中央建筑施工企業(yè)“兩金”管控問題及措施

2015年國(guó)務(wù)院國(guó)資委下發(fā)《關(guān)于中央企業(yè)開展兩金占用專項(xiàng)清理工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》（2015年第82號(hào)），決定開展為期兩年的兩金占用專項(xiàng)清理工作，提出了九個(gè)方面的監(jiān)管要求和壓降目標(biāo)，從此 “兩金”管控工作被納入中央企業(yè)的重要工作內(nèi)容。此后國(guó)家部委又多次下發(fā)文件，強(qiáng)調(diào)“兩金”管控工作。為深入貫徹落實(shí)黨的二十大關(guān)于加快構(gòu)建新發(fā)展格局、著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的決策部署，國(guó)務(wù)院國(guó)資委將中央企業(yè)2023年主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)由原來的“兩利四率”調(diào)整為“一利五率”，其中將凈利潤(rùn)指標(biāo)調(diào)整為凈資產(chǎn)收益率，將營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率調(diào)整為營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率，從頂層設(shè)計(jì)角度和考核層面對(duì)“兩金”管控工作提出了新要求。本文以中央建筑施工企業(yè)為例，探索“兩金”管控工作。

一、“兩金”管控的重要性

國(guó)資委印發(fā)的《關(guān)于中央企業(yè)開展兩金占用專項(xiàng)清理工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》指出，“兩金”是指企業(yè)的存貨所占資金和應(yīng)收款項(xiàng)資金。中央建筑施工企業(yè)“兩金”管控的重要性不容小覷。

1.從財(cái)務(wù)流動(dòng)性和運(yùn)營(yíng)效率的角度考慮，“兩金”管控是企業(yè)提升資金周轉(zhuǎn)效率和運(yùn)營(yíng)效率的關(guān)鍵所在。由于“兩金”本質(zhì)上屬于企業(yè)資金占用的一部分，其高額存量無(wú)疑會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的資金流動(dòng)性。因此，企業(yè)必須通過精準(zhǔn)的“兩金”管控，及時(shí)識(shí)別并有效處置不良資產(chǎn)，以確保資金的高效周轉(zhuǎn)，進(jìn)而提升企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率。

2.從降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的角度來看，“兩金”管控具有至關(guān)重要的作用。長(zhǎng)期積壓的應(yīng)收賬款、存貨以及已完工未結(jié)算的款項(xiàng)，均可能帶來嚴(yán)重的壞賬風(fēng)險(xiǎn)、存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)以及合同違約風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性構(gòu)成威脅。因此，企業(yè)需通過強(qiáng)化“兩金”管控，以預(yù)防并降低這些潛在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.從提高盈利水平的維度分析，“兩金”管控同樣具有不可忽視的重要性。壞賬損失、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備以及已完工未結(jié)算的潛虧，均會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利水平產(chǎn)生負(fù)面影響。因此，通過優(yōu)化“兩金”管控，企業(yè)能夠有效降低這些損失，從而提升企業(yè)的整體盈利水平。

二、中央建筑施工企業(yè)“兩金”管控存在的問題

中央建筑施工企業(yè)往往位于產(chǎn)業(yè)鏈的下游，與交易對(duì)手在博弈過程中處于相對(duì)弱勢(shì)的地位。為了維持或擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，這類企業(yè)常常在生存與發(fā)展之間做出權(quán)衡，首先關(guān)注的是生存問題，其次才是發(fā)展和追求高質(zhì)量發(fā)展。這種競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)和生存壓力導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)普遍出現(xiàn)“自毀式內(nèi)卷”的現(xiàn)象，即企業(yè)之間為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額和項(xiàng)目資源，不惜犧牲利潤(rùn)和現(xiàn)金流，采取“墊資”、“已完未驗(yàn)”、“拖欠工程款”等不利經(jīng)營(yíng)策略。這些策略的實(shí)施雖然短期內(nèi)可能幫助企業(yè)獲得項(xiàng)目或維持業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，但長(zhǎng)期來看，它們卻對(duì)企業(yè)“兩金”的管控造成了嚴(yán)重影響。具體而言，墊資導(dǎo)致企業(yè)資金占用增加，應(yīng)收賬款回收周期延長(zhǎng)；已完未驗(yàn)的項(xiàng)目則使得存貨積壓，占用大量資金；而拖欠工程款則進(jìn)一步加劇了企業(yè)現(xiàn)金流的緊張狀況。這些因素共同作用，使得建筑企業(yè)“兩金”水平高居不下，長(zhǎng)期處于高位運(yùn)行狀態(tài)。

