破解農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資難

摘要：農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展需要大量的資金支持。在鄉(xiāng)村振興中扮演重要角色的農(nóng)村集體經(jīng)濟組織，引導、領辦、投資、參股的經(jīng)營實體融資需求大。政府雖給予大力支持，但就農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的巨大體量和資金需求而言，只是杯水車薪。然而，由于政策支持、擔保增信、農(nóng)村集體經(jīng)濟組織自身存在的問題等，金融滲透度低，審核流程簡單的民間資本投入也較為謹慎。文章從集體經(jīng)濟組織融資難的主要表現(xiàn)切入，梳理問題原因，提出對策建議。

關鍵詞：農(nóng)村集體經(jīng)濟組織：融資；主要表現(xiàn)；原因分析；路徑創(chuàng)新；保障體系

在發(fā)展集體產(chǎn)業(yè)項目、推進基礎設施建設、市場拓展過程中，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資貸款需求明顯增多。針對農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資狀況，筆者于2024年10月調(diào)研了四川省南江縣公山鎮(zhèn)衛(wèi)星村等6地，以及西南地區(qū)部分金融機構對農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的放貸情況。另參閱了部分新聞媒體報道的相關案例。

從調(diào)研情況看，少數(shù)幾個村的集體經(jīng)濟發(fā)展相對稍好。而訪問的其他一些村，由于金融滲透度低、造血功能較差、信息不對稱等原因，集體經(jīng)濟組織難以從金融機構獲得足夠資金支持，發(fā)展相對遲緩。本文嘗試對農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資難的邏輯線作梳理。

一、農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資難的主要表現(xiàn)

農(nóng)村集體經(jīng)濟組織盡管具備農(nóng)村集體土地和集體資產(chǎn)的所有權人的憲法地位，但其金融功能缺失。村集體經(jīng)濟組織屬于法律意義上的貸款主體，但實際操作比較艱難。云南大學法學院副教授周昌發(fā)博士和中國人民銀行通?？h支行經(jīng)濟師飛傳鶴調(diào)研了云南省T縣所有的7家銀行業(yè)金融機構，其機構人員表示從未辦理過農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的賬戶開立和融資事宜。當然，這種情況可能僅限個別地方。不過，融資難是普遍存在。

（一）村集體經(jīng)濟組織有好的發(fā)展基礎和特色項目，但貸款依然難

金融機構要求以專業(yè)擔保公司或農(nóng)村集體經(jīng)濟組織法人代表擔保才可放貸。據(jù)2024年4月1日《農(nóng)民日報》報道，四川省成都市溫江區(qū)岷江村依托村里的大田景觀打造鄉(xiāng)村休閑旅游項目——燈塔營地，項目總投資1050萬元，岷江村股份經(jīng)濟合作聯(lián)社占股48%，急需資金支持，跑了多家銀行均被拒絕。最后，通過村黨委書記擔保和“強村貸”項目才為農(nóng)村集體經(jīng)濟組織辦了貸款。

（二）村集體經(jīng)濟組織有投資的廠房、機器等資產(chǎn)，但無法作擔保物

金融機構要求以個人房產(chǎn)作抵押才可貸款。據(jù)前述《農(nóng)民日報》，2023年，四川省廣元市蒼溪縣白驛鎮(zhèn)岫云村集體經(jīng)濟組織參與投資的建材制造廠運營投產(chǎn)，急需資金周轉(zhuǎn)。跑了4家銀行，均未申請成功。銀行提出，以個人房產(chǎn)作為抵押才可以放貸，集體經(jīng)濟投資的廠房、機器，幾百萬元的訂單合同，全都沒法作為擔保物。

（三）集體經(jīng)濟組織負責人迫于項目發(fā)展燃眉之急選擇個人承貸，但相當謹慎，案例極少

四川省南江縣城郊的陽八臺村定位發(fā)展以采摘蔬菜為賣點的農(nóng)家樂，政府資助村股份經(jīng)濟合作社100萬專項資金，村民股東投入30萬元，合作社產(chǎn)業(yè)規(guī)模較小，2023年合作社營收163萬元，實現(xiàn)盈利22萬元。從物流半徑和城市人才活動半徑來看，該村具有得天獨厚的優(yōu)勢，可進一步做大做強，但合作社不愿以個人身份承擔風險，未向金融機構貸款。

