新時(shí)期村鎮(zhèn)銀行改革化險(xiǎn)模式分析比較與廣西選擇

摘要：進(jìn)入新世紀(jì)以來，我國“三農(nóng)”發(fā)展取得巨大的成就，但由于城鄉(xiāng)之間發(fā)展不平衡、金融資源分配不均、金融服務(wù)不足等問題的存在，以及“三農(nóng)”和小微企業(yè)對金融服務(wù)的需求愈發(fā)迫切，為填補(bǔ)縣域及農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)空白，村鎮(zhèn)銀行作為“小法人”新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。在20多年的發(fā)展歷程中，村鎮(zhèn)銀行“支農(nóng)支小”特色顯著，已成為扎根縣域、支農(nóng)支小的新生力量，在激活農(nóng)村金融市場、健全農(nóng)村金融體系、發(fā)展普惠金融、支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和扶持小微企業(yè)等方面發(fā)揮了非常重要的作用。

近年來，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行等因素影響，改革化險(xiǎn)工作進(jìn)入發(fā)展瓶頸期，村鎮(zhèn)銀行面臨著市場拓展乏力、盈利能力減弱、資產(chǎn)質(zhì)量惡化等諸多嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，進(jìn)一步推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行化解風(fēng)險(xiǎn)改革重組迫在眉睫。分析比較國內(nèi)有關(guān)村鎮(zhèn)銀行改革重組模式以及廣西的優(yōu)化選擇，在守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對推動(dòng)廣西金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展有著重要的理論價(jià)值和實(shí)踐意義。

村鎮(zhèn)銀行改革重組常見模式及分析比較

目前，村鎮(zhèn)銀行改革化險(xiǎn)的模式主要有如下幾種。

主發(fā)起行直接注資模式

在探討金融機(jī)構(gòu)改革與風(fēng)險(xiǎn)化解的廣闊背景下，主發(fā)起行作為金融機(jī)構(gòu)體系中的核心力量，扮演著“第一責(zé)任人”的關(guān)鍵角色。這一角色定位不僅體現(xiàn)在其對下屬機(jī)構(gòu)或項(xiàng)目的直接管理和控制上，更在于其在風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)的主動(dòng)擔(dān)當(dāng)與積極應(yīng)對。主發(fā)起行通常擁有更強(qiáng)的資本實(shí)力、更豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)以及更全面的業(yè)務(wù)布局，因此，在金融機(jī)構(gòu)面臨困境時(shí)，其往往是推動(dòng)改革、化解風(fēng)險(xiǎn)的中堅(jiān)力量。

村鎮(zhèn)銀行通過發(fā)起行注資和增持股份，主發(fā)起行可以加強(qiáng)對村鎮(zhèn)銀行的控制，提高其服務(wù)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，特點(diǎn)是由發(fā)起行加大注資，但是不接管經(jīng)營權(quán)，因而村鎮(zhèn)銀行此時(shí)仍然屬于獨(dú)立法人。該模式主要適用于需要補(bǔ)充資本、深化改革以及優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，或者是為了建設(shè)品牌和加強(qiáng)市場推廣的村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營場景。村鎮(zhèn)銀行通過募股提升股權(quán)比例注入資金，如海南定安合豐村鎮(zhèn)銀行通過定向募股實(shí)現(xiàn)持股比例超50%，成倍增加了注資；無錫農(nóng)商行對姜堰村鎮(zhèn)銀行持股比例提升至60%，一些主發(fā)起行通過定向增發(fā)或收購其他法人股東的股份來增加持股比例，有的已達(dá)到100%持股。

村鎮(zhèn)銀行的主要發(fā)起行向其注資，既是加強(qiáng)與其聯(lián)系的表現(xiàn)，也是履行社會(huì)責(zé)任的表現(xiàn)。其優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在，一是資源整合與優(yōu)勢互補(bǔ)，這種增持行為可以整合金融資源，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)。二是提升持股比例使主發(fā)起行對村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營管理擁有更大的控制權(quán)，有利于實(shí)施更有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，通過增持，可以優(yōu)化村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高決策效率。三是提升品牌影響力和市場知名度，本地主發(fā)起行通常在本地具有更強(qiáng)的品牌影響力和市場知名度，能夠?yàn)榇彐?zhèn)銀行提供更好的品牌建設(shè)和市場推廣支持，幫助其拓展業(yè)務(wù)范圍和客戶群體。

該方式的缺點(diǎn)，一是過度集中的股權(quán)可能導(dǎo)致其他股東權(quán)益受損，減少市場化的決策過程。且村鎮(zhèn)銀行可能過度依賴主發(fā)起行，減弱其自主經(jīng)營和創(chuàng)新能力。二是使村鎮(zhèn)銀行的獨(dú)立性降低，當(dāng)主發(fā)起行增持村鎮(zhèn)銀行股權(quán)后，村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)會(huì)降低甚至完全被其增持，雖然有助于完善股權(quán)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)抵御，但也可能導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行在經(jīng)營決策上更加依賴主發(fā)起行，減少了其自身的獨(dú)立性和靈活性。

