)人的交易情況，也無法驗證納稅義務(wù)人跨境經(jīng)營活動的有關(guān)稅收報表的可靠性和真實性。

（三）價格高波動性

數(shù)字資產(chǎn)市場價格呈現(xiàn)顯著波動特征。2024年比特幣年度振幅達 131% ，其價格波動可歸因于兩個因素：一是市場供求關(guān)系的動態(tài)平衡導(dǎo)致了比特幣的價格劇烈波動。由于數(shù)字貨幣價值幾乎完全由市場供求關(guān)系決定，且散戶投資者占比較高，這種投資者結(jié)構(gòu)加劇了市場的非理性波動。二是技術(shù)約束形成的稀缺效應(yīng)也對價格波動產(chǎn)生了影響。比特幣2100萬枚的固定總量以及每四年減半的發(fā)行機制，配合回購銷毀機制，共同構(gòu)建了通縮性供給體系，這使數(shù)字資產(chǎn)保持了一定的稀缺性和價值穩(wěn)定性[10]。這種技術(shù)性稀缺與市場投機形成共振。衍生品市場數(shù)據(jù)顯示，數(shù)字資產(chǎn)合約交易的杠桿倍數(shù)普遍超過50倍，進一步擴大了價格波動風(fēng)險。

二、我國數(shù)字資產(chǎn)課稅的必要性

（一）拓展稅源促進財政增收

數(shù)字資產(chǎn)作為數(shù)字經(jīng)濟的重要組成部分，已成為不可忽視的新型稅源。根據(jù)中國信息通信研究院發(fā)布的《中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展研究報告（2024年）》，2023年我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達53.9萬億元，占GDP比重 42.8% ，其中數(shù)字資產(chǎn)交易規(guī)模占比逐年攀升[]。然而，現(xiàn)行稅制仍以傳統(tǒng)實體經(jīng)濟活動為重心，對數(shù)字資產(chǎn)的征稅覆蓋率不足 15% ，這導(dǎo)致大量稅源流失。以加密貨幣為例，2022年全球加密貨幣市值峰值突破3萬億美元①，但各國對其交易所得的征稅比例普遍低于傳統(tǒng)金融資產(chǎn)。從國際實踐看，稅收制度與數(shù)字經(jīng)濟的適配性已成為衡量國家競爭力的重要指標之一。我國作為全球第二大數(shù)字經(jīng)濟體，若不能及時將數(shù)字資產(chǎn)納入稅網(wǎng)，不僅損失財政收入，還可能在國際稅收規(guī)則制定中喪失話語權(quán)。例如，歐盟通過征收數(shù)字服務(wù)稅（Digitalservicestax，DST）每年新增稅收超50億歐元②，而我國類似稅種尚未落地。因此，對數(shù)字資產(chǎn)進行課稅，不僅能滿足財政增收的需求，更是推動數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展與完善治理體系的必然選擇。

（二）應(yīng)對數(shù)據(jù)壟斷治理

數(shù)字時代的數(shù)據(jù)壟斷已演變?yōu)橐环N新型的市場失靈現(xiàn)象。頭部數(shù)字平臺憑借數(shù)據(jù)壟斷地位獲取超額收益，卻未承擔相應(yīng)的社會成本。如科技巨頭通過控制用戶數(shù)據(jù)形成“數(shù)字霸權(quán)”，Meta（原Facebook）的大部分收入來源于廣告收入，其中70% 以上依賴用戶數(shù)據(jù)定向推送。此類壟斷行為嚴重擠壓了中小企業(yè)生存空間，破壞了市場競爭秩序，使得市場資源配置向“數(shù)據(jù)寡頭\"嚴重傾斜。在此背景下，稅收可作為調(diào)節(jié)工具，對數(shù)字資產(chǎn)征收數(shù)據(jù)資源稅可建立“數(shù)據(jù)一價值一稅收\"的傳導(dǎo)機制重塑市場公平競爭。一方面，這種調(diào)節(jié)機制不僅遏制市場集中度，迫使企業(yè)承擔數(shù)據(jù)使用的社會成本；另一方面，通過稅收再分配支持中小企業(yè)數(shù)據(jù)接入能力建設(shè)，降低其參與數(shù)字生態(tài)的門檻。這種“反哺式”治理還會刺激多層次創(chuàng)新一中小企業(yè)得以利用開放數(shù)據(jù)開發(fā)垂直場景應(yīng)用，而頭部平臺則被迫轉(zhuǎn)向技術(shù)深耕而非數(shù)據(jù)囤積，最終形成“監(jiān)管壓力一稅收杠桿一創(chuàng)新反哺\"的動態(tài)平衡機制，為破解“贏家通吃\"困局提供解決方案。