（四）政府有補助，但額度、惠及面較小，且難以持續(xù)支持，村民對集體經(jīng)濟組織參與度低

落后、欠發(fā)達地區(qū)，政府財力較弱，用于支持村集體經(jīng)濟發(fā)展的資金極其有限。據(jù)前述《農(nóng)民日報》（2024年4月1日）報道，部分地方通過“銀政擔”模式擔保貸款，但受制于額度，還有潛力可挖。2021年，溫江區(qū)財政累計出資1175萬元設立“銀政擔”風險補償基金，金融機構按基金規(guī)模放大20倍，撬動形成2.35億元涉農(nóng)貸款資金池。但后因四川省農(nóng)業(yè)融資擔保公司擔保額度已用完，無法繼續(xù)為集體經(jīng)濟組織提供貸款擔保。

（五）民間資本投資意愿在增強，但主要集中于城郊、交通便利的農(nóng)村集體經(jīng)濟組織，更多偏遠的農(nóng)村地區(qū)難以引資

其合作的靈活性受制于“市場半徑”，并以政府財政引導資金“打前站”。南江縣城周的衛(wèi)星村建有國家級現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，重點發(fā)展金銀花產(chǎn)業(yè)，村股份經(jīng)濟合作聯(lián)合社培育專業(yè)種植戶4家，與1000戶村民及周邊種植戶合股，結(jié)成“公司+合作社+基地”利益共同體。聯(lián)合社貸款30 萬元、引資80萬元、注入國家專項資金100萬開辦金銀花加工廠，租給園區(qū)使用。2023年聯(lián)合社營收80萬元，實現(xiàn)利潤20萬元。而偏僻地區(qū)則難以引資。

（六）農(nóng)村集體經(jīng)濟組織內(nèi)部有集資融資，但主要是農(nóng)村種植養(yǎng)殖大戶，其余農(nóng)戶并不積極，有的持觀望甚至懷疑態(tài)度，鏈接度較低

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大戶聯(lián)盟、向項目小額投資是主要形式，與村民、社員疊加的股民入股的不多，額度較小。

二、農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資難的原因分析

融資難主要涉及集體經(jīng)濟自身問題導致銀行貸款準入難、銀行控制信貸風險要求擔保增信、政策支持有限以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展體量等原因，具體原因有以下幾個方面。

（一）集體經(jīng)濟組織法律地位不明

《中華人民共和國民法總則》（已廢止）第96條確實規(guī)定了農(nóng)村集體經(jīng)濟組織為特別法人，但未明確其財產(chǎn)權的獨立性，缺乏配套法規(guī)明確其獨立財產(chǎn)權與民事責任能力，法人資格虛化削弱其市場主體資格。金融機構難以有效評估風險。產(chǎn)權界定不清阻礙抵押擔保功能實現(xiàn)，集體資產(chǎn)所有權歸屬集體成員共有，但具體份額不明、處置程序受限，集體經(jīng)濟組織難以將資源轉(zhuǎn)化為可抵押的金融資產(chǎn)。法律地位模糊，使得集體經(jīng)濟組織無法享受國有企業(yè)同等的融資政策支持，又難以對接資本市場。

（二）金融機構和民間資本對政策引導連續(xù)性顧慮多

有的地方引導、支持農(nóng)文旅產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的政策不穩(wěn)定，專項資金為階段性。受耕地保護等政策影響，可用于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建設用地少，前期引進的涉農(nóng)企業(yè)建成的設施不符合政策規(guī)定，辦理用地轉(zhuǎn)用程序復雜、費用較高，企業(yè)難以持續(xù)運營，面臨拖欠銀行貸款等諸多“后遺癥”，導致金融機構對新的項目貸款心生顧慮。