在國(guó)家三令五申嚴(yán)控“兩金”的政策背景下，雖然建筑企業(yè)“兩金”增幅不高，但總體來說都是高位運(yùn)行，大多數(shù)建筑央企2019年-2021年“兩金”占比普遍超過55%。這種狀態(tài)不僅增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也加劇了企業(yè)隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積累。中央建筑施工企業(yè)“兩金”高居不下已成為行業(yè)內(nèi)的“灰犀?！?。關(guān)于中央建筑施工企業(yè)“兩金”占比居高不下的原因，本文經(jīng)過深入分析，得出以下主要結(jié)論。

1.從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的視角審視。新冠疫情、烏克蘭危機(jī)、氣候變化以及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的波動(dòng)共同作用于全球經(jīng)濟(jì)體系，導(dǎo)致通貨膨脹加劇、利率持續(xù)上升和不確定性因素顯著增多。這些外部沖擊使得世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)長(zhǎng)期低增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展亦面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在這種背景下，中央建筑施工企業(yè)的眾多業(yè)主普遍面臨資金壓力，進(jìn)而影響到企業(yè)“兩金”的占比。

2.從行業(yè)特性出發(fā)，中央建筑施工企業(yè)承擔(dān)著較重的經(jīng)營(yíng)考核指標(biāo)。為了爭(zhēng)取項(xiàng)目，企業(yè)往往需要在多個(gè)方面做出讓步，例如降低對(duì)業(yè)主資信和履約能力的調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)、減少對(duì)資金來源的要求、預(yù)收賬款比例低或甚至無(wú)預(yù)收賬款等。這些讓步導(dǎo)致企業(yè)在工程施工前期需要承擔(dān)大量墊資或拖欠分包款、材料款等成本。盡管國(guó)家已出臺(tái)指導(dǎo)性文件要求工程進(jìn)度款支付比例不得低于80%，但由于交易對(duì)手話語(yǔ)權(quán)的不均衡等因素，進(jìn)度款支付比例低的問題仍未得到根本性改善。此外，建筑施工企業(yè)在合同中通常處于乙方地位，可能面臨業(yè)主計(jì)量要求苛刻或故意放緩工程結(jié)算審批和驗(yàn)收移交等不利情況。同時(shí)，由于合同清單項(xiàng)目工程量大、資金占用多，且短時(shí)間內(nèi)難以達(dá)到合同規(guī)定的驗(yàn)工計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致合同清單內(nèi)的“已完工未結(jié)算”現(xiàn)象頻發(fā)。再者，建筑施工項(xiàng)目通常工期較長(zhǎng)，部分尾工項(xiàng)目難以及時(shí)收尾，完工驗(yàn)收和結(jié)算周期延長(zhǎng)，使得企業(yè)難以達(dá)到合同約定的高比例回款節(jié)點(diǎn)。

3.從管理習(xí)慣層面分析，許多建筑施工企業(yè)存在“重生產(chǎn)、輕經(jīng)營(yíng)”的管理慣性。在施工過程中，企業(yè)往往未能及時(shí)完成變更項(xiàng)目的驗(yàn)工計(jì)價(jià)、簽證流程或補(bǔ)充協(xié)議的簽訂工作，而是選擇先行施工。這種做法導(dǎo)致變更工程價(jià)款或索賠價(jià)款難以及時(shí)得到確認(rèn)，從而形成了合同清單外的“已完工未結(jié)算”現(xiàn)象。

三、中央建筑施工企業(yè)“兩金”管控對(duì)策

中央建筑施工企業(yè)“兩金”管控要系統(tǒng)思考、整體規(guī)劃，從單純的“兩金壓降”轉(zhuǎn)為系統(tǒng)的“兩金管控”。要融入到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和各個(gè)方面，建立“兩金”管控常態(tài)化長(zhǎng)效機(jī)制。