（三）確認公共數(shù)據(jù)國家所有權(quán)

公共數(shù)據(jù)（如政務(wù)、醫(yī)療、交通、教育、水電氣等公共數(shù)據(jù)）的產(chǎn)權(quán)界定是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的核心問題，《中華人民共和國數(shù)據(jù)安全法》明確了數(shù)據(jù)資源的國家主權(quán)屬性。實際上，大部分公共數(shù)據(jù)資源依舊被少數(shù)私有平臺掌控。數(shù)字資產(chǎn)是數(shù)據(jù)資源的組成形式，通過對數(shù)字資產(chǎn)確權(quán)征稅，可建立“數(shù)字資源稅一安全監(jiān)管\"聯(lián)動機制，實現(xiàn)間接確認公共數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)歸屬，既能強化對數(shù)據(jù)的安全監(jiān)管，又能促進數(shù)據(jù)要素市場化流通，實現(xiàn)經(jīng)濟效率與社會效益的平衡。

（四）提升違法犯罪成本

數(shù)字資產(chǎn)因具有匿名性與去中心化特性，常被不法分子用于洗錢、詐騙、行賄等違法活動之中。因此，對數(shù)字資產(chǎn)征稅，要求交易信息透明化，由此顯著提高犯罪成本。例如，日本《資金結(jié)算法》強制加密貨幣交易所實施實名制，用以協(xié)助日本警方處理洗錢案件[11]。在我國，稅收征管與金融監(jiān)管的聯(lián)動機制已初現(xiàn)雛形，如“金稅四期”系統(tǒng)通過大數(shù)據(jù)追蹤資金流向。若將數(shù)字資產(chǎn)交易納入稅收體系，稅務(wù)部門可獲取鏈上地址與交易記錄，聯(lián)合公安、央行等部門構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警模型。例如，對高頻的跨鏈轉(zhuǎn)賬、匿名錢包大額交易等異常行為實時監(jiān)控，及時凍結(jié)涉案資產(chǎn)。這種“以稅促管\"模式既能約束企業(yè)合法使用數(shù)字資產(chǎn)，又能為打擊犯罪提供數(shù)據(jù)支持，最終維護金融系統(tǒng)穩(wěn)定與經(jīng)濟安全。

三、我國數(shù)字資產(chǎn)課稅的理論與實踐困境

（一）傳統(tǒng)的可稅性理論的適用局限

傳統(tǒng)的可稅性理論側(cè)重于收益性、公益性及營利性為三個維度，旨在通過是否產(chǎn)生收益、是否具備公益目標及是否以營利為目的等條件判定某種物品是否具備可稅性[12]。首先，稅收的存在基于收益，其合法性源于經(jīng)濟活動產(chǎn)生的收益。只有當生產(chǎn)、交換等環(huán)節(jié)創(chuàng)造財富增量時，納稅義務(wù)才得以確立。其次，公益性行為應(yīng)以供給公共產(chǎn)品為首要目標，即使產(chǎn)生收益也應(yīng)豁免稅收，以此體現(xiàn)社會價值優(yōu)先原則。最后，營利性和公益性是相互對立的，以營利為目的的主體，無論其活動是否具有社會服務(wù)屬性，均需就其收益履行納稅義務(wù)。傳統(tǒng)的可稅性理論在數(shù)字經(jīng)濟場景下面臨適用局限。

1.實體財產(chǎn)形態(tài)標準存在固有缺陷

在傳統(tǒng)稅法理論中，以財產(chǎn)是否具備實體形態(tài)為其征稅的標準存在一定的局限性。該方法基于對特定客體或交易形態(tài)的觀測與界定，以有形物為征稅對象，卻未考慮以數(shù)據(jù)形式存在、與實體分離的數(shù)字資產(chǎn)的課稅問題。在數(shù)字經(jīng)濟時代，虛擬經(jīng)濟和電子商務(wù)等新型交易背景下，根據(jù)是否具備實體形態(tài)的判斷標準，無法應(yīng)對數(shù)字資產(chǎn)此類無形財產(chǎn)的課稅問題。除此之外，以實體形態(tài)為判斷對象可能忽略了經(jīng)濟活動的本質(zhì)和目的，沒有充分考慮稅收公平和效率等原則，會導(dǎo)致稅收政策的不合理和扭曲。隨著數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展，由于數(shù)字資產(chǎn)與實體財產(chǎn)的脫離，缺乏實體財產(chǎn)的錨定，傳統(tǒng)的可稅性理論難以適應(yīng)其獨特的定價機制。因此，需要進一步發(fā)展和完善稅法理論，結(jié)合現(xiàn)代經(jīng)濟的特點，采用更加綜合和靈活的判斷方法，以確保稅收的公正性和適應(yīng)性。