（三）集體經(jīng)濟組織難以形成有效的資產(chǎn)、資源，確權和評估雙難，缺少抵押物

根據(jù)《中華人民共和國民法典》第九十六條和第九十九條的規(guī)定，金融機構對農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的貸款主體資格沒有異議。農(nóng)村集體經(jīng)濟組織依法對集體所有的土地、森林、山嶺、草原、荒地、灘涂以及生產(chǎn)設施、農(nóng)田水利設施、道路和其他公共建筑物、構筑物等集體財產(chǎn)進行占有、使用、收益和處分。在符合法律法規(guī)和政策的前提下，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織有權以其所有的或者依法有權處分的財產(chǎn)作為抵押物申請貸款。資產(chǎn)資源看起來不少，但難以評估，有的“含金量極低”，且根據(jù)《中華人民共和國村民委員會組織法》第二十四條規(guī)定，涉及以借貸、租賃或者其他方式處分村集體財產(chǎn)的事項，需經(jīng)村民會議討論決定方可辦理，實踐中也未必能達成一致。確權難，評估難，自然就抵押難。銀行對農(nóng)村集體資產(chǎn)抵押的審慎態(tài)度普遍存在。

（四）農(nóng)業(yè)項目回報周期和風險不符合金融機構的信貸偏好

投入大、回收低、周期長、見效慢、比較效益低，且面臨氣候、市場等多種不確定因素，農(nóng)業(yè)項目存在“開豪車進、騎自行車出”的風險。以農(nóng)村集體經(jīng)濟組織為主體，負責實施運營的農(nóng)業(yè)項目，盈利能力自然會受不確定因素影響，難以覆蓋還本付息周期，金融機構審批相當謹慎。

（五）農(nóng)戶對集體經(jīng)濟發(fā)展認識不到位，且對組織運行規(guī)范性持觀望和懷疑態(tài)度，覺得從中賺錢難，不愿融資

村集體經(jīng)濟組織一定程度存在“大集體”現(xiàn)象，農(nóng)民股東成員的主人翁意識不強、積極性不高，而集體經(jīng)濟組織所能采取的激勵措施有限，未參與的部分農(nóng)戶存在觀望心理。而集體經(jīng)濟組織整合農(nóng)村資源的能力和空間較小，與農(nóng)戶的鏈接度不高，農(nóng)戶參與積極性較低。加之，緊急事項更強調(diào)效率，村集體經(jīng)濟組織監(jiān)事會和股東成員代表的監(jiān)督作用發(fā)揮不夠，財務制度不夠健全，存在廉潔風險，決策運行有待規(guī)范，信息公開也不夠透明，程序與效率難以兼顧，這也會導致金融機構審批從緊。

（六）風險控制提高了信貸門檻

根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)的規(guī)定，金融機構在辦理貸款業(yè)務時，應嚴格審查借款人的資信和還款能力，確保貸款資金的安全和合規(guī)使用。金融機構為控制信貸風險，除了確認農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的法人資格，但還需考察是否有良好的信用記錄、穩(wěn)定的還款來源以及符合金融機構風險評估的其他要求。這就要求農(nóng)村集體經(jīng)濟組織提供證明信用狀況和還款能力的材料。金融機構審批貸款，會對村集體經(jīng)濟組織的資信狀況、經(jīng)營狀況、還款能力等進行綜合評估，而絕大多數(shù)集體經(jīng)濟組織難以提供或難以通過。如果急需貸款，一般會要求企業(yè)法定代表人、主要股東、實際控制人及其配偶提供擔保，由于農(nóng)村集體經(jīng)濟是村集體所有，法人一般不愿以個人名義擔保。如某村集體經(jīng)濟組織曾向轄區(qū)內(nèi)銀行多次提交貸款申請資料，銀行均以產(chǎn)業(yè)收益無法覆蓋貸款為由，拒絕放貸。重慶市渝北區(qū)大盛鎮(zhèn)青龍村本身產(chǎn)業(yè)發(fā)展比較成熟，更重要的是依托區(qū)政府設立的風險資金池作為擔保增信，集體經(jīng)濟組織才獲得貸款。