村鎮(zhèn)銀行改支行

如圖1所示，2020年以來村鎮(zhèn)銀行改革化險(xiǎn)的銀行數(shù)呈現(xiàn)上升趨勢，其中村改支占其中較大比重，是主要的改革化險(xiǎn)方式。村鎮(zhèn)銀行改支行是指村鎮(zhèn)銀行被主發(fā)起行吸收合并，并改制為主發(fā)起行的分支機(jī)構(gòu)。這樣做有助于將村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)納入主發(fā)起行的直接管理，增強(qiáng)其服務(wù)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。一種方式為，通過法律程序進(jìn)行吸收合并，并沿用原班人馬在當(dāng)?shù)卦O(shè)立分支機(jī)構(gòu)，主發(fā)起行通過收購村鎮(zhèn)銀行的股份，將其納入自己的管理體系，使村鎮(zhèn)銀行成為發(fā)起行的分支機(jī)構(gòu)。例如，廣東南粵銀行收購中山古鎮(zhèn)南粵村鎮(zhèn)銀行，并設(shè)立中山支行；柳州銀行收購廣西融水柳銀村鎮(zhèn)銀行，并設(shè)立融水支行；哈爾濱銀行分別收購延壽融興村鎮(zhèn)銀行和巴彥融興村鎮(zhèn)銀行，并分別設(shè)立延壽支行和巴彥支行在內(nèi)的六家分支機(jī)構(gòu)。另一種方式為，在合并過程中，主發(fā)起行承接村鎮(zhèn)銀行的所有資產(chǎn)、負(fù)債以及相關(guān)業(yè)務(wù)，完全吸收原村鎮(zhèn)銀行的一切并撤銷該營業(yè)點(diǎn)。例如，華夏銀行收購北京大興華夏村鎮(zhèn)銀行；富滇銀行收購昭通昭陽富滇村鎮(zhèn)銀行；鞍山銀行收購遼寧千山金泉村鎮(zhèn)銀行，河北銀行收購平山西柏坡冀銀村鎮(zhèn)銀行，以上銀行收購村鎮(zhèn)銀行的剩余股權(quán)后，均將其原先的人員和資產(chǎn)調(diào)動(dòng)或處理，轉(zhuǎn)變?yōu)樽约籂I業(yè)機(jī)構(gòu)的一部分，不單獨(dú)設(shè)立新的支行。

村鎮(zhèn)銀行改支行，可以將經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)降低到可控范圍，是目前主流的改革化險(xiǎn)模式，該方式的優(yōu)點(diǎn)，一是通過整合資源，村鎮(zhèn)銀行可以更好地抵御金融風(fēng)險(xiǎn)，并且村鎮(zhèn)銀行成為主發(fā)起行的分支機(jī)構(gòu)，有助于優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)和提高運(yùn)營效率。二是主發(fā)起行在吸收合并村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立分支機(jī)構(gòu)后，可以更好地協(xié)調(diào)資源，實(shí)現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置，有助于優(yōu)化機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布局，且通過這一控制手段可以減少同業(yè)間的同質(zhì)化競爭，有助于提升發(fā)起行在區(qū)域市場的集中度。三是有利于結(jié)構(gòu)優(yōu)化和重組加速，村鎮(zhèn)銀行被主發(fā)起行吸收合并后，其服務(wù)能力可以得到提升，目前優(yōu)化結(jié)構(gòu)和重組加速的方式中，村鎮(zhèn)銀行的“村改支”和“村改分”已經(jīng)成為一種趨勢。

該方式的缺點(diǎn)，一是村鎮(zhèn)銀行喪失了作為獨(dú)立法人的靈活性，在重組后，村鎮(zhèn)銀行原有的獨(dú)立法人靈活機(jī)制將會(huì)受到影響。通過“村改支”的吸收合并，這些村鎮(zhèn)銀行在重組后成為發(fā)起銀行的分支機(jī)構(gòu)，其原有的獨(dú)立性和靈活性可能因此減弱。二是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的消化吸收問題，這里是指主發(fā)起行在吸收合并村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立分支機(jī)構(gòu)后，面臨如何消化吸收原村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的問題，若處理不善，有可能會(huì)將原本村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)變成發(fā)起行自己的風(fēng)險(xiǎn)。