2.動態(tài)性收益標準的實踐存在脫節(jié)

傳統(tǒng)的可稅性理論應(yīng)用的基礎(chǔ)在于對收益的分析，即只有當某一行為或經(jīng)濟活動產(chǎn)生了實際收益時，征稅才是合理的。如果一個活動或交易并未帶來任何經(jīng)濟收益，那么它就不應(yīng)該被視為應(yīng)稅行為。但是，數(shù)字資產(chǎn)的收入或收益不能簡單地用平臺交易額及其變化來地度量，數(shù)據(jù)交易的盈利方式也更加多元化。以NFT為例，其交易涵蓋初次發(fā)行、二級市場轉(zhuǎn)售、版權(quán)分潤等場景，收益形態(tài)更衍生至代幣質(zhì)押生息、社區(qū)治理激勵等復(fù)合模式[13]。此類收益具有瞬時性、跨平臺性及隱蔽性，傳統(tǒng)會計規(guī)則難以捕捉其動態(tài)現(xiàn)金流，致使應(yīng)稅基數(shù)的界定陷入困境。若僵化沿用“收益產(chǎn)生即征稅\"的邏輯，難以界定和計算數(shù)字資產(chǎn)的收入。

（二）數(shù)字資產(chǎn)課稅的現(xiàn)實困境

我國當前部分數(shù)字資產(chǎn)屬于虛擬財產(chǎn)，并且對其征稅已有一定的實踐基礎(chǔ)。我國于2016年頒布的《營業(yè)稅改征增值稅試點實施辦法》對虛擬財產(chǎn)的課稅提出了一定的征稅方式，但未將數(shù)字財產(chǎn)單獨納入稅收征收范圍①。當前的稅收制度在應(yīng)用于數(shù)字資產(chǎn)課稅時，存在以下三個方面的適用困境。

1.納稅主體模糊

數(shù)字資產(chǎn)的交易均在網(wǎng)上完成，不涉及實體資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，也談不上可供征稅的直接對象。目前，大多數(shù)數(shù)字資產(chǎn)交易通過第三方交易平臺，一些第三方交易平臺沒有對交易雙方實施強制的實名認證機制，這種做法雖然簡化了用戶注冊過程，但同時也給稅務(wù)機關(guān)帶來了巨大的難題：因為缺乏足夠的信息，無法確定每筆交易的真實主體，從而影響稅收征管工作的正常開展。傳統(tǒng)的稅收征管機制建立在屬人原則或?qū)俚卦瓌t的基礎(chǔ)之上，這兩個原則強調(diào)個人或?qū)嶓w應(yīng)當對其居住國的稅收負有責(zé)任。而在數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域，由于交易主體可能遍布全球，且交易頻率高、規(guī)模小，傳統(tǒng)征管模式很難適應(yīng)這種新的商業(yè)模式[14]。

2.數(shù)字資產(chǎn)稅種界定模糊

數(shù)字資產(chǎn)與傳統(tǒng)資產(chǎn)在屬性和交易方式上存在顯著差異，傳統(tǒng)資產(chǎn)如房產(chǎn)和股票，其價值和交易方式相對穩(wěn)定，稅法對這些資產(chǎn)的征稅原則已得到明確。然而，數(shù)字資產(chǎn)如比特幣、以太坊等，則是在去中心化的網(wǎng)絡(luò)中以虛擬形式存在，其交易模式多樣且靈活，往往跨越國界進行。這些交易方式可能包括直接買賣、抵押借貸、交易所兌換等多種形式，面對多樣性的交易，如何選擇適當?shù)亩惙N卻缺乏明確的指引。除此之外，稅基是進行課稅的基礎(chǔ)，而在數(shù)字資產(chǎn)交易中，由于缺乏直接成本，通常只能根據(jù)市場行情波動進行評估。然而，數(shù)字資產(chǎn)市場波動性極大，且缺少足夠的參考數(shù)據(jù)來支撐科學(xué)評估，使得稅基的確定變得棘手。在這種情況下，依賴傳統(tǒng)的評估方法如成本法、收益法、市場法等手段常常產(chǎn)生偏差，無法準確反映數(shù)字資產(chǎn)的真實價值。同時，由于目前的交易平臺發(fā)展尚不完善，無法為數(shù)字資產(chǎn)提供充足、全面的參考數(shù)據(jù)，市場公允價值難以形成，與傳統(tǒng)的資產(chǎn)相比，數(shù)字資產(chǎn)的收益也更加不確定[14]。