（七）城市資本缺乏下鄉(xiāng)積極性

城市資本、民間資金趨利性更明顯，也相對靈活，是緩解金融機構貸款難的一個渠道。但對風險把控更嚴格，對農(nóng)民“去與留”的矛盾調(diào)和存在困惑。一方面，城市勞動密集型產(chǎn)業(yè)吸附的大量人力資源并未大范圍返回土地，耕地撂荒等問題依然存在，打了幾十年工的叔輩這代人基本不怎么種地，而上一代爺輩已七八十歲了，下一代根本不會也不愿種。如何引導留在農(nóng)村、培育新型職業(yè)農(nóng)民的探索勢在必行。一方面，城市存量房去庫存，吸引農(nóng)民購買，必然會流失相當大部分農(nóng)民工回歸量。如果留住農(nóng)村，原有一家一戶、自種自田的“小農(nóng)經(jīng)濟”模式明顯不適應，村集體經(jīng)濟組織兜底耕種無法可持續(xù)。耕地紅線是守住了，但難以回到“有田盡耕”狀態(tài)。而從歷史軌跡來看，土地承包、自給自足確保了溫飽和社會穩(wěn)定。因此，橫亙在土地流轉(zhuǎn)和規(guī)?；a(chǎn)中間的不僅是集約成本，還有“土地下戶”觀念，而土地包括宅基地政策尚未松動前，城市資本對鄉(xiāng)村振興的參與度有限。這些關乎農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的基本盤發(fā)生了歷史性變化，諸多困惑解決之前，缺乏融資的土壤和契機。

（八）法律保障滯后、配套制度缺位

《中華人民共和國物權法》（已廢止）第184條統(tǒng)一禁止耕地、宅基地等集體土地抵押，未區(qū)分經(jīng)營性與非經(jīng)營性集體建設用地?！吨腥A人民共和國民法典》第399條雖允許集體經(jīng)營性建設用地使用權抵押，賦予農(nóng)村土地承包經(jīng)營權抵押貸款的權力，但農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營主體抵押擔保物不足、農(nóng)民自有資產(chǎn)產(chǎn)權不清晰等問題依然存在，限制了集體經(jīng)濟組織利用土地融資的能力。2019年《中華人民共和國土地管理法》修正案正式施行后，集體經(jīng)營性建設用地入市制度實現(xiàn)全國域合法化，但因未對農(nóng)村集體經(jīng)營性資產(chǎn)股權量化作出細化規(guī)定，客觀上限制了抵押物范圍?！吨腥A人民共和國農(nóng)村土地承包法》第47條限制土地經(jīng)營權抵押范圍。另一方面，現(xiàn)行法律未規(guī)定財政對涉農(nóng)貸款的風險補償責任，反映風險共擔機制的缺失。

三、破解農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資難的路徑創(chuàng)新

2024年6月28日第十四屆全國人民代表大會常務委員會第十次會議通過、2025年5月1日起施行的《中華人民共和國農(nóng)村集體經(jīng)濟組織法》對融資作了明確規(guī)定。融資應堅持問題導向，從政策供給、多元渠道搭建、創(chuàng)新金融服務等多個維度，探索解決融資難的路徑。