1.要從營(yíng)銷端做好管控，從源頭控住“兩金”。第一，強(qiáng)化營(yíng)銷端的質(zhì)量管理，構(gòu)建完善的客戶信用評(píng)級(jí)體系是降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。通過引入5C評(píng)估法（Character， Capacity，Capital，Collateral，Conditions）等先進(jìn)工具對(duì)客戶進(jìn)行全面的信用評(píng)價(jià)，旨在從源頭上降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于施工企業(yè)而言，業(yè)主的信譽(yù)和實(shí)力直接決定了應(yīng)收賬款管理的先決條件。特別是當(dāng)面對(duì)業(yè)務(wù)信譽(yù)不佳、實(shí)力較弱的業(yè)主時(shí)，產(chǎn)生應(yīng)收賬款的概率會(huì)顯著增加。因此，在客戶選擇和合作過程中，更應(yīng)注重客戶信用評(píng)級(jí)的參考。第二，合同評(píng)審環(huán)節(jié)的重要性不容忽視。公司應(yīng)鼓勵(lì)業(yè)務(wù)部門廣泛參與合同評(píng)審，并特別關(guān)注付款比例、付款方式等關(guān)鍵合同條款，確保合同評(píng)審工作的全面性和準(zhǔn)確性。合同作為應(yīng)收賬款管理的基石，其約定的支付比例直接影響應(yīng)收賬款的生成和管理。在項(xiàng)目建設(shè)初期，企業(yè)應(yīng)積極爭(zhēng)取業(yè)主預(yù)付款，并努力爭(zhēng)取提高付款起扣點(diǎn)、延遲預(yù)付款扣回的時(shí)間，以有效降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。綜上所述，從營(yíng)銷端的角度出發(fā)，企業(yè)應(yīng)積極爭(zhēng)取獲得結(jié)算周期合理、支付比例較高、現(xiàn)金流穩(wěn)定、收益率高的高質(zhì)量訂單，從而在源頭上實(shí)現(xiàn)對(duì)“兩金”的有效管控。這不僅有助于提升企業(yè)的資金利用效率，還能為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

2.從履約端做好管控，在過程中控住“兩金”。合同簽訂之后，“兩金”管控的關(guān)鍵環(huán)節(jié)就到了履約端。在履約階段實(shí)現(xiàn)對(duì)“兩金”的有效管控，是確保項(xiàng)目順利推進(jìn)和資金高效利用的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。第一，加強(qiáng)履約保證金管理，通過引入支付履約保函、保險(xiǎn)保函等金融工具，減少資金的占用和沉淀。這不僅能夠提升資金的利用效率，還能為企業(yè)的資金流動(dòng)性提供有力保障。第二，重視確權(quán)工作，加大工程驗(yàn)工計(jì)價(jià)工作力度。企業(yè)應(yīng)安排專人負(fù)責(zé)提交結(jié)算計(jì)價(jià)材料，并熟悉業(yè)主的結(jié)算審批流程，以便及時(shí)完成結(jié)算工作。這有助于降低“已完工未結(jié)算”的規(guī)模，減少資金占用和利息支出。第三，持續(xù)做好階段性變更和索賠確認(rèn)工作。企業(yè)應(yīng)避免將變更和索賠事項(xiàng)拖延至竣工環(huán)節(jié)一并解決，以防止因業(yè)主人員變動(dòng)等因素導(dǎo)致變更和索賠受阻。同時(shí)，及時(shí)變更和確認(rèn)有利于及時(shí)確權(quán)，進(jìn)一步減少“已完工未結(jié)算”的規(guī)模。第四，充分利用國(guó)家政策，加大與業(yè)主的談判力度。例如，依據(jù)《建設(shè)工程質(zhì)量保證金管理辦法》（建質(zhì)〔2017〕138號(hào)）的規(guī)定，企業(yè)可推行銀行保函制度，以銀行保函替代預(yù)留保證金，降低資金占用。同時(shí)，根據(jù)《關(guān)于完善建設(shè)工程價(jià)款結(jié)算有關(guān)辦法的通知》（財(cái)建〔2022〕183號(hào)），企業(yè)可以爭(zhēng)取政府機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、國(guó)有企業(yè)建設(shè)工程進(jìn)度款支付不低于已完成工程價(jià)款的80%，進(jìn)一步改善企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。第五，在項(xiàng)目建設(shè)后期，企業(yè)應(yīng)加快項(xiàng)目收尾工作。通過合理劃分分部工程、單位工程，并爭(zhēng)取讓相對(duì)獨(dú)立發(fā)揮功能的單位工程盡早完成驗(yàn)收移交，可以加快施工進(jìn)度款的支付和質(zhì)量保留金的回款。此外，企業(yè)應(yīng)派專人與業(yè)主溝通，及時(shí)辦理驗(yàn)收移交和竣工結(jié)算，以確保項(xiàng)目資金的及時(shí)回籠和再利用。