3.監(jiān)管成本與技術(shù)障礙

當前稅收征管根據(jù)憑證、報表等進行業(yè)務(wù)的真實性和合法性審查，然而，數(shù)字資產(chǎn)的去中心化、虛擬性和風(fēng)險不確定性等特點導(dǎo)致其交易缺乏可溯源性，增加了監(jiān)管難度和成本。首先，數(shù)字資產(chǎn)的跨境特性及其匿名性，使其難以被有效監(jiān)管。由于數(shù)字資產(chǎn)具有流動性和匿名性，很難追蹤和識別數(shù)字資產(chǎn)所有者及其交易行為，這不僅導(dǎo)致稅收管理困難，還帶來了洗錢、逃稅等非法活動的風(fēng)險。其次，數(shù)字資產(chǎn)的虛擬性也給征稅帶來挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)資產(chǎn)征稅往往依賴于實物和紙質(zhì)憑證，而數(shù)字資產(chǎn)的虛擬性使得其征稅難以進行實質(zhì)性的監(jiān)管和征收。最后，數(shù)字資產(chǎn)的交易方式也增加了征稅的難度。數(shù)字資產(chǎn)的交易往往是通過區(qū)塊鏈等技術(shù)進行，這種去中心化的交易方式使得稅收管理機構(gòu)難以介人和監(jiān)管。

四、破解我國數(shù)字資產(chǎn)課稅困境的建議

基于前文對數(shù)字資產(chǎn)特性、傳統(tǒng)的可稅性理論的局限及數(shù)字資產(chǎn)的課稅困境等分析，需結(jié)合國際經(jīng)驗對比與本土實踐需求，為我國數(shù)字資產(chǎn)稅收提供邏輯自洽的治理框架。因此，應(yīng)將重構(gòu)可稅性理論基礎(chǔ)、探索稅制適配路徑、創(chuàng)新技術(shù)監(jiān)管工具三方面協(xié)同推進，尋求稅收公平與數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的動態(tài)均衡，為我國構(gòu)建兼顧財政安全與市場活力的數(shù)字資產(chǎn)稅制提供解決方案。

（一）可稅性理論的重構(gòu)：從“收益性”到“經(jīng)濟性”的邏輯轉(zhuǎn)換

面對數(shù)字資產(chǎn)這一新興財產(chǎn)形態(tài)，傳統(tǒng)上以實體財產(chǎn)為基礎(chǔ)的課稅理論表現(xiàn)出明顯的局限性。因此，有必要更新稅收理論的內(nèi)涵，擴大稅收理論的適用范圍，以“經(jīng)濟性\"代替“收益性”成為可稅性理論的邏輯前提。

1.數(shù)字資產(chǎn)課稅的邏輯前提 財產(chǎn)屬性辨析

數(shù)字資產(chǎn)唯有具備基本的財產(chǎn)屬性，方能成為合法的征稅對象。從本質(zhì)來看，數(shù)字資產(chǎn)和傳統(tǒng)實體資產(chǎn)均屬于可被貨幣量化的財產(chǎn)形式，都具有財產(chǎn)屬性[15]。數(shù)字資產(chǎn)的交易雖然屬于虛擬交易，與實體經(jīng)濟脫離[16]，但其本質(zhì)上也是通過轉(zhuǎn)移數(shù)字資產(chǎn)的所有權(quán)來實現(xiàn)經(jīng)濟價值并產(chǎn)生收益[17]，因此數(shù)字資產(chǎn)的交易也應(yīng)當被納入納稅范圍。

實際上，關(guān)于數(shù)字資產(chǎn)價值的估量存在一定可行性，學(xué)界已經(jīng)提出了多種評估方法，包括成本定價法、貨幣定價法和無套利定價法等。另外，知名企業(yè)的數(shù)字資產(chǎn)價格也可以作為衡量虛擬財產(chǎn)價值的標準，比如蘋果制定了一種將每個音樂都固定在99美分的價格體系[5]。

總之，數(shù)字財產(chǎn)的所有權(quán)可控，具有明確的納稅主體，能夠精確劃分稅務(wù)機關(guān)與納稅人之間的權(quán)利和義務(wù)；同時，數(shù)字化資產(chǎn)價值可量化，收入可評估，納稅人可據(jù)此申報納稅，這充分證明了數(shù)字資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)屬性。