（一）著力解決融資的基本盤問題

一是位的問題。解決農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資難的根本，在于確立其市場主體資格。只有將集體經(jīng)濟組織改造為具有獨立法人地位的市場主體，才能突破現(xiàn)行金融體系的準入限制。農(nóng)村集體經(jīng)濟組織與農(nóng)民專業(yè)合作社同屬特別法人類型，其中，集體經(jīng)濟組織作為集體所有權的法定行使主體，其法人資格已通過《中華人民共和國民法典》得到體系化確認。但現(xiàn)行法律框架下，集體經(jīng)濟組織因缺乏規(guī)范的公司治理結(jié)構和風險責任機制，難以滿足商業(yè)銀行等市場主體的融資評估要求。要從制度供給層面構建差異化的監(jiān)管框架，明確商業(yè)銀行等金融機構對其特別法人屬性的認知標準，建立與其經(jīng)營特點相匹配的內(nèi)部治理架構和責任體系，推廣成員大會、理事會、監(jiān)事會“三會制度”，完善規(guī)范章程明確決策程序，探索村監(jiān)督監(jiān)察員參與重要事項重要會議的監(jiān)督機制，有條件的可錄音錄像提交鄉(xiāng)鎮(zhèn)紀檢組織備案。針對資產(chǎn)權屬、決策機制、債務承擔及破產(chǎn)清算等關鍵環(huán)節(jié)制定專項規(guī)則。二是權的問題。加快完成農(nóng)村集體資產(chǎn)清產(chǎn)核資，依據(jù)《中華人民共和國民法典》《中華人民共和國農(nóng)村土地承包法》《中華人民共和國農(nóng)村集體經(jīng)濟組織法》，全面界定集體資源性資產(chǎn)、經(jīng)營性資產(chǎn)和公益性資產(chǎn)權屬，建立動態(tài)更新的集體產(chǎn)權登記系統(tǒng)，同步頒發(fā)不動產(chǎn)證書，為抵押融資提供法定憑證。將集體建設用地使用權等權屬證明納入不動產(chǎn)統(tǒng)一登記。探索集體資產(chǎn)股權量化改革，按照“農(nóng)民自愿、民主決策”原則，將經(jīng)營性資產(chǎn)折股量化到本集體成員，完善股權繼承、轉(zhuǎn)讓規(guī)則，激活“沉睡資產(chǎn)”。銜接金融支持政策，推動農(nóng)村產(chǎn)權交易市場與金融機構合作，推廣“農(nóng)村產(chǎn)權+林權/經(jīng)營權”組合抵押模式，擴大改革紅利釋放范圍。逐步構建產(chǎn)權明晰、治理有效、風險可控的融資基礎架構。三是利的問題。解決資源相對集中及農(nóng)戶利益連接機制。村集體經(jīng)濟組織兜底是一個思路，但只是一個當務之急、深度改革之前的過渡，農(nóng)莊是另一個思路。以種植養(yǎng)殖大戶為基礎，吸引民間資本，有序流轉(zhuǎn)土地，整合各種生產(chǎn)力資源，探索農(nóng)莊、庭院經(jīng)濟，并以此為載體推動農(nóng)業(yè)機械化、智能化。四是地的問題。解決農(nóng)文旅產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展項目用地。以推動鄉(xiāng)村全面振興為契機，對擬引進產(chǎn)業(yè)項目分類解決項目用地。規(guī)劃產(chǎn)業(yè)園區(qū)，統(tǒng)籌布局規(guī)模較大、現(xiàn)代化程度高、配套設施成本高的產(chǎn)業(yè)項目。綜合考量土地政策、生產(chǎn)方便、流通半徑等要素，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)域布局具有一定規(guī)模的農(nóng)產(chǎn)品加工項目。直接服務種植養(yǎng)殖業(yè)的農(nóng)產(chǎn)品加工、電子商務、倉儲保鮮冷鏈、產(chǎn)地低溫直銷配送等項目，在村域內(nèi)布局，而對旅游產(chǎn)業(yè)，可探索以村集體經(jīng)濟組織和當?shù)芈糜喂竞狭\營。只有解決農(nóng)村集體經(jīng)濟基本盤的問題，集體經(jīng)濟組織的融資才有基礎條件。人的問題，后文專述。