村鎮(zhèn)銀行相互合并

村鎮(zhèn)銀行相互合并是指實(shí)力較強(qiáng)的村鎮(zhèn)銀行持股實(shí)力較弱或風(fēng)險(xiǎn)較大的村鎮(zhèn)銀行，完成經(jīng)營改組。該模式主要適用于兩個(gè)村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)整合、增強(qiáng)市場競爭和服務(wù)能力、化解雙方金融風(fēng)險(xiǎn)的村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營情境中。這需要在保持市場化、法治化和自愿原則下進(jìn)行，并確保機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)和合作。尤其對于一些沒有救助意義的機(jī)構(gòu)，屬地監(jiān)管部門可以要求主發(fā)起行牽頭實(shí)施重組，協(xié)助接管直至關(guān)閉，如興福村鎮(zhèn)銀行分別持有文昌大眾村鎮(zhèn)銀行、瓊海大眾村鎮(zhèn)銀行88.89%的股權(quán)；中銀富登村鎮(zhèn)銀行收購重慶巫溪中銀富登村鎮(zhèn)銀行；內(nèi)蒙古呼和浩特金谷農(nóng)村商業(yè)銀行收購包頭市東河金谷村鎮(zhèn)銀行；東莞農(nóng)村商業(yè)銀行兼并東莞大朗東盈村鎮(zhèn)銀行和惠州仲愷東盈村鎮(zhèn)銀行。另有的機(jī)構(gòu)合并以后連同原機(jī)構(gòu)一起注銷并成立了新的經(jīng)營實(shí)體，如石家莊恒升村鎮(zhèn)銀行兼并藁城恒升村鎮(zhèn)銀行并改名石家莊恒升村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司，沈陽農(nóng)商行聯(lián)合遼寧省內(nèi)30多家信用社聯(lián)合組建遼寧省農(nóng)商行等。

村鎮(zhèn)銀行相互合并對其在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境下的穩(wěn)健發(fā)展具有重要意義，其優(yōu)點(diǎn)，一是有助于提升村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，優(yōu)化資源配置，提高經(jīng)營效率，合并后的村鎮(zhèn)銀行能夠更好地抵御風(fēng)險(xiǎn)，為銀行的可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。這有助于村鎮(zhèn)銀行更好地應(yīng)對經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和金融市場競爭的挑戰(zhàn)。通過合并，村鎮(zhèn)銀行可以擴(kuò)大其服務(wù)對象的范圍，提供更多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，更好地滿足不同客戶的需求。二是優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)與運(yùn)營模式，村鎮(zhèn)銀行相互合并有助于推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，提升決策效率，同時(shí)調(diào)整和優(yōu)化其運(yùn)營模式，以適應(yīng)新的市場環(huán)境和監(jiān)管要求。

其缺點(diǎn)，一是合并可能導(dǎo)致被合并的部分村鎮(zhèn)銀行失去獨(dú)立法人實(shí)體，同時(shí)也需要妥善處理重組后的人員、資產(chǎn)、不良資產(chǎn)等問題。二是村鎮(zhèn)銀行存在抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足、股東關(guān)系復(fù)雜等問題。這些問題在村鎮(zhèn)銀行合并過程中可能會(huì)進(jìn)一步凸顯，需要妥善解決。此外，在村鎮(zhèn)銀行合并過程中，可能出現(xiàn)一些關(guān)于原有人力資源和資產(chǎn)配置的問題，如原有村鎮(zhèn)銀行員工的工作安置、資產(chǎn)和負(fù)債的轉(zhuǎn)移等。

引入銀行以外的新投資者

村鎮(zhèn)銀行改革重組可引入地方企業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)的新投資者。此模式主要適用于資本補(bǔ)充、相關(guān)行業(yè)管理業(yè)務(wù)水平提升、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型拓展的村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營場景。例如，陵川縣農(nóng)村信用社除了晉城農(nóng)村商業(yè)銀行入股外，還吸引了山西陵川崇安蘇村煤業(yè)有限公司和山西蘭花科技創(chuàng)業(yè)股份有限公司入股。還可以直接引入政府機(jī)構(gòu)協(xié)助，如新疆塔城政府協(xié)助處理當(dāng)?shù)卮彐?zhèn)銀行不良資產(chǎn)4.29億元，完成率88.09%。

引入銀行以外的新投資者可以優(yōu)化其股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高其經(jīng)營效率和競爭力。其優(yōu)點(diǎn)，一是為村鎮(zhèn)銀行提供了更多元化的管理經(jīng)驗(yàn)和市場資源，引入新投資者可以為村鎮(zhèn)銀行帶來新的資本注入，增強(qiáng)其資金實(shí)力。二是優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制，新投資者的引入有助于優(yōu)化村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，可能帶來更合理的治理機(jī)制和決策流程。例如，引入具有豐富銀行管理經(jīng)驗(yàn)的投資者，可以提升銀行的整體管理水平。三是引入新投資者可以分散村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。特別是在面對宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)或行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)有助于分散風(fēng)險(xiǎn)。