2.可稅性理論重構(gòu)路徑 經(jīng)濟性原則的引入

傳統(tǒng)的可稅性理論以“收益性”為核心，其邏輯基礎(chǔ)是經(jīng)濟活動需產(chǎn)生可量化的動態(tài)收益（如交易所得）才具備納稅能力，局限于顯性貨幣化收益的捕捉[15]。然而，若僅依據(jù)收益性來判斷數(shù)字資產(chǎn)的納稅義務(wù)，當前的稅收監(jiān)管體系將無法涵蓋大部分數(shù)字資產(chǎn)。具體而言，數(shù)字資產(chǎn)的獲取和持有行為雖然不會產(chǎn)生收益，但其依舊具有持有增值性及非貨幣化收益（如數(shù)據(jù)使用權(quán)置換），且數(shù)字資產(chǎn)的交易多為虛擬交易，交易缺乏現(xiàn)實財產(chǎn)的錨定，其真實的交易金額也難以確定[18]。

面對這一復(fù)雜局面，可以將傳統(tǒng)的可稅性理論中的收益性原則的內(nèi)涵拓展至經(jīng)濟性原則。在此基礎(chǔ)上，使用“經(jīng)濟性\"替代“收益性”，構(gòu)建了一個涵蓋經(jīng)濟、公益、盈利三個維度的全新稅收原則框架。該原則將課稅前提從“收益存在”轉(zhuǎn)向“經(jīng)濟關(guān)系變動”，即任何能夠引發(fā)資源配置、財富分配或市場供需變化的數(shù)字資產(chǎn)行為（如獲取、持有、交易），均應(yīng)被視為應(yīng)稅的經(jīng)濟活動。經(jīng)濟關(guān)系變化的主要依據(jù)是經(jīng)濟性原則。當這一原則應(yīng)用于數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域時，“經(jīng)濟性\"體現(xiàn)為全生命周期的資源流動與價值變動。具體而言，數(shù)字資產(chǎn)獲取環(huán)節(jié)（包括生產(chǎn)、購買或持有等行為）因其本質(zhì)上屬于生產(chǎn)性活動范疇，可參照消費稅征管模式進行調(diào)控。而持有行為則可以看作是行為人對財產(chǎn)的實際控制和使用，這同樣適用于財產(chǎn)稅的征收機制。個人或機構(gòu)在持有數(shù)字貨幣等資產(chǎn)時，實際上已經(jīng)行使了對這些財產(chǎn)的所有權(quán)或占有權(quán)，從而需承擔相應(yīng)的稅收義務(wù)。購銷行為指的是購買和銷售數(shù)字資產(chǎn)的行為。在這個環(huán)節(jié)，可以借鑒傳統(tǒng)商品銷售的增值稅征管體系，對那些利用數(shù)字資產(chǎn)進行營利的個人或企業(yè)征收稅款。因此，基于“經(jīng)濟性\"原則的可稅性理論，兼顧利益的動態(tài)與靜態(tài)特征，為稅務(wù)處理提供更合理、全面、有效的理論支撐。該理論能精準解析和處理包括數(shù)字資產(chǎn)在內(nèi)的各類財產(chǎn)，確保不同財產(chǎn)均獲得恰當對待與公平稅收待遇。

（二）明晰數(shù)字資產(chǎn)稅種：專門稅與傳統(tǒng)稅的\"經(jīng)濟性\"適配

1.專門稅模式與傳統(tǒng)稅優(yōu)化模式的對比分析雖然國內(nèi)多數(shù)學(xué)者肯定了數(shù)字資產(chǎn)的征稅必要性，但關(guān)于數(shù)字資產(chǎn)應(yīng)被征收何種稅種的問題還存在諸多分歧，主要包含將數(shù)字資產(chǎn)收益應(yīng)納入增值稅征收范圍[19]或納入財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或者偶然所得征收個人所得稅[20兩種觀點。當然也有觀點表示數(shù)字資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移與銷售不同，對其征收增值稅會導(dǎo)致稅負過重[21]。當前，國際上對數(shù)字資產(chǎn)的稅制設(shè)計主要呈現(xiàn)兩種模式，分別是專門稅模式與傳統(tǒng)稅優(yōu)化模式。專門稅模式是指對數(shù)字資產(chǎn)課稅制定專門類型的稅種，如數(shù)據(jù)資源稅、加密貨幣交易稅等。歐盟自2023年起對大型數(shù)字平臺征收 3% 的數(shù)字服務(wù)稅（DST）；美國則將加密貨幣視為“財產(chǎn)”，對交易所得征收資本利得稅，并針對挖礦能耗探索資源稅，以覆蓋數(shù)字資產(chǎn)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的經(jīng)濟消耗[22]。而傳統(tǒng)稅優(yōu)化模式是指對增值稅、所得稅等稅種內(nèi)涵進行優(yōu)化擴展，以適應(yīng)數(shù)字資產(chǎn)的稅收需求。其以英國為代表，將NFT交易納人增值稅體系，按商品流通環(huán)節(jié)征稅，并規(guī)定交易所代扣代繳稅款[23]。與之不同的是，德國對支付型加密貨幣免征增值稅，認為其屬于“支付工具\"而非商品[24]。因此，國家政策之間的分歧會影響數(shù)字資產(chǎn)的稅種定性。