（二）打造多元融資承載主體和融資主體

一是強化集體經(jīng)濟組織自身融資主體地位，依據(jù)《中華人民共和國民法典》賦予其法人資格，支持符合條件的村集體經(jīng)濟組織通過農(nóng)業(yè)農(nóng)村部“鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè)貸”等政策工具申請信用貸款。對村集體經(jīng)濟組織自身的融資承載而言，不少村都組建有“集體經(jīng)濟聯(lián)合社”，即村級投資運營公司，就鄉(xiāng)鎮(zhèn)而言，往往視為村屬的“國有公司”或“村投公司”，可由其主導或作為大股東參與投資適合本地、具有一定市場競爭力的項目，通過項目投資貸款，以此營收還貸。尤其是城周村或文農(nóng)旅資源豐富的地方，更具有打造條件。其風險控制，兜底保障是轉(zhuǎn)讓或拍賣單個項目，只以項目投資作為土地上的附著設施，土地不受影響。二是培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體協(xié)同體系，鼓勵村集體經(jīng)濟組織與農(nóng)民專業(yè)合作社、家庭農(nóng)場聯(lián)合成立產(chǎn)業(yè)聯(lián)合體，通過“聯(lián)合擔保+風險共擔”模式提高授信額度；支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)牽頭設立供應鏈金融平臺，依托訂單農(nóng)業(yè)為上下游農(nóng)戶及村集體提供融資服務。三是拓寬融資渠道，推動農(nóng)發(fā)行、國開行與省（市）農(nóng)擔公司建立“分險聯(lián)貸”機制，引入國有資本參與融資，探索“集體土地入市+社會資本開發(fā)”模式。規(guī)范發(fā)展農(nóng)村產(chǎn)權交易市場，允許村集體以股權、經(jīng)營權等權益憑證進行質(zhì)押融資。依據(jù)《中華人民共和國農(nóng)村集體經(jīng)濟組織法》第二十七條，允許城投公司、龍頭企業(yè)持股不超過49%，明確土地經(jīng)營權等核心資產(chǎn)禁止轉(zhuǎn)讓條款，村集體保留重大事項一票否決權。有序引導城市資本下鄉(xiāng)，建立“紅綠燈”準入清單，禁止控股涉及糧食安全的核心資產(chǎn)。四是激活內(nèi)生性融資能力，探索將集體資產(chǎn)收益權拆分為萬元/份，村民可憑股權證向本地法人銀行申請質(zhì)押貸款，同時也解除金融機構因無法處置村民小組資產(chǎn)形成壞賬的后顧之憂，涉及相關資產(chǎn)的村民小組合股參與，也就不存在所有權問題。另外，就村委會引導、統(tǒng)籌村域產(chǎn)業(yè)發(fā)展而言，可以主導產(chǎn)業(yè)為基礎，培育壯大工商注冊企業(yè)的專業(yè)合作社和種植養(yǎng)殖大戶、文旅農(nóng)旅領頭人，同時鼓勵和引導具有本區(qū)域優(yōu)勢資源整合、帶貨能力的自媒體主播打開農(nóng)村新天地。

（三）創(chuàng)新金融服務供給模式

《中華人民共和國農(nóng)村集體經(jīng)濟組織法》第五十二條規(guī)定，國家鼓勵政策性金融機構、商業(yè)性金融機構和融資擔保機構支持農(nóng)村集體經(jīng)濟組織及其成員發(fā)展。有專家討論，認為農(nóng)村集體經(jīng)濟金融供給可分為內(nèi)外部金融供給兩種形式。外部依托正規(guī)金融機構的信貸業(yè)務和金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如“農(nóng)股貸”等模式，依據(jù)《中華人民共和國農(nóng)村集體經(jīng)濟組織法》第五十二條，開發(fā)“土地經(jīng)營權預期收益質(zhì)押貸款”，質(zhì)押率不超過評估值的60%；內(nèi)部則以村社為主體的非正規(guī)金融業(yè)務，如合作社金融、互聯(lián)網(wǎng)金融及“資源變資產(chǎn)、資金變股金、農(nóng)民變股東”模式探索的融資方式。金融機構要抓住鄉(xiāng)村振興契機，通過“保險+期貨、保險+擔保+信貸”、政銀擔等模式，破解信息不對稱和融資成本高的問題，防范和化解風險，推動服務提質(zhì)增效，并從培育優(yōu)質(zhì)客戶的角度，全方位、全流程參與農(nóng)村市場主體轉(zhuǎn)型、升級，完善農(nóng)村合作經(jīng)濟組織及其主導、參股的企業(yè)的信用信息采集、評價機制，試點“產(chǎn)業(yè)鏈金融”服務模式，針對農(nóng)文旅項目開發(fā)“建設貸+運營貸+收益權ABS”的全周期融資方案。寧夏同心縣農(nóng)商銀行根據(jù)三方協(xié)議創(chuàng)設“村集體經(jīng)濟發(fā)展專屬貸款”產(chǎn)品，采取“農(nóng)商銀行+擔保基金或?qū)ｍ椯Y金定期存款+村集體經(jīng)濟合作社+村委會”模式，為各類村集體經(jīng)濟組織或成員提供生產(chǎn)經(jīng)營等方面的資金支持，最高額度300萬元，讓農(nóng)村“集體資源”變“集體資產(chǎn)”。該產(chǎn)品榮獲2023年國家“金融支持國家鄉(xiāng)村振興重點幫扶縣優(yōu)秀案例”榮譽稱號。同心縣142個行政村累計投入各類扶持壯大村級集體經(jīng)濟項目資金3.94億元，總收益4519.06萬元。