3.加強(qiáng)應(yīng)收賬款分類管理，精準(zhǔn)實(shí)施管控。應(yīng)收賬款的的有效管理是“兩金”管控的重要組成部分，需要從業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)兩個(gè)維度同步發(fā)力，實(shí)施精準(zhǔn)而全面的應(yīng)收賬款分類管理策略。在業(yè)務(wù)層面，強(qiáng)化應(yīng)收賬款的催收工作顯得尤為關(guān)鍵。具體而言，可依據(jù)應(yīng)收賬款的金額與賬齡，運(yùn)用ABC分類法（又稱帕雷托分析法或主次因素分析法）對(duì)客戶進(jìn)行精準(zhǔn)劃分。ABC分類法作為項(xiàng)目管理中常用的分析方法，通過識(shí)別并區(qū)分客戶在技術(shù)與經(jīng)濟(jì)方面的主要特征，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)不同類型客戶的差異化催收策略。這種分類方法有助于企業(yè)明確催收重點(diǎn)，提高催收效率，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)層面，企業(yè)可利用現(xiàn)代金融工具與手段對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行科學(xué)管理。對(duì)于有條件的中央建筑企業(yè)而言，可通過與集團(tuán)內(nèi)部或其他央企下屬的保理公司、融資租賃公司等金融機(jī)構(gòu)合作，將應(yīng)收賬款進(jìn)行整合，并借助保理、資產(chǎn)證券化等手段，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的快速周轉(zhuǎn)。由于中央建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)量普遍較高，且應(yīng)收賬款體量大、企業(yè)信用評(píng)級(jí)高，當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流不足以覆蓋投資本息時(shí)，企業(yè)能夠提供有效的增信支持。因此，這些企業(yè)可積極考慮采用金融手段來降低應(yīng)收賬款的余額。然而，值得注意的是，由于行業(yè)特性，部分基礎(chǔ)資產(chǎn)的盈利性可能不高，對(duì)投資者的吸引力有限，這需要在實(shí)施金融手段時(shí)予以充分考慮。

4.強(qiáng)化管控過程中的數(shù)據(jù)披露，形成定期的可視化成果展示。在“兩金”管控過程中，數(shù)據(jù)披露的準(zhǔn)確性和及時(shí)性對(duì)于有效監(jiān)控和決策至關(guān)重要。為實(shí)現(xiàn)管控成果的可視化，需采取一系列措施以確保數(shù)據(jù)的透明度和實(shí)時(shí)性。應(yīng)建立定期通報(bào)機(jī)制，及時(shí)發(fā)布各級(jí)單位的“兩金”數(shù)據(jù)，以便管理層能夠迅速掌握情況并傳導(dǎo)相應(yīng)的管理壓力。業(yè)務(wù)部門需確保確權(quán)數(shù)據(jù)的及時(shí)更新，財(cái)務(wù)部門則需同步更新回款數(shù)據(jù)及拖欠數(shù)據(jù)，并對(duì)業(yè)主的資金狀況保持密切關(guān)注，特別是業(yè)主專項(xiàng)債的發(fā)行及資金使用情況。在應(yīng)收賬款的數(shù)據(jù)披露方面，財(cái)務(wù)部門作為核心信息源，應(yīng)提供更為全面的數(shù)據(jù)。傳統(tǒng)上，財(cái)務(wù)報(bào)表僅顯示應(yīng)收賬款的凈值，然而這無(wú)法全面反映應(yīng)收賬款的真實(shí)狀態(tài)。因此，建議按照“未到回款期的進(jìn)度款”、“質(zhì)保金”、“應(yīng)回未回進(jìn)度款”等分類對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行詳細(xì)列示。同時(shí)，還應(yīng)包括應(yīng)收賬款的原值、壞賬準(zhǔn)備、附追索權(quán)的保理情況、賬齡、逾期時(shí)間及形成真正壞賬的估計(jì)等信息，以實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)收賬款的全方位數(shù)據(jù)披露。