綜合考察來看，二者各有利弊。專門稅模式的優(yōu)勢在于它能精準適配數(shù)字資產(chǎn)的特性，通過設(shè)立獨立稅種覆蓋新型經(jīng)濟行為，能夠有針對性地解決稅基界定模糊、價值頻繁波動等問題，且便于通過累進稅率設(shè)計來調(diào)節(jié)社會公平；但其缺陷在于立法周期長、國際協(xié)調(diào)難度大，且存在因稅率設(shè)計不合理而抑制技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險。傳統(tǒng)稅優(yōu)化模式依托現(xiàn)有稅制框架，實施成本低且征管路徑清晰，短期內(nèi)可快速響應(yīng)市場變化，如NFT交易納入增值稅；但其局限性在于難以覆蓋數(shù)字資產(chǎn)全生命周期，對匿名交易、非貨幣化收益等復(fù)雜場景適應(yīng)性不足，易產(chǎn)生稅基遺漏或重復(fù)征稅。

2.我國數(shù)字資產(chǎn)稅收立法模式的選擇

綜合來看，專門稅側(cè)重制度創(chuàng)新與長期治理，而傳統(tǒng)稅優(yōu)化強調(diào)效率與穩(wěn)定性。因此，我國數(shù)字資產(chǎn)稅收應(yīng)當先短期內(nèi)采取傳統(tǒng)稅模式，未來適時建立專門稅的漸進式課稅模式。

在短期內(nèi)，我國可以基于“經(jīng)濟性原則”以數(shù)字資產(chǎn)全生命周期中的經(jīng)濟關(guān)系變動為征稅前提，通過優(yōu)化傳統(tǒng)稅種適配經(jīng)濟關(guān)系變動的不同環(huán)節(jié)。首先，對數(shù)字資產(chǎn)的取得行為應(yīng)當征收增值稅。以比特幣為例，這種代表數(shù)字資產(chǎn)的加密貨幣的獲取過程，通常被稱為“挖礦”。在這個過程中，礦工們通過計算機網(wǎng)絡(luò)不斷地進行哈希碰撞，以解決復(fù)雜的數(shù)學(xué)難題來生成新的區(qū)塊，從而獲得新的比特幣。這個過程本質(zhì)上是一個高強度的計算任務(wù)，需要消耗大量能源和硬件資源。因此，從經(jīng)濟角度來看，比特幣的挖掘也是一項成本高昂且技術(shù)密集的投資行為。挖礦行為本質(zhì)上是通過計算機解決復(fù)雜數(shù)學(xué)問題以獲取特定數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)本身無直接交換價值，但在交易市場中，因用戶間的信任而獲得了經(jīng)濟價值。因此，無論是通過挖礦獲取數(shù)字資產(chǎn)，還是通過其他方式獲得數(shù)字藏品等虛擬商品，其本質(zhì)上都是對這些數(shù)字產(chǎn)品的生產(chǎn)活動。在此過程中，行為人投人的電費、寬帶費及設(shè)備損耗等成本，實質(zhì)上是對數(shù)字資產(chǎn)生產(chǎn)過程中的直接消耗，應(yīng)視為應(yīng)稅的必要支出。

其次，對數(shù)字財產(chǎn)的購買和銷售征收增值稅，該稅種的處理原則與常規(guī)納稅的增值稅保持一致[24]以數(shù)字資產(chǎn)為支付中介參與一般的經(jīng)濟活動，可以參照“以物易物\"交易中一般企業(yè)的增值稅處理方式，將其分為買賣兩類。其中，數(shù)字化資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移被視同銷售，其銷售額被記入銷項稅額；取得的數(shù)字資產(chǎn)視同購置，其發(fā)生的費用應(yīng)計入進項稅額，應(yīng)當征收增值稅[19]。由此，形成了數(shù)字化資產(chǎn)在取得、購買及銷售環(huán)節(jié)間的完整增值稅抵扣鏈條。