（四）構建政策支持長效機制

針對“三資”的凝固性問題，加快推動農(nóng)村集體產(chǎn)權制度改革，探索明確農(nóng)村集體資產(chǎn)產(chǎn)權歸屬，推動農(nóng)村集體資產(chǎn)股份化、證券化，為融資提供有效抵押物。有條件的農(nóng)村集體經(jīng)濟組織，可以通過股權融資的方式引入外部資金，同時引入先進的管理經(jīng)驗，推動技術創(chuàng)新。建立財政資金杠桿撬動機制，加大財政對農(nóng)村金融的支持力度，縣級以上人民政府應當合理安排資金，通過設立專項基金、提供貸款貼息、擔保補貼等方式，探索深化“銀政擔”“農(nóng)村集體經(jīng)濟組織貸”等模式做大資金池，提供擔保貸款的面和可持續(xù)性，并引導社會資本投入農(nóng)村。創(chuàng)新政府購買服務方式，各級財政支持的農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)村建設項目，依法將適宜的項目優(yōu)先交由符合條件的農(nóng)村集體經(jīng)濟組織承擔。農(nóng)業(yè)農(nóng)村委要牽頭與政策性金融機構、商業(yè)性金融機構和融資擔保機構對接，“點對點”幫助金融機構服務村集體經(jīng)濟貸款主體，推出適合農(nóng)村集體經(jīng)濟組織發(fā)展運營的貸款。鼓勵金融機構從“坐商”變?yōu)椤靶猩獭保料氯パ芯哭r(nóng)村市場需求，開發(fā)信貸產(chǎn)品、推廣農(nóng)業(yè)保險等，通過信貸、擔保、保險等方式給予資金支持。加強對民間金融的引導和監(jiān)管，合法合規(guī)地提供靈活的資金支持。

四、破解農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資難的保障機制

（一）健全法律保障機制

建議在《中華人民共和國鄉(xiāng)村振興促進法》或《中華人民共和國農(nóng)村集體經(jīng)濟組織法》中增設“融資專章”，明確集體資產(chǎn)抵押登記程序等具體問題；在《商業(yè)銀行法》中單列“農(nóng)村金融服務”條款，要求縣域銀行涉農(nóng)貸款占比不低于40%。出臺《農(nóng)村合作金融條例》，規(guī)范內(nèi)部資金互助，設定單戶借款紅線；出臺《農(nóng)村集體資產(chǎn)抵押條例》，建“負面清單+動態(tài)評估”機制，將設施農(nóng)用地、集體廠房納入抵押范圍。同時，對農(nóng)村民間融資管理出臺辦法，探索建立“村級備案+縣級監(jiān)測”機制，設定年化利率15%法定上限；至少在省級層面，明確農(nóng)村金融風險處置的辦法：明確風險準備金計提比例與政府救助責任。