其缺點(diǎn)，一是可能帶來股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理上的挑戰(zhàn)，引入新投資者可能導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行原有管理團(tuán)隊(duì)和股東的控制權(quán)減弱，需要妥善處理股權(quán)分配和管理權(quán)的問題。二是新投資者由于本身非銀行機(jī)構(gòu)，因而可能帶來不同的經(jīng)營理念和市場策略，這可能與村鎮(zhèn)銀行原有的運(yùn)營模式產(chǎn)生沖突。

市場化退出

村鎮(zhèn)銀行市場化退出包括兩種方式。一是村鎮(zhèn)銀行直接解散，這種方式通常發(fā)生在經(jīng)營不善或風(fēng)險(xiǎn)水平快速上升的情況下，通過解散實(shí)現(xiàn)市場化退出，如重慶梁平澳新村鎮(zhèn)銀行、昌黎家村鎮(zhèn)銀行由于經(jīng)營不善被批準(zhǔn)直接解散。該方式屬于特殊方式，目前我國金融市場運(yùn)行平穩(wěn)，絕大部分金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行良好，因而不需要將其作為主要方式研究看待。

其優(yōu)點(diǎn)是通過市場化退出，可以實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，提高金融服務(wù)的效率和質(zhì)量；同時(shí)，破產(chǎn)倒閉有助于化解歷史遺留問題和潛在風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化村鎮(zhèn)銀行的市場生態(tài)。缺點(diǎn)是一些村鎮(zhèn)銀行的退出可能會(huì)在某些地區(qū)造成金融服務(wù)缺口，需要有相應(yīng)的替代服務(wù)，且銀行倒閉會(huì)形成一定范圍的社會(huì)波動(dòng)，引起重大損害。通過市場化退出，優(yōu)勝劣汰，有助于提高市場整體的可持續(xù)發(fā)展和金融服務(wù)能力。

廣西村鎮(zhèn)銀行改革重組的模式選擇

廣西作為我國重要的農(nóng)業(yè)地區(qū)，村鎮(zhèn)銀行也一直在發(fā)揮作用，2024年廣西金融辦和金融監(jiān)管局的發(fā)文（桂金辦發(fā)〔2024〕65號(hào)）中提到必須重視金融安全，運(yùn)用成熟手段做好村鎮(zhèn)銀行改革化險(xiǎn)工作。在2021年—2024年的“田東模式”中，主要任務(wù)是加強(qiáng)農(nóng)村金融體系的建設(shè)，并強(qiáng)化村鎮(zhèn)銀行發(fā)起行對村鎮(zhèn)銀行的控制要求。廣西金融監(jiān)管局指出，村鎮(zhèn)銀行作為中小銀行的重要組成部分，在服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中發(fā)揮著重要作用。由于近年來部分村鎮(zhèn)銀行逐漸成為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，影響了其可持續(xù)發(fā)展和金融服務(wù)能力。因此，如何推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行有序改革重組，提高資本充足率，強(qiáng)化不良資產(chǎn)處置，以實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展，成為重要課題。

根據(jù)以上研究和實(shí)際情況以及國家政策導(dǎo)向，廣西地區(qū)村鎮(zhèn)銀行采用“村鎮(zhèn)銀行改支行”是一個(gè)較為適合的選擇，首先村鎮(zhèn)銀行改支行是比較成熟的改革化險(xiǎn)方式，在外省已有很多成功案例，具有較強(qiáng)的適用性。這種方式既能快速提升村鎮(zhèn)銀行的綜合實(shí)力，又能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)符合國家對農(nóng)村金融服務(wù)的整體要求。廣西的村鎮(zhèn)銀行因?yàn)榻?jīng)營理念相對落后，實(shí)力和產(chǎn)品競爭力相較于發(fā)達(dá)地區(qū)較弱，風(fēng)控水平也相對較低。此外，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起行本身與村鎮(zhèn)銀行聯(lián)系緊密，對發(fā)起行來說，實(shí)行村鎮(zhèn)銀行改支行可以最大程度減少變數(shù)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)；對村鎮(zhèn)銀行來說，可以借助主發(fā)起行的資本實(shí)力、管理經(jīng)驗(yàn)和品牌效應(yīng)，提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和市場競爭力，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，提高服務(wù)“三農(nóng)”的效率和質(zhì)量。

2024年度廣西高校中青年教師科研基礎(chǔ)能力提升項(xiàng)目“鄉(xiāng)村振興背景下廣西村鎮(zhèn)銀行改革化險(xiǎn)問題研究”（2024KY1592）；2024年度廣西高校中青年教師科研基礎(chǔ)能力提升項(xiàng)目“數(shù)字普惠金融支持西南地區(qū)農(nóng)業(yè)農(nóng)村高質(zhì)量發(fā)展的路徑研究”（2024KY1591）。