最后，對數(shù)字資產(chǎn)的持有行為征收財產(chǎn)稅。財產(chǎn)稅，作為一種經(jīng)濟稅收手段，它主要針對經(jīng)濟主體所擁有的財產(chǎn)進行征稅。這些財產(chǎn)可能是有形的，如房產(chǎn)、土地等不動產(chǎn)，也可以是無形的，如知識產(chǎn)權(quán)或數(shù)字資產(chǎn)。在這個稅收體系中，關(guān)鍵的概念在于確定一個時間點，即從財產(chǎn)的獲取行為開始，到交易活動發(fā)生之前，這一時期被稱為“占有”階段。在這一階段內(nèi)，財產(chǎn)的所有權(quán)掌握在行為人手中，而對于數(shù)字貨幣而言，這些資產(chǎn)通常存放在個人的電子錢包或交易所賬戶之中。隨著時間推移和市場環(huán)境的變化，這些數(shù)字資產(chǎn)的價格可能會出現(xiàn)波動。當其價格上漲時，行為人便能通過出售或轉(zhuǎn)讓來獲利，這種增值給他們帶來了實際的經(jīng)濟利益。因此，財產(chǎn)稅的目的之一是為了確保這部分經(jīng)濟利益能夠按照一定比例繳納稅款，進而保障國家財政收人的穩(wěn)定增長。我國目前的財產(chǎn)稅制度主要聚焦于房地產(chǎn)等特定領(lǐng)域，這體現(xiàn)了我國稅收政策的選擇性和實施策略，旨在促進稅負公平，優(yōu)化資源配置，并為國家的財政穩(wěn)定提供堅實的財政基礎(chǔ)。

然而，歐盟和美國等全球主要市場對數(shù)字資產(chǎn)的稅收制定了相應(yīng)的征管措施，未來我國也需構(gòu)建專門稅制，以應(yīng)對數(shù)字經(jīng)濟的復(fù)雜性與擴張性。此外，還可參考OECD“雙支柱\"方案中的全球最低稅率，設(shè)計針對跨境數(shù)據(jù)流通的增量稅，防止稅基轉(zhuǎn)移[14]。這一“漸進式”稅制路徑既符合我國當前征管能力，又能為未來預(yù)留制度彈性。短期策略著重于優(yōu)化增值稅、財產(chǎn)稅等傳統(tǒng)稅種，以期迅速適應(yīng)并有效監(jiān)管數(shù)字資產(chǎn)流通中的經(jīng)濟實質(zhì)；長期則通過專門稅立法（如《數(shù)據(jù)資產(chǎn)稅法》）和技術(shù)賦能（如區(qū)塊鏈瀕源系統(tǒng)），構(gòu)建覆蓋數(shù)據(jù)確權(quán)、估值、征稅的全鏈條治理體系，最終實現(xiàn)數(shù)字經(jīng)濟與稅收正義的協(xié)同發(fā)展。

（三）技術(shù)驅(qū)動的征管體系優(yōu)化：從匿名到透明的監(jiān)管工具

如前文所述，數(shù)字資產(chǎn)的匿名性與跨境流動性會使數(shù)字資產(chǎn)課稅遭遇納稅主體模糊以及監(jiān)管成本過高的困境，對傳統(tǒng)稅收征管體系提出了前所未有的挑戰(zhàn)。因此，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的稅收應(yīng)當依靠區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)與人工智能等新興技術(shù)，實現(xiàn)從依賴物理憑證的被動監(jiān)管轉(zhuǎn)向基于數(shù)據(jù)溯源的主動治理，從而減少辦稅的時間與費用，提升征管效率[22]。利用技術(shù)工具穿透數(shù)字資產(chǎn)的匿名屏障，精準識別納稅主體，實時追蹤經(jīng)濟行為全鏈條軌跡，從而構(gòu)建起“交易即監(jiān)管\"的透明化征管體系。因此，在區(qū)塊鏈框架下建立數(shù)字資產(chǎn)稅務(wù)制度，充分發(fā)揮區(qū)塊鏈的優(yōu)勢，既能確保交易信息的完整性，又能形成數(shù)字資產(chǎn)交易證據(jù)鏈[25]

一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)可以為破解數(shù)字資產(chǎn)的匿名性困境提供技術(shù)支持，稅務(wù)部門使用基于區(qū)塊鏈的數(shù)字資產(chǎn)稅收機制更迅速、準確地收集、核實納稅人的身份和交易信息。以公有鏈為例，盡管其去中心化特性天然排斥第三方干預(yù)，但鏈上數(shù)據(jù)的不可篡改性與全網(wǎng)同步特征，使得交易記錄具備完整的可追溯性。稅務(wù)機關(guān)能夠通過節(jié)點接人公鏈網(wǎng)絡(luò)（例如以太坊、比特幣），獲取錢包地址間的交易元數(shù)據(jù)（包括時間戳、交易金額等），并運用聚類分析算法來識別關(guān)聯(lián)地址，從而提高稅務(wù)審計的效率和準確性。例如，美國國稅局（IRS）與Chainalysis合作開發(fā)的區(qū)塊鏈追蹤系統(tǒng)，能夠通過分析地址交互頻率及資金流向模式，將匿名錢包與交易所的實名賬戶相匹配，從而鎖定數(shù)字資產(chǎn)的實際控制人，明確數(shù)字資產(chǎn)的納稅人身份。