（二）強化風險防控機制

建立融資項目分級評估體系，由縣級農(nóng)業(yè)農(nóng)村部門牽頭，聯(lián)合金融機構制定《農(nóng)村融資項目風險評估指引》，重點審核項目可行性、收益穩(wěn)定性及抵押資產(chǎn)合規(guī)性，對投資超500萬元項目引入第三方專業(yè)機構評審。運用數(shù)字化監(jiān)管工具，對接農(nóng)業(yè)農(nóng)村部“農(nóng)村集體資產(chǎn)監(jiān)管平臺”，要求融資資金通過專用賬戶流轉(zhuǎn)，運用區(qū)塊鏈技術實現(xiàn)資金流向可追溯，對單筆超30萬元支出實行“村務監(jiān)督委員會簽審+鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)發(fā)展服務中心備案”雙重管控。完善風險緩釋機制，探索“4321”政銀擔合作模式（市縣財政、省農(nóng)擔、銀行、國家擔?；鸢?：3：2：1比例分擔風險），建立縣域風險補償金動態(tài)補充機制。強化法律約束，在融資合同中明確“資產(chǎn)處置優(yōu)先用于償還集體債務，剩余收益保障成員分紅”條款，并將重大融資決策納入村干部經(jīng)濟責任審計范圍。

（三）完善人才支撐體系

不只是融資的人才，而是實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的人才。既涉及政府層面，也涉及金融機構層面的，還涉及農(nóng)村集體經(jīng)濟組織層面的，還包括其他相關人才。要優(yōu)化人才引進機制，落實《關于加快推進鄉(xiāng)村人才振興的意見》，通過公務員招考、事業(yè)單位招聘向農(nóng)村基層傾斜，引導涉農(nóng)專業(yè)大學生到村任職；在集體經(jīng)濟發(fā)展有基礎、相對活躍的地方，引入具有金融、資產(chǎn)管理經(jīng)驗的專業(yè)人才擔任農(nóng)村集體經(jīng)濟組織顧問或高管，或?qū)嵤敖鹑诟贝彘L”制度。健全本土人才培養(yǎng)體系，依托“新型職業(yè)農(nóng)民培訓”等政策，重點培育懂財務、通金融、善經(jīng)營的本土人才。如，四川省南江縣光霧山鎮(zhèn)鐵爐壩村培育“農(nóng)村網(wǎng)紅”，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺推介“春看山花”“秋觀紅葉”等優(yōu)勢特色文旅，推銷本地特色山貨，線上線下都獲得好的人流和資金流。另一個方面，有進城，也應有下鄉(xiāng)。建議適度放開城市資本流入農(nóng)村的限制，有序引導城市能人、有錢人參與鄉(xiāng)村振興。優(yōu)化激勵機制，探索建立“基本報酬+效益分紅”薪酬結(jié)構，允許農(nóng)村集體經(jīng)濟組織對貢獻突出的經(jīng)營管理人員實施績效獎勵。整合智力資源，協(xié)調(diào)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部門、金融機構通過“蹲點指導”“線上問診”等方式提供常態(tài)化幫扶。

（四）構建協(xié)同推進機制

建立“政府主導、部門聯(lián)動”工作專班，由農(nóng)業(yè)農(nóng)村部門牽頭，聯(lián)合金融監(jiān)管、自然資源、稅務等部門制定《農(nóng)村集體經(jīng)濟融資協(xié)同行動方案》，定期召開聯(lián)席會議解決難點堵點。探索“市統(tǒng)籌+縣主責+鎮(zhèn)執(zhí)行”三級聯(lián)動機制，市級制定融資項目負面清單，縣級建立融資需求庫動態(tài)更新機制，鄉(xiāng)鎮(zhèn)負責政策落地。依托省級農(nóng)村產(chǎn)權交易平臺建立“政銀保企”信息共享機制，打通銀行信貸系統(tǒng)與集體“三資”監(jiān)管平臺數(shù)據(jù)接口，實現(xiàn)抵押物狀態(tài)、集體收支、信用記錄等數(shù)據(jù)實時核驗，運用大數(shù)據(jù)為金融機構提供風險參考。通過“鄉(xiāng)村振興貸”等政策工具包，實現(xiàn)財政貼息、風險補償、保險增信等政策精準疊加。配套建立容錯糾錯機制，對因市場波動導致的貸款損失，經(jīng)第三方審計后免除基層經(jīng)辦人員90%追責，同步設立司法綠色通道。

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（作者單位：西南財經(jīng)大學金融學院）