5.完善“兩金”考核機(jī)制，構(gòu)建全面閉環(huán)管控體系。第一，應(yīng)從營(yíng)銷環(huán)節(jié)出發(fā)，將營(yíng)銷部門的考核與“兩金”管控結(jié)果緊密掛鉤，強(qiáng)化源頭控制。鑒于營(yíng)銷部門在應(yīng)收賬款管理中的非直接責(zé)任地位，常出現(xiàn)因追求訂單而降低業(yè)主資信要求和支付條件的情況。因此，需樹立全局意識(shí)，將營(yíng)銷部門的業(yè)績(jī)與應(yīng)收賬款管理結(jié)果直接關(guān)聯(lián)，激發(fā)其從源頭控制應(yīng)收賬款的主動(dòng)性。第二，需重構(gòu)考核體系，平衡收入利潤(rùn)與“兩金”管理，改變傳統(tǒng)考核體系中過度重視收入和利潤(rùn)、忽視“兩金”管理的現(xiàn)象。除將“兩金”占比設(shè)為獨(dú)立考核指標(biāo)外，還應(yīng)將“兩金”完成情況作為調(diào)節(jié)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)考核的重要指標(biāo)。通過對(duì)比“兩金”占比的實(shí)際值與考核值，對(duì)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)進(jìn)行還原，以規(guī)避管理層的短視行為，如預(yù)提暫估成本以虛增收入和利潤(rùn)。在實(shí)際產(chǎn)值未完成且未與業(yè)主形成真實(shí)計(jì)量結(jié)算的情況下，預(yù)提暫估成本將增加賬面收入和合同資產(chǎn)，但業(yè)主的付款意愿往往不高，從而導(dǎo)致應(yīng)收賬款增加。因此，引入“兩金”調(diào)節(jié)機(jī)制，能夠真實(shí)反映項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)成果。第三，深化績(jī)效考核，注重周轉(zhuǎn)率與合同執(zhí)行?？?jī)效考核應(yīng)深入至項(xiàng)目部層面，不僅關(guān)注絕對(duì)值，還需重視周轉(zhuǎn)率。項(xiàng)目部是否按合同條款及時(shí)計(jì)價(jià)結(jié)算、回款應(yīng)納入考核，并與績(jī)效薪酬直接掛鉤。除了將“兩金”納入整體考核體系影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)外，還應(yīng)實(shí)施“兩金”專項(xiàng)考核。對(duì)超過合同約定計(jì)價(jià)且及時(shí)回款的項(xiàng)目給予獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)低于合同約定計(jì)價(jià)和回款的項(xiàng)目給予懲罰。獎(jiǎng)懲標(biāo)準(zhǔn)可基于合同超收或欠收金額所節(jié)約或承擔(dān)的資金成本進(jìn)行設(shè)定。第四，需強(qiáng)化全生命周期考核的概念，明確項(xiàng)目經(jīng)理作為應(yīng)收賬款回收的第一責(zé)任人，壓實(shí)項(xiàng)目經(jīng)理責(zé)任。應(yīng)收賬款回收應(yīng)納入項(xiàng)目經(jīng)理的任期考核，即使項(xiàng)目經(jīng)理調(diào)任，也不免除其在任期內(nèi)對(duì)應(yīng)收賬款回收的責(zé)任。這一措施有助于壓實(shí)項(xiàng)目經(jīng)理的責(zé)任，提高應(yīng)收賬款的回收效率。

四、結(jié)語(yǔ)

在深入探討中央建筑施工企業(yè)所面臨的“兩金”高企問題后，我們發(fā)現(xiàn)這一現(xiàn)象已經(jīng)顯著制約了企業(yè)追求高質(zhì)量發(fā)展的步伐。針對(duì)當(dāng)前企業(yè)“兩金”資產(chǎn)質(zhì)量參差不齊、現(xiàn)金流緊張的現(xiàn)實(shí)困境，本文提出，廣大中央建筑施工企業(yè)必須正視問題，秉持創(chuàng)新思維，從合同管理、履約執(zhí)行、績(jī)效考核等多維度出發(fā)，構(gòu)建一套貫穿項(xiàng)目全生命周期的“兩金”全面管控體系，切實(shí)將“不要沒有收入的合同，不要沒有利潤(rùn)的收入，不要沒有現(xiàn)金流的利潤(rùn)”落到實(shí)處。展望未來，中央建筑施工企業(yè)在“兩金”管控的道路上仍需持續(xù)探索和創(chuàng)新，以期在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持領(lǐng)先地位，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展。

（作者單位：中電建生態(tài)環(huán)境集團(tuán)有限公司）