另一方面，基于區(qū)塊鏈可以實現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)智能合約的代碼化征管，利用計算機技術(shù)，系統(tǒng)能夠自動計算納稅人的應(yīng)繳稅款，并直接從賬戶中扣除稅額，這一舉措有效地避免了稅款的流失和重復(fù)繳納，為稅收規(guī)則的自動化執(zhí)行開辟了新路徑。具體而言，即在DeFi（去中心化金融）協(xié)議中嵌入計稅模塊，使得稅款扣繳可脫離人工干預(yù)，直接通過算法實現(xiàn)。以Uniswap為例，若在其交易合約中預(yù)設(shè)稅率參數(shù)，當用戶完成代幣兌換時，系統(tǒng)自動將應(yīng)付稅款轉(zhuǎn)入稅務(wù)部門錢包，剩余資金再分配至交易雙方。這種“交易即扣稅\"模式不僅大幅降低征管成本，更徹底消除了逃稅的技術(shù)可能性。我國深圳稅務(wù)局的“稅鏈\"平臺通過智能合約自動扣繳DeFi交易稅款，實現(xiàn)了區(qū)塊鏈技術(shù)與稅收的結(jié)合，在試點期間使得稅收流失率下降了 20% ，體現(xiàn)了區(qū)塊鏈技術(shù)在稅收管理中的積極作用。歐盟《加密資產(chǎn)市場監(jiān)管法案》（MiCA進一步要求所有加密服務(wù)商將智能合約設(shè)計為“可監(jiān)管狀態(tài)”，即保留稅務(wù)部門的后門審計權(quán)限，這為技術(shù)自治與政府監(jiān)管的平衡提供了范本①。但具體實踐中，建議分步實施，優(yōu)先在交易所推行鏈上地址實名制，再逐步擴展至去中心化錢包，以此遞進，降低監(jiān)管阻力。

數(shù)字資產(chǎn)稅收治理的技術(shù)化轉(zhuǎn)型，本質(zhì)上是國家能力在虛擬空間的延伸。通過區(qū)塊鏈穿透匿名性、智能合約固化規(guī)則等技術(shù)賦能，傳統(tǒng)以屬地管轄為核心的稅收主權(quán)得以升級為以數(shù)據(jù)流追蹤為特征的“技術(shù)主權(quán)”。這一進程不僅需要技術(shù)創(chuàng)新，更依賴法律制度的適應(yīng)性調(diào)整。歐盟《一般數(shù)據(jù)保護條例》（GDPR）與《加密資產(chǎn)市場法案》（MiCA）的協(xié)同，已展現(xiàn)出規(guī)則與技術(shù)互構(gòu)的治理智慧。未來，我國數(shù)字資產(chǎn)的稅收征管體系也應(yīng)當進一步向“技術(shù)化”演進，即在保障市場活力的同時，隱形守護財政公平的底線。

五、結(jié)語

我國已進入數(shù)字經(jīng)濟時代，伴隨著數(shù)字技術(shù)而興起的數(shù)字資產(chǎn)交易，為國家增加了巨大的稅收來源，對數(shù)字資產(chǎn)征稅也是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。本文基于可稅性理論重構(gòu)后的“經(jīng)濟性”原則，論證了數(shù)字資產(chǎn)的可稅性，并提出分階段的稅制建設(shè)路徑：短期需依托現(xiàn)有稅種框架，按交易環(huán)節(jié)（如發(fā)行、流轉(zhuǎn)、收益分配）實施差異化征稅；長期應(yīng)構(gòu)建以數(shù)據(jù)要素價值為核心的專門稅制體系，實現(xiàn)稅收公平與數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的動態(tài)適配。此外，本文強調(diào)了技術(shù)驅(qū)動的征管體系優(yōu)化的重要性，主張利用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)和人工智能等新興技術(shù)，提升稅收征管的效率和透明度。但是，本文對數(shù)字資產(chǎn)的可稅性及稅收征管的討論較為淺顯。為了構(gòu)建更為完善的數(shù)字資產(chǎn)稅制，需要對數(shù)字資產(chǎn)進行充分的認識，并借鑒國際上數(shù)字資產(chǎn)稅收治理的成功經(jīng)驗，進一步完善稅收制度，確保數(shù)字資產(chǎn)的公平征稅，并提高社會分配的公平性。

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（責(zé)任編輯：陳麗瓊）